Нездоровый оптимизм. Сможет ли коронавирус остановить падение ставок по вкладам

Совет директоров ЦБ 20 марта принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 6% годовых. До этого регулятор шесть раз подряд ее опускал и даже не исключал дальнейшего снижения. Однако в планы Центробанка вмешалось резкое падение курса рубля на фоне разрыва сделки ОПЕК+ и быстрого распространения коронавируса в мире. Решение регулятора совпало с прогнозами большинства аналитиков, опрошенных Банки.ру. При этом эксперты допускают, что в случае дальнейшего падения курса рубля и роста инфляции Центробанк может прибегнуть к резкому росту ставки. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что вопрос повышения ставки с повестки не снят. В таком случае проценты по кредитам, ипотеке и депозитам также устремятся вверх.

Некоторые банки еще до решения ЦБ начали повышать ставки по рублевым депозитам. Так поступили Совкомбанк, Банк ДОМ.РФ, УБРиР, «Восточный» и другие. «Решение о корректировке ставок по депозитам было принято с учетом произошедшего повышения доходности облигаций федерального займа и инфляционных ожиданий», — объяснил первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский.

«В текущей экономической ситуации банки совершают проактивные действия — работают на опережение», — считает директор рейтингов финансовых институтов Национального рейтингового агентства Юрий Ногин. По его мнению, в случае реализации негативных сценариев развития экономики ставки могут подняться в среднем до 8,5—9%. Тем не менее сейчас больших оснований ждать серьезного роста инфляционного давления нет, поэтому долгосрочной тенденцией рост ставок по депозитам не станет, полагает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. «С учетом текущих трендов можно предположить, что падение ставок по вкладам замедлится. Говорить об их устойчивом росте пока несколько преждевременно», — отмечает аналитик Хоум Кредит Банка Станислав Дужинский. Начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка «Открытие» Александр Бородкин также считает рост рублевых ставок эпизодичным и незначимым. «Никаких системных трендов пока не наблюдаем», — заключил он.

16 марта ФРС США экстренно снизила ставку почти до нуля. В связи с этим российский Райффайзенбанк объявил, что с 1 апреля перестанет принимать вклады в американской валюте. Еще раньше открытие и пролонгацию долларовых депозитов отменил Росбанк, сузил линейку предложений по размещению средств в долларах ЮниКредит Банк. Некоторые кредитные организации снизили ставки почти до нуля. Банки.ру опросил топ-20 банков по вкладам физлиц. В МИнБанке не исключили отказа от приема средств на депозиты в долларах, но решение еще не принято. В Сбербанке, «Открытии» и Совкомбанке пока не планируют закрывать подобные продукты. В остальных банках свои планы касательно долларовых депозитов не раскрывают. «С конца третьего квартала прошлого года мы наблюдаем существенное снижение ставок по валютным вкладам на рынке. В такой ситуации покупка валюты с последующим размещением во вклад представляется нерациональной», — считает директор департамента розничных продуктов и цифрового бизнеса МИнБанка Роман Жуков.

Россельхозбанк прекратил прием и пролонгацию вкладов в евро 13 марта. Впрочем, тенденция к отказу от депозитов в валюте ЕС на российском рынке наблюдается уже давно, и связана она с депозитной ставкой ЕЦБ, которая находится в зоне отрицательных значений с 2016 года. В России банки не имеют права устанавливать отрицательные ставки по депозитам физлиц, поэтому они либо отказывают в приеме средств, либо вводят дополнительные комиссии.

Волатильность на фондовом рынке и высокий риск потери средств пока не привели к росту интереса к гарантированным сбережениям, поскольку ставки по вкладам слишком низкие. «Традиционно в периоды турбулентности увеличиваются ставки размещения денежных средств для физлиц, поэтому если говорить о рублях, то с увеличением ставок по вкладам мы можем ожидать притока дополнительных средств», — говорит директор департамента розничных продуктов СМП Банка Алена Тузова. Большинство опрошенных экспертов тем не менее полагают, что россияне в текущей ситуации отдадут предпочтение покупкам товаров, иностранной валюты и инвестициям в недвижимость. «Поскольку из-за массовых мероприятий по карантину и из-за фактического закрытия международных перевозок без работы может оказаться значительное число россиян, можно ожидать даже некоторого оттока средств граждан с депозитов», — отмечает старший управляющий директор рейтингового агентства «НКР» Александр Проклов.

При повышении ставок у населения может возникнуть интерес к долгосрочным сбережениям. Однако кредитные организации вряд ли будут устанавливать высокую ставку на долгий срок. По мере стабилизации обстановки на рынках вновь усилятся ожидания снижения ставок, что делает повышение стоимости долгосрочного привлечения невыгодным для банков, объясняет Валерий Пивень. «На рынке преобладают сберегательные вклады с доступной минимальной суммой и выплатой процентов в конце срока. В случае повышения ставок маловероятно, что банки начнут вводить более опциональные вклады с возможностью пополнения, боясь повторения ситуации начала 2015 года», — полагает руководитель направления вкладов и депозитов Банки.ру Юлия Прошина. В декабре 2014 года ставки по пополняемым вкладам у некоторых банков превышали 20% годовых, и ряд кредитных организаций не смогли выполнить условия договора и принимать дополнительные взносы в течение заявленного срока, напомнила она.