Наши финансовые стратегии

Сегодняшний Коммерсантъ 21.33. "Банки сосредоточились на ЦБ".
https://www.kommersant.ru/doc/5340826?from=glavnoe_4
Кратко - резко увеличились как займы средств банками у ЦБ ( однако не дотянув до абсолютного рекорда 10 марта ) как и размещение другими банками в ЦБ под 14% ( т.е. у одних банков сильная нехватка средство, у других - возможности их размещения ).
Имхо ( в статье этого нет ) это может косвенно свидетельствовать о сокращении рынка межбанковских займов ( "схлопывании" межбанковского доверия ).

Банк России начинает цикл смягчения денежно-кредитной политики — выбор эффективных стратегий будет ещё интереснее изображение

изображение

[QUOTE]«Наша цель — устойчиво снижать инфляцию»: Десять главных мыслей с пресс-конференции Эльвиры Набиуллиной
Глава Центробанка рассказала о ситуации в экономике и о прогнозе на будущее

ЦБ второй раз подряд снизил ключевую ставку. На этот раз с 17 до 14% годовых. Принятое решение председатель Центробанка подробно объяснила во время пресс-конференции. Впервые за два с лишним года она прошла в офлайн-формате. И впервые — без традиционной брошки. Вопросов и ответов было много. Выделили для вас основные мысли, которые касаются наших сбережений.

1. Кругом сплошная неопределенность

Прогноз — дело неблагодарное. Особенно сейчас.

— Мы находимся в зоне колоссальной неопределенности. Одновременно происходят очень значительные изменения и на стороне предложения, и на стороне факторов, влияющих на совокупный спрос, — заявила глава Центробанка.

Тем не менее, даже в таких условиях у ЦБ есть определенные ориентиры, которых там планируют придерживаться.

2. Есть риски дефицита

Цены в условиях рыночной экономики — это сложный баланс спроса и предложения. На обе переменные этого уравнения сейчас действуют многочисленные факторы. Какие из них повлияют сильнее, сказать пока сложно. Очевидно, что немного снизится предложение. Это приведет к определенному дефициту товаров.

— Разрыв технологических, производственных и логистических цепочек, остановка деятельности некоторых иностранных компаний приводят к уменьшению ассортимента и доступности многих потребительских товаров. Вопрос в том, насколько эти трудности будут временными, как быстро бизнесу удастся найти новых поставщиков и заменить выпавшие из производственной цепи звенья, — пояснила Эльвира Набиуллина.

Правда, и спрос тоже невысок. Некоторые компании временно заморозили новые инвестиционные проекты и предпочитают сберечь свободные деньги. То же самое делают и люди.

— Что касается потребительского спроса, то после всплеска в конце февраля — начале марта люди сегодня стали больше экономить и сберегать. Это заметно и по росту рублевых депозитов, и по сокращению потребительского кредитования. С точки зрения инфляции важно, как будет меняться динамика спроса относительно динамики предложения в дальнейшем, — пояснили в ЦБ.

3. Инфляция составит 18–23% годовых

Точно предсказать рост цен и раньше было сложно, а сейчас и подавно. Но в ЦБ видят, что давление на инфляцию снижается. К примеру, в предпоследнюю неделю апреля цены выросли всего на четверть процента. Темпы будут снижаться и дальше, особенно летом и в начале осени, когда отмечается традиционное удешевление сезонных продуктов. Тем не менее из-за резкого всплеска инфляции в марте, годовой рост цен будет в районе 18–23% годовых.

4. Ключевая ставка снизится еще

Инфляция зависит от баланса спроса и предложения. И если на спрос с помощью ключевой ставки ЦБ может влиять, то на предложение не совсем. А именно там сейчас основные проблемы. Компании сталкиваются с тем, что либо не могут купить нужную продукцию, либо им приходится покупать ее по более высоким ценам. В итоге это приводит к дефициту некоторых товаров и росту цен на них. В таких условиях усиливать спрос за счет слишком сильного снижения ставки нельзя.

— Если, предположим, сейчас сильно снизить ключевую ставку, а предложение в силу логистических ограничений останется низким, все это выльется только в дополнительный рост цен. Мы должны следить за этим фактором, чтобы не допускать разгона инфляции, а иметь устойчивое замедление, — объяснила Эльвира Набиуллина.

Средняя ключевая ставка в этом году составит от 12,5 до 14% годовых. Но к концу года может опуститься и ниже этого диапазона, не исключают в ЦБ. Все будет зависеть от динамики инфляции осенью. Стимулировать бизнес более дешевыми кредитами в нынешних условиях тоже нужно. Главное — нащупать тот самый баланс: не допустить раскручивания инфляционной спирали, но и не задушить экономическую активность.

5. Инфляция достигнет 4% в 2024 году

Своей основной целью в ЦБ продолжают видеть снижение инфляции до 4% в год. Добиться этого планируют в 2024 году. Соответственно, все меры денежно-кредитной политики будут подстраиваться под эту цель.

— Инфляция должна устойчиво снижаться. Это принципиально важно для экономики. Необходимо, чтобы появилась предсказуемость для всех участников экономической деятельности, — объяснила глава ЦБ.

В этом случае бизнес сможет занимать деньги на длительный срок по приемлемым ставкам, а банки будут кредитовать и компании, и граждан, понимая, что их кредитный портфель в будущем не обесценится.

6. Курс рубля будет устойчивым

В ЦБ считают, что курс нашей валюты должен оставаться плавающим. Как и раньше, он зависит от спроса и предложения на валютном рынке. Правда, сейчас там действуют некоторые ограничения. В частности, иностранные участники из недружественных стран не могут продавать российские активы и выводить валюту за рубеж. При этом экспортеры, наоборот, обязаны продавать на бирже 80% валютной выручки. Все это привело к укреплению рубля до значений, которые были в ноябре прошлого года.

— Мы вводили ограничения по движению капитала для того, чтобы снизить риски финансовой стабильности. В условиях, когда мы не можем проводить валютные интервенции, эти риски существенно выросли. Наша цель — в том, чтобы у бизнеса, который занимается внешней торговлей, была предсказуемость. Мы постепенно снимаем ограничения. Предложили правительству обнулить обязательную продажу валютной выручки для несырьевых экспортеров, а для сырьевых снизить ее до 50%, — заявила Эльвира Набиуллина.

Это означает, что рубль перестанет так сильно укрепляться и стабилизируется на одном уровне. Правда, на каком — большой вопрос. Скорее всего, он может остаться в диапазоне от 70 до 80 рублей за доллар. При цене на нефть в $100 за баррель и всех остальных факторах, это более-менее равновесный курс. Он устроит и бюджет, и экспортеров, и импортеров, и граждан.

7. Ограничения на наличную валюту пока не отменят

Правда, с валютным вопросом есть нюансы. Основная трудность, с которой столкнулись россияне, — это невозможность получить на руки наличные доллары и евро. До 9 сентября действуют ограничения. Они позволяют снять со счетов лишь те доллары и евро, которые лежали там до 9 марта. И то лишь на сумму не более 10 тысяч долларов. Отменять эти ограничения в ближайшее время в ЦБ не планируют.

— Вряд ли это возможно досрочно. Будем дальше смотреть, как будет развиваться ситуация, — коротко объяснила Набиуллина.

8. Держите деньги на вкладах

Высокая инфляция обесценивает сбережения. Поэтому в ЦБ и ставят основной задачей снижать рост цен. А пока инфляция высокая, единственная возможность сохранить покупательскую способность денег — держать их на банковских депозитах и в других финансовых инструментах с фиксированной доходностью. Например, государственных облигациях и ценных бумагах российских компаний.

9. Не вкладывайте в иностранные ценные бумаги

При этом многие частные инвесторы держали средства в ценных бумагах иностранных компаний. Сейчас они сталкиваются с трудностями. То под санкции попадают российские брокеры, то невозможно провести расчеты с зарубежными контрагентами, то счета россиян попадают под заморозку.

— Для инвесторов, которые хотят вкладывать в иностранные ценные бумаги, многое зависит не от нас, а от других стран. Здесь очень велики регуляторные риски — заморозок, проблем в расчетах. Это нужно иметь в виду, — сказала Эльвира Набиуллина.

10. Страховка по вкладам останется прежней

Сейчас она составляет 1,4 млн рублей. Сбережения в рамках этой суммы вернут клиенту, если банк, в котором он держит деньги, обанкротится или лишится лицензии. На днях появились разговоры, что страховую сумму могут увеличить до 2 млн рублей. В ЦБ эту информацию опровергли. Правда, больших рисков для финансовой системы сейчас не просматривается. Крупные банки накопили достаточный объем резервов. В последние пару лет чистая прибыль кредитных организаций была рекордной. Запас прочности у них большой.

Более того, правительство временно отменило налог на вклады. Он не будет взиматься за проценты, полученные в 2021 и 2022 годах. Напомним, этот налог должен был коснуться тех, у кого на вкладах лежит крупная сумма — как правило, от миллиона рублей (но все зависит от процентных доходов).

/КП[/QUOTE]
изображение изображение
изображение изображение
изображение изображение



Друзья, какими теперь будут наши стратегии? Будем ли мы делать фиксы и под меньший процент на случай радикального смягчения денежно-кредитной политики? Даже "Мечта" РСХБ уже не пьянит. изображение





Дорогие, С Днём Великой Победы! изображение Никто не забыт, ничто не забыто!

изображение изображение

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Даже "Мечта" РСХБ уже не пьянит
----------
Мечта не может не пьянить. Просто мечтать надо всегда (тогда и мечта будет 8,5% все 5 лет крылатой), без мечты - это как без любви, человек жить не может :inlove: .

GNK пишет : "Просто мечтать надо всегда ..."

Оно так ...
Но при этом всегда надо понимать , что просто "мечтать" недостаточно , коль ты не делаешь старательно ВСЁ ради того , чтобы мечту свою в жизнь воплотить ...
И обязательно следует понимать , что ЛЮБЫЕ наши планы , не подкреплённые материальными , умственными и физическими возможностями , а , главное , нашим упорным стремлением планы сии исполнить и в жизнь воплотить -- как раз и называются МЕЧТОЮ ...
Мечтать не вредно ... Вредно -- не мечтать ...
:uncap:
P.S. И вообще :
Человек без мечты -- что птица без крыльев ... Гадить может , а вот летать -- нет ...
:drink: :drink: :drink:

----------
Цитата

Mavr1 пишет:
что просто "мечтать" недостаточно
----------
Как по мне, так "мечтать" вполне себе достаточно. Я доволен такими "мечтами". Годика через 3-4 приходите, живы будем, продолжим "разборки полётов". Власти уже устали толкать свою позицию о 4%, уши слушать устали, а крайний пост ув. cat in the rain таки просто кричит об этом. Сооружение себе беруш в виде "мечты", считаю вполне себе приличной защитой от всего этого. И кто там летает, а кто гадит, мне теперь как-то всё равно, пусть себе развлекаются, а мы на эту возню лебедей, раков и щук посмотрим :relax:. Когда мечта "недорогая", умеющая затаится до поры до времени, и в любой момент способная трансформироваться в хорошую помощь, тогда это хорошая мечта, "та мечта, которая надо мечта"(с) ;) .

----------
Цитата

Чай остывал в стакане, со страницы газеты глядело на меня лицо с бакенбардами. Ниже была напечатана телеграмма, присланная Аристархом Платоновичем совещанию: «Телом в Калькутте, душою с вами».

----------
только у нас наоборот, телом в России, а в мечтах хоть где :(

----------
Цитата

Ноунейм пишет:
а может...
----------
Там упор был на «так "мечтать"». Т.е. меня вполне устраивает вклад «Накопи на мечту» в РСХБ со ставкой 8,5% на 5 лет. А здесь вы и ув. Mavr1 перешли в область уже другой мечты, расширив этот вопрос. Я всего лишь продолжил ваши начинания :pardon: .

----------
Цитата

GNK_ пишет:
. Я всего лишь продолжил ваши начинания изображение
.
----------
ну да, слово за слово и концов уже не найти. Но к слову, такая мечта на 5 лет у меня тоже есть. Посмотрим, оправдает ли она название))

----------
Цитата

GNK_ пишет:
Т.е. меня вполне устраивает вклад «Накопи на мечту» в РСХБ со ставкой 8,5% на 5 лет
----------

Емнип, он с выплатой в конце срока - если на тот момент будет налог на проценты, то придется прилично отсчитать в ФНС, особенно если деньги пролежали на вкладе не один год. Поэтому я ещё открыл фикс под КС на 3 года с е/м выплатой

----------
Цитата

MSN87 пишет:
Емнип, он с выплатой в конце срока - если на тот момент будет налог на проценты, то придется прилично отсчитать в ФНС, особенно если деньги пролежали на вкладе не один год.
----------

Капа там а не выплата в конце .

----------
Цитата

MSN87 пишет:
Емнип, он с выплатой в конце срока
----------
у меня старая мечта с е/м капитализацией

digi_spb,
KarS,
Тогда ок, останется только дожить до окончания этих пятилеток :-)

----------
Цитата

KarS пишет:
у меня старая мечта с е/м капитализацией
----------


У меня вся линейка колхозных мечт, открытых в марте 22 года.
Порядок выплаты процентов: ежемесячно.
Способ выплаты процентов: капитализация.

----------
Цитата

KarS пишет:
у меня старая мечта с е/м капитализацией X
----------
А у меня теперь две :D .

----------
Цитата

bubu33384 пишет:
Сегодняшний Коммерсантъ 21.33. "Банки сосредоточились на ЦБ".
https://www.kommersant.ru/doc/5340826?from=glavnoe_4
Кратко - резко увеличились как займы средств банками у ЦБ ( однако не дотянув до абсолютного рекорда 10 марта ) как и размещение другими банками в ЦБ под 14% ( т.е. у одних банков сильная нехватка средство, у других - возможности их размещения ).
Имхо ( в статье этого нет ) это может косвенно свидетельствовать о сокращении рынка межбанковских займов ( "схлопывании" межбанковского доверия ) X
----------


Поверхностная статья. В условиях "спецоперации" ЦБ ослабил нормы регулирования, и "разрешил" банкам держать на депозитах ЦБ (по ключевой ставке - 1%) те средства, которые в былых условиях по старым нормам должны были бы лежать на корсчетах банков в ЦБ под 0%.

Некоторые банки в единичные дни месяца (как и 05/05/2022) разово для решения каких-то уникальных бизнес-задач занимают у ЦБ на день-два триллион-полтора рублей, такие суммы на межбанке отсутствуют.

Вместе с тем, ликвидности в банковской системе хватает - в ставки по ОФЗ, депозитам населения и пр., "невидимая рука рынка" уже вложила ожидания снижения ключевой ставки ЦБ до 10% к концу года, стало выходить из спячки потребительское кредитование населения, в области же кредитования реальной экономики и производства все упирается в неопределенность и беспрецедентные риски, невиданные с начала 90х годов.


P.S. Опираясь на данные статистики ЦБ, если оценить уровень номинальной доходности "неквалифицированного" вкладчика по депозиту равную среднегодовой ставке ЦБ за год, то в 2020 году вкладчики получили реальную доходность 0.2% (среднегодовая ключевая ставка 5.1% при инфляции за год 4.9%), в 2021 реальный убыток -2.7% (среднегодовая ключевая ставка 5.7% при инфляции за год 8.4%).

В 2022 году ЦБ в своем среднесрочном прогнозе от апреля уже готовит вкладчиков к "затягиванию поясов" и реальному убытку от -9% до -5.5% (планирует среднегодовую ключевую ставку 12.5% - 14% при инфляции за год 18%-23%).

Учитывая, что эксперты ВЭБ прогнозируют снижение реальных располагаемых доходов населения России в 2022 году на 12% при годовой инфляции на уровне 19.3%, а Минфин опроверг данные Bloomberg о прогнозе с падением ВВП России на 12%, можно ожидать действий ЦБ, которые приведут к реальному убытку "неквалифицированного" вкладчика в 2022 году в размере -9%.

----------
Цитата

Sokolov пишет:
приведут к реальному убытку "неквалифицированного" вкладчика в 2022 году в размере -9%
----------

Это переживём, главное - чтобы -100% не случилось

----------
Цитата

digi_spb пишет:

Капа там а не выплата в конце .
----------

А это разве что-то меняет, если капа, но с выплатой в конце срока?

----------
Цитата

YuriS пишет:
А это разве что-то меняет, если капа,
но с выплатой в конце срока?
----------

В контексте налогообложения - да, меняет.
----------
Цитата

MSN87 пишет:
если на тот момент будет налог на проценты, то придется прилично отсчитать в ФНС, особенно если деньги пролежали на вкладе не один год
----------

----------
Цитата

YuriS пишет:
но с выплатой в конце срока?
----------
Нет. Выплата процентов происходит всё время одинаково (и они считаются выплаченными именно в период их выплаты), и неважно куда они потом идут, на отдельный ли счёт, откуда их можно забрать, или присоединяются к телу вклада.

----------
Цитата

YuriS пишет:
А это разве что-то меняет, если капа, но с выплатой в конце срока?
----------


----------
Цитата

Бывают вклады с капитализацией — то есть проценты начисляют, но снять их вы не можете, они плюсуются к сумме вклада и затем на них тоже капают проценты. Эти промежуточные выплаты тоже будут считаться доходом за тот год, когда их начислили.

Например, в 2021 году вы открыли депозит на три года с капитализацией. Проценты, которые вам начислят и добавят к сумме депозита за 2021 и 2022 годы, будут освобождены от уплаты налога. А те проценты, которые начислят в 2023 году, учтут для налога, который надо будет уплатить в 2024 году.

----------
https://fincult.info/article/kak-platit-nalog-na-dokhod-po-vkladam-/
Это образовательный портал ЦБ