Наши финансовые стратегии

----------
Цитата

denof211 пишет:
Напечатать конечно могут, но почему-то не видно от ЦБ таких посылов.
----------
скорее всего поэтому и берут из ФНБ, чтобы не печатать.

----------
Цитата

Bereznisky пишет:
скорее всего поэтому и берут из ФНБ, чтобы не печатать
----------

И это хорошо для нас, обывателей ИМХО.. Того ФНБ мы на местах не увидим всё равно, ни до, ни после "распечатывания", а инфляцию мы ощутим сразу и наглядно. Впрочем, ФНБ тоже не ларец .. Возможно, я чего-то не понимаю конечно, главное чтобы было четкое понимание у принимающих эти решения.

Я может тоже не понимаю, но распечатывание Фонда разве не приводит к той же инфляции, по эффекту равной примерно печати этой суммы.

----------
Цитата

NoGo1 пишет:
Я может тоже не понимаю, но распечатывание Фонда разве не приводит к той же инфляции, по эффекту равной примерно печати этой суммы X
----------

нет, т.к. ФНБ-шные деньги сначала были изъяты из экономики, то при их использовании мы не вносим в экономику доп. денег сверх изначально там имевшихся

----------
Цитата

MSN87 пишет:
нет, т.к. ФНБ-шные деньги сначала были изъяты из экономики, то при их использовании мы не вносим в экономику доп. денег сверх изначально там имевшихся
----------

В теории нет а на практике может получиться как с бронежелетами

----------
Цитата

denof211 пишет:
Я вот тоже не понимаю. Напечатать конечно могут, но почему-то не видно от ЦБ таких посылов.
----------

Правительство не может просто попросить ЦБ "напечатать денег" для бюджета, такого механизма нет в нашем бюджетном кодексе. Оно может использовать собственные средства (как в случае с ФНБ) или взять у кого-то в долг (например, продав ОФЗ на рынке).
----------
Цитата

denof211 пишет:
Я слышал только, что ЦБ под замороженные средства минфина что то допечатывал.
----------

Там есть интересная особенность. Замороженные средства - это обязательства ЦБ перед правительством. Представьте, что вкладчик открыл вклад в банке, а потом счета этого банка кто-то заблокировал. Но вкладчика это не волнует, банк всё равно должен вернуть ему деньги. Так и правительство РФ на самом деле "не чувствует" заморозки счетов ЦБ.

----------
Цитата

MSN87 пишет:
нет, т.к. ФНБ-шные деньги сначала были изъяты из экономики, то при их использовании мы не вносим в экономику доп. денег сверх изначально там имевшихся
----------

Не совсем так, "ранее поступившие" в ФНБ деньги никогда не были в экономике (ФНБ = "не напечатанные деньги/неизрасходованные средства гос.бюджета/далее по вкусу"), расходование средств ФНБ эквивалентно чистой денежной эмиссии (о чем иногда тот же ЦБ в своей аналитике вскользь упоминает). Поэтому размер ФНБ по большому счету значения не имеет.

----------
Цитата

злой инвестор пишет:
Правительство не может просто попросить ЦБ "напечатать денег" для бюджета, такого механизма нет в нашем бюджетном кодексе. Оно может использовать собственные средства (как в случае с ФНБ) или взять у кого-то в долг (например, продав ОФЗ на рынке).
----------

А можно еще Сбер "продавать" друг другу в пин-понг ну или еще какие схемы придумать для эмиссии.

Является ли расходование средств ФНБ необеспеченной эмиссией рубля:
https://www.nakanune.ru/news/2022/06/20/22662325/

По-моему эта всем очень нужная тема, не в то русло пошла :scratch:

----------
Цитата

YuriS пишет:
тема, не в то русло пошла
----------

Ну, почему не в то русло, не согласен. Как можно планировать свою личную финансовую стратегию без оглядки на фундаментальные, общероссийские стратегии? У нас же с Вами нет своей личной валюты :D , так или иначе приходится подстраиваться под планы ЦБ и Минфина, а другой информации, кроме открытых источников и личных догадок, у нас нет.

Я вот чего не понимаю. В 2022 нефтегазовые доходы 11,6трлн, в 2023 планируется на уровне 2021 - 9трлн (разница 2,6трлн).

При том, что нефтегазовых в 2022 на 2,6трлн больше чем планирутся в 2023 и было в 2021, залезли еще и в ФНБ на 1трлн.

----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
Мишустин распорядился направить 1 трлн рублей из ФНБ на покрытие дефицита федерального бюджета в 2022.
----------


Итого дополнительно 3,6трлн. пошло в бюджет в 2022г.

Также, непонятно откуда, НЕнефтегазовые на 2023 планируются на 1трлн. выше чем в 2021 и 2022, очень сомневаюь, с чего бы?
Скорее всего еще нужен будет +1трлн.

Итого на 2023 вырисовывается +4,6трлн для покрытия бюджета.

Кроме того большие сомнения что нефтегазовые останутся на уровне хотя бы 2021, т.к. скорее всего будет сокращение и объемов и цен на наш экспорт. Т.е. 5трлн. вполне вырисовываются.

Это далеко не планируемые 3% дефицита, а ближе к 20. И это только по верхам, если копать глубже, то неизвестно что там вообще происходит с ФНБ, жив ли он вообще, как в плане наличия так и в плане ликвидности.

Я нигде не просчитался? Как это все будет покрываться совершенно не понятно, и что при этом будет с рублем :shock&fall:
«Файл недоступен»

Эксперты разошлись в прогнозах о возможном повышении ключевой ставки на ближайших заседаниях ЦБ, но солидарны в том что вероятность понижения всё меньше. Пора банкирам готовить нам коктейли вкуснее? изображение


▼ Банк России вновь пойдет по пути снижения ставки

▼ Последние данные по инфляции не располагают к особо сильному смягчению ДКП в России

▼ Рынок настроен на аккуратное снижение ключевой ставки ЦБ

▼ Комментарий ЦБ РФ дает понять, что ситуация в экономике развивается близко к базовому сценарию регулятора

▼ До конца года ставка ЦБ РФ может снизиться до 7%

▼ ЦБ РФ может взять тайм-аут в снижении ключевой ставки

▼ Вероятность еще одного снижения ставки до конца года сократилась до минимума

▼ Низкая ставка может спровоцировать новый виток инфляции

▼ Расширение дефицита бюджета в 2022–2023 годах не позволит продолжать цикл снижения ставки

▼ Инфляционная картина сохраняет шансы на тонкую настройку ДКП Банка России

▼ В ближайшие месяцы рубль не будет ослабевать, а ставка ЦБ останется неизменной

▼ Слабость потребительского спроса может потребовать дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ

▼ На ближайшем заседании ЦБ РФ сохранит ключевую ставку без изменений

▼ Цикл снижения ставок Банком России может быть завершен

▼ Инфляционный тренд будет кратковременным — эффект мобилизации будет служить дезинфляционным фактором

▼ Пока не ожидается изменение ключевой ставки Банка России

▼ Вряд ли удастся найти основания для снижения ключевой ставки ЦБ РФ в октябре

▼ Инфляционный тренд способствует приостановке процесса снижения ключевой ставки ЦБ РФ

▼ Банк России вернется к дискуссии о снижении ключевой ставки не ранее февраля 2023 года

▼ На ближайшем заседании ЦБ не стоит ожидать повышения ставки



Друзья, с прошедшим Днём подразделений специального назначения Вооружённых сил России! Zа Великую Россию!

изображение изображение

Предельный размер страхового возмещения по банковским вкладам предлагается увеличить с 1,4 млн до 3 млн руб. – соответствующий законопроект в понедельник, 24 октября, внесло в Госдуму законодательное собрание Ленинградской области. Документ размещен в базе данных нижней палаты.
Предложение увеличить страховое возмещение звучит не впервые – в марте с такой идеей выступил профильный думский комитет по финансовому рынку от лица его руководителя Анатолия Аксакова. Идею сделать повышенную защиту по срочным вкладам высказывала в сентябре и председатель Банка России Эльвира Набиуллина.


Было бы неплохо... тогда всю сумму можно было бы разложить по четырем банкам, а не по восьми... :jokingly:

radom, не верю - сейчас нет у ЦБ лишних денег на это мероприятие. И если возмещенеи не увеличивали в спокойные времена, то сейчас и подавно не увеличат

Большинство экспертов единодушны в том что для праздничного настроения нужно как минимум 7.5°. изображение

изображение


▼ ЦБ РФ примет решение о сохранении ставки на текущем уровне

▼ Нейтральная зона. Какое решение по ставке примет ЦБ в октябре?

▼ ЦБ снижает ставку, а банки повышают. Отбились от рук?

▼ По итогам заседания ЦБ возможно ужесточение риторики

▼ Данные по инфляции не меняют ожиданий сохранении ключевой ставки неизменной

▼ Вряд ли ЦБ РФ сделает какие-то важные заявления относительно дальнейшей ДКП


▼ Российские банки начали готовиться к повышению ключевой ставки ЦБ

Минфин, ЦБ и российские банки начали готовиться к повышению ключевой ставки. Так эксперты оценили URA.RU итоги аукциона по размещению облигаций федерального займа и сигналы о новом разгоне инфляции, которые подает Центробанк. Полгода регулятор быстро снижал ставку после ее рекордного повышения до 20% годовых 28 февраля, однако этот тренд может быть сломлен уже на ближайшем заседании Совета директоров ЦБ 28 октября.

Опрошенные URA.RU эксперты называют примечательными итоги аукциона ОФЗ, который Минфин провел 19 октября, предложив банкам приобрести два выпуска ОФЗ по 25 миллиардов рублей каждый: один с постоянным, а другой — с переменным купонным доходом. «Объем спроса на ОФЗ выпуска № 29021RMFS с переменным купонным доходом превысил объем предложения более чем в три раза и составил 76,732 миллиарда рублей, средневзвешенная цена составила 97,9% от номинала. Объем спроса на ОФЗ выпуска № 26239RMFS с постоянным купонным доходом также превысил объем предложения и составил 31,427 миллиарда рублей, средневзвешенная цена — 83,4% от номинала», — отчиталась пресс-служба Минфина.

Аукцион провели после перерыва длинной больше месяца, который в Минфине связали «с повышенной волатильностью на финансовом рынке». Предыдущий аукцион, где рынку предложили ОФЗ с фиксированной ставкой на 10 миллиардов рублей, состоялся 14 сентября, а до этого последний раз — в феврале. Из сообщения ведомства следует, что на этот раз банки покупали государственные долговые бумаги с фиксированной ставкой (соответствует текущему значению ставки ЦБ) по цене существенно ниже номинала, другими словами — со значительной скидкой, обеспечив себе тем самым дополнительный доход. Но куда больше банки интересовались ОФЗ с плавающей ставкой, так называемым флоатером.

Повышенный спрос на гособлигации с плавающей ставкой, которая растет вместе с ключевой ставкой ЦБ, означает, что аналитики в банках ждут роста процентных ставок, объяснил URA.RU экономист Александр Исаков. «Минфин размещал два вида ОФЗ: с фиксированных купоном, приобретая которые покупатель фиксирует размер своего процентного дохода, и с плавающим купоном — такие, по которым доход меняется вместе со ставкой ЦБ. Спрос на первые был примерно равен размещению, а вот на ценные бумаги с плавающим купоном превысил предложение Минфина более, чем в три раза. Это показывает нам, что банки ждут роста процентных ставок в ближайшие кварталы», — сказал он.

Действия Минфина в этой ситуации также вполне объяснимы, добавил Исаков. Предлагая банкам, в том числе, ОФЗ с фиксированной ставкой, министерство берет в долг дешевле, чем это будет возможно в случае повышения ключевой ставки Центробанка. «Бюджет сверстан из оптимистичных ожиданий роста налоговой базы, которые не оправдаются, если ВВП упадет в этом году более, чем на 2%. Объем ликвидных средств Фонда национального благосостояния на начало октября составлял 5.6% ВВП. Это значит, что если полагаться лишь на ФНБ, то его ликвидные средства могут закончиться в следующие 2–3 года. Занимая на рынке, Минфин оставляет себе свободу маневра и сохраняет ФНБ на случай более острых шоков», — пояснил эксперт.

В опубликованном 19 октября бюллетене «О чем говорят тренды» сотрудники Банка России отмечают, что хотя годовая инфляция в стране в целом продолжает снижаться после резкого всплеска весной, «месячная динамика цен по мере уменьшения влияния временных дезинфляционных факторов в сентябре развернулась от снижения к росту». Бороться с новым разгоном цен в ЦБ считают правильным, действуя на упреждение, и подтверждают свою решимость «способствовать замедлению инфляции до 5–7% в 2023 году и ее возвращению к 4% в 2024 году», что ставит под сомнение вероятность продолжения тренда на снижение ключевой ставки. В Центробанке традиционно отказываются раскрывать свои планы по динамике ключевой ставки. Однако ждать решения регулятора осталось недолго: о решении Совета директоров глава ЦБ Эльвира Набиуллина объявит уже в пятницу, 28 октября.

Экономика России работает в сложных и быстро меняющихся условиях, поэтому нет ничего удивительного в том, что ЦБ, Минфин и банки готовы реагировать на изменения, считает эксперт Финансового университета при правительстве РФ Станислав Митрахович. «У нас сейчас не обычная экономическая ситуация, а экстраординарная, это связано с боевыми действиями и ожесточающимся конфликтом с Западом. В этих условиях инфляция может вырасти, в том числе потому, что те иностранные товары, которые в Россию попадают через параллельный импорт, едут сложным путем. Я вполне допускаю, что после нескольких месяцев дефляции снова возьмут верх инфляционные тенденции, а если так, что может быть соответствующее повышение ключевой ставки ЦБ. Банки просто реагируют на новые вводные», — пояснил он.

Сигналы от Центробанка говорят скорее в пользу прекращения снижения ключевой ставки, чем о намерениях регулятора безотлагательно приступить к ее повышению, полагает доктор экономических наук, проректор РАНХиГС, заслуженный экономист РФ Андрей Марголин. «Я бы сказал, что на ближайшем заседании Совета директоров ЦБ ставка останется на том уровне, которая есть сейчас (7,5% годовых). Мне сложно поверить в то, что Центробанк продолжит снижать ключевую ставку теми же темпами, что последние месяцы, потому что стал заметен инфляционный потенциал в экономике, а Центробанк к этому всегда относится очень настороженно. Что касается прогнозов по ставке на более отдаленную перспективу, то я думаю время для них пока не пришло», — заключил профессор.

/URA.RU



Друзья, с Днём создания армейской авиации ВКС России! Zа Великую Россию! Zа наших дорогих героев!

изображение изображение

Банк России понизил прогноз средней цены нефти Urals до $78
----------
Цитата

Центробанк понизил прогноз средней цены нефти марки Urals на 2022 год с $80 за баррель до $78 за баррель. Прогноз на 2023 год сохранен на уровне $70, на 2024 год — на уровне $60.

По данным Минфина, в сентябре 2022 года цена за баррель нефти Urals по сравнению с августом снизилась на $6,48 (с $74,73 до $68,25). Средняя цена за девять месяцев 2022 года составила $80,58 за баррель против $65,96 за тот же период 2021 года.

Из-за снижения нефтегазовых поступлений в российский бюджет на фоне санкций сокращение доходов федерального бюджета в 2023 году должно составить 1,5 трлн руб. Из-за на снижения цены Urals бюджет, по подсчетам Минфина, потеряет в следующем году 1,247 трлн руб. Снижение стоимости Urals связано с запланированными на декабрь Евросоюзом эмбарго на нефть и нефтепродкуты из России со стороны Евросоюза.
----------

Спотовая цена сырой нефти Urals - 74,31 +1,17 (+1,60%)

Санкции против Мосбиржи изменят подход к расчету курса доллара и могут обрушить его до 30 рублей.
----------
Цитата

Банк России задумался о замене способа определения курса иностранных валют (в первую очередь из недружественных стран) с данных торгов на Мосбирже на два варианта. Брать данные сделок между банками (а также операций внутри банков) или использовать внебиржевые площадки (внебиржевая секция Московской биржи и внебиржевая секция Санкт-Петербургской биржи). Могут использовать и данные с FOREX.
----------

Прогнозы исполнились изображение


▼ Банк России взял нейтральную паузу

Банк России в пятницу впервые с марта сохранил ставку неизменной — на уровне 7,5% годовых, а также не стал менять нейтральный сигнал по своим дальнейшим шагам. При этом регулятор намекнул, что в декабре может как продолжить курс на смягчение политики, так и перейти к ужесточению.

ЦБ в конце февраля на фоне введения санкций и резко возросшей волатильности на финансовом рынке экстренно поднял ключевую ставку до рекордных 20%. Однако уже в апреле регулятор перешел к снижению ставки: весной она снизилась суммарно на 9 процентных пунктов, а летом — еще на 3 процентных пункта, а в сентябре — на 0,5 процентного пункта, до 7,5% годовых. Тогда же регулятор ужесточил свою риторику, убрав из пресс-релиза сигнал по направленности своих дальнейших шагов по денежно-кредитной политике, ограничившись нейтральной формулировкой.

Однако с сентябрьского заседания в российской экономике произошло много изменений, главными из которых стали возвращение в страну после трех дефляционных месяцев инфляции, объявление частичной мобилизации и публикация федерального бюджета на следующие три года. На этом фоне регулятор, войдя в нейтральную зону денежно-кредитной политики, занял выжидательную позицию.

"Что касается наших дальнейших действий, мы считаем, что денежно-кредитная политика сейчас находится в нейтральной зоне, и при этом мы дали нейтральный сигнал", — сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.

Пока ЦБ считает, что наиболее значимыми дезинфляционными рисками сейчас являются сохранение высокой склонности населения к сбережению, рекордный урожай, а также потенциальная более быстрая адаптация экономики. Также частичная мобилизация будет сдерживающим фактором для динамики потребительского спроса и инфляции на горизонте ближайших месяцев, однако затем она даст проинфляционный эффект за счет усиления ограничений на стороне предложения.

Дополнительными факторами, которые могут разогнать инфляцию, являются высокие и незаякоренные инфляционные ожидания, особенно чувствительные к курсовым колебаниям. Кроме того, ЦБ подчеркнул, что в случае дополнительного расширения бюджетного дефицита может потребоваться более жесткая монетарная политика.

При этом Банк России допускает как еще одно снижение, так и повышение ключевой ставки до конца года, что следует из прогноза ее среднего уровня до конца года в 7,4–7,6% против текущих 7,5% годовых. "Дальнейшая траектория ключевой ставки, дальнейшая направленность нашей денежно-кредитной политики будет зависеть от поступающих данных по экономике, по инфляции, по инфляционным ожиданиям и в зависимости от того, какие факторы будут перевешивать — может быть сохранение ставки, движение вверх и движение вниз", — пояснила Набиуллина.

По оценке директора офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгения Кошелева, шаг может составить 0,25–0,5 процентного пункта в обе стороны. При этом управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин заявил РИА Новости, что оценивает потенциал для дальнейшего снижения ставки в 1–1,5 процентного пункта. "В свою очередь потенциал ее повышения зависит от динамики инфляции. Если удастся удержать инфляцию ниже 6%, то тогда снижение ставки более вероятно, а рост инфляции выше 7% скорее всего заставит регулятор переходить к жестким шагам", — заключил он.

/1Prime


▼ ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% и оценил влияние мобилизации на инфляцию

Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. Темпы роста цен в целом остаются низкими, а частичная мобилизация на горизонте ближайших месяцев дополнительно сдержит потребительский спрос и повышение инфляции, отметил регулятор. Правда, в дальнейшем она, напротив, будет способствовать увеличению цен, так как усилит ограничения на рынке труда и на стороне предложения в экономике в целом. Инфляционные ожидания населения и бизнеса также находятся на повышенном уровне и несколько выросли по сравнению с летними месяцами. Прогноз по инфляции на 2022 год повышен до 12–13% (учтен перенос сроков индексации тарифов ЖКХ), на следующий — сохранен на уровне 5–7%. В 2024 году регулятор ожидает возвращения инфляции к целевому уровню 4%.

Именно такого решения ожидал рынок. По мнению аналитиков SberCIB, риторика ЦБ выглядит нейтральной, и это отразилось в новых прогнозах регулятора: теперь его базовый сценарий предполагает, что ключевая ставка останется на текущем уровне до конца 2023 года, а в 2023-м ее средний уровень будет в диапазоне 6,5–8,5%. «Это значит, что, по мнению ЦБ, в следующем году с одинаковой вероятностью возможно как повышение, так и понижение ставки. Это объясняется тем, что ЦБ считает текущие проинфляционные и дезинфляционные риски сбалансированными в краткосрочном периоде», — поясняют аналитики.

Разумно пока притормозить со снижением ставки и посмотреть, как дальше сложится ситуация, считает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист. Тем более что деловая активность, по оценке ЦБ, складывается лучше прогнозов, а значит, экономика уже меньше нуждается в помощи. Это также позволило регулятору улучшить прогноз по динамике ВВП на этот год. Теперь он ожидает его снижения в пределах 3–3,5%, хотя летом прогнозировал спад на 4–6%. «Как и в прошлый раз, ЦБ не дал в пресс-релизе сигналов в отношении того, как может двигаться ставка в будущем. Думаю, что пауза в смягчении денежно-кредитной политики продлится как минимум до конца этого года», — сказал эксперт «Ридусу».

По его словам, снижению цен, в частности, могут способствовать рекордный урожай и восстановление импорта. И на более длинном горизонте (к примеру, ближе ко второй половине следующего года) регулятор вполне может возобновить снижение ключевой ставки, по мере того как будет снижаться инфляционное давление. «Об этом говорит и тот факт, что ЦБ, хотя и отмечает рост проинфляционных рисков, не стал пересматривать прогноз по ключевой ставке на ближайшие годы и все еще ждет среднюю ключевую ставку на уровне 6,5–8,5% в 2023-м и 6–7% в 2024 году», — указывает аналитик.

Решение ЦБ, скорее всего, не отразится на процентных ставках по вкладам и кредитам. Они зависят от многих факторов, как внешних, так и внутрибанковских, поясняет первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал. «Во-первых, на изменение ключевых показателей при определении ставок влияет инфляция и стабильность национальной валюты. Сейчас отмечается снижение инфляционного давления, соответственно, и ставки должны стабилизироваться до комфортных для населения отметок. Во-вторых, существенное влияние может оказываться за счет состояния финансового сектора и ликвидности банковской системы», — уточняет эксперт.

/Ридус



Друзья, с Днём основания Военно-морского флота России! Zа Великую Россию! Zа наших дорогих героев!

изображение изображение

Центробанк зарегистрировал новую платежную систему «Астрасенд»

----------
Цитата

Банк России зарегистрировал небанковскую кредитную организацию «Инкахран» в качестве оператора новой платежной системы «Астрасенд».
«Астрасенд» предназначена для переводов денежных средств за рубеж и внутри страны. Прием и выдача переводов осуществляется в долларах и рублях. Перечень стран, куда можно будет отправлять деньги, будет опубликован позднее.

15 апреля ЦБ РФ зарегистрировал платежную систему Hello. Как сообщали «Ведомости», она выполняет функции клирингового (прием распоряжений о переводе) и операционного (доступ к услугам по переводу и обмен сообщениями) центра при платежах и переводах.
----------

Доброе время суток!
Коллеги, прошу совет. Есть возможность взять кредит в несколько млн примерно под 5,4%. Имеет ли смысл взять кредит и положить на депозит под 8-9% на срок в несколько лет? По моим расчетам, чистый профит, с учетом выплаты ндфл, будет в районе 2,3%, т.е. при сумме например 5млн получается около 10тыс/мес.
Вроде бы и риски не велики, в любой момент можно закрыть кредит, но и сумма дохода не впечатляет, в сомнениях стоит все это затевать. Или есть более разумные варианты вложения средств?