Назад
17 ноября 2021 в 10:00
Наши финансовые стратегии
Дорогие, обсудим наши финансовые стратегии.
Вы готовы на размещение депозитов по меньшим ставкам при высокой надёжности банков? Насколько велика должна быть разница в доходности чтобы вы согласились на предложение от малоизвестного банка?
Превышение страхового лимита в частных системно значимых банках, таких как Альфа, МКБ, Тинькофф — дальновидность или риск? А в банках с иностранным капиталом — в ХКФ, КЕБ, Эс-Би-Ай Банке? А в банках на санации — в ИТБ, Таврическом, Солидарности?
Какие ваши финансовые стратегии в периоды снижения и повышения ключевой ставки? А в текущем цикле ужесточения ДКП? Вы угадываете "моменты входа" и полагаетесь на свою интуицию?
изображение изображение
Всем шикарного настроения и вкусных ставок! :{}
Вы готовы на размещение депозитов по меньшим ставкам при высокой надёжности банков? Насколько велика должна быть разница в доходности чтобы вы согласились на предложение от малоизвестного банка?
Превышение страхового лимита в частных системно значимых банках, таких как Альфа, МКБ, Тинькофф — дальновидность или риск? А в банках с иностранным капиталом — в ХКФ, КЕБ, Эс-Би-Ай Банке? А в банках на санации — в ИТБ, Таврическом, Солидарности?
Какие ваши финансовые стратегии в периоды снижения и повышения ключевой ставки? А в текущем цикле ужесточения ДКП? Вы угадываете "моменты входа" и полагаетесь на свою интуицию?
изображение изображение
Всем шикарного настроения и вкусных ставок! :{}
5
4894
2,5k
Комментарии
99+
Сначала старые Сначала новые
Сначала старые
26 марта 2023 в 20:08
Что касается статегии, а точнее пока тактики, держать средства на НС под 9-10% и ждать развития ситуации.
Ответить
27 марта 2023 в 22:00
▼ Эксперты прогнозируют стабилизацию и последующее ослабление инфляции
Банк России озвучил результаты опроса аналитиков, проведенного в рамках очередного ежемесячного исследования состояния экономики. В соответствии с полученными данными, инфляция в России в 2023 году может составить 6%, а ВВП снизиться на 1,1%.
Можно заметить, что по динамике ВВП на 2023 год расчеты опрошенных аналитиков приблизились к официальному прогнозу Минэкономразвития, предполагающему снижение на 0,8% в 2023 году.
При этом, участники опроса несколько улучшили прогноз роста ВВП страны в следующем году, который, по их мнению, может достигнуть 1,5%.
Верим в снижение инфляции
Опрошенные аналитики сохраняют уверенность в том, что в следующем году инфляция вернется к уровню 4%. Также они сохраняют уверенность относительно ключевой ставки, которая по их мнению сохранится на уровне 7,5% в 2023 и снизится до 6,8% в 2024 году.
Что касается курса рубля, то здесь опрошенные эксперты ожидают некоторого ослабления российской валюты. По прогнозу аналитиков в 2023 году нас ждет 73,6 рубля за доллар и 75,3 рубля в 2024-м.
С респондентами ЦБ согласен и портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист, также отметивший определенный рост инфляционного давления по сравнению с ситуацией на момент февральского заседания ЦБ.
«Хотя месячный темп роста цен в пересчете на год и превышает 4%, этот рост связан в основном с волатильными проинфляционными факторами (в частности, ростом цен на продовольственные товары, — пояснил эксперт "Ридусу". — В то же время в непродовольственных товарах (более устойчивый компонент) рост цен остается умеренным, а в услугах цены и вовсе снижались (по данным за январь, финальные данные за февраль пока не опубликованы)».
По словам Жорниста, Центральный банк также отмечает постепенное восстановление спроса. Это происходит, не смотря на то, что население по-прежнему придерживается сберегательной модели поведения, а реальные заработные платы пока выросли не настолько (+0,6% г/г, по данным за декабрь), чтобы это привело к резкому росту спроса и, как следствие, цен.
«Другие проинфляционные факторы — это снизившийся курс рубля и растущий дефицит бюджета. Пока неясно, продолжит ли дефицит бюджета расти. Сам Минфин, несмотря на рост дефицита в январе–феврале, планирует уложиться в плановые 2% ВВП. Здесь стоит добавить, что оживление экономики, о котором пишет и сам ЦБ, в теории должно будет способствовать росту бюджетных доходов, а значит и удержанию дефицита под контролем», — говорит Жорнист.
Ставка на стабильность
Эксперт обращает внимание на то, что хотя проинфляционные факторы действительно несколько усилились, инфляционное давление все еще не настолько сильное и устойчивое, чтобы дать ЦБ повод для повышения ключевой ставки.
По его мнению, дальнейшая динамика ставки будет определяться тем, приведут ли инфляционные факторы к устойчивому ускорению инфляции или нет.
«С нашей точки зрения, к концу года ключевая ставка составит 6,5–7%, то есть, даже если в какой-то момент ЦБ и пойдет на разовое повышение ставки, это не продлится долго и довольно скоро ЦБ может возобновить смягчение денежно-кредитных условий. Но скорее мы бы ждали сохранения ставки на нынешнем уровне в 7,5% в ближайшие месяцы и постепенное ее снижение уже к концу года», — прогнозирует Евгений Жорнист.
Эксперт солидаризуется с позицией респондентов Центробанка, отмечая схожесть своей и их позиций.
«Мы видим, что схожей позиции придерживаются и другие эксперты: опрашиваемые ЦБ аналитики сохранили прогноз по инфляции на уровне 6% по итогам года, по средней ключевой ставке — на уровне 7,5%. 7,5% — это среднее значение за год, соответственно, даже если ставка будет в какой-то момент повышена, большинство аналитиков не ждут, что повышенный уровень сохранится надолго», — заключает Жорнист.
/Ридус
Инфляция резко замедлилась из-за высокой базы 2022 года, как ранее и прогнозировали в ЦБ. Тем не менее при таком же уровне инфляции в 2021-м в ЦБ начали цикл повышения ключевой ставки — от 4.25% до рекордных 20%!
Дорогие, с Днём войск национальной гвардии! Zа Великую Россию!
изображение изображение
Банк России озвучил результаты опроса аналитиков, проведенного в рамках очередного ежемесячного исследования состояния экономики. В соответствии с полученными данными, инфляция в России в 2023 году может составить 6%, а ВВП снизиться на 1,1%.
Можно заметить, что по динамике ВВП на 2023 год расчеты опрошенных аналитиков приблизились к официальному прогнозу Минэкономразвития, предполагающему снижение на 0,8% в 2023 году.
При этом, участники опроса несколько улучшили прогноз роста ВВП страны в следующем году, который, по их мнению, может достигнуть 1,5%.
Верим в снижение инфляции
Опрошенные аналитики сохраняют уверенность в том, что в следующем году инфляция вернется к уровню 4%. Также они сохраняют уверенность относительно ключевой ставки, которая по их мнению сохранится на уровне 7,5% в 2023 и снизится до 6,8% в 2024 году.
Что касается курса рубля, то здесь опрошенные эксперты ожидают некоторого ослабления российской валюты. По прогнозу аналитиков в 2023 году нас ждет 73,6 рубля за доллар и 75,3 рубля в 2024-м.
С респондентами ЦБ согласен и портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист, также отметивший определенный рост инфляционного давления по сравнению с ситуацией на момент февральского заседания ЦБ.
«Хотя месячный темп роста цен в пересчете на год и превышает 4%, этот рост связан в основном с волатильными проинфляционными факторами (в частности, ростом цен на продовольственные товары, — пояснил эксперт "Ридусу". — В то же время в непродовольственных товарах (более устойчивый компонент) рост цен остается умеренным, а в услугах цены и вовсе снижались (по данным за январь, финальные данные за февраль пока не опубликованы)».
По словам Жорниста, Центральный банк также отмечает постепенное восстановление спроса. Это происходит, не смотря на то, что население по-прежнему придерживается сберегательной модели поведения, а реальные заработные платы пока выросли не настолько (+0,6% г/г, по данным за декабрь), чтобы это привело к резкому росту спроса и, как следствие, цен.
«Другие проинфляционные факторы — это снизившийся курс рубля и растущий дефицит бюджета. Пока неясно, продолжит ли дефицит бюджета расти. Сам Минфин, несмотря на рост дефицита в январе–феврале, планирует уложиться в плановые 2% ВВП. Здесь стоит добавить, что оживление экономики, о котором пишет и сам ЦБ, в теории должно будет способствовать росту бюджетных доходов, а значит и удержанию дефицита под контролем», — говорит Жорнист.
Ставка на стабильность
Эксперт обращает внимание на то, что хотя проинфляционные факторы действительно несколько усилились, инфляционное давление все еще не настолько сильное и устойчивое, чтобы дать ЦБ повод для повышения ключевой ставки.
По его мнению, дальнейшая динамика ставки будет определяться тем, приведут ли инфляционные факторы к устойчивому ускорению инфляции или нет.
«С нашей точки зрения, к концу года ключевая ставка составит 6,5–7%, то есть, даже если в какой-то момент ЦБ и пойдет на разовое повышение ставки, это не продлится долго и довольно скоро ЦБ может возобновить смягчение денежно-кредитных условий. Но скорее мы бы ждали сохранения ставки на нынешнем уровне в 7,5% в ближайшие месяцы и постепенное ее снижение уже к концу года», — прогнозирует Евгений Жорнист.
Эксперт солидаризуется с позицией респондентов Центробанка, отмечая схожесть своей и их позиций.
«Мы видим, что схожей позиции придерживаются и другие эксперты: опрашиваемые ЦБ аналитики сохранили прогноз по инфляции на уровне 6% по итогам года, по средней ключевой ставке — на уровне 7,5%. 7,5% — это среднее значение за год, соответственно, даже если ставка будет в какой-то момент повышена, большинство аналитиков не ждут, что повышенный уровень сохранится надолго», — заключает Жорнист.
/Ридус
Инфляция резко замедлилась из-за высокой базы 2022 года, как ранее и прогнозировали в ЦБ. Тем не менее при таком же уровне инфляции в 2021-м в ЦБ начали цикл повышения ключевой ставки — от 4.25% до рекордных 20%!
Дорогие, с Днём войск национальной гвардии! Zа Великую Россию!
изображение изображение
Ответить
Доброго времени суток. Просвятите меня немного. Допустим есть у меня 2.5 м. Держу я их в одном банке на одном небольшом вкладе. Но как оказывается это риск! И лучше раскидать по двум банкам на 1.4 и 1.1. Хоть и снимать % будешь меньше, но зато деньги будут застрахованы.
И второй вопрос, что за налог за вклады? От какой суммы он начинается?
Спасибо.
И второй вопрос, что за налог за вклады? От какой суммы он начинается?
Спасибо.
Ответить
----------
Цитата
user-21877500255 пишет:
второй вопрос, что за налог за вклады? От какой суммы он начинается?
Спасибо.
----------
Вот тема https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=read&FID=12&TID=376468&MID=9663668#message9663668, изучайте
Цитата
user-21877500255 пишет:
второй вопрос, что за налог за вклады? От какой суммы он начинается?
Спасибо.
----------
Вот тема https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=read&FID=12&TID=376468&MID=9663668#message9663668, изучайте
Ответить
3 апреля 2023 в 22:00
▼ Россиянам рассказали, как выбрать банк
Величина банка — один из критериев его надежности, но существуют и другие, отметил экономист Николай Кульбака. Другой критерий — показатель близости банка к государству. Потому что если с банком что-то плохое может случиться, то с таким — в последнюю очередь. Эксперт перечислил и другие моменты, на которые стоит смотреть при выборе кредитной организации.
«Если с очень крупным и приближенным к государству банком что-то случится, это будет означать коллапс всей финансовой системы страны», — объяснил эксперт.
Хотя в России и особо опасных банков-то не осталось, считает он. И все благодаря грамотным действиям Центробанка. Все организации, которые вели опасную политику, уже ушли с рынка. А оставшиеся банки в большинстве случаев отвечают за свои действия, поэтому ненадежные среди них найти трудно.
В общем, если хотите серьезный и хороший банк, приглядитесь к первой полсотне самых больших банков, оставшихся в России.
А вот оценивать банки по сроку их существования в России довольно сложно. Потому что почти все они появились в 90-е — до этого банков просто не было. Да и за последние 10 лет новых банков практически не появилось.
Еще один момент, на который желательно обратить внимание, — процентные ставки по вкладам и кредитам в банке. Они должны быть приближены к ключевой ставке Центробанка. А вот если банк дает очень высокие процентные ставки по вкладам, это должно наводить на мысль: где-то тут может скрываться риск. А ставка по кредиту не может быть ниже ставки Центробанка и процента инфляции.
Также банк должен защищать средства вкладчиков. Залог надежности банка — его участие в системе страхования вкладов. Если банк в такой системе не участвует, он должен сразу отметаться полностью. Хотя, как считает экономист, подобных банков в России не осталось.
Кульбака напомнил, что лимит в такой системе — 1 400 000 рублей, именно столько должны вернуть вкладчику, если с банком что-то случится. Эксперт посоветовал не превышать этот лимит и держать средства в разных банках, если денег вдруг больше.
/Секрет фирмы
Друзья, вы согласны с перечисленными критериями выбора надёжных банков? Что ещё вы учитываете, принимая решения в каком банке оформить сберегательный продукт?
Величина банка — один из критериев его надежности, но существуют и другие, отметил экономист Николай Кульбака. Другой критерий — показатель близости банка к государству. Потому что если с банком что-то плохое может случиться, то с таким — в последнюю очередь. Эксперт перечислил и другие моменты, на которые стоит смотреть при выборе кредитной организации.
«Если с очень крупным и приближенным к государству банком что-то случится, это будет означать коллапс всей финансовой системы страны», — объяснил эксперт.
Хотя в России и особо опасных банков-то не осталось, считает он. И все благодаря грамотным действиям Центробанка. Все организации, которые вели опасную политику, уже ушли с рынка. А оставшиеся банки в большинстве случаев отвечают за свои действия, поэтому ненадежные среди них найти трудно.
В общем, если хотите серьезный и хороший банк, приглядитесь к первой полсотне самых больших банков, оставшихся в России.
А вот оценивать банки по сроку их существования в России довольно сложно. Потому что почти все они появились в 90-е — до этого банков просто не было. Да и за последние 10 лет новых банков практически не появилось.
Еще один момент, на который желательно обратить внимание, — процентные ставки по вкладам и кредитам в банке. Они должны быть приближены к ключевой ставке Центробанка. А вот если банк дает очень высокие процентные ставки по вкладам, это должно наводить на мысль: где-то тут может скрываться риск. А ставка по кредиту не может быть ниже ставки Центробанка и процента инфляции.
Также банк должен защищать средства вкладчиков. Залог надежности банка — его участие в системе страхования вкладов. Если банк в такой системе не участвует, он должен сразу отметаться полностью. Хотя, как считает экономист, подобных банков в России не осталось.
Кульбака напомнил, что лимит в такой системе — 1 400 000 рублей, именно столько должны вернуть вкладчику, если с банком что-то случится. Эксперт посоветовал не превышать этот лимит и держать средства в разных банках, если денег вдруг больше.
/Секрет фирмы
Друзья, вы согласны с перечисленными критериями выбора надёжных банков? Что ещё вы учитываете, принимая решения в каком банке оформить сберегательный продукт?
Ответить
4 апреля 2023 в 05:07
----------
Цитата
cat in the rain пишет:
Друзья, вы согласны с перечисленными критериями выбора надёжных банков?
----------
Да, собственно, все критерии на форуме не один раз повторяли. Нового ничего не сказано.
Цитата
cat in the rain пишет:
Друзья, вы согласны с перечисленными критериями выбора надёжных банков?
----------
Да, собственно, все критерии на форуме не один раз повторяли. Нового ничего не сказано.
Ответить
4 апреля 2023 в 09:20
----------
Цитата
cat in the rain пишет:
Друзья, вы согласны с перечисленными критериями выбора надёжных банков? Что ещё вы учитываете, принимая решения в каком банке оформить сберегательный продукт?
----------
С банками стало проще определиться после оздоровления банковского сектора. Теперь в основном, у москвичей и питерцев есть соблазн в какой-то менее надежный банк ден. средства под больший процент положить. Но до 1,4 млн. руб. естественно. Вот и весь критерий принятия решений.
Цитата
cat in the rain пишет:
Друзья, вы согласны с перечисленными критериями выбора надёжных банков? Что ещё вы учитываете, принимая решения в каком банке оформить сберегательный продукт?
----------
С банками стало проще определиться после оздоровления банковского сектора. Теперь в основном, у москвичей и питерцев есть соблазн в какой-то менее надежный банк ден. средства под больший процент положить. Но до 1,4 млн. руб. естественно. Вот и весь критерий принятия решений.
Ответить
5 апреля 2023 в 06:20
----------
Цитата
user-21877500255 пишет:
даже если это топ банки? Например Сбер или ВТБ?
----------
Каждый сам выбирает границу между жадностью и осторожностью. И ответ на Ваш вопрос сильно индивидуален. Поэтому, на мой взгляд, прямой ответ на него смысла не имеет. В лучшем случае можно ответить "Я бы превысил(а)", либо "Я не превысил(а) бы". :uncap:
Цитата
user-21877500255 пишет:
даже если это топ банки? Например Сбер или ВТБ?
----------
Каждый сам выбирает границу между жадностью и осторожностью. И ответ на Ваш вопрос сильно индивидуален. Поэтому, на мой взгляд, прямой ответ на него смысла не имеет. В лучшем случае можно ответить "Я бы превысил(а)", либо "Я не превысил(а) бы". :uncap:
Ответить
5 апреля 2023 в 13:00
Нарастить массу: вызовет ли приток денег в экономику рывок инфляции
Эксперты считают, что в нынешней ситуации рост M2 не обернется повышением цен
В России продолжает увеличиваться денежная масса. Агрегат M2 к 1 марта вырос на 26% по отношению к тому же периоду предыдущего года, что является рекордом за последние 12 лет. Принято считать, что рост денежной массы служит фактором, ускоряющим инфляцию, что в нынешних условиях может быть крайне опасным. Эксперты считают, что ключевое влияние на M2 оказывает бюджетное стимулирование. Однако совершенно не факт, что нынешний прирост денежной массы представляет собой действительно серьезную инфляционную угрозу. Подробности — в материале «Известий».
Свободная масса
Денежная масса M2 включает в себя наличные деньги, остатки средств в национальной валюте на счетах, чеки и вклады до востребования, а также срочные вклады населения в банковских организациях. Как правило, рост M2 превышает текущий уровень инфляции, что и обеспечивает экономический рост. Но если масса растет слишком быстро, то это само по себе может спровоцировать рост цен.
В последние годы она стремительно увеличивалась, что было связано с активной бюджетной политикой и быстрым ростом кредитования. В 2020 году увеличение составило в среднем 15% в годовом исчислении. В 2021 году темпы замедлились, но с середины 2022-го вновь подскочили, приблизившись к 20%, а затем и превзойдя эту отметку. В 2023 году процесс получил дополнительное ускорение, и к марту рост показателя М2 к тому же месяцу 2022-го составил 26% — максимум с 2011 года.
Стоит отметить, что другой показатель — широкая денежная масса — тоже растет, но несколько более медленными темпами. С исключением валютной переоценки она увеличилась к началу марта на 15,3% в годовом исчислении.
— В последние месяцы растущий вклад в динамику денежной массы вносит бюджетное стимулирование — ускоренный рост бюджетных расходов (январь–февраль +52% год к году) и высокие значения бюджетных дефицитов, — отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. — Высокий темп роста расходов Минфин объясняет «оперативным заключением контрактов и авансированием финансирования по отдельным контрактуемым расходам». Эти средства оседают на счетах предприятий и в банковской системе, а наибольший вклад в годовой темп роста денежной массы вносят средства нефинансовых и финансовых организаций.
— Основной вклад в рост М2 обеспечили депозиты юридических лиц, которые, в свою очередь, являются следствием повышенных госрасходов. Фактически эти деньги обеспечивают исполнение возросшего государственного заказа, — констатирует управляющий директор «Иволга Капитал» Дмитрий Александров.
— Для финансирования дефицита федерального бюджета, который по итогам 2022 года составил 3,3 трлн рублей, Минфину пришлось изъять из ФНБ около 2 трлн рублей посредством продажи валюты, а также занять на внутреннем долговом рынке около 3,1 трлн рублей, — дополняет аналитик TeleTrade Алексей Федоров. — В условиях блокировки половины российских ЗВР возможности Банка России по нейтрализации влияния валютных операций из ФНБ на денежную массу сильно ограничены. Что касается заимствований Минфина, то основным покупателем новых ОФЗ выступили российские банки, которые, по всей видимости, получили средства на покупку от Банка России через механизмы РЕПО.
В чем влияние на инфляцию
Остается вопросом, как сильно рост M2 повлияет на инфляцию. В данный момент ее замедление бесспорно: по итогам февраля цифра год к году упала ниже 11% (в конце января — 11,77%). Может ли возникнуть ситуация, при которой такое сильное увеличение количества денег в обращении вновь заставит рост цен ускоряться?
Как отметила Ольга Беленькая, прирост средств населения на рублевых счетах и депозитах произошел главным образом за счет переводных депозитов населения (то есть счетов до востребования, наиболее ликвидной части денежной массы, которая может быть быстро потрачена на потребление).
— Увеличение вклада бюджетных расходов в динамику денежной массы является одним из проинфляционных рисков, на который обращает внимание ЦБ РФ при определении денежно-кредитной политики, — отметила собеседница «Известий».
По словам Алексея Федорова, в классике макроэкономики «количественная теория денег» говорит о том, что расширение денежной массы может привести лишь к увеличению номинального ВВП, то есть к инфляционному росту экономики.
— Более современный подход не так категоричен, он признает влияние расширения денежной массы, превышающей темпы роста ВВП, не только на номинальные, но и на экономическое показатели в реальном выражении. То есть подразумевает ситуации, в которых рост M2 не ведет к разгону инфляции, по крайней мере в рамках действующего макроэкономического цикла (7–10 лет), — поясняет эксперт.
Он добавил, что главными показателями неинфляционного расширения денежной массы являются статьи расходов, на которые эти дополнительные средства будут направлены. Если они пойдут на стимулирование потребления, то избежать роста потребительской инфляции не удастся. Если же дополнительные средства будут направлены целевым образом в промышленность, на инфраструктуру и на другие аналогичные расходы, то влияние на потребительскую инфляцию будет минимальным.
— Судя по плановым показателям федерального бюджета, основной объем дополнительных средств, привлеченных через ОФЗ и ФНБ в 2023 году, должен пойти на национальную оборону и безопасность (около 2,6 трлн рублей из запланированного дефицита в 2,9 трлн рублей). На два других направления — обслуживание госдолга и социальную политику, — как мы понимаем, пойдет незначительная часть этих средств.
— Влияние М2 на инфляцию носит крайне ограниченный характер, — считает Александров. — Так как изменение денежного агрегата произошло за счет роста депозитов юрлиц, эти деньги не пошли напрямую на потребление и не разгоняли цены. Более того, как минимум частично они пойдут на развитие производств, то есть на долгосрочные инвестиции, что также не будет приводить к разгону инфляции.
Однако прочие факторы свидетельствуют о сохраняющемся инфляционном риске, добавил эксперт.
— В частности, рост государственных расходов при снижении доходов приводит к дефициту госбюджета, который нужно фондировать новыми заимствованиями. Одновременно с этим снижение курса рубля увеличивает стоимость импорта, что также транслируется в стоимость цен. Так что, на мой взгляд, достичь установленного ЦБ целевого показателя в 4%, скорее, не получится, — резюмировал он.
/Известия
Теперь надежды мечтающих о повышении ключевой ставки — на рост М2, который приводит к ускорению инфляции. Она уже замедлилась до целевых показателей ЦБ и на конец марта составляет 4.3%. изображение
Дорогие, сегодня Международный день супа! С праздником!
изображение
Всем праздничного настроения и вкусных ставок! :{}
Эксперты считают, что в нынешней ситуации рост M2 не обернется повышением цен
В России продолжает увеличиваться денежная масса. Агрегат M2 к 1 марта вырос на 26% по отношению к тому же периоду предыдущего года, что является рекордом за последние 12 лет. Принято считать, что рост денежной массы служит фактором, ускоряющим инфляцию, что в нынешних условиях может быть крайне опасным. Эксперты считают, что ключевое влияние на M2 оказывает бюджетное стимулирование. Однако совершенно не факт, что нынешний прирост денежной массы представляет собой действительно серьезную инфляционную угрозу. Подробности — в материале «Известий».
Свободная масса
Денежная масса M2 включает в себя наличные деньги, остатки средств в национальной валюте на счетах, чеки и вклады до востребования, а также срочные вклады населения в банковских организациях. Как правило, рост M2 превышает текущий уровень инфляции, что и обеспечивает экономический рост. Но если масса растет слишком быстро, то это само по себе может спровоцировать рост цен.
В последние годы она стремительно увеличивалась, что было связано с активной бюджетной политикой и быстрым ростом кредитования. В 2020 году увеличение составило в среднем 15% в годовом исчислении. В 2021 году темпы замедлились, но с середины 2022-го вновь подскочили, приблизившись к 20%, а затем и превзойдя эту отметку. В 2023 году процесс получил дополнительное ускорение, и к марту рост показателя М2 к тому же месяцу 2022-го составил 26% — максимум с 2011 года.
Стоит отметить, что другой показатель — широкая денежная масса — тоже растет, но несколько более медленными темпами. С исключением валютной переоценки она увеличилась к началу марта на 15,3% в годовом исчислении.
— В последние месяцы растущий вклад в динамику денежной массы вносит бюджетное стимулирование — ускоренный рост бюджетных расходов (январь–февраль +52% год к году) и высокие значения бюджетных дефицитов, — отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. — Высокий темп роста расходов Минфин объясняет «оперативным заключением контрактов и авансированием финансирования по отдельным контрактуемым расходам». Эти средства оседают на счетах предприятий и в банковской системе, а наибольший вклад в годовой темп роста денежной массы вносят средства нефинансовых и финансовых организаций.
— Основной вклад в рост М2 обеспечили депозиты юридических лиц, которые, в свою очередь, являются следствием повышенных госрасходов. Фактически эти деньги обеспечивают исполнение возросшего государственного заказа, — констатирует управляющий директор «Иволга Капитал» Дмитрий Александров.
— Для финансирования дефицита федерального бюджета, который по итогам 2022 года составил 3,3 трлн рублей, Минфину пришлось изъять из ФНБ около 2 трлн рублей посредством продажи валюты, а также занять на внутреннем долговом рынке около 3,1 трлн рублей, — дополняет аналитик TeleTrade Алексей Федоров. — В условиях блокировки половины российских ЗВР возможности Банка России по нейтрализации влияния валютных операций из ФНБ на денежную массу сильно ограничены. Что касается заимствований Минфина, то основным покупателем новых ОФЗ выступили российские банки, которые, по всей видимости, получили средства на покупку от Банка России через механизмы РЕПО.
В чем влияние на инфляцию
Остается вопросом, как сильно рост M2 повлияет на инфляцию. В данный момент ее замедление бесспорно: по итогам февраля цифра год к году упала ниже 11% (в конце января — 11,77%). Может ли возникнуть ситуация, при которой такое сильное увеличение количества денег в обращении вновь заставит рост цен ускоряться?
Как отметила Ольга Беленькая, прирост средств населения на рублевых счетах и депозитах произошел главным образом за счет переводных депозитов населения (то есть счетов до востребования, наиболее ликвидной части денежной массы, которая может быть быстро потрачена на потребление).
— Увеличение вклада бюджетных расходов в динамику денежной массы является одним из проинфляционных рисков, на который обращает внимание ЦБ РФ при определении денежно-кредитной политики, — отметила собеседница «Известий».
По словам Алексея Федорова, в классике макроэкономики «количественная теория денег» говорит о том, что расширение денежной массы может привести лишь к увеличению номинального ВВП, то есть к инфляционному росту экономики.
— Более современный подход не так категоричен, он признает влияние расширения денежной массы, превышающей темпы роста ВВП, не только на номинальные, но и на экономическое показатели в реальном выражении. То есть подразумевает ситуации, в которых рост M2 не ведет к разгону инфляции, по крайней мере в рамках действующего макроэкономического цикла (7–10 лет), — поясняет эксперт.
Он добавил, что главными показателями неинфляционного расширения денежной массы являются статьи расходов, на которые эти дополнительные средства будут направлены. Если они пойдут на стимулирование потребления, то избежать роста потребительской инфляции не удастся. Если же дополнительные средства будут направлены целевым образом в промышленность, на инфраструктуру и на другие аналогичные расходы, то влияние на потребительскую инфляцию будет минимальным.
— Судя по плановым показателям федерального бюджета, основной объем дополнительных средств, привлеченных через ОФЗ и ФНБ в 2023 году, должен пойти на национальную оборону и безопасность (около 2,6 трлн рублей из запланированного дефицита в 2,9 трлн рублей). На два других направления — обслуживание госдолга и социальную политику, — как мы понимаем, пойдет незначительная часть этих средств.
— Влияние М2 на инфляцию носит крайне ограниченный характер, — считает Александров. — Так как изменение денежного агрегата произошло за счет роста депозитов юрлиц, эти деньги не пошли напрямую на потребление и не разгоняли цены. Более того, как минимум частично они пойдут на развитие производств, то есть на долгосрочные инвестиции, что также не будет приводить к разгону инфляции.
Однако прочие факторы свидетельствуют о сохраняющемся инфляционном риске, добавил эксперт.
— В частности, рост государственных расходов при снижении доходов приводит к дефициту госбюджета, который нужно фондировать новыми заимствованиями. Одновременно с этим снижение курса рубля увеличивает стоимость импорта, что также транслируется в стоимость цен. Так что, на мой взгляд, достичь установленного ЦБ целевого показателя в 4%, скорее, не получится, — резюмировал он.
/Известия
Теперь надежды мечтающих о повышении ключевой ставки — на рост М2, который приводит к ускорению инфляции. Она уже замедлилась до целевых показателей ЦБ и на конец марта составляет 4.3%. изображение
Дорогие, сегодня Международный день супа! С праздником!
изображение
Всем праздничного настроения и вкусных ставок! :{}
Ответить
6 апреля 2023 в 06:17
Сейчас у многих "жирные" годовые вклады заканчиваются. Часть денег с них вполне может попасть в оборот и ещё больше увеличить давление на цены.
Ответить
6 апреля 2023 в 09:39
----------
Цитата
chudak пишет:
Сейчас у многих "жирные" годовые вклады заканчиваются. Часть денег с них вполне может попасть в оборот и ещё больше увеличить давление на цены.
----------
Что-либо заметное возможно лишь в том случае, если произойдут какие-то события, резко меняющие ход жизни и заставляющие людей отказываться от сбережения и бросаться за покупками впрок.
Цитата
chudak пишет:
Сейчас у многих "жирные" годовые вклады заканчиваются. Часть денег с них вполне может попасть в оборот и ещё больше увеличить давление на цены.
----------
Что-либо заметное возможно лишь в том случае, если произойдут какие-то события, резко меняющие ход жизни и заставляющие людей отказываться от сбережения и бросаться за покупками впрок.
Ответить
7 апреля 2023 в 00:00
▼ Эксперт Пучков: ключевая ставка ЦБ до конца года может составить 9–10%
Банк России сохранит ключевую ставку на предстоящем заседании на уровне 7,5%. Однако в дальнейшем ставка может быть увеличена до уровня 9–10%, сообщил РИАМО заместитель председателя правления «Цифра банка» Игорь Пучков.
Он напомнил, что ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина заявляла, что в текущем году вероятность повышения ставки превышает вероятность ее снижения. Если тенденция к повышению инфляционных ожиданий сохранится в будущем, это может подтолкнуть Банк России к небольшому повышению ставки (0,25–0,5 п. п.) на последующем заседании, считает эксперт.
Неопределенность на рынке не позволяет делать долгосрочных прогнозов по ключевой ставке до конца года, однако некоторые варианты развития событий можно предсказать.
«На данный момент, судя по ожиданиям средних значений ставки от ЦБ, которые варьируются в пределах 7–9% по итогам 2023 года, можно предположить, что при сохранении высокой инфляции Банк России будет повышать ставку и она составит 9–10%. В случае, если же инфляция будет снижаться, то ключевая ставка к концу года может находиться на уровне 6,5–7%», — считает Пучков.
/РИАМО
Друзья, насколько реалистичны прогнозы о повышении ключевой ставки на фоне новостей о замедлении годовой инфляции до 3.29%? изображение
▼ Годовая инфляция в России на неделе с 28 марта по 3 апреля замедлилась до 3,29%
▼ В Минэкономразвития сообщили о замедлении годовой инфляции в России
▼ Годовая инфляция в России опустилась ниже целевого показателя ЦБ
▼ Меньше, чем в США и Европе: годовая инфляция в России опустилась ниже 3,3%
▼ Годовая инфляция в России замедлилась до минимума 2020 года
Дорогие, 7 апреля — Всемирный день здоровья! С праздником! За то чтобы мы и наши родные и близкие всегда были здоровы!
изображение изображение
Банк России сохранит ключевую ставку на предстоящем заседании на уровне 7,5%. Однако в дальнейшем ставка может быть увеличена до уровня 9–10%, сообщил РИАМО заместитель председателя правления «Цифра банка» Игорь Пучков.
Он напомнил, что ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина заявляла, что в текущем году вероятность повышения ставки превышает вероятность ее снижения. Если тенденция к повышению инфляционных ожиданий сохранится в будущем, это может подтолкнуть Банк России к небольшому повышению ставки (0,25–0,5 п. п.) на последующем заседании, считает эксперт.
Неопределенность на рынке не позволяет делать долгосрочных прогнозов по ключевой ставке до конца года, однако некоторые варианты развития событий можно предсказать.
«На данный момент, судя по ожиданиям средних значений ставки от ЦБ, которые варьируются в пределах 7–9% по итогам 2023 года, можно предположить, что при сохранении высокой инфляции Банк России будет повышать ставку и она составит 9–10%. В случае, если же инфляция будет снижаться, то ключевая ставка к концу года может находиться на уровне 6,5–7%», — считает Пучков.
/РИАМО
Друзья, насколько реалистичны прогнозы о повышении ключевой ставки на фоне новостей о замедлении годовой инфляции до 3.29%? изображение
▼ Годовая инфляция в России на неделе с 28 марта по 3 апреля замедлилась до 3,29%
▼ В Минэкономразвития сообщили о замедлении годовой инфляции в России
▼ Годовая инфляция в России опустилась ниже целевого показателя ЦБ
▼ Меньше, чем в США и Европе: годовая инфляция в России опустилась ниже 3,3%
▼ Годовая инфляция в России замедлилась до минимума 2020 года
Дорогие, 7 апреля — Всемирный день здоровья! С праздником! За то чтобы мы и наши родные и близкие всегда были здоровы!
изображение изображение
Ответить
----------
Цитата
cat in the rain пишет:
Друзья, насколько реалистичны прогнозы на фоне новостей о замедлении годовой инфляции до 3.29%? изображение
----------
Какая то не реальная инфляция) понятно что у каждого своя индивидуальная инфляция но всё же) ;)
Цитата
cat in the rain пишет:
Друзья, насколько реалистичны прогнозы на фоне новостей о замедлении годовой инфляции до 3.29%? изображение
----------
Какая то не реальная инфляция) понятно что у каждого своя индивидуальная инфляция но всё же) ;)
Ответить
Ну если зашел разговор о видах на инфляцию и росте цен. Сейчас все говорят о восстановлении импорта, рубль в последние дни слабеет неподецки :omg: , перспективы экономики и валютных курсов удручающие :( . Думаю, что не надо быть специалистом семи пядей во лбу, чтобы предположить, как это все в недалеком будущем повлияет на рост цен, особенно на импортные товары. :pardon:
Ответить
7 апреля 2023 в 08:51
----------
Цитата
user-52977738837 пишет:
Думаю, что не надо быть специалистом семи пядей во лбу, чтобы предположить, как это все в недалеком будущем повлияет на рост цен, особенно на импортные товары.
----------
А и верно …. Чтобы что-то предположить, не надо быть специалистом.
Цитата
user-52977738837 пишет:
Думаю, что не надо быть специалистом семи пядей во лбу, чтобы предположить, как это все в недалеком будущем повлияет на рост цен, особенно на импортные товары.
----------
А и верно …. Чтобы что-то предположить, не надо быть специалистом.
Ответить
О чем пишут в Диалоге
28 ноября в 15:31
Конкурс размышлений и советов в Диалоге
Грядут новогодние каникулы — время приятной суеты, вкусных салатов, семейных посиделок и подарков… Очень большого количества подарков. Так что запускаем конкурс, который поможет нам всем пережить этот период сверхтрат.
24
16
1,1k
28 ноября в 17:12
Раз ЦБ ничего не делает, давайте мы поможем рублю
А давайте накидаем в комментарии огонёчков, чтоб поджечь курс доллара треклятого и поддержать курс рубля?))
18
24
1,1k
27 ноября в 15:24
В столице зарплаты не успевают за арендными ставками
Как сообщает «РБК», цена аренды однушки в Москве достигла почти 75% от предлагаемых зарплат.
18
5
575
Семеро по лавкам или как выжить в мире магов с одним работающим родителем
Естественно, многие угадали сразу, что мелкий чинуша с пятью (а если учитывать двоих старших, которые давно съехали, то с семью) детьми - это Артур Уизли. Как же ему с Молли удавалось выживать на одну лишь его зарплату и ставить на ноги целую команду по квиддичу из детей?
15
4
329
27 ноября в 11:11
Почему не приходит налог на квартиру и что делать
Собственники жилой и нежилой недвижимости в России ежегодно уплачивают налог на имущество. ФНС (Федеральная налоговая служба) самостоятельно формирует налоговые уведомления с указанием объекта недвижимости, ставки и суммы и затем отправляет заказным письмом по почте или через Интернет.
15
3
3,7k
Аксиома. Школьное и дошкольное питание
Школьная карта ПЦ Аксиома.
https://www.avsu.ru/
Приложение Android https://www.avsu.ru/mobileAndroid/
Приложение iOS https://www.avsu.ru/mobileIOS/
Оплата без регистрации https://www.avsu.ru/payfree/
Оплата ДОУ без регистрации https://www.avsu.ru/payfreedou/
О платформе
https://www.авсу.рф/
Друзья, добрый день.
В школе детям выдали бумажки, что родителям НУЖНО зарегистрироваться в система АКСИОМА (https://www.avsu.ru/). Оплаты за питание в школе будут в ближайшем времени...
22
1,2k
Развод и раздел
Здравствуйте, история банальная разводимся супругой, у нас двое маленьких детей до 6 лет, причина развода : очень много личных причин которые не хотел бы выносить на обсуждение. Скажу так моя супруга как время показала оказалось не «овечка». Брачный договор, на отрез не хочет подписывать.
Супруга, постоянно говорит что хочет со мной развестись, я хочу сам подать на развод чтобы уберечь себя от кабального раздела имущества.
От содержания и воспитание детей я не отказываюсь, буду уделять им...
55
402
Альфабанк обманывает про 45 дней закрытие кредитки - это якобы правила платежной системы
Всем известно, что кредитка портит вашу кредитную историю, а при попытке ее закрыть срок закрытия от 10 дней и более, в отличие от кредита.
Если 10 дней можно подождать, то есть один ЕДИНСТВЕННЫЙ банк который закрывает кредитку минимум 45 дней - это Альфа банк. Откровенная ложь сотрудников альфа банка что это правила платежной системы не выдерживает никакой критики - я одновременно подал на расторжение тинькоф и альфа, так вот тинькоф закрылся через 10 дней и отобразился в БКИ, альфа банк...
11
245
Как отменить кредитный договор, оформленный в результате мошеннических действий?
Под влиянием мошенников был оформлен кредитный договор с банком. Выданные банком деньги ушли на счета мошенников. Завели уголовное дело, но мошенников пока не нашли. Как потерпевшей стороне отменить кредитный договор с банком, оформленный в результате мошеннических действий? Какие есть основания в законодательстве для этого?
31
861
Киви банк и исполнительное производство
Есть решение суда по которому должник физ. лицо должен вернуть мне деньги, должник активно пользуется КИВИ кошельком, но у банка нет офисов, куда предьявлять ИЛ? кто то может сталкивался? исполняет ли банк решение? Может обратиться в ФССП, и как ФССП реагирует на КИВИ банк? заранее спасибо за Ваши ответы
20
166
Сложней ли мошенникам украсть у человека квартиру которая в "ипотеке"?
Добрый вечер, в последнее время (да какой там, уже 30 лет как) появляются новости о том, что там квартиру увели, тут. Вот чисто гипотетически. Сложнее ли мошенникам переписать на себя ипотечные квартиры. Тут ведь надо еще подделывать документ от банка, что является более сложной задачей.
7
609
Деньги с карты списались , но до получателя не дошли
Здравствуйте! Может кто сталкивался с такой ситуацией? 22 отктября , делала перевод с карты , на карту Сбербанка при получателе, по номеру телефона, фамилия имя высветились правильно . Но в приложении на секунду был какой-то сбой , потом сразу высветилось , что перевод успешен . Но смс как обычно не пришла , где указана сумма и получатель . В приложении долго висела надпись напротив платежа, что обрабатывается банком. Сумма в итоге списалась , но до получателя ничего так и не дошло.
Он...
30
1,1k
Перевод со Сбера на Альфу
Собственно, вопрос обозначен в заголовке) есть 250 000 р., которые лежат на сберегательном счёте карты Сбера. Их надо перевести на карту Альфа-банка с тем, чтобы далее отправить сумму на Альфа-счет. Можно ли это сделать в приложении да ещё и без комиссии? Может, у кого-то есть такой опыт?
14
415
Yota незаконно отобрала номер телефона, потом признала свою ошибку, а после отдало номер кому попало.
-------- Иcходное сообщение --------
Тема: Ответ на Ваш вопрос
От: mail@yota.ru
Кому: elnur0121@mail.ru
Копия:
Уважаемый Эльнур Сурхай оглы! В ответ на Ваше обращение сообщаем, что данная ситуация произошла в результате технического сбоя. Мы готовы компенсировать неудобства и восстановить номер и предоставить скидку 50% на 6 месяцев. Для этого просим Вас приобрести новую SIM-карту (стартовый платеж поступит на баланс) и сообщить нам в ответном письме ID SIM-карты (найти можно на...
17
486
Банк Тинькофф при получении дебетовой карты навязывает брокерский счёт и рассылку рекламы
18.10.2021 я заказал по акции с бесплатным обслуживанием дебетовую карту tinkoff black.
19.10.2021 приехал представитель банка - молодой парень (сразу оговорюсь конкретно к нему у меня претензий нет).
Помимо самой карты и чехольчика к ней в конверте были следующие документы:
- тарифный план расчётной карты ТПС 3.12;
- заявление о перечислении ЗП на карту (ради чего она и оформлялась);
- заявление-анкета (заявка) на двух страницах в двух экземплярах по которым у меня и возник спор с...
71
351
Конкурс размышлений и советов в ДиалогеРаз ЦБ ничего не делает, давайте мы поможем рублюВ столице зарплаты не успевают за арендными ставкамиСемеро по лавкам или как выжить в мире магов с одним работающим родителемПочему не приходит налог на квартиру и что делатьАксиома. Школьное и дошкольное питаниеРазвод и разделАльфабанк обманывает про 45 дней закрытие кредитки - это якобы правила платежной системыКак отменить кредитный договор, оформленный в результате мошеннических действий?Киви банк и исполнительное производствоСложней ли мошенникам украсть у человека квартиру которая в "ипотеке"?Деньги с карты списались , но до получателя не дошлиПеревод со Сбера на АльфуYota незаконно отобрала номер телефона, потом признала свою ошибку, а после отдало номер кому попало.Банк Тинькофф при получении дебетовой карты навязывает брокерский счёт и рассылку рекламы
Все продукты Банки.ру
Калькуляторы
Вклады и инвестиции
Кредиты и займы
Кредит онлайнКредит для пенсионеровСрочный займ на картуЗайм без отказаБеспроцентный займРефинансирование кредитовКредит под залогКредиты в МосквеЗайм на картуЗайм онлайнАвтокредитыКредитная история онлайн бесплатноВзять кредитЛучшие кредитыКредит на ноутбукКредит без посещения банкаКредит с подтверждением дохода
Показать ещеСкрыть
Страхование
Ипотечное страхованиее-ОСАГООСАГО в МосквеПродлить ОСАГОПродлить ОСАГО в МосквеСтраховка автомобиля ОСАГОРасчёт стоимости каскоКаско в МосквеОСАГО без ограниченнийОСАГО для начинающихРасширенный полис ОСАГООСАГО в Санкт-ПетербургеКаско от угонаКаско на годКаско на второй годДМС страхованиеСпортивная страховкаСтрахование квартирыАнтиклещТуристическая страховкаАлкогольный калькулятор для водителейДКП авто
Карты
Онлайн заявка на кредитную картуКредитная карта Тинькофф ПлатинумОнлайн заявка на дебетовую картуКарты с кэшбэком 2024Карты с бесплатным обслуживаниемКредитки без справки о доходахКредитные карты PlatinumМолодежные кредитные картыКредитные карты на 50 000 рублейКредитная карта за 5 минутКредитные карты на 500 000 рублейДебетовые карты Мир UnionPayДебетовые карты UnionPayКредитные карты UnionPayКредитные карты МИР UnionPayКредитные карты без подтверждения доходаКредитные карты срочноДоступные кредитные картыКредитные карты по паспорту с моментальным решениемКредитные карты 100% одобрениеКредитные карты в Москве
Ипотека
Ипотека в Альфа-БанкеИпотека в ВТБИпотека в СбербанкеРефинансирование ипотекиЛьготная ипотекаИпотека на вторичное жильеИпотека в МосквеИпотека для IT-специалистовИпотечное менюИпотека от застройщиковДальневосточная ипотекаРефинансирование семейной ипотекиИпотека под залог недвижимостиИпотека для врачей
РКО
Расчётно-кассовое обслуживание в МосквеРКО СбербанкРКО в Т-БанкеРКО в ВТБРКО в Райффайзен банкеЭквайрингРегистрация бизнеса в МосквеРасчетный счет для ИПРасчетный счет для ОООЛучшие банки для ИПЛучшие банки для ОООБесплатный расчетный счет для ИПБесплатный расчетный счет для ОООРКО в ТочкеРКО в Альфа-БанкеРКО в ПромсвязьбанкеРКО в ОТП БанкеРКО В ГазпромбанкеРКО в МТС БанкеРКО В СовкомбанкеРКО в МодульбБанкеБанковские гарантии
Дебетовые карты
Дебетовые карты ТинькоффДебетовая карта «Мир»Дебетовые карты «Mir Supreme»Карты UnionPayВиртуальные дебетовые картыКарты с бесплатным обслуживаниемДетские картыСоциальные карты москвичаТоп дебетовых картМоментальные картыКарты с высоким процентом на остатокЗарплатные картыДебетовые карты СбербанкаДебетовые карты Альфа БанкаДебетовые карты ВТБДебетовые карты Газпромбанка
Потребительские кредиты
Микрозаймы
Займ на карту без процентов за первый займОнлайн займы на банковскую карту срочноСрочные экспресс займы онлайнОформить и получить простой микрозайм наличнымиСрочный онлайн микрозайм на киви кошелек без отказаСрочно получить деньги на карту круглосуточноОнлайн займ без отказа пенсионерамЗайм студентам с 18 лет без работыВзять быстрый займ денег в долгЗаймы на длительный срок с ежемесячной оплатой
Кредитные карты
Взять кредитную картуКредитные карты банка Русский СтандартКредитные карты ТинькоффКалькулятор кредитной картыКредитные карты без отказаВиртуальные кредитные картыКредитные карты без посещения банкаМоментальные кредиткиКарта рассрочки «Халва» от СовкомбанкаКредитные карты Альфа БанкаКредитные карты СбербанкаКредитные карты ВТБКредитные карты ГазпромбанкаКредитные карты Почта БанкаКредитные карты МТСКредитные карты банка Открытие
Расчетно-кассовое обслуживание
Ипотечные кредиты
Взять ипотеку на строительство дома с нуляСоциально ипотечное кредитованиеПрограммы льготной ипотеки для молодой семьиИпотека на приобретение дома в сельской местностиИпотека на строящиеся квартирыПолучить ипотеку без подтвержденного доходаПрограмма господдержки ипотечного кредитованияИпотека для многодетных семей с минимальным процентомИпотека на загородный дом в СНТСоциальная ипотека для работников школы
Депозиты
ОСАГО и Каско
Рассчитать стоимость каскоОСАГО от ИнгосстрахПролонгация ОСАГОРассчитать стоимость ОСАГОКаско в МосквеКаско в рассрочкуКаско на старый автомобильКаско от бесполисныхКаско на KIAКаско на LadaКаско на CheryЭлектронный полис е-ОСАГООСАГО от АльфаСтрахованиеОСАГО от Тинькофф СтрахованиеОСАГО от РосгосстрахОСАГО от Сбер Страхование