Наши финансовые стратегии

По данным ЦБ РФ, вклады россиян в банках увеличились в 1.25 раза за четырёхлетку. Если в январе 2019 года они составляли 28.46 триллиона рублей, то в феврале 2023-го — 35.58 триллиона. Экономист Татьяна Марцева, ведущий научный сотрудник Новороссийского филиала Финансового университета при Правительстве РФ, считает причиной тенденции отсутствие адекватных альтернатив: «На фоне того, что реальные доходы населения в настоящее время не растут, граждане вновь задумались о сберегательной модели поведения — как говорится, накопить на всякий пожарный случай. А депозиты — это ясный и понятный большинству традиционный финансовый инструмент. Для устойчивого развития экономики страны было бы неплохо, чтобы сроки вкладов были длинными. Это позволяет банкам в полной мере использовать средства в активных операциях. А у заёмщиков появляется шанс получить банковские ресурсы на более долгий срок, что в свою очередь делает возможным решать масштабные задачи, требующие долгосрочных вливаний. Конечно, лучше, когда валюта вложений — своя, поскольку спрос на рубль позволяет поддерживать его устойчивое состояние по отношению к другим валютам. В прошлом году резкое увеличение ключевой ставки ЦБ РФ сделало более привлекательным вложение средств в короткие депозиты, что вызвало интерес вкладчиков. Долгосрочные вложения в настоящий момент, к сожалению, не справляются с риском потери реальной стоимости денег. Так как предлагаемая банками ставка — около 7% годовых — меньше реального уровня инфляции (даже официальный прогноз инфляции от ЦБ РФ — 5–7%)».


▼ У вкладов все стабильно. Банкиры откладывают повышение ставок на осень

ЦБ опубликовал значение средней максимальной ставки по вкладам в крупнейших банках за вторую декаду апреля. Она осталась на уровне 7,676% годовых, на котором находится уже шестую декаду подряд. Нынешний рекорд повторил достижение, установленное летом 2011 года, когда с первой декады июля по третью декаду августа средняя максимальная ставка держалась уровне 7,88%.

Банкиры считают, что нынешнее достижение не предел. Начальник управления «Сбережения» ВТБ Наталья Тучкова отмечает, что аналитики сходятся во мнении, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 7,5%. «На этом фоне мы не ожидаем существенных изменений и в доходности сберегательных инструментов, в настоящее время рынок вкладов находится в сбалансированном состоянии», — говорит она. При этом, по ее словам, в ближайшее время возможно уменьшение ставок по краткосрочным депозитам, поскольку сейчас банки заинтересованы в привлечении длинных денег. «На этом фоне ведущие игроки рынка будут стремиться увеличить разницу между доходностью коротких и длинных вкладов, стимулируя вкладчиков на размещение средств вдолгую», — считает Наталья Тучкова. В ВТБ также отметили, что по итогам первого квартала депозиты заняли 74% от общего портфеля привлеченных средств физлиц (депозиты плюс накопительные счета), но к концу года в банке ожидают снижения доли депозитов и роста доли накопительных счетов до 30%.

Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич отмечает, что, хотя регулятор в своих комментариях и указывает на сохранение высоких инфляционных рисков, поддерживая ожидания на рынке по возможному повышению ставки, пока эти риски не реализуются — инфляция в годовом выражении находится существенно ниже цели ЦБ. К тому же, по его словам, эффект переноса ослабления рубля в инфляцию также не прослеживается, а потребительская активность оставалась подавленной. «На этом фоне мы ждем сохранения ключевой ставки в ближайшие месяцы, в результате чего существенного изменения ставок по вкладам также не произойдет», — говорит Дмитрий Грицкевич.

Тем не менее не все эксперты уверены в непоколебимости ключевой ставки в краткосрочной перспективе. Так, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин считает, что в ближайшей перспективе есть вероятность плавного роста ключевой ставки, в результате чего депозитные ставки также покажут небольшой рост (до 50 б. п.), хотя существенных изменений ждать не стоит.

Господин Грицкевич не исключает, что инфляционные риски могут реализоваться во втором полугодии и ЦБ от жесткой риторики перейдет к действиям — повышению ставки. «Мартовские данные ЦБ по розничному кредитованию говорят об оживлении потребительского спроса, который может транслироваться в ускорение инфляции, кроме того, профицит ликвидности в банковской системе продолжает снижаться, что может подтолкнуть кредитные организации к умеренному росту ставок»,— считает Дмитрий Грицкевич. Младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Надежда Караваева также считает, что к концу 2023 года ставки могут повыситься, поскольку в прогнозе Банка России ключевая ставка на этот год находится в диапазоне 7,5–9%. «Поэтому в плане максимума по доходности вкладов стоит ориентироваться на него», — говорит Надежда Караваева.

/Коммерсант


изображение


Как показал опрос, проведённый аналитическим центром «АльфаСтрахование», почти 30% россиян копят и хранят деньги наличными дома. «На депозитном счёте в банке в рублях хранят средства более 20% опрошенных. В банковской ячейке хранят средства 11.3%, а инвестиционными счетами пользуются около 10% россиян», — говорится в материалах опроса, которые имеются в распоряжении ТАСС. Юрист Елена Феоктистова, директор Центра финансовой культуры, отмечает рост общего уровня финансовой грамотности населения: «Ситуация поменялась, стабилизировалась, и естественно люди понимают, что деньги под подушкой обесцениваются и инфляция их съедает. А в банке какой-никакой, но процентик есть. Очень многие стали оформлять финансовую защиту или полисы долгосрочного страхования жизни. Обучаются откладывать, стараются не тратить всю зарплату».


ЦБ пора снова повышать ставку до рекордных значений, чтобы все кто держит накопления в матрасах тоже открывали банковские вклады! изображение

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
30% россиян копят и хранят деньги наличными дома. «На депозитном счёте в банке в рублях хранят средства более 20% опрошенных. В банковской ячейке хранят средства 11.3%, а инвестиционными счетами пользуются около 10% россиян
----------
У остальных нет накоплений?

----------
Цитата

chudak пишет:
нет накоплений
----------
При опросе отвечают :ок: :vnature:

----------
Цитата

chudak пишет:
У остальных нет накоплений?
----------


Если верить этому тексту, более 70% опрошенных сообщили, что накопления у них таки есть.

(оглядываясь по сторонам) немножко сильно сомнительная цифра

----------
Цитата

chudak пишет:
У остальных нет накоплений?
----------

А что Вас так удивляет? Изрядная часть населения либо не имеет накоплений, т.к. им не с чего копить, либо считает что накопление зло, живёт в нескольких кредитах и тратит все деньги, так сказать, "с колёс", по мере поступления. Да, "население" нашего форума ведёт себя совершенно иначе ;) , но в масштабах страны...
----------
Цитата

Prostowoman пишет:
При опросе отвечают
----------

Опять же - да.. :D И Вы тоже говорите!.. © ;)

----------
Цитата

Winnie-the-Pooh пишет:
(оглядываясь по сторонам)
----------

Оглянулась и обнаружила, что из 10 "ближайших" родственников накопления есть только у двух. Было до недавнего у пятерых, но трое прилично потратились (земля, дачи-квартиры).
Двое из 10 в минусе,т.е. в долгах. Трое живут от зп до зп.

Суммы до 100т. вообще не считаю накоплениями. Даже на похороны не хватит.)

(Опять меня не пускают по нику и присвоили очередной номер)).

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
А депозиты — это ясный и понятный большинству традиционный финансовый инструмент. Для устойчивого развития экономики страны было бы неплохо, чтобы сроки вкладов были длинными. Это позволяет банкам в полной мере использовать средства в активных операциях. А у заёмщиков появляется шанс получить банковские ресурсы на более долгий срок, что в свою очередь делает возможным решать масштабные задачи, требующие долгосрочных вливаний
----------

Только для этого нужна стабильность в стране в первую очередь. А про длинные вклады мы все здесь уже знаем, когда многие дружно их закрывали с потерей %, и ваш покорный слуга тоже не исключение. И хорошо, что эти потери потом отбили ещё и с профитом, но не хотелось бы больше таких качель, тогда и будем смело открывать себе долгосрочные вклады, чтобы не бегать каждые 2—3 мес по НС, а по типу положил, и забыл сразу на год, два, или на несколько лет, только с ежемесячными % желательно.

----------
Цитата

Если верить этому тексту, более 70% опрошенных сообщили, что накопления у них таки есть.
(оглядываясь по сторонам) немножко сильно сомнительная цифра
----------

В таких опросах многое зависит от технологии самого опроса: как сформулированы вопросы, при каких условиях их задают. От 40% до 60% процентов россиян имеют сбережения суммой менее 100 т.р, и в зависимости от опроса либо попадают в категорию "имеющих накопления", либо нет. Понятно, что при такой сумме накоплений любая крупная покупка переводит в статус "без сбережений". Например, если задавать вопросы осенью, результаты будут хуже, потому что люди тратят больше денег в летний отпуск. Или человек даже изначально не считает такую сумму "накоплениями" из-за малой их величины..
Для меня важнее другой факт: сбережения больше 1 АСВ есть у нескольких миллионов россиян.

Когда-то давно читал здесь на "склянках" историю, которую рассказал один вузовский профессор на пенсии, который увлёкся приумножением своего капитала: депозиты, облигации, инвест.счета, даже акции. Но в один прекрасный день супруга профессора села за стол и карандашом на листке бумаги посчитала движение их капитала и баланс по всем статьям за всё время "инвестирования". Вердикт профессорши был неумолим: отныне - только банковские депозиты.
Дальнейшую тактику чета выработала следующую: все средства разместили на нескольких долгосрочных депозитах с разными способами выплаты (в то время долгосрочные так же были выгодней, как и сейчас), с определённым шагом, чтобы проценты равномерно поступали в течение года; выплаченные проценты сразу же направляли и накапливали на расходно-пополняемом, с него и жили припеваючи.
Вот врезалась мне в память эта история. Конечно, написана она была во времена относительной стабильности, но и сейчас с удовольствием её вспоминаю.

----------
Цитата

spero пишет:
Когда-то давно читал здесь на "склянках" историю, которую рассказал один вузовский профессор на пенсии, который увлёкся приумножением своего капитала: депозиты, облигации, инвест.счета, даже акции. Но в один прекрасный день супруга профессора села за стол и карандашом на листке бумаги посчитала движение их капитала и баланс по всем статьям за всё время "инвестирования". Вердикт профессорши был неумолим: отныне - только банковские депозиты.

----------

я не знаю, что и кцда вкладывал там этот профессор, но неумолимая российская статистика говорит, что на длинных горизонтах вклады будут проигрывать облигациям, а облигации - акциям (фактически это - плата за предсказуемость ну или надбавка за риск, если угодно).
Вклад - это максимально консервативный и безрисковый инструмент, отсюда его реальная доходность в лучшем случае околонулевая, т.к. максимум, что он позволяет - сохранить свои сбережения, компенсируя инфляцию (но и то не всегда). Если же хочется именно заработать, т.е. получать доход выше инфляции, то придется лезть в биржевые инструменты.

----------
Цитата

неумолимая российская статистика говорит, что на длинных горизонтах вклады будут проигрывать облигациям
----------

Сомневаюсь в этом. Зависит от способа сбора статистики, наверное.
Есть такой автор - "active investor", он ведет таблицу сравнительной доходности разных инструментов, включая вклады и облигации. В Интернете можно его легко найти. С 2007 по 2021 год у него в таблице указаны следующие среднегодовые реальные доходности:
Вклады в рублях: 0,1%, Гос.облигации: 1,0%, Корп.облигации: 1,3%
То есть если округлять, по мнению этого автора средняя долгосрочная доходность рублевых вкладов в России на 1 процентный пункт ниже доходности облигаций.
Я заинтересовался, как он считает доходность рублевых вкладов. Оказывается, он берет данные ЦБ РФ.
У меня есть данные по доходности собственных вложений в рублевые вклады с 2012 года. Я сравнил их с данными "активного инвестора":
2012 год: 2,09% против 0,9%
2013 год: 4,24% против 1,9%
2014 год: -0,33% против -3,6%
2015 год: 1,49% против 0,3%
2016 год: 6,72% против 3,9%
2017 год: 6,86% против 5,2%
и так далее
При этом для каждого года у меня есть понимание, как складывалась доходность, у каких моих вкладов какие были ставки.
Вывод из сравнения такой: если выбирать вклады вдумчиво, следя за интересными предложениями, заглядывая в таблицу вкладов с максимальными ставками, можно получить доходность в среднем на 2 процентных пункта выше статистических данных ЦБ РФ. Здесь конечно играет свою роль тот факт, что я живу в Москве, некоторые банки с хорошими ставками только в ней представлены (например, тот же Гарант-Инвест).
И эти два процентных пункта уже меняют картину сравнения с облигациями, кажется, что вклады на 1 процентный пункт выгоднее. Но это неверный вывод, потому что я не изучал, как получены данные по облигациям. Может быть там тоже есть нюансы со статистикой.

----------
Цитата

злой инвестор пишет:
Здесь конечно играет свою роль тот факт, что я живу в Москве
----------

Именно это мне и захотелось написать, ещё даже не дочитав до конца :)
Я живу в городке с 30-35 тыщ населения и у нас есть офис Сбер и .... ВСЁ.. :D Почта ещё есть (обычная).
При таких условиях погоня за "самым выгодным" превращается во вторую работу.. А надо же ещё и "первой" когда-то заниматься ;)

----------
Цитата

MSN87 пишет:
вы путаете тёплое с мягким и в одном предложении смешали в кучу три совершенно разных и несвязанных между собой вещи - ОФЗ-н, ИИС и новые московские облигации на Финуслугах.
----------


Считаю зеленые облигации Москвы полным аналогом ОФЗ-Н, ИИС упоминал в контексте налоговой оптимизации, предпочитаю многофакторный анализ при размещении своих средств, и ничего не путаю :D

Инфляция замедлилась до рекордных значений, но есть риски её ускорения изображение


▼ Центробанк оставил в силе ключевую ставку: почему Набиуллина ее «законсервировала»
Низкая инфляция не вдохновила регулятор на понижение

Ключевая ставка уже более полугода остается неизменной. Она находится на уровне 7,5% с 16 сентября прошлого года. Ключевым ориентиром для решения по ключевой ставке всегда является инфляция, а этот показатель к 24 апреля снизился до рекордно низких 2,46%, по данным Росстата. Однако ни такая внушающая оптимизм статистика, ни призывы представителей реального сектора экономики снизить ключевую ставку, сделав кредитование более доступным, не вдохновили Совет директоров Банка России смягчить политику. Причины подобного настроя регулятора и последствия его решения для кошелька россиян, «МК» обсудил с экспертами.

Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global: «ЦБ РФ давно предупредили, что резкое снижение годовой инфляции в марте и апреле может оказаться временным, а в мае и начале лета снова ожидается краткосрочный всплеск роста цен. В то же время остаются высокими геополитические риски. Цена нефти Brent упала ниже $80 за баррель, а рубль пока еще остается неустойчивым. Если исходить из всех названных факторов в совокупности, получается, что оснований для повышения ключевой ставки нет, но и возвращаться к снижению ставки, даже несмотря на оптимистичные показатели по инфляции и давление промышленников, Центробанку пока рано. Скорее всего, снижения ключевой ставки можно будет ожидать не ранее второго полугодия текущего года при благоприятном развитии событий в экономике. Для заемщиков и вкладчиков не будет каких-либо значимых изменений. Однако банки такое решение регулятора могут интерпретировать по-своему: как отсутствие повода снижать ставки по кредитам. Тем более, что в начале года ряд крупных банков значительно смягчили условия по необеспеченным займам и по ипотеке. Если ставка по кредитам не понизится, безусловно, заемщики будут не в восторге. Но если одновременно не будут снижаться ставки по депозитам, то у вкладчиков, по крайней мере, нет повода сильно беспокоиться. Рубль может отреагировать на решение регулятора как угодно, и, скорее всего, валютный рынок будет ориентироваться не на принятое решение, а на характер сопроводительных комментариев и прогнозов».

Алексей Федоров, аналитик TeleTrade: «Сохранение ключевой ставки — это компромисс между временным снижением инфляции в апреле ниже 3%, которое должно подталкивать ЦБ к уменьшению процентной ставки и возросшими рисками инфляционного давления из-за ослабления курса рубля в последние 5 месяцев на стоимость импорта. Так что, несмотря на давление, оказываемое на регулятор для смягчения условий денежно-кредитной политики, Банк России оставил ключевую ставку неизменной на уровне в 7,5%, а для возможного ее понижения, в случае неожиданной стабилизации инфляции в районе 3–3,5% предусмотрит заседание Совета директоров, которое состоится 9 июня или даже 21 июля. Для российской экономики такое решение ровным счетом ничего не меняет. Кредитные и депозитные процентные ставки в российских банках останутся на текущих значениях. Что касается инфляции, то ключевая ставка, значительно превышающая годовые темпы роста цен, как правило, оказывает дополнительное дезинфляционное влияние».

Роман Чечушков, руководитель направления инвестиционной аналитики «Ренессанс-банка»: «ЦБ сохранил базовую ставку на уровне 7,5%, потому что, во-первых, инфляционные ожидания населения на год вперед, по данным опроса «инФОМ», в апреле 2023 года снизились. Медианная оценка ожидаемой в ближайшие 12 месяцев инфляции составила 10,4% (10,7% в предыдущем прогнозе), на пять лет вперед — 9,9%. Во-вторых, инфляция в апреле упала ниже 2,5%, что должно устраивать ЦБ РФ. Ослабление рубля в апреле замедлилось, текущий курс пока не оказал значительного влияния на цены. Однако, несмотря на замедление инфляции в годовом выражении, месячные данные указывают на ускорение роста цен: в марте с поправкой на сезонность прирост цен составил 0,29% против 0,27% в феврале. Растущие расходы бюджета также могут стать основным проинфляционным фактором на среднесрочном горизонте. Исходя из совокупности этих факторов, вероятно, и было принято решение о сохранение ключевой ставки на уровне 7,5%. Поскольку ключевая ставка осталась без изменений, мы допускаем умеренное увеличение ставок кредитования, что связано с повышением риска снижения кредитоспособности населения на краткосрочном горизонте. Средневзвешенная процентная ставка по кредитам физическим лицам, выдаваемым на срок свыше 1 года, в феврале составила 12,45%, таким образом, с момента снижения ключевой ставки до 7,5% в сентябре 2022 года ставки по кредитам физлицам увеличились на 0,65%. Растет и средневзвешенная ставка по жилищному кредитованию: с сентября 2022 она увеличилась на 1,4%, составив 8,1%. Ставки по ипотеке могут продолжить расти в связи с ужесточением регулирования ипотечного кредитования со стороны Банка России: с 1 мая 2023 года вступает в силу повышение надбавок к коэффициентам риска. Несмотря на замедление инфляции в марте–апреле, цены продолжат рост. Этому способствуют валютные колебания, снижение торгового баланса с западными странами и переход от сберегательной к потребительской модели поведения населения».

/МК


изображение изображение


▼ Центробанк в пятый раз не стал менять ключевую ставку. О чем этом говорит?

ЦБ в пятый раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%. Регулятор отметил, что годовая инфляция замедлилась, а инфляционные ожидания россиян улучшились. Ставка не меняется с сентября 2022 года. Еще ни разу ЦБ так долго не держал показатель на одном и том же уровне. Аналитики говорят, что это связано с относительной стабильностью экономической ситуации в стране. Но инфляционные риски растут из-за ослабшего рубля и санкций.

«Совет директоров Банка России 28 апреля 2023 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых», — сообщил регулятор на своем сайте. На заседаниях в феврале и марте ЦБ намекал на готовность поднять ставку. Говорилось, что регулятор пойдет на это при усилении проинфляционных рисков. Но положительная динамика по ценам, видимо, убедила Центробанк пока не идти на ужесточение денежно-кредитной политики.

Темпы роста цен в России замедляются: в январе они были на уровне 0,84%, но уже в феврале составили 0,46%, а в марте — 0,37%. На неделе с 18 по 24 апреля годовая инфляция в России замедлилась с 2,82 до 2,5% годовых. Но сам регулятор призывал помнить, что это все снижение с ненормально высокого уровня весны 2022 года, когда цены сильно подскочили на фоне начала СВО и санкций.

ЦБ улучшил прогноз по инфляции на 2023 год. Он ожидает рост цен на 4,5–6,5%, хотя раньше предполагал 5–7%. На 2024 год регулятор прогнозирует рост потребительских цен на 4%, как и прежде. «Инфляционные ожидания населения снизились. При этом они сохраняются на повышенном уровне, как и ценовые ожидания предприятий», — добавил Банк России. Также ЦБ чуть улучшил прогноз по росту экономики. В 2023 году регулятор ждет роста ВВП на 0,5–2%, а 2024-м — на 0,5–2,5%.

В Росбанке отметили, что риторика ЦБ с прошлого раза особо не изменилась. Регулятор по-прежнему готов идти на повышение ставки, учитывая геополитические и бюджетные риски. С другой стороны, прогнозы по ВВП и инфляции улучшились. «Сегодняшний пресс-релиз не изменил наших предпосылок относительно потенциальных изменений ключевой ставки в ближайшей перспективе. В июне мы ожидаем ее сохранения на уровне 7,5% годовых, а в дальнейшем не исключаем поступательного снижения», — говорится в релизе банка.

Один из главных рисков сейчас — это ослабление рубля. Пока что это снижение курса особо сильно не повлияло на цены, но эффект наверняка проявится в третьем-четвертом кварталах 2023 года, считают аналитики SberCIB Investment Research. Подниматься цены будут по мере исчерпания запасов товаров, а также восстановления потребительской активности.

Глава Национального рейтингового агентства Сергей Гришунин сомневается, что ЦБ поднимет ключевую ставку раньше конца лета — начала осени. Пока что инфляция держится в рамках прогноза. Но к концу сентября регулятор может поднять показатель до 8–8,25%, сказал эксперт «Ведомостям». Однако это произойдет только в том случае, если инфляция окажется выше прогноза Центробанка.

/Секрет фирмы



Друзья, почему оптимистичная статистика по инфляции не вдохновляет ЦБ на смягчение денежно-кредитной политики? Может быть из-за того госпожа Мегарегулятор ставит интересы вкладчиков на первое место? изображение



Дорогие, с Днём Святой Троицы!

изображение изображение

----------
Цитата


Друзья, почему оптимистичная статистика по инфляции не вдохновляет ЦБ на смягчение денежно-кредитной политики? Может быть из-за того госпожа Мегарегулятор ставит интересы вкладчиков на первое место?

----------


Хорошая версия, но ЦБ уж точно не арбитр интересов. :) ЦБ сейчас следует рецепту из кудринской диссертации, подстраивая монетарную политику под фискальную - те самые триллионные дефициты. В этой роли ему, с одной стороны, нужно обеспечить предсказуемость ставок, а с другой - подстраховаться от инфляционных последствий (при хроническом дефиците "нейтральный" диапазон ключевой может поползти вверх). Отсутствие резких шагов - верный признак, что они пока что справляются с этим балансированием. Я думаю, что дефициты в 2024-2025 гг. загасят повышением налогов, и тогда ЦБ станет действовать активнее.

P.S. Кстати, самый крупный куш сейчас срывают акционеры банков, а не вкладчики. Нынешняя политика - чрезвычайно banker-friendly, никаких тебе разрывов ликвидности.

----------
Цитата

SunСаныч пишет:
Считаю зеленые облигации Москвы полным аналогом ОФЗ-Н
----------
Неправильно считаете. ОФЗ-н можно было сдать без потерь только после года владения. Иначе выплаченный купон возвращался. Зеленые облигации можно сдать хоть на следующий день, и получить за этот день доход.

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
ЦБ пора снова повышать ставку
----------

А что нас ждет на этой неделе? Заседание Совета директоров Банка России с пресс-релизом по ключевой ставке и пресс-конференция Председателя ЦБ Эльвиры Сахипзадовны Набиуллиной.

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
А что нас ждет на этой неделе?
----------

А. С. Пушкин
Роман в стихах
Евгений Онегин
Глава VI
Строфа XXI
Стихи на случай сохранились;
Я их имею; вот они:
«Куда, куда вы удалились,
Весны моей златые дни?
Что день грядущий мне готовит?
Его мой взор напрасно ловит,
В глубокой мгле таится он.
Нет нужды; прав судьбы закон.
Паду ли я, стрелой пронзенный,
Иль мимо пролетит она,
Все благо: бдения и сна
Приходит час определенный;
Благословен и день забот,
Благословен и тьмы приход!

Le professionnel

а даже что бы нас там ни ждало
и как бы там оно на нас не отразилось
всё -- суета сует ...
И вслед за уважаемым spero
мне тоже почему-то вдруг вспомнились прекрасные строки нашего Великого Поэта :

"О нет, мне жизнь не надоела,
Я жить люблю, я жить хочу,
Душа не вовсе охладела,
Утратив молодость свою.
Ещё хранятся наслажденья
Для любопытства моего,
Для милых снов воображенья,
Для чувств всего ..." (А.С. Пушкин)

И как-то тут мне даже похрен -- что они там в пятницу решат ...
:drink: :drink: :uncap:

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Несмотря на замедление инфляции в марте–апреле, цены продолжат рост. Этому способствуют валютные колебания, снижение торгового баланса с западными странами и переход от сберегательной к потребительской модели поведения населения».
----------

Вот это меня немало удивляет - иррациональное поведение населения, просто парадокс какой-то: в относительно спокойные, стабильные и даже тучные (как в 2000-х) времена, когда не нужно беспокоиться о хлебе насущном, доходы высоки, инфляция низка, когда наиболее благоприятны обстоятельства для создания собственного капитала (или капитальца, ну или хотя бы подушки безопасности), сограждане с удовольствием ныряют в омут потребления, тратя все доходы и даже больше (кредиты); но вот когда наступают не очень хорошие времена, то почему-то только тогда начинают экономить и даже, мать моя женщина, следовать сберегательной модели поведения, то есть ещё и откладывать! (здесь уместно привести известную цитату о боржоми и печени).
Хотя, по-моему, всё должно быть с точностью до наоборот. Видимо, наши реалии и психология дают о себе знать. Помню, как всегда поражался, с начала нулевых, тактике многих моих знакомых и друзей, не банкиров или валютных трейдеров, а обыкновенных обывателей среднего и чуть ниже класса, которые покупали доллары (и мне советовали), когда курс начинал идти вверх, и продавали, когда вниз. На мои робкие аргументы, что вроде бы как выгодней делать наоборот, чисто с точки зрения математики и логики, отмахивались, ничего мол ты не понимаешь (даже начал думать, что,может, они и правы, и тут действует что-то, что совсем не математика, и мне это недоступно).