Наши финансовые стратегии

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сказала, что "на ближайших заседаниях мы допускаем возможность дальнейшего повышения ключевой ставки
----------


Она много что говорила , доллар на 2023г они тоже видели в прошлом году на уровне 70-73, а сбылось это (с) :pardon:
Орально они любят воздух сотрясать.

----------
Цитата

FIAL пишет:
Думаю, доллар дешевеет только к некоторым валютам развитых стран и бурно развивающихся экономик ( Индия, Китай..)
----------

Я тоже не занимался этим вопросом, но сейчас вот посмотрел - Из графика это никак не явствует :|

----------
Цитата

9000black пишет:
Она много что говорила , доллар на 2023г они тоже видели в прошлом году на уровне 70-73, а сбылось это (с) Орально они любят воздух сотрясать.
----------

Парадоксы развивающихся стран, где даже покупка валюты по 80-90 руб. на хаях в прошлых годах не является на сегодня убыточной сделкой.

----------
Цитата

Cat$i пишет:
Они сидели, хитрили, не повышали ставку в прошлые периоды, а тут бац! и сразу так на много подняли ?
----------

Лоббисты мягкой денежно-кредитной политики настаивали на сохранении ключевой ставки на текущем уровне. изображение

Старший экономист Инвестиционного банка «Синара» Сергей Коныгин перед опорным заседанием в апреле объяснил, почему ЦБ так долго не повышает ключевую ставку: «Инфляция за неделю с 11 по 17 апреля замедлилась до 0.04%. Годовой показатель и вовсе снизился до 2.6% — своего многолетнего минимума. На протяжении последних месяцев скорректированный на факторы сезонности рост цен в принципе оставался ниже целевого уровня в 4% год к году. Что ещё важнее, ЦБ РФ подчёркивает положительное влияние от предложения товаров из значительных прошлогодних запасов. А значит, поводов беспокоиться о резком изменении тренда нет. Перенос курса рубля в инфляцию остаётся на удивление слабым. Несмотря на ослабление нацвалюты более чем на 15% с начала года, цены на импортные товары не растут. По данным Центробанка, сдерживающим фактором для непродовольственного сектора выступает затоваренность складов. Дешевеет, например, электроника, даже при высоких объёмах продаж. Регулятор отмечает, что это может быть связано с изменением потребительских предпочтений населения, их смещением к бюджетным моделям. Впрочем, отчасти причина лежит и в технической плоскости: в середине прошлого года Росстат расширил группу отечественных товаров и сократил представительство зарубежных, из-за чего потребительская корзина стала менее репрезентативной. Перечисленные факторы вкупе не дают сейчас ЦБ веских аргументов для повышения ставки. Позитивно на решении Центробанка скажется и тот факт, что в I квартале 2023 года экономический рост продолжался. По данным регулятора, большим спросом у домохозяйств начинают пользоваться бюджетные бренды: потребители экономят на покупках, приобретая товары по более низкой цене без уменьшения их количества. В начале года положительный вклад в ВВП внесли обрабатывающая промышленность, строительная отрасль и розничная торговля. Продолжил расти выпуск продукции в инвестиционных секторах, что связано с активным импортозамещением после ухода с рынка иностранных поставщиков, а также за счёт увеличения спроса со стороны государственных структур. Минэкономразвития недавно повысило прогноз ВВП на 2023-й до +1.2%. По нашим оценкам, показатель в этом году всё же будет скромнее — +0.5%. Между тем ожидаем, что темп роста экономики станет положительным уже в ближайшие месяцы после падения примерно на 3% в начале года. Недавно в своём отчёте регулятор, говоря о денежно-кредитной политике, указал на дилемму: Банк России должен либо активно реагировать на любые риски роста ценового давления, либо ждать чёткого подтверждения реализации проинфляционных факторов. Полагаем, ЦБ РФ отложит повышение ставки до тех пор, пока для такого решения не появятся очень весомые аргументы».

Сергей Коныгин прогнозирует, что до конца года ставка ЦБ РФ может превысить 10%. изображение


▼ Экономист Беляев объяснил, почему для развития экономики не нужно добиваться снижения инфляции

Принято считать, что низкий уровень инфляции является показателем нормального социально-экономического состояния страны. Однако гораздо более важным показателем в этом отношении является рост ВВП, которому борьба с инфляцией может попросту мешать, рассказал изданию iView кандидат экономических наук Михаил Беляев.

«Многие теоретики, в том числе и на Западе, считают, что инфляция ниже 8% в год не мешает экономическому росту и развитию. А для любой страны на этапе решения крупных задач, например, стратегического развития, в том числе импортозамещения, главным является показатель роста ВВП. Потому что именно благодаря темпам роста ВВП и решаются все социально-экономические проблемы, включая обеспечение занятости населения, роста его благосостояния, развития упомянутого уже импортозамещения, экономической безопасности и так далее. Считается, что для успешного решения этих задач темп роста ВВП должен быть не ниже 4% в год. При таком показателе инфляция на уровне не выше 8% никак не влияет на общее состояние экономики», — отметил экономист.

По словам эксперта, именно поэтому монетарным властям любой страны не нужно стремиться только к достижению некого искусственно установленного планового показателя по инфляции, а стоит уделить внимание именно экономическому росту. Михаил Беляев напомнил, что традиционным способом преодоления инфляции является повышение ключевой ставки Центробанка страны. Эта мера приводит к удорожанию кредитных ресурсов, что в свою очередь снижает спрос на потребительском рынке, а в конечном счете не позволяет развиваться инфляционным процессам.

«Но одновременно эта же самая мера не дает развиваться и экономике. Потому что бизнесу для обеспечения текущей детальности нужны средства, не говоря уже о стартапах. Но если кредитные ресурсы дорогие, то и бизнес не может в полной мере ими воспользоваться. В конечном счете это приводит к замедлению роста или даже к падению ВВП. Но тогда стоит задаться вопросом: а нужно ли добиваться достижения установленного плана по инфляции, если экономика при этом не развивается? Предположим, что монетарным властям уже удалось снизить инфляцию до 5%, а плановый показатель равен 4% в год. В данных условиях, я считаю, нет никакой необходимости далее оказывать давление на инфляцию, одновременно не давая развиваться экономике», — подчеркнул экономист.

Никакого эталонного уровня инфляции попросту не существует, считает эксперт. «Допустимый уровень инфляции определяется для каждой страны и в конкретном моменте времени соразмерен целям и задачам развития экономики этой страны в тех условиях, в которых она находится именно в этот момент. При этом монетарные и финансовые власти должны идти к единой общей цели достижения необходимых темпов роста экономики, а не просто к подавлению инфляции ради достижения умозрительного целевого показателя», — резюмировал Михаил Беляев.

/iView


▼ ЦБ нагнетает обстановку

Банк России пока сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, но еще прозрачнее намекнул на скорое ее повышение. «В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции», — говорится в релизе по поводу решения Совета директоров.

Причина очевидна: Банк России фиксирует ожидаемый разгон инфляции после весеннего замедления. «Показатель годовой инфляции перешел к росту с пониженного уровня по мере выхода из его расчета низких значений месячных приростов цен мая–октября 2022 года и увеличения текущего инфляционного давления, — констатирует регулятор. — По оценке на 5 июня, годовой темп прироста потребительских цен составил 2,6% после 2,3% в апреле. Устойчивые показатели текущего роста цен, по оценкам Банка России, продолжают увеличиваться. Рост инфляционного давления проявляется по все более широкому кругу товаров и услуг. Это во многом связано с восстанавливающимся потребительским спросом и постепенным переносом в цены произошедшего с начала 2023 года ослабления рубля».

Причина разгона цен — экономическое оживление, но оно не вызывает у Банка России энтузиазма. «Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в апрельском прогнозе Банка России. Это в значительной мере отражает активное восстановление внутреннего спроса. Несмотря на сохраняющиеся сложности со стороны внешних условий, это поддерживает позитивные деловые настроения предприятий, — равнодушно фиксирует регулятор и дальше описывает картину того, чего мы ждали так долго: — В условиях перестройки экономики продолжается изменение структуры совокупного спроса. Все более значимый вклад в его динамику вносит внутренний спрос, частично замещающий внешний». С точки зрения инфляционного риска рассматривает Банк России и растущие госинвестиции — ведь они тоже расширяют внутренний спрос, а последний упирается в возможность расширения выпуска.

Ограниченность предложения вообще расхожий штамп в среде отечественных финансистов и экономистов, которые следуют привычной риторике ЦБ. При этом даже сейчас, когда уже во весь рост стоит огромная задача по импортозамещению, достижению технологического суверенитета, наращиванию выпуска ОПК, никто почему-то не учитывает, что нам как раз нужны новые производственные мощности. И они появляются — как в результате госинвестиций, так и в расчете на тот самый оживившийся потребительский внутренний спрос. Зажимать его сейчас совершенно не в интересах экономического развития, даже наоборот: это застопорит создание новых производств и обновление фондов. Но политика Банка России остается на удивление косной. «В случае дополнительного расширения бюджетного дефицита проинфляционные риски возрастут и может потребоваться более жесткая денежно-кредитная политика для возвращения инфляции к цели», — безжалостно в духе бюрократической машины из романа Кафки «Процесс» предупреждает ЦБ.

изображение

/Эксперт



Дорогие, поздравляю нас всех с повышением ключевой ставки! изображение

изображение изображение

Друзья, какие наши дальнейшие планы? Какие сберегательные продукты интереснее на фоне возможного дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики? Или пока хватает прошлых фиксов, которые не уступают новым вкладам по доходности?

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Какие сберегательные продукты интереснее на фоне возможного дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики?
----------

В нынешнее время сберегательные продукты это остатки банкета со стола.
----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Или пока хватает прошлых фиксов, которые не уступают новым вкладам по доходности?
----------

Начинают подходить. Например, вклад "Добро пожаловать" ЛокоБанк, 7,5/11,5% ежемесячно на 370 дней, вход 5 т.р, пополнение 91 день, 7,5% с 1-го по 185-ый день, 11,5% со 186-го по 370-ый день, для новых клиентов.

Если пополнить на 91 день, то вклад обгонит по доходности на оставшийся срок все старые фиксы до 10%.

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Или пока хватает прошлых фиксов, которые не уступают новым вкладам по доходности?
----------

Да, есть ещё фиксы в РНКБ 10.6, 10.4, 9.75, 9.55%)

----------
Цитата

Мастодонт пишет:
Да, есть еще фиксы в РНКБ 10.6, 10.4, 9.75, 9.55%)
----------

А до какого числа действуют эти фиксы? Вам конечно с ними нынешнее меню по вкладам противопоказано, да и МФО это как лишний десерт для фигуры.

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
Если пополнить на 91 день
----------
Есть ли уверенность в том, что после пополнения на 91-ый день, этот вклад не отстанет от, вновь предлагаемых банками, вкладов? И не придётся ли его досрочно закрывать, где-нибудь на полпути? А то ведь кто-то уже ожидает, что ----------
Цитата

Faros пишет:
К зиме будут вклады 12-15%
----------

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
А до какого числа действуют эти фиксы?
----------

10%% в этом году закончатся, а 9.55 до середины 25го
Ещё не забываем про таврический с 10.06% ещё 2 года и 9 месяцев Солидарность под 14,3

----------
Цитата

digi_spb пишет:
Ещё не забываем про таврический с 10.06% ещё 2 года
----------
Ну, там не только полные расходники есть с 10,06%, но и пополняшки с 10,35% на такой же срок.

Продублирую сюда, как наиболее посещаемую общую тему.
Приняты сегодня во 2 чтении долгожданные поправки "О внесении изменений в статьи 29 и 36 Федерального закона "О банках и банковской деятельности "
Ужа завтра, 26.07.23, предполагается 3 чтение!

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
Ужа завтра, 26.07.23, предполагается 3 чтение!
----------
Потом ещё СовФед, Президент и публикация, после публикации ещё 9 месяцев до вступления закона в силу. Так что не всё так уж и скоро.

----------
Цитата

ZOV_ пишет:
Так что не всё так уж и скоро
----------

Я в курсе ;) Просто уже привык, что хорошие дела быстро не делаются :D Быстро у нас принимаются совсем другие законы.. Но движение есть и это уже хорошо.

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
Быстро у нас принимаются совсем другие законы..
----------
Я когда про 9 месяцев прочитал, то в осадок выпал. Привык, что закон всегда вступает в силу с момента публикации (как сейчас помню, в Российской газете опубликовали, значит всё, его действие началось). А здесь какая-то самодеятельность. Банкам что ли дают таким образом опомниться от этого удара им по голове :D ?

----------
Цитата

ZOV_ пишет:
Банкам что ли дают таким образом опомниться от этого удара им по голове изображение
?
----------

Да, видимо типа того.. Это конечно знатный удар под дых различным динозаврам от финансов.. Может, начнут шевелиться, конкурировать.. А 9 месяцев будут "перестраивать свою финансовую модель", так сказать.. :vnature: За это время родить можно! :D

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
Да, видимо типа того.. Это конечно знатный удар под дых различным динозаврам от финансов..
----------
Удар, в основном, по Сберу. Где-то читал, что в силу очень большой клиентской базы около 90% (по сумме) межбанковских переводов физических лиц приходится именно на него.

----------
Цитата

lotus123 пишет:
в силу очень большой клиентской базы около 90% (по сумме) межбанковских переводов физических лиц приходится именно на него
----------

Так эти многочисленные переводы (которых, не сомневаюсь, очень много, практически перевод на карту Сбера - стандарт де факто) как правило от одного ФЛ другому, а вовсе не самому себе в другой банк.

25 июля. RUSBONDS.RU
----------
Цитата

ЦБ РФ может поднять ключевую ставку до 9,5% во II полугодии 2023 года, полагают аналитики Райффайзенбанка Станислав Мурашов и Григорий Чепков.

"ЦБ ощутимо пересмотрел прогнозы по реальному сектору, - отмечают аналитик. - Оценка динамики ВВП на 2023 год изменилась относительно апрельской версии умеренно - от 0,5-2,0% г/г до 1,5-2,5% г/г. Мы связываем этот пересмотр в большей степени с учетом результатов за 1П23. При этом, ЦБ отмечает, что "восстановительная фаза развития экономики в целом завершена". В нашем уточненном прогнозе мы сохраняем консерватизм относительно перспектив роста в 2П23 и ждем роста ВВП на 1,5% г/г".

По мнению экспертов, сильные оценки потребления домохозяйств отчасти объясняют масштаб ожидаемого ужесточения монетарной политики ЦБ - при спаде на 1,4% г/г в 2022 году регулятор ожидает его роста на 6-8% г/г, т.е. существенно выше докризисных уровней.
"При ограниченных возможностях наращивания производственных мощностей этот процесс окажет давление на ценовую динамику, - прогнозируют Мурашов и Чепков. - Возможное отклонение бюджетных расходов по году от плана также может подогреть цены, стимулируя внутренний спрос. При этом, несмотря на возрастающие структурные проинфляционные риски, ЦБ подтвердил приверженность стабилизировать инфляцию на целевом уровне в 2024 году. С учетом этого, мы полагаем, что в этом году ЦБ может поднять ее до 9,5%, а начало смягчения монетарной политики вряд ли будет возможно раньше 2-III кв. 2024 года".


----------

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
Парадоксы развивающихся стран, где даже покупка валюты по 80-90 руб. на хаях в прошлых годах не является на сегодня убыточной сделкой.
----------


Глобально если смотреть является убыточной сделкой, т.к эти доллары по 80-90 годы не давали дохода, существенного, чтобы доллар по 90 сравнялся по доходности с рублевым депозитом его надо сейчас вдуть по 120 как минимум, а сдать по 90 это выход в ноль, а доход то где за несколько лет.... :painful:

----------
Цитата

ZOV_ пишет:
Привык, что закон всегда вступает в силу с момента публикации (как сейчас помню, в Российской газете опубликовали, значит всё, его действие началось)
----------

Не всегда. Например.
----------
Цитата

Федеральный закон от 24.07.2023 N 369-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О национальной платежной системе".
Закон должен вступить в силу через год после официального опубликования, то есть не ранее июля 2024 года.

Федеральный закон от 24.07.2023 N 348-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
Закон вступает в силу с 1 января 2024 года.
----------