Наши финансовые стратегии

----------
Цитата

Leshiko пишет:
Ключевая Ставка даже в 12,5% сейчас
----------

Осетра надо урезать, у нас пока всего 12% :D

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
Осетра надо урезать, у нас пока всего 12%
----------
Что-то мне подсказывает, что 15 сентября будет не ниже 12,5%

----------
Цитата

kioratsu пишет:
извечный спор о "правильном" уровне ключевой ставки вызван тем, что ставка устанавливается административно, а не рыночно
----------

Ставка рефинансирования устанавливается административно во всех странах ;). Проблема в том, что ключевая ставка Банка России ставкой рефинансирования не является.

Голоса в голове подсказывают)?

----------
Цитата

Leshiko пишет:
Что-то мне подсказывает, что 15 сентября будет не ниже 12,5%
----------

Для нас это не более чем гадание на кофейной гуще.. Может и 12.5, а может 12, 13, 14....

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
Для нас это не более чем гадание на кофейной гуще.. Может и 12.5, а может 12, 13, 14....
----------


читал читал и в итоге полностью согласен) подождем - увидим как говорится)

----------
Цитата

Мастодонт пишет:
Скоро понизят КС
----------

Ваши прогнозы?.. Сроки?.. ;)

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:

Ваши прогнозы?.. Сроки?..
----------

После некоторых раздумий я пришла к выводу, что выше 13% ставку не поднимут. А вполне возможно, что до декабря оставят без изменения или вообще начнут снижать. Потому что выше 12 - это действительно удушающая ставка для бизнеса, запретительная по новым кредитам и разорительная по прошлым заимствованиям в облигах с купоном, зависящим от ставки.
Вот что пишет ув. Spydell_finance:
----------
Цитата

Рост ключевой ставки ЦБ РФ до 12% может иметь серьезные негативные последствия с точки зрения долговой устойчивости. Здесь важны не только актуальные кредитные ставки по новым займам, которые с сентября 2023 перейдут в ограничительную зону, но и структура долгов.

Из 46 трлн руб корпоративных рублевых кредитов на 1 июля 2023 около 42% имеют плавающие ставки, т.е. почти 20 трлн руб, но более существенная доля обязательств с плавающими ставками в облигациях.

На 1 июля 2023 выпущенные рублевые облигации по номинальной стоимости оцениваются в 37 трлн руб, из которых 17.2 трлн имеют переменную ставку, что составляет 46.5% от общей эмиссии.

В структуре обязательств на кредитные организации приходится 2.7 трлн (1.1 трлн с переменной ставкой), 5.2 трлн у других финансовых организаций (2.6 трлн с переменной ставкой).

Важен нефинансовый сектор: государство имеет задолженность в облигациях на 20.7 трлн, из которых 7.4 трлн с переменным купоном, а нефинансовые организации в облигациях концентрируют 8.3 трлн долгов, где 6.1 трлн с переменным купоном.

Таким образом, бизнес имеет почти 55 трлн долгов в рублевых кредитах и облигациях (валютные обязательства не учитываются), из которых свыше 26 трлн с плавающими ставками.

В ОФЗ 7.14 трлн из 7.38 трлн обязательств с переменным купоном напрямую привязано к ставке RUONIA, которая зеркалирует ключевую ставку ЦБ РФ, а среди корпоративных облигаций - 2.5 трлн из 6.9 трлн задолженности привязано к ключевой ставке ЦБ РФ. Остальное привязано преимущественно к индикаторам рублевого денежного рынка, которые также связаны с ключевой ставкой ЦБ.

Поэтому рывок ставок с 7.5 до 12% за месяц создает весьма болезненный удар. Более резкое повышение за месяц было в декабре 2014 (+7.5 п.п) и в марте 2022 (+10.5 п.п) и каждый раз это способствовало кредитному шоку со всеми вытекающими последствиями.

Дополнительные процентные расходы для бизнеса только по долгу с плавающими ставками оценивается в 100 млрд руб в месяц, плюс еще рефинансирование долга с фиксированными ставками.
----------

Повышение ставки в сегодняшней ситуации спрос, возможно, чуть-чуть снизит, но предложение при этом обрушит намного сильнее. И инфляцию выведет на новый виток.
Так что скорее уж крупных экспортеров напрягут дополнительными поборами, и валютные ограничения введут жесткие.

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
Ваши прогнозы?.. Сроки?.. изображение

----------

В течении полугода понизят до 8-9%.

----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
Так что скорее уж крупных экспортеров напрягут дополнительными поборами, и валютные ограничения введут жесткие.
----------

----------
Цитата

Мастодонт пишет:
В течении полугода понизят до 8-9%.
----------

Согласен с обоими высказываниями :yep:

----------
Цитата


Согласен с обоими высказываниями :yep:

----------


Minority opinion: мы находимся в инфляционной парилке, но жара по-настоящему еще не наступила. Через ~3 квартала ставка в 8-9% 10-11% годовых будет считаться несерьезной, и будет вовсю идти поиск альтернативных инструментов.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Через ~3 квартала ставка в 8-9% 10-11% годовых будет считаться несерьезной
----------

Я художник, я так вижу! (с) :D Я ни разу не экономист, так что могу и ошибиться :pardon:

----------
Цитата

Замедления инфляции в августе не происходит. С 15 по 21 августа ИПЦ вырос на 0.09% VS 0.10% и 0.01% в предыдущие 2 недели. Рост цен в августе – 0.20%, с начала года – 3.62%; за 12 мес – 4.9% гг. Рост цен без огурца, томата и самолёта – 0.10% VS 0.12% и 0.05%. Наш прогноз на август: 0.22% мм / 5.07% гг, текущая инфляция – выше 8% mm saar, примерно на уровне июля. @russianmacro
----------


Как-то не очень пока получается у ЦБ бороться с инфляцией :|
Ятд, снижение ставок, которое предприняли некоторые банки, было несколько преждевременным.

ЦБ Турции второй раз за лето поднял ставку — с 17,5% до 25%
Центробанк Турции принял решение повысить показатель ключевой ставки на 750 б. п. (базисных пунктов) — до 25,0% с 17,5% годовых. Об этом сообщил Reuters. Месяцем ранее ЦБ Турции повысил ключевую ставку на 2,5 п.п., с 15,0% до 17,5% годовых.

Ждем КС в сентябре до 15% :magic:

Моя скромная вкладная стратегия
09.2023 открыть НС на 2 месяца под 12+%
11.2023 пополнить фикс (10 000) в Примсоцбанк вклад Надежный полгода 11,60%
02.2024 пополнить фикс (10 000) в Металлинвестбанк вклад Пополняемый 1 год 10,30%
08.2024 пополнить фикс (10 000) в Примсоцбанк вклад Накопительный Онлайн 2 года день 9,80%
08.2025 пополнить фикс (10 000) в Совкомбанк вклад Удобный 3 года 10%

----------
Цитата

user-76997308445 пишет:
полгода 11,60%
----------

----------
Цитата

user-76997308445 пишет:
Накопительный Онлайн 2 года день 9,80%
----------

А что, если таки:
----------
Цитата

G.M.B. пишет:
в сентябре до 15% изображение

----------

Это ж опять новую стратегию разрабатывать.. :pardon:
Но, безусловно, лучше иметь какую-то, чем не иметь никакой.

Чую, скоро фиксы уйдут в прошлое и наиболее выигрышной стратегией для вкладчика, у которого на руках не более 1-2 АСВ, будет хождение между НС и вкладами на 1-3 месяца по максимальной на текущий момент ставке

----------
Цитата

MSN87 пишет:
Чую, скоро фиксы уйдут в прошлое
----------

Фиксы могут уйти в прошлое, только если ставка будет относительно стабильной в течение долгого времени. Например, если в течение года она будет между 11 и 12%. Если такая стабильность продлится несколько лет, то наверное многие вкладчики устанут делать фиксы.
Однако такая стабильность на следующие три года мне представляется крайне маловероятной.
Если же колебания ставки будут превышать 2% за полгода, то уже некоторые фиксы начнут приносить пользу.

----------
Цитата

злой инвестор пишет:
Фиксы могут уйти в прошлое, только если ставка будет относительно стабильной в течение долгого времени.
----------

А если она начнет расти и расти в попытках обуздания инфляции?.. В Турции вон уже КС 25%! Как тебе такое, Илон Маск? ;)

----------
Цитата

G.M.B. пишет:
Ждем КС в сентябре до 15%
----------

Скорее Санкт-Петербург опять станет Ленинградом, чем в сентябре будет 15% от ЦБ :|