Наши финансовые стратегии

----------
Цитата

Alexzimov пишет:
PS. Обратили внимание, как ведут себя замещающие облигации при снижающемся долларе? По крайней мере те, что меня интересуют - как то странно получается: доллар падает, а замещайки растут. Какие есть мысли по поводу?
----------
скорее всего перекладываются, например облигация Газпрома 10 летняя где купон 8,6% по курсу, 15 августа в ожидании ставки ЦБ "проскользнул" до 94.73, из замещающих держу юаневые, как курс растет их скидывают устраивают спекуляции, так без разницы купоны капают в юанях.
«Файл недоступен»

----------
Цитата

Bereznisky пишет:
Кстати если рубль укрепится ставку ЦБ возможно и сохранят. Сегодня доллар на бирже утром дошел до 92,73₽, сейчас могут откупить, а так 92-88-82. Не ИИР.
----------

Ещё до перехода ЦБ к ужесточению денежно-кредитной политики эксперты говорили, что значительное укрепление рубля возможно при повышении ключевой ставки не менее чем до 15%. :{}

----------
Цитата

Как повышение ключевой ставки отразится на курсе рубля: эксперты дали неутешительный прогноз

Банк России на заседании Совета директоров 21 июля почти наверняка повысит процентную ставку. О том, что регулятор готов пойти на такие меры, уже заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Последний раз аналогичное решение регулятор принимал в конце февраля 2022 года, когда новости о начале специальной военной операции на Украине вызвали панику на биржах и привели к обвалу российской валюты. Тогда повышение ключевого для экономики индикатора до 20% позволило «охладить» курс доллара, зашкаливший было за 120 рублей. Сейчас рубль, подешевевший с января на треть, снова требует спасения. Поможет ли ожидаемое повышение ключевой ставки укреплению национальной валюты?

Предыдущее повышение ключевой ставки ЦБ с 9,5% до 20%, произошедшее в конце февраля 2022 года, было абсолютно вынужденной мерой. После обострения геополитической обстановки, связанного с событиями на Украине, инвесторы и биржевые игроки потеряли доверие к российской валюте. Курс доллара в моменте поднимался выше 120 рублей, а евро — выше 130 рублей. Однако принятое тогда радикальное решение Банка России по ключевой ставке пошло на пользу «деревянному»: к концу апреля за «американца» давали уже чуть больше 70-и, а за «европейца» — 74 рубля.

С тех пор ЦБ на ежемесячных заседаниях Совета директоров либо понижал ключевую ставку, либо оставлял индикатор без изменений. Уровень в 7,5% был зафиксирован в сентябре 2022-го и с тех пор не менялся. Однако в этом году экономическая картина складывается отнюдь не в пользу российской нацвалюты: если в январе доллар стоил 69–70 рублей, то сейчас его курс превышает 91 рубль. А евро за шесть месяцев выросло в цене с 73–75-и до 101–102 рублей. Очевидно, пришло время в очередной раз пускать в ход главное оружие Банка России — ключевую ставку, поскольку ее «топтание» на одном месте с каждым днем только ухудшает состояние российской валюты.

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина не так давно подтвердила, что регулятор допускает повышение индикатора, но не уточнила, окажется ли такое решение разовым или участникам российского рынка стоит готовиться к целому циклу изменений ставки в сторону роста. Скорее всего, сейчас ставка вырастет на 0,5–1%, что окажет ограниченный эффект на российскую валюту. «Нынешний курс рубля вполне комфортен для исполнения бюджета даже с учетом сократившихся доходов от нефтегазового экспорта», — отмечает эксперт ИК «ИВА Партнерс» Артем Клюкин. — Поэтому не стоит рассчитывать, что регулятор решится на кардинальное изменения сложившейся ситуации, тем более, что, несмотря на ослабление рубля, инфляция не демонстрирует существенного ускорения».

Более того, многие эксперты не верят, что маневры с ключевой ставкой способны оказать долгожданную поддержку рублю. По словам ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, курс рубля порой парадоксально реагирует на решения ЦБ. «В 2016 году регулятор начал снижать ключевую ставку после того, как резкий рост инфляции, происходивший в конце 2014–2015 годов, удалось взять под контроль. Тогда на снижение ставки российская валюта ответила не обвалом, как это должно было быть в теории, а, наоборот, укреплением, — напоминает эксперт. — Сейчас повышение индикатора на десятые доли процентного пункта приведет к краткосрочному укреплению курса: до 89–90 рублей за доллар и до 99–100 рублей — за евро».

Основной причиной низкой стоимости «деревянного», по мнению инвестиционного стратега УК «Арикапитал» Сергея Суверова, является отрицательный платежный баланс, сформировавшийся по итогам первого полугодия. В январе–июне средняя сумма импортных сделок России составляла $25 млрд ежемесячно, что соответствовало уровню 2021 года, а экспортные операции приносили лишь $34 млрд в месяц, что почти на 20% меньше результатов двухлетней давности. «Поступления валюты в страну снижаются, что приводит к росту стоимости доллара и евро. Объемы импорта при этом, несмотря на политику замещения зарубежных товаров отечественной продукцией, остаются на прежних отметках. Экономическому блоку правительства для укрепления рубля в первую очередь необходимо сбалансировать платежный баланс, — полагает эксперт. — Повышение ставки на 0,5–1% не окажет существенного влияния на биржевую оценку «деревянного». Вернуть курс на уровень начала года, когда доллар стоил 70 рублей, позволит только резкое повышение ставки как минимум до 15%».

/МК
----------


Дорогие, сегодня Международный день шампанского! С праздником! За то чтобы и сегодня Эльвира позаботилась о крепости наших коктейлей! изображение

изображение изображение

КС подняли до 15%, теперь слово за банками. Как думаете, должны расшевелиться?

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
За то чтобы и сегодня Эльвира позаботилась
----------

Ну вот, позаботилась, наша заботливая.
И мне компенсировала мои страдания). Теперь еще недельку-две выдержать, пока банкиры разродятся и можно в люлю. :relax:

----------
Цитата

nlgpapa пишет:
Как думаете, должны расшевелиться?
----------


они получили большой опыт предыдущих "кризисных" взлетов ключа и поэтому - брать долговую нагрузку на большом сроке - не будут , будут осторожничать , в редких случаях некоторым , кому необходимо будет точечно закрывать финас. дыры - возможно предложат ну так более-менее что-то адекватное , но рассчитывать на конфетку , да еще и покрытую шоколадом - не верю ! :| :uncap:

----------
Цитата

nlgpapa пишет:
КС подняли до 15%, теперь слово за банками. Как думаете, должны расшевелиться?
----------


Должны в течении недели, а Вы на НС сидели, осталось что нести ? ))

----------
Цитата

Факел-999 пишет:
но рассчитывать на конфетку , да еще и покрытую шоколадом - не верю
----------


Пополняшек хочется сильно 3х леток!))

----------
Цитата

Ангелада пишет:

Ну вот, позаботилась, наша заботливая.
И мне компенсировала мои страдания). Теперь еще недельку-две выдержать, пока банкиры разродятся и можно в люлю. изображение

----------

Наби предположила среднюю ставку до конца года, т.е. за 4 дня октября, ноябрь и декабрь, до 15,2%. Это значит, что могут еще 15 декабря приподнять на 1%. И, скорее всего, так и будет. Чтобы в феврале было с чего снижать... А то, что в феврале ставку начнут снижать, по крайней мере, до 14% - у меня сомнений нет.
Так что я в люлю собираюсь не раньше января ;)

----------
Цитата

Перспективы нашей политики
На последних заседаниях мы поднимали ключевую ставку ощутимыми шагами и будем готовы сделать это вновь, если не увидим признаков устойчивого замедления инфляции и охлаждения инфляционных ожиданий. Инфляция устойчиво отклоняется от 4% с 2021 года. Такое длительное отклонение может приводить к разъякориванию инфляционных ожиданий и потере ориентиров экономическими агентами. Опыт показывает, что в таких условиях период поддержания высоких ставок должен быть долгим.

В обновленном прогнозе мы подняли траекторию ключевой ставки. Средняя за ноябрь — декабрь этого года ключевая ставка составит 15,0–15,2%, в следующем году — 12,5–14,5% годовых. Такая траектория ставки позволит вернуть инфляцию к цели к концу следующего года и закрепить ее на уровне 4% в дальнейшем.

----------
@ЦБ

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Дорогие, сегодня Международный день шампанского! С праздником! За то чтобы и сегодня Эльвира позаботилась о крепости наших коктейлей! изображение

----------

Зльвира молодец, что позаботилась :drink: . А вот шампань тут, я уже по-моему всю неделю пью и никак всё праздник не закончится :relax: :D

----------
Цитата

larus пишет:
Пополняшек хочется сильно 3х леток!))
----------

Угу. А то надоело уже бегать по этим НС.

----------
Цитата

YuriS пишет:
надоело уже бегать по этим НС
----------

Закупайте с января облигации :)

----------
Цитата

Alexzimov пишет:
Закупайте с января облигации изображение

----------

Я не по этим делам :|

----------
Цитата

Банк России, вероятно, закончил цикл повышения ключевой ставки — Bloomberg
Ключевая ставка, вероятно, останется на двузначных уровнях до конца 2024 года, но к этому времени она опустится примерно до 11,5%, пишет экономист Bloomberg Economics Александр Исаков.

----------
ещё такой прогноз

----------
Цитата

Ноунейм пишет:
ещё такой прогноз
----------

Это не прогноз, это гадание на кофейной гуще.

----------
Цитата

Alexzimov пишет:
Закупайте с января облигации
----------
почему с января? А не с ноября или декабря?

Кстати, ключевуху задрали на 2%.. )хотя консенсус прогноз гласил - на 1%), а бакс чуть отступил, но к закрытию - вырос к ₽ больше вчерашнего!
Мало повысили?

----------
Цитата

Доктор Раков пишет:
В былое время по такому курсу и продать не мечтали, а сейчас.... ждем снижения на 92-88... изображение

----------


Так мы ж ждуны, все ждем, что лучше будет, головой то понимаем, что нет, а все равно ждем:))).

----------
Цитата

user-35667819758 пишет:
Это не прогноз, это гадание на кофейной гуще.
----------
как и все здесь в этой ветке
А вообще, не хотите сменить номерной ник, на другое имя? Это можно через админов сделать. Чтобы ваши прогнозы/гадания запомнились, с номером это не реально.

Ну раз тема про статегии, то вот на пальцах - стоит ли перекладываться, если что-то уже где-то лежит методом сравнения попугаев.

Часть 1: "А стоит ли шевелиться и если да, то с чего начать"?

Самый простой и грубый способ - посчитать "попугаи вклада" и приведённые потенциальные попугаи к остатку старого срока по рыночным предложениям. Нам просто нужно приведение к некоторому общему знаменателю, иначе как сравнивать? Есть несколько вариантов, предлагаю рассмотреть вариант с приведением по срокам.
Грубая прикидка покажет, стоит ли вообще заморачиваться с нюансными расчётами и в какой момент вообще их начинать. Тот вклад, у которого попугаи окажутся ниже потенциала и есть первый кандидат на точные сложные расчёты (потери, проценты, налоги, варианты и т.п.)
[cut]Понятно, что проценты на годовой вклад нельзя растягивать на 2 года, там другие ставки, но там уже варианты: при годовом вкладе деньги освободятся быстрее, при длительном - зависнут на "подольше". Попугаи - лишь простой способ сравнить и выявить перекос во вкладах, когда начинать напрягаться.[/cut]

Попугаи вклада: смотрим срок в днях вклада и просто умножаем его на %.
Потенциальные попугаи: берём некий расчётный % для рынка и множим остатки дней старого вклада на эти %.

Пусть СтарыйВклад№1 был от 01.09.2022 под 9% на 1098 дней (3 года).
Его полные попугаи: 1098 * 9 = 9882
С 01.09.2022 до текущего дня прошло ~ 422 дня (потенциальные потери).
А остаток долёживания составит 1098-422 = 676 дней.

Вот эти 676 дней возьмём для сравнения при предложении 14,1% на год (365 дней). Пока что нам надо получить некий общий срок окончания вклада и понять: надо ли напрягаться. Так что для приведённых попугаев множим "остаток долёживания" на потенциальный процент:
676*14,1 = 9531,6 попугаев
Получается, что СтарыйВклад№1 пока трогать не нужно, у него больше попугаев: 9882 > 9531,6 потенциала. Грубо говоря, пока что он слишком старый и потери процентов не окупятся.

Пусть СтарыйВклад№2 был от 01.06.2023 на те же 1098 дней под 9,7%.
Он пролежал 149 дней и его остаточный срок = 1098 - 149 = 949 дн.
Попугаи СтарогоВклада№2: 1098 * 9,7 = 10650,6
Потенциал замены: 949 * 14,1 = 13380,9
10650,6 << 13380,9 т.е. уже виден явный кандидат на перекладку. Начинаем по нему тонкие расчёты и прикидки.

Часть 2: "Так какие же проценты нужны?"

Конечно, натягивание совы на глобус - такое себе. Как можно растянуть годовой вклад аж на 2 года? Там другие проценты! И вообще, что там будет через год-два, а тут уже ставка зафиксирована...
Ну ок, берём СтарыйВклад№2 из предыдущего примера и делим его попугаи на остаточный срок:
10650,6 / 949 ~ 11,22%
Т.е. если нас интересует, чтобы вклад окончился примерно старым сроком, просто ищем предложение на остаток по ставке > 11,5% на 949 дней (~ 2,6 года).
Далее, разумеется, учитываем, что:
- из-за отзыва вклада мы и налогов заплатим позже (особенно по вкладам до 2023 года с регулярными выплатами);
- если вклад был с ежемесячным начислением процентов, то учитываем, что уже выплаченное будет удержано из тела вклада при досрочном расторжении;
- чем дальше тянем, тем больше будет меняться картина, но банкам нужна неделя-два, чтобы переварить КС +2% и возможный отток уже сделанных вкладов.

Кстати, для первого примера (СтарыйВклад№1) нам понадобится ставка 9882/676 ~ 14,6%. Но тут надо обратить внимание, что он у нас от 2022, т.е. если выплаты были ежемесячные, у нас часть уже выплаченного за 2022 год не подпадает под налог на %. Это уже нюансы, но ставка порядка 16% была бы удовлетворительна для перекладки.

Ещё раз: "Попугаи" - это простой и грубый способ прикинуть что и как, который без ошибок может проделать сферический первоклассник в вакууме на листике бумажки.

----------
Цитата

В Банке России обеспокоены ситуацией, в которой россияне кладут сбережения на вклады, а сами берут льготную ипотеку — это «заработок на налогах граждан». Об этом 27 октября в ходе пресс-конференции заявила председатель регулятора Эльвира Набиуллина.
----------

----------
Цитата

Она пояснила, что в схеме, когда граждане со сбережениями кладут их на вклады под высокий процент, а сами берут льготную ипотеку, источником их дохода фактически становятся деньги налогоплательщиков.
----------
 
т.е. микрозаймы с огромными процентами обдирающих народ до нитки они прикрыть не хотят, а тут прямо обеспокоены, сломали систему.