Наши финансовые стратегии

----------
Цитата

vat57 пишет:
Это не я придумал, у Татар это любимый застольный анекдот во время пьянки.
----------

Наша Эльвирушка — чистокровная татарка, но любит русские блюда, оливье и селёдку под шубой, а также запекать курицу и мясо. Балует мужа и сыночка! ;) Помните как в новогоднем эфире RTVI госпожа Мегарегулятор вместе с Сергеем Шнуровым готовила вкусный оливье? :{}



Летнее падение рубля эксперты объясняли в том числе неверными действиями ЦБ. изображение
----------
Цитата

ЦБ начал свою СВО: люди еще не понимают, что их ждет

Доллар на Мосбирже уже торгуется дороже 101 рубля, а евро тем временем перевалил за 111 рублей. Такой курс в обоих случаях фиксируется в первый раз с момента 23 марта 2022 года.

Ранее на продолжающуюся девальвацию привычным образом отреагировали в Центробанке. Так, зампредседателя ЦБ Алексей Заботкин заявил, что финансовой стабильности России, по мнению регулятора, по-прежнему ничего не угрожает. Его слова в эфире программы "Царьград. Главное" прокомментировал финансовый аналитик Владимир Левченко.

Эксперт обратил внимание, что он еще в декабре прошлого года, когда рубль начал постепенно сползать вниз, предупреждал, что обвал может стать очень долгосрочным трендом, поскольку он искусственно поддерживался денежными властями: «Никто тогда не слушал, и только сейчас, после того как рубль по отношению к евро девальвировался уже больше чем вдвое, многие осознали, что происходит. А ведь такой структуры девальвации не было даже в начале 1990-х годов… И люди еще не все понимают, что сегодня товары длительного пользования, такие как холодильники, автомобили, телевизоры, для 90% населения нашей страны становятся очень отягощающей покупкой. В мою советскую юность говорили: машина не роскошь, а средство передвижения. Нет, господа-товарищи, сейчас это роскошь. А средство передвижения это только для избранных. Возможно, для господина Заботкина. Тут уж я не знаю».

Эксперт также поделился другой интересной мыслью, которая возникла у него в связи с катастрофой на валютном рынке: «Мы все знаем аббревиатуру СВО. А вот у нашего Центробанка своя СВО — специальная валютная операция. А вот то, каких целей чиновники ЦБ собираются достичь, очень хотелось бы от них услышать».

Россию накрывает

Ранее директор Института нового общества, экономист Василий Колташов заметил в беседе с каналом Царьград, что в основе нынешнего обвала рубля и уже зародившейся новой волны инфляции лежит неолиберальный экономический подход, который последовательно реализуют Минфин и Банк России: «По повышению цен на некоторые базовые продукты мы видим, что инфляция уже нас накрывает. Это следствие излюбленной формулы денежных властей: в любой непонятной ситуации девальвируй рубль».

Эксперт добавил, что, допустив подобное ослабление рубля, Минфин и ЦБ нанесли очень жесткий удар по своим коллегам-оппонентам. То есть по тем чиновникам, которые активно выступали за то, что отечественные компании должны работать в рублях. «Они говорили, что и фиксировать прибыль, и формировать резервы, и сберегать — все это можно и нужно делать в рублях. Но как теперь сберегать в рублях, когда депозит под 8%, а девальвация — около 80%… Вот как?» — подытожил собеседник "Первого русского".

Силуанов втайне ликует

Инвестиционный стратег УК "Арикапитал" Сергей Суверов в свою очередь отметил в комментарии к ситуации для телеканала Царьград, что обвал рубля позитивно отражается на наполнении бюджета. Так, слабая национальная валюта обеспечила приток доходов от экспорта нефти и газа. В этом плане падающий рубль играет на руку Минфину, и этот факт невозможно отрицать. Именно поэтому представители финансово-экономического блока остаются невозмутимыми, чем вводят аналитиков в недоумение. Более того, министр финансов Антон Силуанов даже начал покупку юаней по бюджетному правилу.

Собеседник "Первого русского" подчеркнул, что в этом году ведомство впервые вернулось к приобретению китайской валюты, хоть и по несколько другому механизму: «Тем не менее сам факт того, что Минфин снова начал скупать валюту, свидетельствует о том, что какой-то большой озабоченности по поводу ослабления рубля у него на данный момент нет. И это, конечно, вызывает некоторое удивление».

/Царьград TV
----------


По мнению аналитиков Reuters, Эльвира Набиуллина в преддверии президентских выборов 2024 года может стать «козлом отпущения» из-за слабого рубля и высокой инфляции, которые «наносят вред потребителям». ;)



Дорогие, с Днём матери! Наши дорогие и любимые мамочки, мы вас обожаем! Главное будьте здоровы, а всё остальное купим! Спасибо вам за понимание, мудрость и нежность и за безграничную, исцеляющую и самозабвенную любовь!

изображение изображение

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
Походу, возможно еще одно повышение. Надо дождаться, если получится. А то начали повышенные предложения по вкладам делать...
----------
банки начали закладывать налог с депозитов, скорее всего и погнали повышенные вклады предлагать.
----------
Цитата

Вклады россиян от 1,6 млн рублей подпадут под налог на проценты с депозитов, который впервые нужно будет заплатить по итогам 2023 года, выяснили «Известия». Сбором после роста ключевой ставки до 15% будут облагаться доходы в 150 000 рублей в год от вклада.
----------

----------
Цитата

С начала года облагаемая сумма выросла в два раза — с 75 000 до 150 000 рублей, поскольку ключевая ставка в январе была 7,5%. Доходность по новым вкладам изменялась вслед за ключевой ставкой. В начале ноября максимальный процент по продукту в рублях достигал диапазона 14–17%, в среднем проценты по депозитам составили 12,1–12,8% годовых. Средняя арифметическая доходность в 2023 году по итогам 11 месяцев составит около 9% годовых. «Таким образом, все вклады ниже 1,665 млн рублей подпадают под необлагаемую налогом сумму, так как годовой доход от таких депозитов при средней ставке в 9% составит 149 850 рублей»
----------

----------
Цитата

При доходе 150 000 рублей перечислить налоговой службе нужно будет 19 500 рублей до 1 декабря 2024 года.

----------

Никогда такого не было и вот опять, отличный бизнес поднять ставки и срубить денег на этом.

----------
Цитата

Bereznisky пишет:
При доходе 150 000 рублей перечислить налоговой службе нужно будет 19 500 рублей до 1 декабря 2024 года.

----------

Это кто такую чушь написал :o ? При таком доходе хрен с маслом будет, а точнее ни копейки в налоговую :D

----------
Цитата

YuriS пишет:
Это кто такую чушь написал изображение
? При таком доходе хрен с маслом будет, а точнее ни копейки в налоговую изображение

----------

Сейчас еще ставочку поднимут, и этим писателям можно приступать к написанию нового интересного чтива :D

----------
Цитата

Kumiko пишет:
Сейчас еще ставочку поднимут, и этим писателям можно приступать к написанию нового интересного чтива изображение
----------
Если ставку поднимут после 30-го ноября(а ближайшая пятница - 1 декабря), то налоговая льгота на доходы с вкладов в этом году уже не изменится.

----------
Цитата

YuriS пишет:
Это кто такую чушь написал
----------

ЕМНИП, это Известия расстарались донести до народа "всю правду-матку"... :crazy: Обсуждали уже этот перл в теме по налогам.

----------
Цитата

Mavr1 пишет: В упор не вижу связи... Более того: жизнь свою прожив и повидав их всяких (от Хрущёва и до Путина), скажу Вам откровенно -- ну наконец-то нам с Первым лицом всё-ж таки малехо повезло, а то ведь я уже и ждать устал -- ну когда же, наконец-то?!.
----------

:D
----------
Цитата

Mavr1 пишет: так и не желающих понять и признать, что мы вплотную вступили в ту дурную эпоху, когда классические законы политэкономии перестают действовать (отдав приоритет дурной политике) и поневоле напоминают нам, что жить нам довелось в то смутное время, когда всё больше и больше царствует безумие и всё меньше и меньше остаётся места разуму...
Печалька, чё...
----------

:shuffle:
нет политики без экономики и нет экономики без политики
большевички было пытались но ... пусть будет: просчитались
а вы говорите повезло...
висельникам так везёт с первыми лицами, синюшные они у них
:jokingly:
----------
Цитата

AlexM-68 пишет: Такие ставки не от хорошей же жизни, там и инфляция как у нас в конце 90-х (я уже не говорю о начале, там был просто крах экономики). Затрудняюсь сказать, что можно делать с лирами жителям Турции в таких условиях кроме моментальной конвертации в другую валюту..
----------
и заметьте: в Турции отнюдь не 90-е
товары производят достаточно хорошие
производства у них размещают европейцы и прочие
деньги вкладывают, географическое положение отличное
рабсила недорогая, климат хороший
первое лицо вот только усами шевелит не в ту сторону
:uncap:

----------
Цитата

Золотые горы пишет:
первое лицо вот только усами шевелит не в ту сторону

----------

А не в ту, это в какую?

----------
Цитата

Золотые горы пишет:
в Турции отнюдь не 90-е
----------

Это некорректное сравнение - надо бы тогда уж смотреть на сегодняшнюю "Турцию 90" после Турции в "80", а не после 2010-х

----------
Цитата

Золотые горы пишет:
рабсила недорогая
----------

Да, саму рабсилу факт её недороговизны наверно очень радует ;)

Известная рекомендация о целесообразности закрытия действующего вклада (старого) и открытия нового с более высокой доходностью исходит из анализа сближения двух кривых – линий доходности вкладов,
https://mo-tsargrad-tv.turbopages.org/mo.tsargrad.tv/s/news/banki-podnjali-stavki-po-vkladam-vygodno-li-zakryvat-staryj-i-otkryvat-novyj_504659

Однако автор рекомендации фактически говорит о кривой доходности нового вклада без учета убытка от закрытия старого вклада, а размер убытка влияет на момент пересечения кривых.

Подобно тому, как Ахилл неизбежно догоняет черепаху, а результат определяется только скоростью сближения Ахилла и черепахи, и никак не зависит от рассуждений наблюдающего за ними Зенона, и Ахилл догонит упрямую черепаху, если черепаха не исчезнет до этого момента, произведём оценку сближения – пересечения кривых доходностей двух вкладов: старого с суммой Σ, годовым процентом Пс , закрываемого в момент времени Тс с убытком, и нового – с той же Σ и годовым процентом Пн, открываемого в момент времени Тс .

Неучет начальных условий открытия нового вклада – убытка от закрытия старого вклада из-за невыплаты процентов за время Тс приведет к неверным выводам.

Поэтому линия доходности нового вклада проходит через точку ( Тс ; - сумма убытка) или (Тс ; - Σ*Пс *180 / 365) .

Доходность старого вклада описывается прямой:

Y = K1*X + В1

(В1=0, прямая проходит через начало координат).

Доходность нового вклада описывается прямой:

Y = K2*X + B2.

Известно, что пересечение прямых происходит в точке (Xп ;Yп) с координатами:

Xп = - B2/(K2 – K1) ;

Yп =(K2*B1- K1*B2) /(K2 – K1) ,

где

K1= tg угла наклона прямой =Σ*Пс/365;

аналогично
K2=Σ*Пн/365;

B2= - Σ*(Пн*Тс+ Пс* Tс )/365.

После подстановки значений коэффициентов в формулы и преобразования, координаты точки (Xп;Yп) пересечения линий (при равенстве доходностей вкладов) будут равны:

Xп = (Пн*Тс+ Пс* Tс )/(Пн -Пс) (1)

Yп = (Σ*Пс / 365)* X (2)

Сравнивая значение Xп и срок действия нового вклада Тн, делаем вывод о целесообразности его открытия, если от момента времени Xп до момента времени закрытия нового вклада остается существенное время, обеспечивающее получение дополнительной доходности.

Пример :

Старый вклад:

Σ= 2000000 руб. ; Пс = 0.08 (8%);
срок вклада 1080 дн. (36 мес. ) ;
досрочное закрытие при Тс = 180 дн. ;
капитализации процентов нет ;
сумма убытка при закрытии вклада
Σ*Пс *Тс / 365 = 78904 руб.

Новый вклад:

Σ= 2000000 руб. ; Пн = 0.125 (12,5 %) ;
срок вклада Тн =1080 дн. (36 мес. );
капитализации процентов нет.

Доходность нового вклада описывается прямой:

Y = K2*X + B2,

K2=Σ*Пн/365 = 684,93 руб/дн;

B2= - Σ*(Пн*Тс+ Пс* Tс )/365 = - 202191,78 руб.,

т.е.
Y = 684, 93 * X - 202191,78 (3)

Из уравнения (3) следует, что доходность нового вклада из отрицательных значений выходит в «ноль» к 295 дню от начала старого вклада (202191,78 /684, 93 = 295 дн. ) , а
из (1) и (2) точка пересечения прямых доходности вкладов имеет координаты:

Xп = 820 дней,

Yп = 360000 руб.

Для оценки целесообразности открытия нового вклада важно значение времени Xп = 820 дней, отсчитываемого от момента открытия старого вклада (X=0).

Так как до закрытия нового вклада еще 440 дней ( действие нового вклада находится внутри отрезка : [ Тс , Тс+Тн] = [180 , 1260], где
1260 = 180 + 1080 – момент времени окончания нового вклада ) , то открытие нового вклада целесообразно и принесет дополнительный доход.

Доходность при закрытии нового вклада с учетом убытков от закрытия старого вклада можно оценить по формуле (3) , подставив X = 1260 дней:
Yз = 660840 руб.

Следствие/вывод :

Целесообразность закрытия старого вклада есть, если соблюдено неравенство :

Тн – Тк > 0,

где

Тн – срок действия нового вклада;

Тк = (2*Пс*Тс) /(Пн - Пс)

( для вышеприведенного примера
Тн = 1080 дн., Тк = 640 дн.,
Пс = 0,08, Тс =180 дн., Пн=0,125).

Огонь! Круто!

----------
Цитата

EGD пишет:
Целесообразность закрытия старого вклада есть, если соблюдено неравенство
----------

Хм. А есть настолько продвинутые, чтобы в Эксель это все запилить, чтобы общественность спасибо могла сказать? :flowers:

Друзья, причиной оффтопа о любимых напитках у мусульман и татарском застолье были новости о повышении ключевой ставки в Турции до 40%. изображение Предлагаю вернуться к обсуждению этой интересной темы. Насколько вероятно радикальное ужесточение денежно-кредитной политики и у нас? Влад прогнозирует новый рост ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ. Она уже достигала значений выше чем в Турции. ;)

изображение

Внеочередное повышение ключевой ставки до 12% многие эксперты называли недостаточно эффективной мерой. изображение
----------
Цитата

ЦБ повысил ключевую ставку сразу до 12%. От этого что-то изменится?

Центробанк поднял ключевую ставку на несколько процентов — с 8,5% сразу до 12%. Эксперты отмечают, что рынок закрыл на это глаза и отреагировал весьма скептически. А доллар снова пошел вверх.

Выше курс — выше ставка

Курс доллара перевалил отметку в 100 рублей. Это вызвало неоднозначную реакцию у простых россиян и опасения у специалистов. Центробанк поднял ключевую ставку.

15 августа состоялось внеочередное заседание Совета директоров Банка России, на котором приняли решение поднять ключевую ставку с 8,5% до 12% годовых — очевидно, в надежде остановить стремительное падение рубля на бирже.

Чуть раньше, в середине июля, ЦБ поднял ставку с 7,5 до 8,5% годовых, хотя до этого она не менялась с сентября 2022 года. А последний раз Банк России повышал ее в феврале 2022 года — тогда это тоже произошло внепланово, с 9,5% до 20% годовых.

Логично, что, повышая ключевую ставку до 12%, Центробанк намеревался увидеть скорое укрепление рубля, однако этого не случилось — он снова начал падать, заявил «360» аналитик компании «Золотой монетный двор» Дмитрий Голубовский.

«ЦБ ждал каких-то анонсов по ограничению движения капитала или мер, обязывающих экспортеров реализовывать валютную выручку в определенный срок. В общем, действий, которые в прошлом году стабилизировали экономическую ситуацию», — объяснил он.

Почему ключевая ставка — это все

Ключевая ставка в экономике — минимальный процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам.

Получая кредит у регулятора, коммерческие банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под свой процент, который несколько выше процента ЦБ. А разницу, другими словами маржу, они забирают себе. Центробанк повышает и понижает ключевую ставку в зависимости от запросов экономики.

Например, если ставку снижают, то падают и ставки по кредитам и банковским депозитам, но зато появляется рост экономики и производства и увеличивается рост покупательной способности.

Если же идет повышение, то растут ставки по кредитам и депозитам, но снижается способность покупать и рост замедляется.

Куда пропадают рубли

Голубовский отметил, что вариантом в сохранении стабильного курса выступают ограничения на экспортеров или капитальные операции по выводу валюты из страны. А рубль, по его словам, из страны уходит.

«Отток валюты происходит по двум каналам. Первый — иностранцы, которые правдой и неправдой умудряются переписывать свои замороженные активы на тех, кто их может разморозить. Второй — простой вывод денег из страны. Если посмотреть на последнюю волну девальвации, то волна оттока приходится на момент мятежа Пригожина», — подчеркнул аналитик.

Если в стране происходят такие события, то это не внушает оптимизма по поводу будущей стабильности. И те люди, у кого есть возможность вывести валюту, ее выводят, добавил собеседник «360».

В поисках финансового спокойствия

По словам финансового аналитика, чтобы остановить стремительное падение российской валюты, нужны иные действия. Поднятие ключевой ставки в конечном итоге негативно отразится на экономике, особенно на фоне недавнего «разгона экономического роста».

Зарубежные СМИ недавно писали, что Россия только-только оправилась от финансового шока прошлого года, напомнил эксперт. А при 12% ключевой ставки «особо не порастешь».

Голубовский подчеркнул, что, если валютная паника будет нарастать, Центробанку следует предпринять и, главное, принять более адекватные меры и методы.

«Мне кажется, сейчас тот случай, когда использовали некий инструмент, который больно сделает всем. Даже тем, кто никак не связан с внешнеэкономической деятельностью и которым валютный курс был по барабану. Надеюсь, что выше ключевая ставка уже не будет. Надо сдерживать ослабление рубля, курс сейчас становится очень неприятен с точки зрения его вклада в инфляцию. 90 рублей за доллар еще можно было терпеть, но 100 — это уже слишком», — отметил он.

По словам Голубовского, курс напрямую регулирует внутренние цены, то есть состояние показателей будет перекладываться на стоимость товаров через подорожание импортных компонентов.

«Здесь тот случай, когда с инфляцией борются при помощи ставки. Это и делает ЦБ — он действует в логике обычной монетарной параллели. Однако лучше искоренять инфляцию через регуляцию», — предположил он.

Рынок скептически воспринял решение Центробанка повысить ключевую ставку до 12% годовых, согласно показателям на бирже, где доллар снова стремится к 100 рублям, заключил финансовый аналитик.

/Телеканал 360°
----------

Из данных за 20 дней ноября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция на 27 ноября ускорилась до 7.53% с 7.37% на 20 ноября и 6.69% на конец октября, если её высчитывать из недельной динамики (судя по оценкам годовой инфляции в релизах по итогам Советов директоров, такой методики придерживается ЦБ), и ускорилась до 7.54% (с 7.28% на 20 ноября), если высчитывать из среднесуточных данных за весь ноябрь 2022 года (на такую методику расчёта перешло Минэкономразвития). Максим Осадчий сравнивает ужесточение денежно-кредитной политики с лечением ковида аспирином. Друзья, а вы какую дозу аспирина ожидаете от доктора Эльвиры в декабре? ;)



Дорогие, с Международным днём банков! За наши финансовые успехи! За любимый Banki.ru! Счастья и процветания команде любимого портала и всем нам! :{}

изображение изображение

Расчеты о целесообразности закрытия действующего вклада (старого) и открытия нового с более высокой доходностью справедливы для вкладов с выплатой процентов в конце срока. Эти расчеты неприменимы для вкладов с ежемесячной выплатой, т.к. не учитывают инфляцию. Вот представьте, что у вас был 3-х летний вклад с ежемесячной выплатой с суммой асв под 9 %, и вы за год получили 126 тысяч рублей. Конечно можно подсчитать что закрывая старый вклад и открывая новый по ставке 18 % через год вы начнете получать прибыль, но реальная стоимость этих денег будет совсем другой с учетом инфляции.

----------
Цитата


Максим Осадчий сравнивает ужесточение денежно-кредитной политики с лечением ковида аспирином.

----------


Верно, но здесь снова отсылка к диссертации Кудрина: монетарными методами не справиться, нужно фискальное затягивание гаек.

IMHO, в порядке стресс-теста стоит задать себе вопрос: "Что я буду делать, если через год на Неглинной начнут говорить о структурно высокой инфляции?" У российского рынка капитала сейчас два могучих столпа: накопительный счет и фонд денежного рынка. Это само по себе комично, но вовсе не факт, что высокие номинальные ставки способны всех осчастливить.

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Друзья, а вы какую дозу аспирина ожидаете от доктора Эльвиры в декабре? изображение

----------

Я ожидаю +1%, максимум +2%. Вниз - никак и даже, скорее всего, на месте тоже не оставят.
----------
Цитата

kioratsu пишет:
У российского рынка капитала сейчас два могучих столпа: накопительный счет и фонд денежного рынка. Это само по себе комично
----------

Ну, что же здесь комичного? Далеко не весь рынок ведь поклоняется этим "богам". А тем, кто "поклоняется", важнее всего не приобрести, а просто не потерять или хотя бы потерять поменьше, если уж других верных, без лотерейности, инструментов не предлагается. Куды крестьянину податься?... ;)

----------
Цитата


Ну, что же здесь комичного?

----------


Если я приду в местное отделение ВТБ открывать накопительный счет для пересиживания "перегретого" (как многим кажется) рынка акций, то окажусь в одной очереди с клиентами, принесшими в банк деньги из-под матраца. И вот эта сцена столкновения лбами - чистой воды комедия! В долговые инструменты, в основном короткие (потому что на ОФЗ 26238 тоже все успели обжечься), стекаются люди с диаметрально противоположными риск-профилями. Если подобная массовость не отпугивает, то во всяком случае стоит заранее взвесить opportunity costs и наметить стратегию выхода, дабы потом не выставлять себя жертвой инфляции.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
на ОФЗ 26238 тоже все успели обжечься
----------

Нет, я ещё инвестор "молодой", я ещё не успел :D Я просто смотрю на дату погашения и мне становится грустно, т.к. я рискую не дожить до этой славной даты :( Хотя, безусловно, эти бумаги не для ожидания даты погашения.
----------
Цитата

kioratsu пишет:
наметить стратегию выхода
----------

А какая там может быть стратегия? Взял свою котлету и иди себе с богом куда хочешь ;)

----------
Цитата

Rabbit12 пишет:
Расчеты о целесообразности закрытия действующего вклада (старого) и открытия нового с более высокой доходностью справедливы для вкладов с выплатой процентов в конце срока. Эти расчеты неприменимы для вкладов с ежемесячной выплатой, т.к. не учитывают инфляцию. Вот представьте, что у вас был 3-х летний вклад с ежемесячной выплатой с суммой асв под 9 %, и вы за год получили 126 тысяч рублей. Конечно можно подсчитать что закрывая старый вклад и открывая новый по ставке 18 % через год вы начнете получать прибыль, но реальная стоимость этих денег будет совсем другой с учетом инфляции.
----------



Практически Вы сами и подсказали, как ответить на Ваше замечание – примените при анализе целесообразности переоформления вклада скорректированное значение доходности ( с учетом капитализации, с учетом инфляции, с учетом средневзвешенного значения ).