Наши финансовые стратегии

----------
Цитата

Золотые горы пишет:
рабсила недорогая
----------

Да, саму рабсилу факт её недороговизны наверно очень радует ;)

Известная рекомендация о целесообразности закрытия действующего вклада (старого) и открытия нового с более высокой доходностью исходит из анализа сближения двух кривых – линий доходности вкладов,
https://mo-tsargrad-tv.turbopages.org/mo.tsargrad.tv/s/news/banki-podnjali-stavki-po-vkladam-vygodno-li-zakryvat-staryj-i-otkryvat-novyj_504659

Однако автор рекомендации фактически говорит о кривой доходности нового вклада без учета убытка от закрытия старого вклада, а размер убытка влияет на момент пересечения кривых.

Подобно тому, как Ахилл неизбежно догоняет черепаху, а результат определяется только скоростью сближения Ахилла и черепахи, и никак не зависит от рассуждений наблюдающего за ними Зенона, и Ахилл догонит упрямую черепаху, если черепаха не исчезнет до этого момента, произведём оценку сближения – пересечения кривых доходностей двух вкладов: старого с суммой Σ, годовым процентом Пс , закрываемого в момент времени Тс с убытком, и нового – с той же Σ и годовым процентом Пн, открываемого в момент времени Тс .

Неучет начальных условий открытия нового вклада – убытка от закрытия старого вклада из-за невыплаты процентов за время Тс приведет к неверным выводам.

Поэтому линия доходности нового вклада проходит через точку ( Тс ; - сумма убытка) или (Тс ; - Σ*Пс *180 / 365) .

Доходность старого вклада описывается прямой:

Y = K1*X + В1

(В1=0, прямая проходит через начало координат).

Доходность нового вклада описывается прямой:

Y = K2*X + B2.

Известно, что пересечение прямых происходит в точке (Xп ;Yп) с координатами:

Xп = - B2/(K2 – K1) ;

Yп =(K2*B1- K1*B2) /(K2 – K1) ,

где

K1= tg угла наклона прямой =Σ*Пс/365;

аналогично
K2=Σ*Пн/365;

B2= - Σ*(Пн*Тс+ Пс* Tс )/365.

После подстановки значений коэффициентов в формулы и преобразования, координаты точки (Xп;Yп) пересечения линий (при равенстве доходностей вкладов) будут равны:

Xп = (Пн*Тс+ Пс* Tс )/(Пн -Пс) (1)

Yп = (Σ*Пс / 365)* X (2)

Сравнивая значение Xп и срок действия нового вклада Тн, делаем вывод о целесообразности его открытия, если от момента времени Xп до момента времени закрытия нового вклада остается существенное время, обеспечивающее получение дополнительной доходности.

Пример :

Старый вклад:

Σ= 2000000 руб. ; Пс = 0.08 (8%);
срок вклада 1080 дн. (36 мес. ) ;
досрочное закрытие при Тс = 180 дн. ;
капитализации процентов нет ;
сумма убытка при закрытии вклада
Σ*Пс *Тс / 365 = 78904 руб.

Новый вклад:

Σ= 2000000 руб. ; Пн = 0.125 (12,5 %) ;
срок вклада Тн =1080 дн. (36 мес. );
капитализации процентов нет.

Доходность нового вклада описывается прямой:

Y = K2*X + B2,

K2=Σ*Пн/365 = 684,93 руб/дн;

B2= - Σ*(Пн*Тс+ Пс* Tс )/365 = - 202191,78 руб.,

т.е.
Y = 684, 93 * X - 202191,78 (3)

Из уравнения (3) следует, что доходность нового вклада из отрицательных значений выходит в «ноль» к 295 дню от начала старого вклада (202191,78 /684, 93 = 295 дн. ) , а
из (1) и (2) точка пересечения прямых доходности вкладов имеет координаты:

Xп = 820 дней,

Yп = 360000 руб.

Для оценки целесообразности открытия нового вклада важно значение времени Xп = 820 дней, отсчитываемого от момента открытия старого вклада (X=0).

Так как до закрытия нового вклада еще 440 дней ( действие нового вклада находится внутри отрезка : [ Тс , Тс+Тн] = [180 , 1260], где
1260 = 180 + 1080 – момент времени окончания нового вклада ) , то открытие нового вклада целесообразно и принесет дополнительный доход.

Доходность при закрытии нового вклада с учетом убытков от закрытия старого вклада можно оценить по формуле (3) , подставив X = 1260 дней:
Yз = 660840 руб.

Следствие/вывод :

Целесообразность закрытия старого вклада есть, если соблюдено неравенство :

Тн – Тк > 0,

где

Тн – срок действия нового вклада;

Тк = (2*Пс*Тс) /(Пн - Пс)

( для вышеприведенного примера
Тн = 1080 дн., Тк = 640 дн.,
Пс = 0,08, Тс =180 дн., Пн=0,125).

Огонь! Круто!

----------
Цитата

EGD пишет:
Целесообразность закрытия старого вклада есть, если соблюдено неравенство
----------

Хм. А есть настолько продвинутые, чтобы в Эксель это все запилить, чтобы общественность спасибо могла сказать? :flowers:

Друзья, причиной оффтопа о любимых напитках у мусульман и татарском застолье были новости о повышении ключевой ставки в Турции до 40%. изображение Предлагаю вернуться к обсуждению этой интересной темы. Насколько вероятно радикальное ужесточение денежно-кредитной политики и у нас? Влад прогнозирует новый рост ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ. Она уже достигала значений выше чем в Турции. ;)

изображение

Внеочередное повышение ключевой ставки до 12% многие эксперты называли недостаточно эффективной мерой. изображение
----------
Цитата

ЦБ повысил ключевую ставку сразу до 12%. От этого что-то изменится?

Центробанк поднял ключевую ставку на несколько процентов — с 8,5% сразу до 12%. Эксперты отмечают, что рынок закрыл на это глаза и отреагировал весьма скептически. А доллар снова пошел вверх.

Выше курс — выше ставка

Курс доллара перевалил отметку в 100 рублей. Это вызвало неоднозначную реакцию у простых россиян и опасения у специалистов. Центробанк поднял ключевую ставку.

15 августа состоялось внеочередное заседание Совета директоров Банка России, на котором приняли решение поднять ключевую ставку с 8,5% до 12% годовых — очевидно, в надежде остановить стремительное падение рубля на бирже.

Чуть раньше, в середине июля, ЦБ поднял ставку с 7,5 до 8,5% годовых, хотя до этого она не менялась с сентября 2022 года. А последний раз Банк России повышал ее в феврале 2022 года — тогда это тоже произошло внепланово, с 9,5% до 20% годовых.

Логично, что, повышая ключевую ставку до 12%, Центробанк намеревался увидеть скорое укрепление рубля, однако этого не случилось — он снова начал падать, заявил «360» аналитик компании «Золотой монетный двор» Дмитрий Голубовский.

«ЦБ ждал каких-то анонсов по ограничению движения капитала или мер, обязывающих экспортеров реализовывать валютную выручку в определенный срок. В общем, действий, которые в прошлом году стабилизировали экономическую ситуацию», — объяснил он.

Почему ключевая ставка — это все

Ключевая ставка в экономике — минимальный процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам.

Получая кредит у регулятора, коммерческие банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под свой процент, который несколько выше процента ЦБ. А разницу, другими словами маржу, они забирают себе. Центробанк повышает и понижает ключевую ставку в зависимости от запросов экономики.

Например, если ставку снижают, то падают и ставки по кредитам и банковским депозитам, но зато появляется рост экономики и производства и увеличивается рост покупательной способности.

Если же идет повышение, то растут ставки по кредитам и депозитам, но снижается способность покупать и рост замедляется.

Куда пропадают рубли

Голубовский отметил, что вариантом в сохранении стабильного курса выступают ограничения на экспортеров или капитальные операции по выводу валюты из страны. А рубль, по его словам, из страны уходит.

«Отток валюты происходит по двум каналам. Первый — иностранцы, которые правдой и неправдой умудряются переписывать свои замороженные активы на тех, кто их может разморозить. Второй — простой вывод денег из страны. Если посмотреть на последнюю волну девальвации, то волна оттока приходится на момент мятежа Пригожина», — подчеркнул аналитик.

Если в стране происходят такие события, то это не внушает оптимизма по поводу будущей стабильности. И те люди, у кого есть возможность вывести валюту, ее выводят, добавил собеседник «360».

В поисках финансового спокойствия

По словам финансового аналитика, чтобы остановить стремительное падение российской валюты, нужны иные действия. Поднятие ключевой ставки в конечном итоге негативно отразится на экономике, особенно на фоне недавнего «разгона экономического роста».

Зарубежные СМИ недавно писали, что Россия только-только оправилась от финансового шока прошлого года, напомнил эксперт. А при 12% ключевой ставки «особо не порастешь».

Голубовский подчеркнул, что, если валютная паника будет нарастать, Центробанку следует предпринять и, главное, принять более адекватные меры и методы.

«Мне кажется, сейчас тот случай, когда использовали некий инструмент, который больно сделает всем. Даже тем, кто никак не связан с внешнеэкономической деятельностью и которым валютный курс был по барабану. Надеюсь, что выше ключевая ставка уже не будет. Надо сдерживать ослабление рубля, курс сейчас становится очень неприятен с точки зрения его вклада в инфляцию. 90 рублей за доллар еще можно было терпеть, но 100 — это уже слишком», — отметил он.

По словам Голубовского, курс напрямую регулирует внутренние цены, то есть состояние показателей будет перекладываться на стоимость товаров через подорожание импортных компонентов.

«Здесь тот случай, когда с инфляцией борются при помощи ставки. Это и делает ЦБ — он действует в логике обычной монетарной параллели. Однако лучше искоренять инфляцию через регуляцию», — предположил он.

Рынок скептически воспринял решение Центробанка повысить ключевую ставку до 12% годовых, согласно показателям на бирже, где доллар снова стремится к 100 рублям, заключил финансовый аналитик.

/Телеканал 360°
----------

Из данных за 20 дней ноября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция на 27 ноября ускорилась до 7.53% с 7.37% на 20 ноября и 6.69% на конец октября, если её высчитывать из недельной динамики (судя по оценкам годовой инфляции в релизах по итогам Советов директоров, такой методики придерживается ЦБ), и ускорилась до 7.54% (с 7.28% на 20 ноября), если высчитывать из среднесуточных данных за весь ноябрь 2022 года (на такую методику расчёта перешло Минэкономразвития). Максим Осадчий сравнивает ужесточение денежно-кредитной политики с лечением ковида аспирином. Друзья, а вы какую дозу аспирина ожидаете от доктора Эльвиры в декабре? ;)



Дорогие, с Международным днём банков! За наши финансовые успехи! За любимый Banki.ru! Счастья и процветания команде любимого портала и всем нам! :{}

изображение изображение

Расчеты о целесообразности закрытия действующего вклада (старого) и открытия нового с более высокой доходностью справедливы для вкладов с выплатой процентов в конце срока. Эти расчеты неприменимы для вкладов с ежемесячной выплатой, т.к. не учитывают инфляцию. Вот представьте, что у вас был 3-х летний вклад с ежемесячной выплатой с суммой асв под 9 %, и вы за год получили 126 тысяч рублей. Конечно можно подсчитать что закрывая старый вклад и открывая новый по ставке 18 % через год вы начнете получать прибыль, но реальная стоимость этих денег будет совсем другой с учетом инфляции.

----------
Цитата


Максим Осадчий сравнивает ужесточение денежно-кредитной политики с лечением ковида аспирином.

----------


Верно, но здесь снова отсылка к диссертации Кудрина: монетарными методами не справиться, нужно фискальное затягивание гаек.

IMHO, в порядке стресс-теста стоит задать себе вопрос: "Что я буду делать, если через год на Неглинной начнут говорить о структурно высокой инфляции?" У российского рынка капитала сейчас два могучих столпа: накопительный счет и фонд денежного рынка. Это само по себе комично, но вовсе не факт, что высокие номинальные ставки способны всех осчастливить.

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Друзья, а вы какую дозу аспирина ожидаете от доктора Эльвиры в декабре? изображение

----------

Я ожидаю +1%, максимум +2%. Вниз - никак и даже, скорее всего, на месте тоже не оставят.
----------
Цитата

kioratsu пишет:
У российского рынка капитала сейчас два могучих столпа: накопительный счет и фонд денежного рынка. Это само по себе комично
----------

Ну, что же здесь комичного? Далеко не весь рынок ведь поклоняется этим "богам". А тем, кто "поклоняется", важнее всего не приобрести, а просто не потерять или хотя бы потерять поменьше, если уж других верных, без лотерейности, инструментов не предлагается. Куды крестьянину податься?... ;)

----------
Цитата


Ну, что же здесь комичного?

----------


Если я приду в местное отделение ВТБ открывать накопительный счет для пересиживания "перегретого" (как многим кажется) рынка акций, то окажусь в одной очереди с клиентами, принесшими в банк деньги из-под матраца. И вот эта сцена столкновения лбами - чистой воды комедия! В долговые инструменты, в основном короткие (потому что на ОФЗ 26238 тоже все успели обжечься), стекаются люди с диаметрально противоположными риск-профилями. Если подобная массовость не отпугивает, то во всяком случае стоит заранее взвесить opportunity costs и наметить стратегию выхода, дабы потом не выставлять себя жертвой инфляции.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
на ОФЗ 26238 тоже все успели обжечься
----------

Нет, я ещё инвестор "молодой", я ещё не успел :D Я просто смотрю на дату погашения и мне становится грустно, т.к. я рискую не дожить до этой славной даты :( Хотя, безусловно, эти бумаги не для ожидания даты погашения.
----------
Цитата

kioratsu пишет:
наметить стратегию выхода
----------

А какая там может быть стратегия? Взял свою котлету и иди себе с богом куда хочешь ;)

----------
Цитата

Rabbit12 пишет:
Расчеты о целесообразности закрытия действующего вклада (старого) и открытия нового с более высокой доходностью справедливы для вкладов с выплатой процентов в конце срока. Эти расчеты неприменимы для вкладов с ежемесячной выплатой, т.к. не учитывают инфляцию. Вот представьте, что у вас был 3-х летний вклад с ежемесячной выплатой с суммой асв под 9 %, и вы за год получили 126 тысяч рублей. Конечно можно подсчитать что закрывая старый вклад и открывая новый по ставке 18 % через год вы начнете получать прибыль, но реальная стоимость этих денег будет совсем другой с учетом инфляции.
----------



Практически Вы сами и подсказали, как ответить на Ваше замечание – примените при анализе целесообразности переоформления вклада скорректированное значение доходности ( с учетом капитализации, с учетом инфляции, с учетом средневзвешенного значения ).

[QUOTE]kioratsu пишет:
Верно, но здесь снова отсылка к диссертации Кудрина: монетарными методами не справиться, нужно фискальное затягивание гаек.[/QUOTE]
Борис Титов приводит такие же аналогии с медицинской сферой: «ЦБ повысил ключевую ставку сильнее, чем ожидалось. Теперь 12%. Пытаясь задавить болезнь, доктор спешно вколол двойную дозу антибиотика, но у любого антибиотика есть побочные эффекты». ;)


Комментируя внеочередное повышение ключевой ставки до 12%, многие эксперты сомневались в быстром влиянии мер ЦБ на курс валют. изображение
[QUOTE]Рынок ждет. Что еще ЦБ может сделать для разворота курса рубля

Решение Банка России резко повысить ключевую ставку до 12% годовых создало условия для того, чтобы переломить тренд на безудержное ослабление рубля, но само по себе не в силах этого сделать. Финансисты и экономисты рассказали aif.ru, чего еще рынок ждет от ЦБ и правительства, чтобы курс вернулся к адекватным значениям.

Что происходит?

Банк России провел внеочередное заседание Совета директоров, на котором принял решение повысить ключевую ставку на 3,5% с 8,5% до 12% годовых. Решению Центробанка предшествовало ускорение инфляции на фоне обвального падения курса рубля, который впервые с марта прошлого года пробил отметку в 101 за доллар. Накануне заседания прозвучало заявление помощника президента РФ Максима Орешкина о том, что «обменный курс значительно отклонился от фундаментальных уровней». Слишком слабый рубль осложняет структурную перестройку экономики и негативно влияет на реальные доходы населения, указали в Кремле.

Эксперты прогнозировали возможное повышение ключевой ставки в широком диапазоне от 1% до 4%, так что ставка была повышена по верхней границе ожиданий рынка. При этом в ЦБ допустили дополнительное повышение ключевой ставки в случае дальнейшего роста инфляции. В моменте рубль отреагировал на это укреплением до 95,5 за доллар, однако во второй половине дня вновь ослаб и колеблется на уровне 98–99 за доллар.

Зачем ЦБ повысил ключевую ставку?

Столь резкое повышение ключевой ставки способно прекратить обвал рубля, заявил aif.ru главный экономист по России Bloomberg Economics Александр Исаков.

«Во-первых, Центробанк повысил ставку сильнее, чем предполагал консенсус-прогноз аналитиков. Это требовалось для того, чтобы подать сигнал, что инфляционная стабильность остается для регулятора безусловным приоритетом. Во-вторых, такое повышение ключевой ставки приведет к сокращению предложения кредита от коммерческих банков. В-третьих, резкий рост ставки приведет к восстановлению премии за риск сбережения в рублях против валюты», — рассказал эксперт.

Александр Исаков напомнил, что в 2018–2019 годах разница между ставкой Банка России и ставкой Федеральной резервной системы США составляла порядка 5,3%, и потому хранить сбережения в рублях было выгодно. Однако в последние месяцы 2023 года, когда ФРС повышал ставку, разница сократилась до 2,1%. «После повышения ключевой ставки в России сбережение в рублях снова становится относительно более привлекательным», — подчеркнул Исаков.

Резкое повышение Банком России ключевой ставки с 8,5% до 12% годовых — это знак того, что регулятор держит ситуацию с курсом рубля на контроле и готов к решительным действиям, когда этого требуют обстоятельства, подтвердил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

«Регулятор своевременно использует имеющиеся у него инструменты и действует последовательно с учетом главной цели денежно-кредитной политики — поддержания ценовой стабильности, которая должна стать основой для обеспечения устойчивости рубля», — сказал депутат.

Почему курс рубля не укрепился?

Решение ЦБ по ставке не привело к укреплению курса рубля, поскольку участники валютного рынка ожидали, но пока не дождались дополнительных мер борьбы с ослаблением рубля, включая валютные интервенции и жесткие ограничения на движение капитала. На это обратил внимание инвестиционный банкир, профессор Высшей школы экономики, автор Telegram-канала bitkogan Евгений Коган.

«Повышение ставки на 3,5% не напугало ни доллар, ни российский рынок. Вчерашнее падение на фондовом рынке частично выкупили, а доллар растет до 99 рублей. Посмотрим, скажет ли еще что-то дополнительное ЦБ. Это будет еще важнее», — рассказал aif.ru Евгений Коган.

Эксперт пояснил, что если повышение ключевой ставки не будет сопровождаться мерами административного характера по ограничению вывода валюты за рубеж, то высокая ставка ударит не по доллару, а скорее по российской экономике.

Похожую точку зрения в беседе с aif.ru высказал директор по стратегии инвестиционной компании «Финам» Ярослав Кабаков. По его словам, даже резкое повышение Банком России ключевой ставки без принятия дополнительных мер по укреплению рубля может оказаться неэффективным.

«Пока это выглядит как стрельба из пушки по воробьям. Шума много, а результаты неочевидные, и судить о них мы будем скорее по итогам недели. Пока участники рынка заняли выжидательную позицию. В обычной ситуации повышение ставки привлекло бы в Россию иностранный капитал, однако сейчас на нашем рынке зарубежных инвесторов нет, а значит, валюты от них мы тоже не дождемся. Есть некоторые надежды на китайских инвесторов, но, на мой взгляд, это слабая надежда», — рассказал эксперт.

По словам Ярослава Кабакова, ослабление рубля во многом носило спекулятивный характер на фоне низкой ликвидности по иностранной валюте, и для участников рынка важно понять, насколько велика решимость регулятора продолжать принимать меры по укреплению рубля.

«Рынок ожидал не столько повышения ключевой ставки, сколько ужесточения режима движения капитала и даже принуждения экспортеров к возврату валютной выручки в российскую экономику. И сейчас мы продолжаем ждать и наблюдать за развитием событий, информации пока недостаточно. Если все ограничится только повышением ключевой ставки, то это может не оказать на курс рубля большого воздействия», — предупредил Кабаков.

Почему ЦБ не введет жесткие ограничения?

Весной 2022 года, когда из-за введения беспрецедентных санкций курс рубля обвалился до 120 за доллар, быстро исправить ситуацию помогли экстренные меры, введенные указом президента «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями США и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций».

Указ предписывал российским экспортерам в обязательном порядке продавать 80% валютной выручки, а также жестко ограничил вывод капитала из России иностранцами. Также иностранцам было запрещено торговать на российском финансовой рынке, а их деньги были заблокированы в ответ на заморозку золотовалютных резервов РФ за рубежом. В дальнейшем эти меры были смягчены, а иностранным компаниям по отдельным разрешениям позволили продавать свой бизнес в России и выводить валюту.

Все административные меры, которые можно принять для укрепления рубля сегодня, делятся на те, что ЦБ вправе принимать самостоятельно, и те, для которых регулятору требуется содействие со стороны правительства и президента, объяснил aif.ru экономист, ведущий эксперт центра политических технологий Никита Масленников. Однако ни для тех, ни для других время пока не пришло, считает он.

«Оценивать влияние сегодняшнего повышения ключевой ставки ЦБ на валютный рынок преждевременно, нужно посмотреть, как поведет себя курс по итогам недели. У меня нет сомнений, что при необходимости дополнительные меры будут приняты и Центробанком, и правительством, и президентом. Для начала это может быть и дополнительная продажа юаней, то есть валютные интервенции. Новые ограничения на движения капитала тоже возможны, их можно ввести указом президента, но острой необходимости в этом пока нет», — заключил Никита Масленников.

/Аргументы и Факты[/QUOTE]

Введённые на сегодняшний день меры также оказались недостаточными — ослабление рубля возобновилось. По мнению экспертов, курс рубля уже достиг своих лучших уровней, и обязательная продажа валютной выручки остаётся его главной поддержкой.

изображение изображение

Годовая инфляция символически замедлилась до 7.52% с 7.54% неделей ранее, и превышает верхнюю границу прогноза ЦБ на 2023 год — 7.5%. Эльвире не будет скучно на заседании ЦБ в следующую пятницу? изображение

Про курс и инфляцию: если раз за разом народ на деле убеждать, что хранить в рубле накопления не имеет смысла (ибо убыточно), вряд ли стоит удивляться, что народ в рубль верит все меньше и меньше.
Хотя как - если больше людям вариантов не оставляют, тогда только это и остается ин рабл ви траст

Всем ДВ!
Подскажите, пожалуйста, что лучше:
1) С дебетовки оплачиваю товар или услугу на 10 тыр (но ЖАБА душит! :D ) и через 1 месяц получаю кешбэк 2%, т.е. 200р...
2) Оплачиваю 10 тыр с кредитки, а 10 тыр с дебетовки кладу на НС (12% годовых), через 2 месяца имею доход 2% (200р), а телом с НС гашу кредитку...

Ну, или, накрайняк:
3) Пропиваю в Новый Год 10тыр с дебетовки, в итоге нет ни 10 тыр, ни кешбэка, ни процентов, да и печень чего-то бурчит, но, возможно (но не факт), что было весело... :D

Спасибо!

----------
Цитата

_алер_ пишет:
но, возможно (но не факт)
----------

Попробуйте для себя все три варианта - какой больше всего зайдет, тот дальше и используйте. Тут же эффективно (с точки зрения математики) может не полностью совпадать с Вашим личным "хорошо" ;)

----------
Цитата

_алер_ пишет:
Подскажите, пожалуйста, что лучше:
----------
_алер_, почему не рассматриваете 4 вариант: пропить 10к с кредитки и затем 10 тыр с дебетовки переведенными на НС (12% годовых), через 2 месяца будете с доходом 2% (200р), а телом с НС гасите кредитку. По кредите, что совсем нет кэшбека?

----------
Цитата

Wavetek пишет:
4 вариант
----------

И этот тоже обязательно попробуйте! Потом расскажите обязательно, какой вариант Вам больше всего понравился? :)

После августовского повышения ключевой ставки до 12% эксперты рекомендовали не спешить с открытием новых вкладов. изображение
----------
Цитата

Как россиянам грамотно распорядиться сбережениями в условиях резкого повышения ставки Центробанком

Совет гражданам — физическим лицам по сбережениям — не делать резких движений. Во-первых, уже имеющуюся наличную валюту не трогать, пусть лежит (хоть дома, хоть в банке). По рублевым вкладам: тоже не трогать. Подождите два месяца. К ноябрю ситуация прояснится, сообщил «Московской газете» профессор кафедры «Финансы, денежное обращение и кредит» факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Юденков.

15 августа Центробанк на внеочередном заседании повысил ключевую ставку с 8,5 до 12% на фоне резкого ослабления рубля. Как россиянам грамотно распорядиться сбережениями в связи с тем, что ЦБ взял устойчивый курс на ужесточение денежно-кредитной политики? Наращивать рублевые вклады, вкладываться в «недружественные» и прочие валюты, или, наоборот, избавляться от них? Использовать иные финансовые инструменты?

«Сейчас и ЦБ, и правительство взяли курс на укрепление рубля. Вряд ли оно будет очень значительным, однако ряд проводимых мер, в частности, повышение ключевой ставки, ужесточение контроля над выводом капитала из страны и возможное повышение норм продажи валютной выручки экспортерами могут откатить доллар ниже 90 рублей и долго удерживать его на этом уровне. В свете этого представляется логичным сейчас продать доллары, пока их цена явно выше справедливой, и поместить вырученные рубли на депозиты после того, как банки повысят ставки по ним. Но это решение в любом случае не на долгий срок — на горизонте года. Дальше уже действовать нужно будет по обстоятельствам. В целом же стоит стремиться к максимальной диверсификации сбережений. Возможно, через некоторое время, когда принятые меры вызовут откат в том числе и по юаням, можно пополнить портфель ими. Ведь рано или поздно практика покупки юаня и золота в ФНБ будет возобновлена, и тогда юани будут дорожать с опережением. Золото тоже выглядит интересно в качестве защитного актива, а также акции золотодобывающих компаний. Но с покупкой акций российских компаний сейчас не стоит спешить — рынок использовал повышение ставки как повод для коррекции, стоит дождаться более интересных цен», — отметил в беседе с изданием эксперт ИК «ИВА Партнерс» Артем Шахурин.

Аналитики предупреждают, что диверсификация сбережений — лучшая страховка от рисков в сложившихся обстоятельствах.

«Учитывая намерение Центрального банка ужесточить денежно-кредитную политику, инвесторы могут столкнуться с некоторыми рисками. В такой ситуации разумно рассмотреть разнообразные способы управления своими сбережениями посредством инструментов диверсификации. Рублевые вклады: рассмотрите возможность наращивания рублевых вкладов, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики может привести к повышению ставок по вкладам в рублях. Инвестиции в иностранные валюты: вкладываться в иностранные валюты может быть стратегическим решением для разнообразия портфеля и защиты от возможного обесценивания рубля. Однако такие инвестиции тоже несут риски, связанные с колебаниями курсов валют. Финансовые инструменты: рассмотрите возможность использования других финансовых инструментов, таких как инвестиции в ценные бумаги, драгоценные металлы, недвижимость и так далее. Однако имейте в виду, что каждый инструмент имеет свои собственные риски и потенциальные доходы. Всегда будет полезно обратиться к финансовому советнику с опытом и знаниями, чтобы получить конкретные рекомендации, учитывающие вашу ситуацию и цели. Уровень риска и приемлемость для каждого инвестора может отличаться, и решение должно быть принято на основе индивидуальной оценки ситуации», — рассказал «Московской газете» квалифицированный инвестор, предприниматель и инфлюэнсер клуба выпускников факультета бизнеса «Капитаны» РЭУ им. Г.В.Плеханова Ярослав Саплев.

Как быть с акциями?

«Дивидендная доходность индекса Мосбиржи сейчас находится ниже ставок на облигационном рынке, но и на рынке акций можно найти интересные идеи. При девальвации рубля нам нравятся префы Сургутнефтегаза, ожидаемая дивдоходность которых составляет 24%. Акции сейчас торгуются выше нашей целевой цены 45,4 руб., но полная доходность по-прежнему неплохая, около 15%, и акцию стоит держать в списке на покупку. Можно рассмотреть акции Совкомфлота, у которого видим рост показателей за счет ослабления рубля, операционного роста на фоне развития СМП. Потенциал акций составляет 23%, а доходность дивиденда за 2023 год 12%. Есть защитная история Фосагро в условиях продовольственного кризиса: акции недооценены, по нашим оценкам, на 6%, и есть перспектива выплаты дивидендов в следующие 12 месяцев с доходностью 11%», — поделилась своим мнением Наталия Малых, начальник отдела анализа акций ФГ «Финам».

Что можно посоветовать крупным инвесторам?

«Если перед инвестором стоит задача снижения волатильности портфеля при пересчете его чистых активов в доллары США (чтобы амплитуда колебаний оценки в долларах была минимальной), то следует рассмотреть замещающие облигации, биржевые фонды на замещающие облигации, наличные юани. Все остальные активы либо не убирают валютный риск рубля из-за рублевой природы своей внутренней стоимости (недвижимость, рублевые вклады и прочее), либо являются инструментом с более высоким вмененным уровнем волатильности (золото). Инвесторам в целом рекомендуется держаться подальше от рублевых активов и не принимать инвестиционные решения под давлением обстоятельств. Также не следует слишком часто менять инвестиционную стратегию, а ориентироваться на высокий уровень диверсификации», — сказал «Московской газете» старший инвестконсультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин.

/Московская Газета
----------


Финансисты высказывают противоречивые мнения о том, когда лучше открыть вклад: до Нового года или после.

Начальник управления «Сбережения» ВТБ Наталья Тучкова призывает отслеживать сезонные акции по сберегательным продуктам, используя базовую стратегию — сочетание срочного депозита и накопительного счёта: «Запускаются сезонные акции, поэтому сберегать сейчас становится особенно выгодно. Деньги, которые в ближайшее время точно не понадобятся, стоит направить на долгосрочный вклад. По нему сейчас действуют максимально высокая доходность, в ВТБ — это 15% годовых. Те средства, которые могут потребоваться, целесообразно разместить на накопительном счёте. Сейчас этот продукт также позволяет получать высокий доход в размере 15% годовых. При этом клиент может снять деньги в любой момент без потери ранее начисленных процентов».

Начальник отдела развития накопительных продуктов Альфа-Банка Наталья Волошина советует принимать решение уже в ближайшее время: «Декабрь — жаркий сезон по привлечению средств, обычно банки готовят самые интересные предложения на этот период. Поэтому рекомендуем клиентам пользоваться специальными предложениями декабря». Эксперт рекомендует диверсификацию накоплений: часть средств разместить на вклады, часть — на накопительные счета, и если в январе банки предложат интересные вклады, переложить на них деньги с накопительных счетов.

Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич не исключает дополнительного повышения ключевой ставки на заседании в декабре и предлагает не спешить с выбором. Специалист обращает внимание на то, что главной интригой для вкладчиков остаётся решение ЦБ по ключевой ставке на заседании 15 декабря. По мнению эксперта, целесообразно дождаться решения регулятора по ставке и зафиксировать доходность на более длинный срок.

Руководитель продуктов и сервисов Банка ДОМ.РФ Никита Казанцев называет оптимальной стратегий распределение активов по разным корзинам: «Лучше разделить планируемый объём размещения средств и открыть часть до Нового года, желательно до заседания ЦБ по ключевой ставке. Вторую часть — открыть после заседания ЦБ или уже в следующем году. До этого момента рекомендую хранить их на накопительном счёте. Тем самым вы уменьшите риски, если ставки по вкладам после заседания ЦБ снизятся». При этом специалист предлагает большую часть сбережений размещать на три года и оформить длинный пополняемый депозит на случай значительного снижения ставок по вкладам.

Друзья, какие из предлагаемых стратегий вы считаете наиболее верными? изображение



Дорогие, с Днём Героев Отечества! Zа наших дорогих героев! Zа мир! Слава Великой России!

изображение изображение

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
15 августа Центробанк на внеочередном заседании повысил ключевую ставку с 8,5 до 12% на фоне резкого ослабления рубля.
----------

Зачем Вы из раза в раз постите про 15 августа? :scratch:
Уже проехали, декабрь на дворе. :uncap:

----------
Цитата

RonD пишет:
Зачем Вы из раза в раз постите про 15 августа? изображение

Уже проехали, декабрь на дворе. изображение

----------
не поможет. она не читатель, она писатель )