ОФЗ для ИИС

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
chvi, Так это вы купоны, а не доходности к погашению называете. Доходности выше должны быть, они же все (ПД) стоят меньше номинала.
----------


Так как у меня в этом инвестиционном портфеле есть ОФЗ с ПД ,которые покупались ниже номинала и ОФЗ с ПК ,которые покупались выше номинала,то при вложении 400 тыс у меня было куплено всего 383 ОФЗна сумму более номинала- 383382,63 +оплачен НКД -9450 руб,+комиссия за покупку 150 руб +еще какой-то % небольшой.Оставшиеся деньги на брокерском счете используются на ежедневную комиссию .На сегодняшний день получено чуть более 15 тыс купонного дохода.Так что при погашении я получу только по номиналу 383000 руб .Это даже меньше,чем я их купила..Откуда здесь доходность больше ?
Вот так менеджеры распорядились моими средствами.

Is2,
Сейчас доходности по рыночным ОФЗ (ПД) как раз скорее 7,6-8. Те, которым жить осталось меньше года еще дают 8,3-8,8. ОФЗ в норме должны давать меньше депозитов.

----------
Цитата

chvi пишет:
Так как у меня в этом инвестиционном портфеле есть ОФЗ с ПД ,которые покупались ниже номинала и ОФЗ с ПК ,которые покупались выше номинала,то при вложении 400 тыс у меня было куплено всего 383 ОФЗна сумму более номинала- 383382,63 +оплачен НКД -9450 руб,+комиссия за покупку 150 руб +еще какой-то % небольшой.Оставшиеся деньги на брокерском счете используются на ежедневную комиссию .На сегодняшний день получено чуть более 15 тыс купонного дохода.Так что при погашении я получу только по номиналу 383000 руб .Это даже меньше,чем я их купила..Откуда здесь доходность больше ?Вот так менеджеры распорядились моими средствами.
----------

По каждой бумаге доходность считается отдельно, возьмите любую и я вам покажу как считать, хотя я уже вам вроде ссылку давал.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
По каждой бумаге доходность считается отдельно, возьмите любую и я вам покажу как считать, хотя я уже вам вроде ссылку давал.
----------
.
Хорошо,привожу пример.
02.12.2016 было приобретено 18 ОФЗ 29006 с ПК по цене 1059,58 руб на сумму 19072,48руб
21.12.2016 было еще приобретено 53 ОФЗ 29006 по цене 1068,29 руб..
Общая стоимость 71 ОФЗ 29006 на 21 декабря 2016 года составила 75848,66 руб.+ НКД 3078,56
09.02.2017 г я получила куп.доход в размере 59,34 руб на 1 обл в размере 4213.14 руб.
Ну и какова доходность этой облигации?Срок погашения у нее самый большой -до 29.01.2025 года.
Смогу ли после 3-х лет продать весь свой портфель ?
Насколько я поняла,если я дождусь 2025 года ,то мне ее погасят по номиналу,а после 3-х лет я продам ее по рыночной цене.?К сожалению,придется продавать весь портфель,отдельные ОФЗ нельзя из него продавать.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Мы на самостоятельном к таким комиссиям не привыкли. У меня комиссия 0,057% от купленных бумаг (от 400К 228 рублей) + 100 рублей за депозитарий раз в год.
----------


Подскажите пожалуйста, каким образом правильно выбрать и какие ОФЗ на ИИС, чтобы получить максимальную доходность. Где можно почерпнуть информацию как именно технически произвести покупку нужных ОФЗ (я так понимаю должен быть установлен терминал Quick?)
Счет был открыт в апреле, но без денег. Сейчас буду ежемесячно вносить туда средства.

----------
Цитата

Vasily31 пишет:
Подскажите пожалуйста, каким образом правильно выбрать и какие ОФЗ на ИИС, чтобы получить максимальную доходность. Где можно почерпнуть информацию как именно технически произвести покупку нужных ОФЗ (я так понимаю должен быть установлен терминал Quick?)

----------

Очень рекомендую прослушать лекцию "Поиск и анализ облигаций" от Ларисы Канаевой. Отличная вводная лекция, просто и доступно раскрывающая всё, что нужно знать начинающему "облигатору".
https://www.youtube.com/watch?v=CVC_lhYUP5s
Потом - http://rusbonds.ru (нужно зарегистрироваться - но это быстро и без последствий) для получения общей информации по облигациям, ну и, конечно, Quik (или WebQuik) для отслеживания реальной цены, за которую можно купить/продать, ликвидности и т.п.

По поводу того какую облигацию выбрать нужно знать Ваши сроки, цели, пристрастия. Стратегий масса. Но, если Вы не собираетесь профессионально заниматься торгами, можно особо не заморачиваться, а облигации выбирать по сроку. Рынок автоматически выравнивает доходности, так что разница будет мало ощутима. Либо настройтесь на серьёзную работу по изучению теории, анализу вариантов и выбору Вашей стратегии.

----------
Цитата

chvi пишет:
Хорошо,привожу пример. 02.12.2016 было приобретено 18 ОФЗ 29006 с ПК по цене 1059,58 руб на сумму 19072,48руб21.12.2016 было еще приобретено 53 ОФЗ 29006 по цене 1068,29 руб..Общая стоимость 71 ОФЗ 29006 на 21 декабря 2016 года составила 75848,66 руб.+ НКД 3078,5609.02.2017 г я получила куп.доход в размере 59,34 руб на 1 обл в размере 4213.14 руб.Ну и какова доходность этой облигации?Срок погашения у нее самый большой -до 29.01.2025 года.Смогу ли после 3-х лет продать весь свой портфель ?Насколько я поняла,если я дождусь 2025 года ,то мне ее погасят по номиналу,а после 3-х лет я продам ее по рыночной цене.?К сожалению,придется продавать весь портфель,отдельные ОФЗ нельзя из него продавать.
----------


По 29006 доходность посчитать невозможно (я думаю вы это понимаете) так как не все купоны известны.
Следующий купон скорее всего будет на уровне 10-10.5 (может чуть ниже). Приобретение такой бумаги рассчитано на риски повышения ставок, в случае понижения, по ПД вы получите больший доход, чем по ПК.
Портфель свой вы продать сможете, продавать будете по тем котировкам, которые будут на момент выхода (ждать 25 год не надо :) ). Их вообще невозможно предсказать, поэтому как упоминалось в этой теме миллион раз лучше брать одну (может две) бумагу с погашением около предполагаемого срока закрытия ИИС. Посчитать доходность ИИС (да и то без учета реинвестирования купонов) реально только при покупке облигаций с постоянным купоном.

Как же много нюансов... :scratch:
У меня 2.05.17 куплены ОФЗ 24018-ПК по 101.33%
с учетом оферты 28.06.2017 и погашения в декабре 2017 подскажите хотя бы ориентировочную годовую доходность 1) на момент оферты 2) на момент погашения :uncap:
http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=109237

----------
Цитата

Is2 пишет:
У меня 2.05.17 куплены ОФЗ 24018-ПК по 101.33%с учетом оферты 28.06.2017 и погашения в декабре 2017 подскажите хотя бы ориентировочную годовую доходность 1) на момент оферты 2) на момент погашенияизображение
http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=109237
----------

Слушайте, ну надоело, почему новички берут облигации с переменным купонам, а потом просят посчитать то, что посчитать почти невозможно. У вас еще хорошо, неизвестен только купон, причем один. У chvi же неизвестно почти ничего (ни цена продажи, ни все до 2025го года купоны :D )
Ну ок, предположим, что последний купон будет 10,2%
В таком случае доходность будет будет около 8.1 к погашению.
К оферте доходность вычисляется (все параметры известны), давайте сами, алгоритм я уже давал.

Is2,
Поторопился, к погашению получится чуть меньше.

Затраты:
НКД 37,8 Чистая цена 1013,3 комиссия 0,61 (считаю 0,06%) = 1051,71

Купоны: Известный(54.6) + неизвестный 10.2*1000/365*182 (50,86)
Получим 1000 + 105,46 - 1051,71 = 53,75 = 5,11%. Дней до погашения 238, доходность без учета реинвестирования 7,84%

UnembossedName,
Спасибо Вам :uncap:
ну не даются мне пока эти подсчеты :)

А если бы сравнить с доходностью условно до декабря с ОФЗ 26217
http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=120965
такая же примерно? если цену покупки взять 99.5% на дату 2.05

----------
Цитата

Is2 пишет:
ну не даются мне пока эти подсчетыизображение

----------

А вы попробуйте, я готов вам каждую буковку объяснить. Лишь бы вы разобрались уже и не задавали одних и тех же вопросов.

Ссылку с ответом вам повторю.
http://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=21&TID=271960&MID=5560584#message5560584

----------
Цитата

BAY пишет:
По поводу того какую облигацию выбрать нужно знать Ваши сроки, цели, пристрастия. Стратегий масса. Но, если Вы не собираетесь профессионально заниматься торгами, можно особо не заморачиваться, а облигации выбирать по сроку
----------


Спасибо большое за советы.
Буду выбирать ОФЗ со сроком погашения к маю 2020. Думаю неплохой аналог депозитам +13% бонус от государства

А как обычно меняется цена ОФЗ с переменным купоном при приближении даты оферты? Снижается на величину снижения следующего купона, когда он уже известен? И что предполагает сама по себе эта "оферта" у меня могут выкупить ОФЗ по номиналу, если я так захочу? Как этот выкуп происходит. Чем отличается от простой продажи на рынке?
:uncap:

----------
Цитата

Is2 пишет:
А как обычно меняется цена ОФЗ с переменным купоном при приближении даты оферты?
----------

Вы ничего не попутали? Ни разу не слышал про оферту ни для ОФЗ ни для муниципальных облигаций. Только у корпоративных она бывает.
У ОФЗ с переменным купоном бывают даты окончания купонов и дата погашения. Если Вы имели в виду дату погашения купона, то доходность по следующему купону объявляют за два дня до окончания текущего. Но доходность ОФЗ ПК определяется как среднее арифм.знач.ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 мес до даты определения процентной ставки + некоторый бонус, постоянный для данного выпуска ОФЗ (например, для ОФЗ-29011-ПК +0,97%). Значения РУОНИА известны, так что новую ставку с большой точностью можно спрогнозировать за несколько месяцев. Так что, обычно, к моменту начала действия нового купона рынок уже учитывает новую ставку и резких гэпов не происходит.

Добрый день.
Я полный нол... новичок в делах ИИС, ОФЗ и прочего связанного с ними.
ИИС открыт, планирую прикупить ОФЗ, но вот возник вопрос, как правильно считать комиссии биржи и брокера от сделок.

Условные данные:
Кол-во ОФЗ - 50 шт.
Номинал ОФЗ - 1000руб.
Цена ОФЗ - 98%
НКД - 15руб.
Комиссия биржи - 0,01%
Комиссия брокера - 0,04%

Вариант расчет № 1, учитываем НКД при расчете комиссий:
комиссия биржи = (1000 * 98% + 15) * 50 * 0,01% = 4,98 руб.
комиссия брокера = (1000 * 98% + 15) * 50 * 0,04% = 19,90 руб.
итого = 24,88 руб.

Вариант расчет № 2, не учитываем НКД при расчете комиссий:
Вариант расчет № 1:
комиссия биржи = (1000 * 98% * 50 * 0,01%) = 4,90 руб.
комиссия брокера = (1000 * 98% * 50 * 0,04%) = 19,60 руб.
итого = 24,50 руб.

Подскажите, какой вариант правильный?
Если есть из них правильный... :)

----------
Цитата

RedRaiN пишет:
Подскажите, какой вариант правильный?

----------


А какой брокер? Не пойму по комиссии, но похоже на альфу.

Смотрите тариф:

- Ставки тарифов включают суммы биржевых сборов, которые могут удерживаться по тарифам соответствующего организатора торгов.
- Объем сделок с купонными облигациями рассчитывается без учета суммы накопленного купонного дохода (НКД).

----------
Цитата

p201 пишет:
А какой брокер? Не пойму по комиссии, но похоже на альфу.

----------

ВТБ24.
У них в тариф входит только комиссия непосредственно брокера.

----------
Цитата

RedRaiN пишет:
ВТБ24.У них в тариф входит только комиссия непосредственно брокера.
----------

Ну комиссия биржи 0.01%, насколько мне известно. Соответственно правильно считать, как вам уже подсказали, без НКД, сложив комиссию брокера и биржи.

----------
Цитата

RedRaiN пишет:
Подскажите, какой вариант правильный?

----------

Вот так. ВТБ24. Комиссия банка не 0,04%, а 0,0413%
(2*998,997)*0,000413 = 0,83 руб.
изображение
Единственное, на что стоит обратить внимание, что комиссия ТС (биржи) это не просто 0,01%, а более сложная функция, зависящая от срока до погашения http://moex.com/s1198

Вопрос знатокам:
Влияет ли деноминация, например такая, какая была прошлой весной в Белоруссии, на выплату (погашению) ОФЗ?
И купонов, номинирование ОФЗ? :uncap: