ОФЗ для ИИС

По поводу. Если есть карта, достаточно банкомата кэш-ин.
Дело в том, что у меня 2 карты Сбера. Но по соображениям безопасности
отключил отображение карт и счетов в терминале, оставив только для Сбербанк Онлайна.
(чтобы в случае потери одной карты деньги на другой оставались бы без риска).
В сентябре планирую одну из карт закрыть как ненужную(
по причине риска нарушения условия бесплатности).
Тогда ,наверное, верну оставшейся доступ к онлайн в банкомате.

Кроме того, пишу прощения, что делал комментарии не по теме, так как счёт обычный.
Сегодня из автра утром комментировать тут не буду.

Ух понаписали трэша.

----------
Цитата

romanrm1 пишет:
А по ИН на первый взгляд красота, торгуются ниже номинала, номинал всегда растёт, купон постоянный, да ещё и считается от растущего номинала. Вроде бы с этого суммарно выходит доходность близкая или равная нынешним ПД, с той разницей что перекладываться из них во что-то другое при росте инфляции не надо. Разве нет?

----------

1. Забудьте про номинал, пожалуйста (вернее цену бумаги относительно номинала). Собираетесь ли вы держать до погашения или нет, цена бумаги отражает ее доходность, рынок скорее всего лучше вас разбирается в доходностях и цены эти формируются с учетом консенсус-мнения рынка по доходностям. Я тут объяснял выше уже, что номинал это просто точка на карте (если отбросить налогообложение), главное доходность.
2. "Доходность близкая к нынешним ПД". Надеюсь, вы уже поняли, что покупка ПД фиксирует доходность к погашению. А инфляция у нас планируется снижаться, номинал по ОФЗ-ИН будет индексироваться крайне скромно при росстате на 4%, а по итогам июля у нас, между прочим к июлю 2016 уже 3.9 (напомню, в 2016 с урожаем дела были лучше).

----------
Цитата

BAY пишет:
Ничем не хуже. Я просто глянул в свою табличку и по состоянию НА СЕГОДНЯ у 29012 лучшая доходность к погашению.
----------

Какая еще лучшая доходность к погашению? Или у вас в табличке прогноз изменения RUONIA?
Кстати неплохая идея собрать все ПКшки и сделать таблицу с доходностями к погашению при разной динамике RUONIA. Готовы этим заняться? Нужно обновлять ее постоянно, но это можно делать автоматом из QUIKа.

Anry2015, я вроде не заметил, что вам кто-то указал на то, что вы путаете любимые ОФЗ-н с ОФЗ-ИН.

----------
Цитата

entropin пишет:
Если посмотреть архив RUONIA, то можно в 2010 г увидеть ставку 2-4% при годовой инфляции 8-9% X
X
----------

Согласен, такое бывало, но давайте посмотрим по месяцам среднее отклонение одного от другого за время существования RUONIA, уверен, RUONIA выше.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Какая еще лучшая доходность к погашению? Или у вас в табличке прогноз изменения RUONIA?

----------

Объясняю. Естественно, у меня в табличке нет прогноза изменения RUONIA, так как гадать на кофейной гуще не обучен.
Дело в том, что по моему убеждению, алгоритм выбора бумаг для портфеля должен состоять из двух этапов.
Первый этап - определиться с инструментом: ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-н, в конце концов, ОФЗ-ИН или корпоративки.
Второй этап - выбор конкретной бумаги.
Так вот, моя табличка позволяет выбрать наиболее доходную на данный момент ОФЗ-ПК по нескольким параметрам, основные из которых - "приблизительная" (без учета изменения RUONIA) доходность к погашению, и "мгновенная" доходность (для случая, если не собираюсь держать бумаги долго).
Я прекрасно понимаю, что доходность к погашению в итоге может оказаться существенно ниже (или выше). Но для выбора из ОФЗ-ПД это существенного значения не имеет. А вопросы прогнозирования изменения RUONIA я решаю на первом этапе.

BAY,
Понял, но по мне нет никаких наиболее доходных, есть просто различные ожидания с разным сроком погашения. Не очень корректно сравнивать по доходности бумаги с дюрацией, отличающейся в два раза.
На мой взгляд срок до погашения - наиболее вашный параметр. Ведь в случае потрясений, ПК вас не спасут от распродаж всех ОФЗ. Если вы и будете готовы от них избавиться, то, будете делать это с убытком и стиснув зубы. Черных лебедей не предугадать, но у нас в стране брать ОФЗ на 10 лет пока еще мало сумасшедших, если это не попытка спекулировать (я это делал на 26212 в начале 2016, довольно успешно).

Кстати, насчет ОФЗ-ИН, интересную деталь посчитал с подачи entropin, посмотрел разницу между текущей годовой (по итогам каждого месяца к аналогичному месяцу предыдущего года) и увидел, что ИПЦ то обгоняет RUONIA на длинном периоде. Могу выложить в гугл докс, если интересно.

Суть в том, что с февраля 2010. по июль 2017, средняя годовая инфляция составила 7,97%, тогда как RUONIA 7,36%. Сейчас период, когда RUONIA выше ИПЦ за последний год.
Тут конечно некоторое лукавство, ИПЦ за последний год - это прошлое, а RUONIA отражает процент, под который готовы давать (и брать) сейчас. Но в принципе нам главное, что именно эти значения определяют ставку купона (или уровень индексации номинала в случае с ОФЗ-ИН).

Тут в пользу ОФЗ, привязанных к RUONIA, говорит декларация политики ЦБ относительно ставок. Напоминаю, представители ЦБ неоднократно заявляли, что будут проводить умеренно жесткую монетарную политику, что по их мнению означает держать ключевую ставку на уровне ИПЦ + ~2 п.п.
А RUONIA имеет неплохую корреляцию именно с ключевой ставкой.

Вообще-то тут должна идти речь об офз для иис. А в иис если деньги внесли, то потом вынести нельзя. Кроме того нельзя забывать об эффекте домино - при возникновении проблем с одним видом офз автоматически возникнут проблемы и с другими видами (естественно, небольшие колебания цены в разные стороны возможны, другое дело, что каждый сам считает, что для него является небольшим и может ошибиться).

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Кстати неплохая идея собрать все ПКшки и сделать таблицу с доходностями к погашению при разной динамике RUONIA. Готовы этим заняться? Нужно обновлять ее постоянно, но это можно делать автоматом из QUIKа.

----------

Могу сделать такую табличку и вести её, обновляя ежедневно, но волнуют две вещи:
1) Нужно ли это кому-либо? Ведь в терминале, действительно, есть вся информация
2) Законно ли это? Можно ли публиковать эту информацию? И биржа и брокер, передавая данные, указывают, что эти данные нельзя публиковать или передавать. Или я что-то неправильно понимаю?

Коллеги!
Залез сегодня в QUIK и совершенно случайно обнаружил новый инструмент - КОБР-1. Сегодня вроде бы первый день торгов им. Сейчас можно купить за 100,095, что дает доходность порядка 8,88. Для гособлигации, по моему, весьма недурственно. Как считаете?
На rusbonds их пока не нашел.
Если кто не знает что это за зверь:
----------
Цитата

Эмитент Банк России
Параметры выпуска 4-01-22BR1-7, серия КОБР-1:
- номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (Одна тысяча) рублей;
- объем выпуска: 150 млрд рублей по номинальной стоимости;
- тип купона: плавающий;
- ставка купона: Ключевая ставка Банка России на каждый день купонного периода;
- дата выплаты купонного дохода: 15.11.2017 г.;
- дата погашения: 15.11.2017 г.;
Подробнее: http://ru.cbonds.info/news/item/939523
----------

BAY,
Если по итогам августа инфляция не повысится (а похоже на то), то ключевую в сентябре снизят, причем как бы не на 0.5 пп. Так что надо учитывать это в расчете доходности.
С вычетом комиссии даже по текущей ключевой ставке у меня получилось менее 8.5%

----------
Цитата

BAY пишет:
Для гособлигации, по моему, весьма недурственно.
----------

А она точно будет считаться государственной облигацией с точки зрения налогообложения?

----------
Цитата

BAY пишет:
Залез сегодня в QUIK и совершенно случайно обнаружил новый инструмент - КОБР-1
----------

Ониж не для физиков?
----------
Цитата

http://www.cbr.ru/press/PR/?file=31072017_191329mon.htm
К участию в размещении облигаций Банка России допускаются только российские кредитные организации.
Обращение облигаций Банка России осуществляется среди российских кредитных организаций.
----------

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
С вычетом комиссии даже по текущей ключевой ставке у меня получилось менее 8.5%
----------

Ну до сентября ещё дожить надо (там же "Ключевая ставка Банка России на каждый день купонного периода") так что малость побольше. По-моему, как вариант размещения денег на короткий срок очень даже ничего может оказаться. Если временно войти в длинные бумаги - можно потерять на разнице курса. Кто его знает как оно через три месяца будет... Я пока не буду, но как вариант... почему бы и нет. Всяко лучше вкладов.

----------
Цитата

romanrm1 пишет:
Ониж не для физиков?

----------

Ну не знаю... Мне в квике даёт покупать (я правда не стал пока). Может быть это только первичка для банков?

----------
Цитата

BAY пишет:
Ну не знаю... Мне в квике даёт покупать (я правда не стал пока). Может быть это только первичка для банков? X
X
X
----------

Мне кажется может в момент выставления заявки пнуть.

----------
Цитата

f-i-x-7 пишет:
А она точно будет считаться государственной облигацией с точки зрения налогообложения?
----------

Вроде бы должны, ЦБ - то госорган. Вот что НК РФ написано:
----------
Цитата

Статья 217. Доходы, не подлежащие налогообложению (освобождаемые от налогообложения)
Не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) следующие виды доходов физических лиц:
...
25) суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, государств - участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления;
----------

Хотя...
Сегодня первый день. Пока ещё толком не ясно, очевидно скоро пойдут разъяснения.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Мне кажется может в момент выставления заявки пнуть.
----------

Даже интересно... Купить что ли штучку для эксперимента...
Блин! нескольких рублей не хватает...

----------
Цитата

BAY пишет:
Ну до сентября ещё дожить надо (там же "Ключевая ставка Банка России на каждый день купонного периода") так что малость побольше.
----------

Я же сказал, с учетом текущей ставки. Если обнулить комиссии, все равно никак 8.88 не получается, цена то выше номинала на 0.1 п.п, а срок всего 3 месяца. Поделитесь, как вы считали?

----------
Цитата

BAY пишет:
Вроде бы должны, ЦБ - то госорган.
----------

Вроде ЦБ не гос. орган. Вон что в законе о ЦБ написано:
----------
Цитата

Статья 2. ...
Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами.

----------

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Если обнулить комиссии, все равно никак 8.88 не получается, цена то выше номинала на 0.1 п.п, а срок всего 3 месяца. Поделитесь, как вы считали?
----------

Это не я, это QUIK так считает. А про какие Вы комиссии говорите 0,06%? Да плювать слюнями! Это ж не ОФЗ-н с его лошадиными 0,5-1,5% комиссии.
----------
Цитата

Антон пишет:
Вроде ЦБ не гос. орган.
----------

Похоже это вопрос философский. Вот что на сайте ЦБ написано:
----------
Цитата

Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.
----------


И при этом
Статья 71 Конституции Российской Федерации определяет, что правом денежной эмиссии обладает Российская Федерация, а статья 75 конкретизирует, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации, и оговорена его основная функция — защита и обеспечение устойчивости рубля, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.

Ждем разъяснений

BAY,
в любом случае согласно статье 27.5-1 ФЗ "О рынке ценных бумаг":
----------
Цитата

3. Размещение и обращение облигаций Банка России осуществляются только среди российских кредитных организаций.
----------