ОФЗ для ИИС

----------
Цитата

dmanti пишет:
Чем погашение выгоднее продажи?
----------


Оно не выгодней. Оно позволят быть уверенным что вы получите обратно свои деньги по номиналу облигации в конце и использовать это в расчетах доходности.

А с продажей - как повезет. Можете продать дороже чем покупали, а можете и дешевле.

----------
Цитата

VasilyevAS пишет:
Есть мысль купить сейчас втб годовые, завтра выпуск, можно купить по номиналу и доходность 6,3%.
----------

Скажите, пожалуйста, что это за облигации и как купить по номиналу? Брокер ВТБ, если что...

----------
Цитата

BAY пишет:
Если Вы сможете просто и доступно объяснить среднестатистическому читателю этого форума понятие "дюрация
----------

Для "обывателя" будет достаточно того, что этот показатель определяет изменение цены бумаги при изменении доходности (чем больше дюрация, тем больше колеблется цена). В этом есть практическая польза, в том, что вы написали, как раз нет никакого практического смысла, да и вообще для меня это новое определение, испытываю сомнения, что это вообще так. Тут надо подумать.

Тут два варианта, идёте в офис втб (к тем товарищам, кто Вам иис открывал) и они Вам рассказывают и помогают. Или заходите в приложение «втб-мои инвестиции», далее «идеи для инвестиций» и сразу увидите: ВТБ Б-1-41. Только я тут напутал в спешке, бумага уже почти месяц торгуется. Каждый оценит для себя сам.

При погашении - по номиналу, т.е.1Крупь.
При продаже - по курсовой. Прямо сейчас абсолютно все облиги идут выше номинала. При дальнейшем снижении ставки ЦБ курсовые цены будут превышать номинал облиг, выпущенных прямо сейчас.
При повышении ставки ЦБ курсовая будет снижаться ниже номинала.
На ближайший год более вероятно снижение ставки ЦБРФ.

----------
Цитата

dmanti пишет:
Тут можно поподробнее?
Чем погашение выгоднее продажи?
----------
Отвечал на это.

----------
Цитата

BAY пишет:
А вот если приложить усилие, то можно понять, что по сути своей дюрация купонной облигации очень мало отличается от того, что я написал.
----------

Приложил усилие. Думал, я туплю.
Бумага навскидку 26217
Дней до погашения 610, дюрация (та самая по Макколею) 572 дня, Цена 103%.
Объясните мне, ну как новичку, что за математика приводит к этому?
----------
Цитата

BAY пишет:
Говоря просто, это число дней, после которых доход полностью покроет расход и бумага начнет приносить чистую прибыль.
----------

Я реально думаю, что я чего-то очевидного не улавливаю, в противном случае это полная околесица (ибо номинальную прибыль данная бумага начинает приносить в день погашения, не ранее).

----------
Цитата

Armenco пишет:

а в кризис длинные дешевеют?
----------
В кризис всё дешевеет. Разница в потере цены в случае шторма между длинными и короткими вряд ли будет существенной. Хотите поймать дно - держите наличку.
Не факт, что кризис будет по типу обвала. Вполне возможно сползание в долгую унылую стагнацию а-ля 1980-е, и тогда, удерживая наличку, вы потеряете.
КМК. ПМСМ.

Звезды говорят, что Большой Обвал случится (если случится) этой весной, либо весной 2021. Лично я прикупаю облигации с погашением как раз в эти периоды.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:

Дней до погашения 610, дюрация (та самая по Макколею) 572 дня,
----------
Если 572 - это 100%, то 610 - 106,6%.----------
Цитата

UnembossedName пишет:
это число дней, после которых доход полностью покроет расход и бумага начнет приносить чистую прибыль.
----------
Дюрация - это астрономическая абстракция, математический изыск, к реальности имеющий отношение никакое. Простому крестьянину вещь совершенно ненужная.

----------
Цитата

Jogl пишет:
Если 572 - это 100%, то 610 - 106,6%.
----------

Зачем вы это посчитали? :o

----------
Цитата

Jogl пишет:
Дюрация - это астрономическая абстракция, математический изыск, к реальности имеющий отношение никакое. Простому крестьянину вещь совершенно ненужная.
----------

Ну модифицированная дюрация вполне прилично оценивает изменение цены в зависимости от доходности, что полезно для понимания процентного риска.
Тут у всех в голове только один вариант кризиса по типу Emerging Markets с взрывом инфляции.

----------
Цитата

UnembossedName пишет: Объясните мне, ну как новичку, что за математика приводит к этому?

----------
Википедия. Невикипедия.

ИИС (тип А) могу закрыть по сроку в декабре 2021 г. На второй взнос 400 тыс. выбрал для покупки корпоративные облигации СберБ Б52R (погашение - 7.02.22, доходность к погашению - 6.04%), ВЭБ 1P-12 (21.12.21, 6.37%), МКБ 1P2 (30-11-2021, 7.66%), РОСНАНО2P1 (1.12.21, 6.9%). Нет ли тут каких-то подводных камней (например, попасть на суборды), и высок ли, оправдан ли риск по эмитентам? Или лучше вложиться по максимуму в ОФЗ 25083 с доходностью 5.74%, не искушая судьбу. Хотел бы услышать мнения и совет.

----------
Цитата

grafix пишет:
(например, попасть на суборды)
----------
А разве субордность не объявляется в информации по каждой данной облигации, если она есть?

mv_log,
Там действительно объясняется утверждение BAY?
По-моему там просто считается дюрация.

----------
Цитата

Jogl пишет:
А разве субордность не объявляется в информации по каждой данной облигации, если она есть?
----------

Не знаю, там где смотрел - смарт-лаб и русбондс - упоминаний не было.

----------
Цитата

dmanti пишет:
Чем погашение выгоднее продажи?
----------

Экономией на комиссии, это же очевидно.

----------
Цитата

grafix пишет:

Не знаю, там где смотрел - смарт-лаб и русбондс - упоминаний не было.
----------

Есть на cbonds. Подробнее см. здесь (5-й абзац).

----------
Цитата

Ev_58RUS пишет:
Суборд!
Нет, не так - СУБОРД!!!
----------
Есть сообщение, что рассматривается вопрос о запрете субордов для некавлифицированных инвесторов.----------
Цитата

BAY пишет:
Put-оферта
----------
Кто-нибудь работал с пут-офертами? Меня интересует конкретно как в плане пут-оферт работает Сбер с неквалифицированными.----------
Цитата

BAY пишет:
Это так называемая YTM - эффективная доходность к погашению
----------
Я так понимаю, что это - с условием реинвеста. Но меня интересует больше % купона к текущей цене. Такое - как называется?

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Дней до погашения 610, дюрация (та самая по Макколею) 572 дня, Цена 103%.
Объясните мне, ну как новичку, что за математика приводит к этому?

----------

Михаил! По большому счету, я действительно дилетант в вопросах теории инвестирования. И мне просто лень разбираться подробно в столь сложной материи, как Дюрация по Маколею, модифицированная дюрация и т.д. Для меня важно, что дюрация позволяет оценить степень волатильности цены бумаги. ОЦЕНИТЬ. А для оценки разница в 6% между 610 и 571 днями не существенна.
Определение, которое Вам так не понравилось, я выдумал не сам. Вот например цитата из русской википедии - см. рисунок (не знаю, правда, насколько для Вас авторитетен этот источник). Если Вам интересно - разбирайтесь. Мне же такого толкования дюрации достаточно, даже если математически оно не вполне точно.
----------
Цитата

Jogl пишет:
В кризис всё дешевеет. Разница в потере цены в случае шторма между длинными и короткими вряд ли будет существенной.

----------

А вот Вам, коллега, я бы настоятельно порекомендовал разобраться с термином "дюрация", дабы не вводить в заблуждение менее опытных коллег.
«Файл недоступен»