Банковские продукты, сочетающие максимальную доходность и распоряжение средствами без ограничений

----------
Цитата

nataliamk пишет:
Моему мужу блокировали карту за перевод мне 30 тыс.
----------

Знакомому тоже блокнули первый перевод внутрибанка, сумма была много раз больше, и ничего перезвонила СБ, объяснил что куда, поблагодарили и через 5 минут разблочили кабинет и второй перевод прошел.
Не вижу тут никаких превышений полномочий, обыденность...., только шухер тут наводят....

Новая битва ЦБ с инфляцией будет жаркой? изображение

[QUOTE]Голубям здесь не место: двойной инфляции — двойная ставка
Итоги года в сфере денежно-кредитной политики и борьбы с инфляцией

Когда мастера денежно-кредитной политики говорят "прогнозы — дело неблагодарное" при слегка отклонившейся от целевой траектории инфляции, это зачастую звучит кокетством. Вернуть затертой фразе ее исконный смысл вызвался коронавирус: он смешал карты регуляторов по всему миру столь энергично, что в них до сих пор невозможно разобраться.

Под аккомпанемент глухого ропота реального сектора экономики пытался осознать новую картину мира и российский Центробанк. Историческая память россиян о лихих ценовых скачках 1990-х годов — скрытая, как выяснилось, лишь самым тонким налетом сравнительно благополучных лет — подталкивала ЦБ к тому, чтобы выйти на бой с инфляцией в первых рядах.

Для инфляции ковидная среда оказалась на удивление благоприятной. Масштабное падение экономик мира было отыграно гораздо быстрее ожиданий, и стремительный рост спроса при недостатке предложения вкупе с проблемами в глобальной логистике, спровоцировавшими дефицит целых товарных групп, запустили эффект ценового домино.

Российские власти с таким увлечением говорили о том, что инфляция в страну импортирована извне, что иногда становилось не совсем понятно — если это "оттуда", почему тогда именно Банк России одним из первых бросается на амбразуру растущих цен? Но ЦБ было не до тонкостей политической риторики — оттуда или отсюда: инфляция в России набрала крейсерский ход, и заговорить ее одной лишь магической формулировкой "в США цены вообще растут рекордными темпами" вряд ли бы удалось.

Если в 2020 году Банк России говорил о значимых рисках отклонения инфляции вниз от цели, то в 2021 году — о рисках раскручивания инфляционной спирали, когда разогретые ожидания приводят к еще большему росту цен.

ЦБ реагировал на растущие риски быстрым увеличением ключевой ставки, расплачиваясь за ястребиный уклон суровой критикой корпоративного сектора. Периодически Банк России получал инъекцию политической поддержки: регулятор, конечно, независимый, но ведь и независимость нужно поддерживать. Владимир Путин на декабрьской пресс-конференции вступился за ЦБ, припугнув россиян печальным опытом Турции и ее обвалившейся валюты. "Каждый день мы об этом говорим, и я знаю неудовлетворенность реального сектора от повышения ставок, но если этого не делать, у нас может быть как в Турции. В этом же (в инфляции — ИФ) проблема. Это серьезный вопрос, серьезный вызов", — заявил президент на итоговой пресс-конференции. Математические итоги года он подвел кратко и убедительно: инфляция в 8% (и даже больше) при таргете 4% — это много.

От 0 до 100

В 2021 году Банк России использовал широкую палитру вариантов решений по ставке: один раз ее оставил неизменной, дважды (в марте и сентябре) повысил на 25 б.п., два раза (в апреле и июне) увеличил ее на 50 б.п., один раз (в октябре) — на 75 б.п. и два раза (в июле и декабре) — на 100 б.п. Ключевая ставка сейчас составляет 8,50%, что вдвое больше, чем в начале года.

В 2021 год ЦБ вошел с минимальной за всю историю ключевой ставкой на уровне 4,25%. В конце 2020 года российский регулятор еще говорил о пространстве возможного понижения ставки, хотя уже и не так убедительно, как раньше, из-за нарастающей неопределенности. Не пугало его и превышение инфляцией таргета (она по итогам 2020 года оказалась в верхней границе декабрьского прогноза 4,6–4,9%). Банк России тогда ожидал, что инфляция в 2021 году замедлится до 3,5–4%, а ДКП останется мягкой весь год.

В феврале 2021 года Банк России, сохранив ставку на уровне 4,25%, заговорил о сроках и темпах возврата к нейтральной ДКП с учетом высокой неоднородности тенденций в экономике и динамике цен. Прогноз по инфляции на 2021 год регулятор повысил до 3,7–4,2%.

Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление добавили в марте в сигнал регулятора фразу о необходимости возвращения к нейтральной ДКП. ЦБ тогда повысил ставку на 25 п.п. — до 4,50% и вернул в заявление забытую за несколько лет фразу о возможности дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

В апреле ключевая ставка выросла на 50 б.п. — до 5,0%, на фоне повышенных темпов роста потребительских цен и инфляционных ожиданий. Прогноз по инфляции на 2021 год был повышен до 4,7–5,2%, ее устойчивое замедление регулятор ждал во втором полугодии. Хотя ЦБ и отметил необходимость более раннего возвращения к нейтральной ДКП, сигнал он все же немного смягчил, заменив "допускает возможность" на "будет оценивать целесообразность" дальнейшего повышения ставки.

За этим, правда, последовало очередное увеличение ставки в июне на 50 б.п. — до 5,50%, на фоне более быстрого восстановления российской и мировой экономик, а также развития ситуации с инфляцией выше прогноза. ЦБ отметил, что вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов возрастает в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска, что усиливается из-за роста цен на мировых товарных рынках. Тогда же регулятор указал на риск более значительного и продолжительного отклонения инфляции вверх от цели. Это, по его мнению, формировало необходимость дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

В июле ставка выросла уже на 100 б.п. — до 6,50% годовых. Российская экономика во II квартале достигла допандемического уровня, а вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов возрос, подчеркнул ранее ЦБ. Прогноз по инфляции на 2021 год был повышен до 5,7–6,2%, а на 2022 год скорректирован до 4,0–4,5%. При этом регулятор немного смягчил сигнал, вновь вернув его к оценке целесообразности дальнейшего повышения ставки.

В сентябре ЦБ повысил ставку на 25 б.п. — до 6,75%, но ужесточил сигнал, не просто допустив возможность дальнейшего ужесточения ДКП, но и переведя фразу о повышении во множественное число.

Ставка в октябре увеличилась на 75 б.п. — до 7,50%. Банк России повысил прогноз по инфляции до 7,4–7,9%.

На последнем в 2021 году заседании Совета директоров по ДКП (в декабре) ЦБ повысил ставку на ожидаемые 100 б.п. — до 8,50%. При этом Банк России в сигнале о будущей направленности ДКП, с одной стороны, сохранил ярко выраженную ястребиную окраску: регулятор по-прежнему "допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях". С другой стороны, впервые с июля возможное повышение ставки стало вновь упоминаться в единственном числе.

ЦБ по-прежнему верит в возвращение инфляции к 4–4,5% в 2022 году.

Говорите молча

Инфляционные ожидания, всегда учитываемые в принятии решений по ДКП, в 2021 году приобрели особую значимость. О некотором преобладании этого фактора над динамикой инфляции заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, объясняя октябрьское повышение ставки на 75 б.п. "Очевидно, что мы не в зоне "тонкой настройки". И такой шаг обоснован не только динамикой текущей инфляции, но, прежде всего, инфляционными ожиданиями и существенным пересмотром прогноза по сравнению с июлем", — сказала тогда председатель.

Новшеством в коммуникации регулятора стала публикация инфляционных ожиданий по мере поступления данных, даже если это выпадает на "неделю тишины". Такое нестандартное решение дало Банку России возможность, не нарушая "правило молчания", давать рынку информацию, которой владеет Совет директоров на момент принятия решения, посылая тем самым своеобразные сигналы.

Статистика по инфляционным ожиданиям в декабре вышла гораздо раньше традиционных дат публикации (обычно это 20-е числа отчетного месяца), накануне заседания Совета директоров по ставке, еще и в новом формате — в виде оперативной справки. До этого эти чуть более полные данные были опубликованы незадолго до заседания Совета директоров по ставке дважды: в июле — когда рост ожиданий составил 1,5 п.п., ставка была повышена на 100 базисных пунктов (б.п.), в октябре — при росте ожиданий на 1,3 п.п. ставка была повышена на 75 б.п.

Инфляционные ожидания в декабре увеличились на 1,3 п.п. — с 13,5% до 14,8%, превысив локальные максимумы и вернувшись к значениям марта 2016 года (14,7%).

Траектория в помощь

Свою коммуникацию в 2021 году Банк России дополнил важным и давно желаемым элементом — прогнозной траекторией ключевой ставки. Впервые регулятор представил ее в апреле: средняя ключевая ставка на 2021 год ожидалась в диапазоне 4,8–5,4%, в 2022 году — 5,3–6,3%, в 2023 году — 5,0–6,0%.

В июле регулятор скорректировал прогноз на 2021 год до 5,5–5,8% и на 2022 год до 6,0–7,0%, на 2023 год сохранил.

В октябре прогноз по средней траектории ключевой ставки на 2021 год был повышен до 5,7–5,8%, на 2022 год — до 7,3–8,3%, на 2023 год — до 5,5–6,5%. ЦБ также представил ожидания на 2024 год — 5,0–6,0%. При этом публикация прогноза по траектории ставки с 25 октября до конца 2021 года (7,5–7,7%) позволила рассчитать диапазон решений на декабрьском заседании — от 0 до 100 б.п. повышения, что регулятор потом и подтвердил на словах, давая сигнал рынку.

(Не)вечные ценности

Таргет по инфляции пока существует в формулировке "вблизи 4%", но ЦБ не исключил его пересмотра по итогам обзора денежно-кредитной политики, который будет завершен к середине 2022 года.

"Поскольку с момента перехода к режиму инфляционного таргетирования прошло уже более 6 лет, Банк России считает целесообразным провести всесторонний анализ условий проведения ДКП и ее результатов за прошедший период", — отметил ранее регулятор. В будущем ЦБ планирует делать такие обзоры регулярно — раз в пять лет.

Повышать таргет по инфляции нецелесообразно, если он и будет пересмотрен, то в сторону понижения, заявила в июле Набиуллина. "Будем рассматривать и саму формулировку цели: будет она точечной, диапазонной, и в том числе уровень цели, что говорит о том, что если и будет эта цель пересматриваться с точки зрения количественных значений, то, скорее, в сторону понижения, не в сторону повышения", — сказала она тогда.

По ее словам, инфляция выше 4% в долгосрочном плане не имеет тех преимуществ, которые дает в целом устойчиво низкая инфляция. "То есть возникают вопросы и у людей, и бизнеса с точки зрения планирования результатов. Плюс к этому, чем выше числовое значение инфляции, тем она более волатильна", — пояснила председатель Банка России.

До этого директор Департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ Александр Морозов заявил, что таргетирование более низкого уровня инфляции в России может привести к снижению инфляционных ожиданий.

Изменение цели по инфляции требует анализа и общественного обсуждения, подчеркнула в ноябре Набиуллина. Минфин и Минэкономразвития тогда же посоветовали Банку России не спешить в этом вопросе в текущих условиях.

По мнению министра финансов Антона Силуанова, для начала надо добиться возвращения инфляции к текущей цели в 4%. "Мы ставили таргетом 4%, но до последнего повышения инфляции раздумывали о том, чтобы этот таргет несколько понижать. Сейчас, мне кажется, задача минимум — добиться старых, прежних ориентиров, и потом уже перейти к следующему этапу", — сказал он в ноябре.

Сначала надо определиться с видением перспектив развития инфляционных процессов в мире на ближайшие годы, потому что до недавнего времени факторы ускорения инфляции расценивались как разовые, отметил тогда же министр экономического развития Максим Решетников. "В условиях, когда и дальше мы будем находиться под таким давлением внешних рынков с точки зрения импорта инфляции, конечно, сейчас ужесточать таргет, с моей точки зрения, скорее, это приведет к тому, что дополнительно придется ужесточать денежно-кредитную политику. И мы, скорее, здесь в жертву принесем экономический рост, нежели добьемся какого-то долгосрочного развития. Поэтому, мне кажется, нам нужно стараться осознать этот среднесрочный, долгосрочный характер того, с чем мы столкнулись, и уже настраивать механизм исходя из этого", — высказал мнение министр.

Обсуждение формулировки таргета по инфляции является самым интригующим, но не единственным упражнением в рамках обзора ДКП. Банк России собирается оценить преимущества и недостатки альтернативных стратегий реализации ДКП, направленных на поддержание ценовой стабильности (например, таргетирование средней инфляции или уровня цен), включая модельные оценки для российской экономики. Регулятор также планирует провести аналитическую работу по таким темам, как операционная процедура денежно-кредитной политики, ретроспективная оценка ее оптимальности, коммуникация, финансовая стабильность и новые вызовы для ДКП. А в них, очевидно, дефицита в обозримом будущем не будет.

/Интерфакс[/QUOTE]

изображение Изменения в таблице расходных банковских продуктов:

▼ Добавлен пенсионный расходно-пополняемый вклад «Пенсионный доход» Металлинвестбанка на 367 дней с НСО = 5 т.р., 7.7%. Досрочное расторжение за полный месяц по ставке вклада, за неполный месяц — по ставке «До востребования». Спасибо ivan111!



Друзья, сегодня Международный день бармена! С праздником! Этот праздник особенно важен для вкладчиков, любящих рисковать!
[QUOTE]G.M.B. пишет:
Антон, если сомневаетесь, никогда не превышайте. Я вот не сомневаюсь и пью иногда шампанское, хотя предпочитаю ром и виски.
:) [/QUOTE]
изображение изображение

Всем праздничного настроения и вкусных ставок! :{}

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
вклад «Пенсионный доход» Металлинвестбанка на 367 дней с НСО = 5 т.р., 7.7%
----------

Добрый день. Напомните, пожалуйста, открытие вклада в Металлинвестбанке через Финуслуги возможность ДБО ? Или "Пенсионный доход" только в офисах открывается, и пенсионеру в пандемию нужно совершить визит в отделение?

----------
Цитата

analyst945 пишет:
пенсионеру в пандемию нужно совершить визит в отделение?
----------

Зачем гнать пенсионера в отделение за таким % "совершать в пандемию"? :o Как будто 11% дают...

----------
Цитата

analyst945 пишет:
Напомните, пожалуйста, открытие вклада в Металлинвестбанке через Финуслуги возможность ДБО ?
----------
У Металлинвеста на Финуслугах присутствует только один вклад «Максимальный доход», никаких пенсионных там нет.

----------
Цитата

kandrei пишет:
Ставка хорошая, но меня пугает прописанная в их тарифах комиссия за снятие наличных в кассе банка (обсуждается в профильной ветке Росбанка).
----------


По горячей линии заверили что если деньги на накопительном счету отлежались от 30 дней то выдача наличных через кассу бунка без процентов..

----------
Цитата

digi_spb пишет:
С праздником, Ждуны ! Продолжаем ждать :)
----------

▼ В ЦБ сообщили, что годовая инфляция в декабре 2021 года составила 8,4%

▼ Банк России ждет замедления инфляции до 4%, но допускает отклонение вверх от цели

▼ Ставки денежного рынка в декабре продолжили расти

▼ Курс рубля вырос на решении ЦБ приостановить покупку валюты
изображение

▼ Банк России остановил покупку валюты на внутреннем рынке на фоне обвала рубля

▼ Ну не смогла: Центробанк попытался оперативно остановить обвал рубля

▼ Решение ЦБ РФ о приостановке покупки валюты — логичное и ожидаемое

▼ Власти обладают всеми ресурсами для того, чтобы решить до какого уровня можно позволить рублю упасть

▼ Прекращение объемных покупок валюты ЦБ РФ позволит стабилизировать ситуацию с курсом рубля

▼ Банк России встал на защиту рубля

▼ Рынок ждет повышения ключевой ставки Банком России до 10,5% в ближайшие три месяца
изображение

▼ Минэкономразвития отметило ускорение годовой инфляции до 8,82%

▼ Годовая инфляция в России ускорилась почти до 9%

▼ Инфляция в России продолжает расти вопреки прогнозам Минфина

▼ Сбер ждет повышения ключевой ставки в феврале минимум до 9,5%


изображение


▼ Банк России надеется на реванш в битве с инфляцией

Банк России резко повысил ключевую ставку до самого высокого уровня с 2017 года — 8,5%. Впервые за год ставка превысила инфляцию. Однако победить рост цен не удалось. В новом году россиянам и экономике придется расплачиваться еще и за кратный рост цен на электроэнергию в Европе. Однако Эльвира Набиуллина верит в победу над инфляцией, о чем может говорить ее брошь со Щелкунчиком. Это седьмое повышение с начала года: с марта ставка выросла на 425 б. п., или 4,25%. «Жесткость ЦБ была ожидаема на волне неутихающей инфляции. Одно радует, что это точно последнее повышение ставки в 2021 году», — говорит эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Иного никто и не ожидал, потому что данные по инфляции не оставляли выбора регулятору. Инфляция продолжает расти выше ожиданий ЦБ: в ноябре она достигла 8,4% (хотя регулятор ждал 7,4–7,9%), к 13 декабря немного замедлилась до 8,1%. Однако в октябре–ноябре рост потребительских цен стал максимальным за последние шесть лет. ЦБ отметил и рекордные за пять лет инфляционные ожидания населения в декабре.

Однако Банк России не сдается и уверяет, что во что бы то ни стало добьется снижения инфляции до 4–4,5% к концу 2022 года. Значит ли это, что в 2022 году регулятор продолжит повышать ключевую ставку? И чем это обернется для россиян и экономики?

Многие ждали, что, доведя ставку до 8,5%, ЦБ на этом остановится. Однако теперь в этом есть большие сомнения. Судя по тому, что глава ЦБ Эльвира Набиуллина выбрала для пресс-конференции брошку «Щелкунчик», она готова бороться с крысиным королем — инфляцией — действительно до конца и всеми силами. Сама Набиуллина не скрывает, что для этого в новом году может потребоваться еще не одно повышение ставки. Однако до какого максимального уровня может дойти ставка — точного ответа пока нет. Главный аналитик «Промсвязьбанка» Денис Попов прогнозирует завершение цикла повышения ставки в первом квартале на уровне около 9%. Но главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев по-прежнему считает, что декабрьское повышение станет последним. Уровень ставки выше инфляции сделает свое дело и собьет рост цен. Зельцер из «БКС Мир инвестиций» ждет, что ближе к концу 2022 года ключевая ставка даже может снизиться в направлении 7%.

Политика ЦБ будет зависеть от того, пройден наконец пик инфляции в ноябре или опять желаемое приняли за действительное. Если инфляция будет оставаться ниже ключевой ставки, то регулятор может выжидать. Если она ускорится, то ЦБ вряд ли будет бездействовать. Но может быть выбран и более жесткий путь. Можно вспомнить, что в 2014 году ЦБ повысил ставку до 17% при инфляции в 11,36%, а это значит, что и в 2022 году нас может ждать повышение ставки вплоть до 10% и выше, отмечает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его мнению, рост цен продолжится за счет импорта инфляции. «Не зря в развитых странах бьются многолетние рекорды инфляции, а ведь еще полностью не отработан эффект роста цен на энергоносители. Если в Германии стоимость электроэнергии сейчас в три раза выше прошлогодней, то когда мы получим эффект от этого? В первом полугодии 2022 года. И тогда ЦБ РФ придется действовать крайне жестко. 10% для ключевой ставки ЦБ — не предел. И снижения ставки раньше 2023 года не произойдет», — считает Деев. В любом случае стоит ждать дальнейшего удорожания ипотеки и потребительских кредитов. Банки уже сделали кредитные продукты более дорогими. Из последнего: в начале декабря Сбербанк повысил ставки по кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в среднем до 9,3% с 8,8% и 8,7% соответственно. За ним следуют, как правило, остальные банки. Через пару месяцев они отыграют и декабрьское повышение ключевой ставки. На это и расчет ЦБ — необходимо сбить ипотечный и кредитный бумы, которые стимулируют как экономику, так и рост цен. При этом должны вырасти ставки по депозитам, что заставит население частично вернуться к сбережениям.

От повышения ставки Центробанком российская валюта в целом выигрывала. Декабрьское повышение ставки уже заложено в курс. Если в 2022 году ЦБ возьмет паузу, то рубль лишится этой позитивной поддержки.

/Взгляд


▼ Росстат начнет по-новому считать рост цен после требования Путина замедлить инфляцию вдвое

Росстат с 1 января 2022 года решил изменить методику подсчета инфляции. По-новому рассчитывать рост цен в ведомстве решили после разгона инфляции до пятилетнего рекорда и требования президента Владимира Путина снизить показатель вдвое за следующий год. Росстат сообщил об изменении методики расчета инфляции в России с 1 января 2022 года. В частности, ведомство изменит корзину товаров и услуг, а также сдвинет временные точки учета цен. Теперь регистрация ценников в магазинах будет перенесена с понедельника на пятницу. Перенос понадобился ведомству, чтобы фиксировать цены на продовольственных рынках, где ценники ниже, чем в магазинах. Это должно помочь хотя бы на бумаге снизить продовольственную инфляцию, которая достигла 10,8% в 2021 году, поскольку даже чиновники правительства говорят, что цены продолжат расти двузначными темпами в 2022 году.

Также Росстат начнет регистрировать стоимость бензина и дизельного топлива не только в региональных центрах, но во всех городах наблюдения. Расширится и число товаров в корзине — с 556 до 558, а близкие позиции объединят (жирный и нежирный творог, иностранные и отечественные сигареты). Телеграммы никуда не денутся, зато появится поездка в Египет и стоимость абонемента фитнес-центра. В продукты добавят свеклу и бананы, которые до сих пор не учитывалась госстатистикой, хотя их употребляет большинство россиян на ежедневной основе как самый дешевый источник калорий. Исключат из индекса цен металлочерепицу (она плохо себя вела и подорожала на 41,88% с начала года), а также бромгексин (он вырос больше всего среди лекарств — на 17,25%), поливатамины и поездки в Грецию. Кроме всех перечисленных новшеств Росстат будет оценивать рост цен через данные кассовой техники, ГИС маркировку товаров и мониторинг веб-страниц онлайн-магазинов. Но пока только в виде эксперимента. Впрочем, исследование «Ромир» роста цен по реальным покупкам россиян, а не по виртуальной корзине Росстата, показало, что цены выросли не на 8,2%, а на 17% в ноябре. Опрос Центробанка о наблюдаемой инфляции в декабре показал рост на 17,5%. Эксперты говорят о превышении реальной инфляции над официальным показателем в два раза.

Драма заключается в том, что президент Владимир Путин в начале декабря счел и 8% слишком высокой инфляцией и потребовал к концу 2022 года снизить показатель вдвое, до 4%. Росстат сделал первый шаг в этом направлении. Результатом этого будет еще большее расхождение между официальными данными, которые довольный Путин будет сообщать «населению», и наблюдаемым россиянами ростом цен.

/Капитал страны


Теперь нет сомнений, что новая битва ЦБ с инфляцией будет успешной — в этом поможет Росстат! ;)


изображение изображение
Всем бодрого настроения и счастливой недели тишины — Эльвира уже выбирает новую брошь! изображение И конечно вкусных ставок! :{}

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Эльвира уже выбирает новую брошь!
----------

Она её год как не меняет :
изображение

----------
Цитата

allegro1211 пишет:
И снова здравствуйте!
С Альфы попробовала перевести деньги на счет сына ( мы с ним даже на одной фамилии) в Таврический.
Статус - в обработке.
Следом приходит СМС от Альфы - в связи с подозрительными операциями мы блокируем все ваши карты, счета ИБ.... Позвоните нам.
Звоню - автоответчик. ждите.... соединим...И странная музыка уже минут 10 ..
Дозвонилась - перевод оказался для них подозрительный - отменили.
Приходите в офис для разблокировки. Такой вот сервис Альфы X
----------

Хороший сервис. Лучше перебдеть, чем недобдеть.

----------
Цитата

GNK_ пишет:
Эльвира в этот раз надела брошь в виде Щелкунчика.
Чтобы это значило?
Сгрызу напрочь любую инфляцию, а в итоге всё будет хорошо и превращусь из него в прекрасного принца?
----------

Эльвира — воплощение решительности изображение


▼ ЦБ повысил ключевую ставку до 8,5%. Это максимум с 2017 года

▼ Прогнозы сбылись: ключевая ставка Центробанка подскочила до 8,5%

▼ Рынок ОФЗ уже заложил в цены дальнейший рост ставки в 2022 году до 8,75–9,00%

▼ Центробанк ожидаемо поднял ключевую ставку сразу на 1% до 8,5%

▼ Сохранение явно ястребиного настроя ЦБ РФ выглядит некоторым сюрпризом для рынка

▼ Банк России поднял ключевую ставку сразу на один процентный пункт

▼ Глава Банка России Эльвира Набиуллина допускает еще не одно повышение ключевой ставки в будущем

▼ "Щелк, и готово!": ЦБ РФ резко повысил ставку для борьбы с инфляцией

▼ Эксперты не исключили повышения ключевой ставки в 2022 году до 10% годовых

▼ Набиуллина после увеличения ключевой ставки надела брошь в виде Щелкунчика

▼ Один пункт для Щелкунчика: брошка Набиуллиной вновь привлекла внимание

▼ Экономист Шабанов увидел скрытый смысл в броши Набиуллиной

▼ Ставки по вкладам в начале 2022 года могут достигнуть 10% годовых


изображение изображение


▼ Нигматуллин: «ЦБ решил действовать с некоторым запасом по отношению к инфляционным тенденциям»

ЦБ повысил ключевую ставку седьмой раз подряд сразу на 1 процентный пункт. До первого в 2022 году заседания Совета директоров Банка России 11 февраля ключевая ставка будет на уровне 8,5% годовых. Таким образом, ставка за год удвоилась: на последнем прошлогоднем заседании ЦБ оставил ее без изменений на уровне 4,25%.

Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Как отмечает регулятор, баланс значимо смещен в сторону проинфляционных рисков, что может привести к значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. По данным ЦБ, годовая инфляция в России на 13 декабря составила 8,1%. Рубль практически не отреагировал на решение ЦБ повысить ключевую ставку до 8,5%.

Вот что о решении ЦБ по ключевой ставке рассказал Business FM инвестиционный менеджер АО «Открытие брокер» Тимур Нигматуллин:

― Мог ли ЦБ не так агрессивно повышать ставку на последнем в этом году заседании?

― Мы считали, что повышение будет на 0,75% и Банк России оставит про запас еще возможность повышения на будущих заседаниях. Но, видимо, ЦБ решил действовать с некоторым запасом по отношению к инфляционным тенденциям и решил, возможно, поставить точку на таргетировании инфляции в этом году, чтобы за новогодние праздники инфляционные ожидания замедлялись более эффективно, то есть были ожидания, что риторика будет менее жесткой. Они не оправдались — риторика очень жесткая.

― Кстати, об инфляции. Есть мнение, что против такой инфляции повышение ставок не слишком эффективно. Что вы об этом думаете?

― Если мы говорим о тактических механизмах, которые формируют инфляционные эффекты именно на горизонте квартала — двух кварталов, то проблема в логистических цепочках не может быть решена замедлением экономики посредством повышения процентной ставки, по крайней мере не может быть решена быстро или это решение не самое эффективное. Какой смысл замедлять экономику, если логистическая проблема будет решена сама по себе? Но в долгосрочной перспективе так или иначе инфляция — монетарный феномен: сколько напечатали денег, такой инфляционный эффект и будет оказан.

― Когда ЦБ перейдет к смягчению денежно-кредитной политики?

― Возможно, это пик инфляции, который мы наблюдали в ноябре, в декабре, и, возможно, он пойдет на спад, но мы говорим о специфической российской экономике, которая подвержена двум факторам: санкции и цены на сырье. То есть мы зависим от импорта и экспорта. Если не будет экстраординарных событий по этим двум основным ключевым факторам, которые влияют на инфляцию, на экономический рост, на спрос и предложение, мы видим пик инфляции. Но, к сожалению, поручиться, что этого не произойдет, нельзя, могут упасть цены на сырье, могут быть введены санкции, поэтому, возможно, из-за этого Банк России проводит несколько более жесткую политику, чем следовало или чем ожидали.

Решение ЦБ прокомментировал руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук: «Повышение ставки на 1% обсуждалось уже достаточно давно и в последние недели уже казалось неминуемым. По крайней мере, рынки в своих ценах заложили именно такое поднятие ставки. Как мы видим, реакция и курса, и процентных деривативов, и ОФЗ — все реагировало таким образом, что в ставку было заложено. Несмотря на то что шаг действительно достаточно большой и редко Банк России его применял ранее, но уж очень быстрыми темпами росла инфляция, за исключением последних двух недель, когда недельные данные были из таких нормальных темпов роста инфляции — около 7%, что сейчас уже воспринимается достаточно нормально. Но годовая инфляция на максимуме, стоит со скепсисом смотреть на то, что такие темпы продолжат рост. Очевидно, что в следующем году нас ждет волна наоборот, скорее всего, Банк России уже в 2022 году сможет приступить к понижению ставки. Залогом этого является та жесткая денежно-кредитная и бюджетная политика, которую проводят совместно Банк России и Минфин. Все это создает достаточно благоприятные условия для роста рубля в будущем, но все это пока бьется о геополитические риски, которые были отдельно отмечены в сегодняшнем пресс-релизе».

На пресс-конференции по итогам заседания Совета директоров ЦБ глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор рассматривал три варианта повышения ключевой ставки: на 50, 75 и 100 базисных пунктов. В итоге был выбран последний вариант. По словам главы ЦБ, регулятору не хватило жесткости для снижения инфляции, поэтому допускается возможность дополнительного повышения ставки на ближайших заседаниях. Набиуллина рассказала об уровне инфляции по итогам года и ожиданиях на следующий год: «Инфляция к концу 2021 года, конечный показатель сильно зависит от временных, волатильных факторов. Если ситуация будет складываться благоприятно, вполне возможно, что мы окажемся на верхней границе нашего прогноза — 7,9%. Но если факторы сыграют больше проинфляционные, инфляция может быть и выше — около 8%. Наш базовый прогноз предполагает, что инфляция снизится до 4–4,5% к концу 2022 года. В нем учтено и снижение устойчивой инфляции, и обратное дезинфляционное влияние со стороны части временных факторов. То есть мы исходим из того, что по некоторым товарам и услугам, которые сильно подорожали в этом году, в следующем году возможна коррекция. В одних случаях благодаря нормализации ситуации со стороны предложения, в других — за счет исчерпания повышенного спроса».

Для пресс-конференции по итогам последнего в этом году заседания Совета директоров ЦБ Набиуллина выбрала брошь с изображением Щелкунчика. Как всегда, появилось множество предположений относительно значения этого аксессуара. Своим мнением по поводу броши делятся опрошенные Business FM эксперты:

Президент Альфа-банка Олег Сысуев: «Я с ней не обсуждал эту тему, но я просто знаю этого человека и знаю, что запас иронии у нее достаточно большой, несмотря на то, что она занимает одну из самых серьезных должностей в РФ, связанную с большими рискам. Мне кажется, она уже просто публику начала троллить с этими брошками, чтобы немножко растопить ситуацию вокруг очень серьезных проблем и очень серьезного ведомства. Тем более в это время, когда очень высокая инфляция и приходится руководству Центрального банка реагировать на это все самым серьезным образом. Но все равно чувство юмора никуда не делось. Мне кажется, просто надо же еще о чем-то поговорить, кроме как о цифрах, кроме как о графиках, курсах и так далее. Вот она предлагает нам поговорить о значении брошки в банковской системе РФ».

Гендиректор инвестиционной компании «Инфраструктура России» Станислав Машагин: «Во-первых, приближающееся Рождество, праздник — это первая ассоциация. А вторая ассоциация: Щелкунчик — это же борец со злыми силами, с крысами и непосредственно с крысиным королем. Наверное, подразумевается инфляция и борьба с инфляциями и со всеми экономическими вызовами, добрый герой в виде Центробанка может от этого нас спасти. Вообще, если про символизм говорить, то крыса и мангуст, как ни странно, в восточной мифологии символизируют богатство, относясь к земным стихиям, и Щелкунчик — это такое противодействие, вроде как герой хороший, а противодействует богатству, наверное, ликвидности в борьбе с инфляцией. Главное, чтобы был найден компромисс, тут не надо, чтобы кто-то победил, надо, чтобы сказка оставалась вечно».

Президент компании «Московские партнеры», профессор ВШЭ Евгений Коган: «Я думаю, что это намек на то, что как бравый Щелкунчик боролся со всеми безобразиями этого мира, так и Центральный банк, не щадя живота своего, героически до последнего борется с инфляцией и будет отстаивать интересы, те, которые прописаны в уставе, а именно стабильность финансовой системы, и, самое главное, покажет инфляции, как мы это и предвещали, кузькину мать. В роли того, кто будет показывать кузькину мать, выступает Щелкунчик, вполне себе достойный персонаж. Хотя, честно говоря, утром, когда мы делали пост на эту тему, мне представилось, что брошка будет в виде мощного медведя, который разит своей лапой инфляцию. Не угадали. Иногда приятно что-то не угадать».

Брошь «Щелкунчик» Набиуллиной обсуждают и в телеграм-канале BFM.ru. Среди версий наших читателей есть, например, и такая: «Прощелкали».

/Business FM


изображение Изменения в таблице расходных банковских продуктов:

▼ Удалён накопительный счёт РГС Банк / «Автомобилист» — приём вклада прекращён. Ставки по накопительному счёту «Автомобилист 2.0» не более 7.5%.

▼ Удалён вклад РГС Банк / «Дорога к цели» — приём вклада прекращён. Вместо него добавлен вклад с аналогичными условиями, но без расходных операций — вклад «Дорога к цели 2.0» / РГС Банк на 91 день. Клиентам с действующим срочным вкладом или накопительным счётом на 31.12.21 — надбавка 0.2%: 8.46% при тратах по карте «АвтоДрайв» от 50 т.р.; 7.96% при тратах по карте «АвтоДрайв» от 10 т.р. Клиентам без привилегий — 8.26% при тратах по карте «АвтоДрайв» от 50 т.р.


изображение
Всем солнечного настроения и вкусных ставок! :{}

Банк Реалист повысил Растущий доход на 91 день до 7,95%. Выплата/капитализация ежемесячно, пополнение 7 дней.

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
▼ Удалён накопительный счёт РГС Банк / «Автомобилист» — приём вклада прекращён. Ставки по накопительному счёту «Автомобилист 2.0» не более 7.5%.
----------
А вот интересно, что будет со "старым" Автомобилистом? Информация о нем с сайта пропала. Какая ставка будет остаток февраля? Какая будет в марте? Если бы они просто поменяли ставку по НС, то было бы понятно, но они ввели другой счет... :scratch:

----------
Цитата

ftdsfioudtsfoidugnfs пишет:
А вот интересно, что будет со "старым" Автомобилистом?
----------


У меня и за январь ПНО пришло по ставке 7.6%, это с тратами выше 10к, всё ломал голову почему так, а выходит посчитали как по НС 2.0 + 0.1% за открытие НС по промо коду...

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Нигматуллин: «ЦБ решил действовать с некоторым запасом по отношению к инфляционным тенденциям»
----------

Если так, то вполне может быть и 9,5% и 9,25%. И даже 9%, если инфляция в годовом выражении останется 8,82% и аналитики ЦБ посчитают, что этого достаточно.

----------
Цитата

9000black пишет:
У меня и за январь ПНО пришло по ставке 7.6%, это с тратами выше 10к,
----------
Мне пришло по 8,6% и именно это ставка в приложении и показывается. А НС 2.0 появился, судя по всему, 7 февраля. На январь повлиять не мог. Возможно у вас mcc некошерные были?

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
Если так, то вполне может быть и 9,5% и 9,25%. И даже 9%,
----------

У нас инфляция зависит не от инфляции и КС соответственно, а сами знаете от чего!

----------
Цитата

ftdsfioudtsfoidugnfs пишет:
Возможно у вас mcc некошерные были?
----------


Наверное какая то покупка не вошла, я чуть больше 10к потратил, рублей на 700 больше, чтобы выполнить условие, наверное что то исключили.

траты в январе влияют на ставку в феврале.

----------
Цитата

digi_spb пишет:
Щелкунчик по ходу и есть инфляция
----------

Тогда Эльвира — Мышиный король изображение


▼ Максимум с 2017 года: ЦБ повысил ключевую ставку до 8,5%

▼ ЦБ в седьмой раз за год повысил ключевую ставку

▼ Инфляция вынудила ЦБ России поднять ключевую ставку до максимума четырехлетней давности

▼ ЦБ РФ может поднять ставку до 9% в первом квартале 2022 года в базовом сценарии и до 10% — в пессимистичном

▼ Набиуллина надела брошь в виде Щелкунчика после повышения ЦБ ключевой ставки

▼ Экономист Шабанов увидел в броши главы ЦБ заявку на "серьезную" политику по ключевой ставке

▼ Решение по ключевой ставке оправдало ожидания экспертов

▼ Задача о синице и журавле: ЦБ не поступился борьбой с инфляцией ради призрака роста

▼ ЦБ РФ действовал в соответствии с ожиданиями, и это хорошо

▼ Раскрыт тайный смысл броши Набиуллиной

▼ Эльвира Набиуллина щелкает инвесторов по носу

▼ Финансовые эксперты спрогнозировали рост банковских ставок до 10%

▼ В НРА предсказали двузначную ключевую ставку к лету


изображение изображение


▼ Банк России сделал противоречивую ставку

Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 1 процентный пункт и с большой вероятностью продолжит ее увеличивать в ближайшем будущем.

Битва за инфляцию

С того момента, как Эльвира Набиуллина возглавила Банк России, одной из главных задач ЦБР стала борьба с инфляцией. Высокопоставленные чиновники говорили, что низкая инфляция — необходимое условие для привлечения инвестиций и улучшения уровня жизни населения. Это действительно так. Вот только «необходимое» — не значит «достаточное». Для бизнеса более важным является общий деловой климат, независимость судов, стабильность налоговой системы и курса рубля. Для населения — рост реально располагаемых доходов. С этими показателями у нас обстоит не очень хорошо, да и динамика цен в магазинах очень сильно отличается от той инфляции, которую объявляет Росстат.

На довольно длительное время Банку России удалось держать под уздцы инфляцию и даже свести ее к историческому минимуму, но какого-то заметного притока инвестиций в реальный сектор мы так и не увидели, а благосостояние населения продолжает ухудшаться. В нынешний период времени, пожалуй впервые в истории современной России, взлет цен носит не внутренний монетарный характер, а связан в большей части с удорожанием природных ресурсов. К этому стоит добавить удорожание логистики, связанной как с повышением цен на топливо, так и сбоями в поставках из-за коронавирусных ограничений и ужесточением санитарного контроля. Все российские товаропроизводители в той или иной мере используют импортные комплектующие, оборудование и технику, рост долларовой стоимости которой закладывается в цену конечной продукции. К этому стоит добавить, что внутренние производители сырья стараются подтянуть свои цены к мировым, а экспорт становится более привлекательным. За примерами далеко ходить не надо: за последние годы мы видели взлет цен на пшеницу, растительное масло, стальную продукцию. Естественно, что никакими своими действиями Банк России не сможет повлиять на динамику котировок биржевых товаров.

«Та составляющая инфляции, которая связана с ростом мировых цен на сырье и продовольствие, трудно поддается влиянию денежно-кредитной политики Банка России, если поддается вообще. Впрочем, пока преобладают ожидания, что в будущем году глобальная инфляция в мире все же начнет снижаться», — считает руководитель отдела макроэкономического анализа Финансовой Группы «Финам» Ольга Беленькая.

«Повышение ключевой ставки будет сдерживать рост цен даже в условиях роста мировых цен на продовольствие и сырье, — считает старший аналитик крупнейшей российской управляющей компании «Сбер Управление Активами» Владислав Данилов. — Во-первых, рост ключевой ставки ограничивает потребительский спрос населения, следовательно, компаниям будет сложнее перекладывать рост издержек на потребителя. В таких условиях, рост мировых цен на продовольствие и сырье, вероятно, будет в меньшей степени оказывать влияние на рост цен и в большей мере влиять на рентабельность компаний. Во-вторых, высокие цены на товарные активы и повышение ключевой ставки будут способствовать более крепкому курсу рубля, что будет оказывать дезинфляционный эффект. И, наконец, правительство разрабатывает ряд мер, цель которых снизить влияние цен на мировых товарных рынках. Среди таких мер, к примеру, обсуждаются снижение импортных пошлин и субсидирование производителей».

Ставка на накопления

Впрочем, небольшого позитивного эффекта в рамках кампании по борьбе с инфляцией от повышения ставки ожидать можно. По классической теории, курс национальной валюты должен укрепляться с повышением ставки рефинансирования. Связано это с тем, что возрастает доходность таких безрисковых вложений, как банковские депозиты и государственные облигации. В связи с этим можно ждать притока иностранного капитала в страну. Но нет полной уверенности в том, что теория сработает. Если посмотреть отчетность Сбербанка за ноябрь, то притока средств в депозиты не отмечалось. Но это можно объяснить и тем, что население понесло деньги в более щедрые банки.

«Главное, чего добивается ЦБ ужесточением денежно-кредитной политики — замедления роста кредитования и повышения нормы сбережений, — считает Беленькая. — И здесь наметились некоторые сдвиги: по данным ЦБ, если рост ипотечного кредитования остается высоким (в сентябре–октябре более 2% месяц к месяцу), то рост потребительского кредитования в октябре, по предварительным данным, замедлился (до 1,4% с 1,7% в сентябре). Регулятор связывает как с эффектом от повышения ставок по кредитам вслед за ключевой ставкой ЦБ, так и с ужесточением макронадбавок с 1 июля и с 1 октября: возросли требования к капиталу банков при предоставлении необеспеченных потребкредитов заемщикам с повышенной долговой нагрузкой. Но общие темпы розничного кредитования остаются высокими (в октябре 1,6% м/м и 21,8% г/г). Корпоративное кредитование, несмотря на повышение ставок по кредитам, продолжает расти высокими темпами (октябрь 1,6% м/м и 12% г/г). Условия кредитования ужесточаются, хотя торможение его роста пока идет медленно из-за высоких инфляционных ожиданий населения». Процесс замедления кредитования и увеличения притока средств в депозиты обещает ускориться в дальнейшем. «Последние прогнозы Сбербанка предполагают достаточно заметное торможение роста розничного кредитования в будущем году — с 21–23% в 2021 году до 10–12% в 2022 году. Ожидается и умеренный рост средств физлиц — немного выше 6–8%, — говорит Беленькая.

ОФЗ остаются под давлением

Несмотря на предыдущие повышения ставок, в ноябре усилился отток средств иностранных инвесторов из ОФЗ, вдвое превысив октябрьский показатель. Таким образом, после предыдущих повышений ставки не наблюдается роста интереса к операциям carry trade — это когда инвестор занимает деньги в странах с низкой процентной ставкой и покупает на них госбумаги стран с высокой ставкой. Но и этому есть объяснения: инвесторы ждут дальнейшего повышения ключевой ставки, с которым вырастут доходности ОФЗ и упадут их цены. На падающем же рынке покупать актив в неспекулятивных целях нет смысла.

Сыграл свою негативную роль и политический фактор. «Основная причина, почему нерезиденты продавали ОФЗ в ноябре–декабре — рост геополитической премии, а также опасения глобальных инвесторов в связи с появлением нового штамма коронавируса «омикрон». Кроме того, выросла и волатильность рубля, что снизило привлекательность рублевых активов в целом и операций carry trade в частности, — считает Данилов. — По мере ослабевания геополитической премии, операции carry trade могут возобновиться, поскольку они, на наш взгляд, остаются привлекательными для иностранных инвесторов, так как сохраняется высокий дифференциал между доходностями ОФЗ и доходностями облигаций на развитых рынках (прежде всего США)».

Но все-таки заметного же притока иностранного капитала в обязательства Минфина стоит ждать лишь после того, как ЦБР даст сигнал о завершении цикла повышения ключевой ставки. Пока же Минфину РФ придется увеличивать стоимость внутренних заимствований, повышая объем госдолга не только за счет наращивания «тела» самого долга, но и процентных платежей по нему. Впрочем, объем госдолга России сейчас один из самых низких среди развитых и развивающихся стран.

Show Must Go On

Пока все говорит в пользу того, что Банк России продолжит повышать ключевую ставку. Выступая на пресс-конференции, Набиуллина вроде бы заявила о том, что ждет спада темпов роста инфляции уже с начала следующего года. Но ключевой стала фраза: «Совет директоров склонен считать, что, скорее всего, мы пока еще не добрали той жесткости денежно-кредитных условий, которая нужна для возвращения инфляции к цели в следующем году». Таким образом, вопрос о повышении ставки на следующем заседании регулятора почти решенный, но все-таки стоит ожидать, что если на российский финансовый рынок не залетит «черный лебедь», то есть непрогнозируемое резко негативное событие, то размер увеличения ставки составит стандартные 0,25 п.п. Но вряд ли дело ограничится лишь единократным повышением ставки. «На наш взгляд, ставка ЦБ РФ не превысит 9%, поскольку мы ожидаем замедления инфляции в следующем году», — говорит Данилов, добавляя, что «изменение ключевой ставки в 2022 году будет определяться динамикой инфляции».

/Эксперт


изображение Изменения в таблице расходных банковских продуктов:

▼ Добавлен краткосрочный вклад «Растущий доход» / Реалист Банк, 7.95%, 91 день. Спасибо NoGo1!


изображение
Всем солнечного настроения и вкусных ставок! :{}

----------
Цитата

cat in the rain пишет:

Тогда Эльвира — Мышиный король
----------
Ну, вы прямо новые сказочники Гофманы. Кто же брошку с изображением своего врага на грудь прикалывает?
А пьём за любовь и за ставки двузначные, которые не за горами с такими щелкунчиками, а короли всё прощёлкали. И если и дальше так пойдёт, то в марте точно две цифры в КС нарисутся.