Сводки с театра военных действий

----------
Цитата

GNK_ пишет:
Осталось уже менее 400 банков.
----------

С сайта АСВ:
• 319 — действующих банков, имеющих лицензию на работу с физическими лицами;
• 4 — действующие кредитные организации, утратившие право на привлечение денежных средств физических лиц;
• 351 — кредитных организаций, находящихся в стадии ликвидации.

----------
Цитата

igorek84 пишет:
319 — действующих банков, имеющих лицензию на работу с физическими лицами
----------
Не вижу противерчий, что "менее 400". Тогда ещё быстрее уложатся. А если не по одному, а по парочке? 3 года, как с куста...

----------
Цитата

гривенник пишет:
Полностью поддерживаю пятничное решение Цб РФ о повышении ключевой ставки на 50 базисных пунктов!
----------


▼ Эксперты оценили решение ЦБ по повышению ключевой ставки до 5%

Директор Центра конъюнктурных исследований НИУ ВШЭ Георгий Остапкович рассказал «Известиям», что данный шаг ЦБ «абсолютно правильный и справедливый» с позиции регулятора. Главный отрицательный момент, по его словам, в том, что ЦБ сигнализировал, что период понижения ставок, который велся с лета 2019 года, закончился и «кредиты будут только дорожать». Остапкович добавил, что вслед за ключевой повысятся ставки по ипотечным и потребительским кредитам. Эксперт отметил, что накопленная годовая инфляция в России на 19 апреля составила 5,5%, а Центробанк поднял ключевую ставку на 5%. «Реальная ставка сохранилась в отрицательном размере — минус 0,5%», — сказал Остапкович. Специалист отметил, что формально за экономический рост в стране отвечает не регулятор, а Минэкономразвития. Он подчеркнул, что нынешнее повышение ставки «ударит по экономике», потому что «деньги станут дороже», из-за чего бизнесу будет труднее их получать, что приведет к снижению предпринимателями инвестирования. Кроме того, в первую очередь пострадает частный бизнес. Экономист добавил, что во всех странах сейчас повышается инфляция, так как все действуют одним способом против пандемической атаки — «запускают печатный станок», а это приводит к удешевлению денег. Он подчеркнул, что при росте инфляции центробанки всех стран повышают ключевые ставки, что является «нормальной денежно-кредитной политикой».

Доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова Денис Домащенко заявил «Известиям», что Банку России следовало бы повысить ключевую ставку на 0,25 п.п., чтобы «не провоцировать волну спроса». Он отметил, что решение регулятора «может спровоцировать рост спроса на пока еще низкие ставки по кредитам», подчеркнув, что, в частности, программа льготной ипотеки «еще не завершена». ЦБ обеспокоен оттоком средств с банковских депозитов из-за низких процентов на фоне инфляции, что привело к тому, что свободные деньги граждане вкладывают в ипотечные первые взносы и выводя на фондовый рынок. Домащенко считает, что повышение ставки ЦБ является решением в пользу вкладчиков, с помощью которого регулятор пытается «подсластить им пилюлю».

/Известия


▼ Владислав Коваленко, главный редактор Banki.ru: «Максимальная ставка по депозитам в 10 крупнейших банках растет с середины марта, правда, она все еще ниже инфляции. В скором времени повышение ставок мы будем наблюдать и в кредитах. Для тех, кто не успел рефинансировать кредит по более низкой ставке, сейчас самое время это сделать: такой возможности в ближайшее время может не представиться. А вот с долгосрочными вкладами торопиться не стоит, думаю, самые интересные условия еще впереди».

▼ Сергей Хестанов, доцент кафедры «Фондовые рынки и финансовый инжиниринг» Факультета финансов и банковского дела РАНХиГС: «До пандемии был консенсус, что для России нейтральная ставка лежала в диапазоне 7%. Пандемия расчеты сильно изменила и нейтральность ставки ожидают в пределах 6%. Поэтому до конца года есть основания полагать, что ставка может вырасти до 6%».

▼ Егор Сусин, начальник центра разработки стратегий Газпромбанка: «В прошлом году было много рассуждений относительно резкого роста наличных в экономике, за 2020 год объем наличных вырос на 2.8 трлн руб. Причиной ухода в наличные были: пандемический шок (желание иметь кэш под рукой), рост серой экономики (оплата наличными), низкие ставки по депозитам. Банк России достаточно оптимистично ожидал, что после стабилизации ситуации часть наличных вернется в банковскую систему, но пока этого так и не произошло. Мало того, текущий рост наличных в обращении продолжает оставаться повышенным, что говорит о высокой значимости фактора низких процентных ставок в приросте наличных. Апрельские данные указывают на то, что ситуация здесь даже ухудшилась (перед майскими праздниками всегда люди наращивают «кэш» на руках), т.к. рост наличных по предварительным оценкам (факторы формирования ликвидности) мог составить 350–400 млрд руб. Если с начала года мы шли по верхней границе диапазона последних лет, то в апреле уход в наличность усилился. Конечно, здесь свою роль могли сыграть длинные выходные, но, даже учитывая это, не только никакого посткризисного отката из наличности в безнал не произошло, а прирост наличных остается повышенным. Является ли это аргументом в пользу дальнейшего повышения ключевой ставки Банка России — однозначно да, потому как говорит о том, что сберегательная активность остается крайне низкой и никакого разворота этой тенденции не наблюдается. P.S.: по свопам рынок ждет повышения ставки уже до 6.25–6.5% на горизонте полугода».

изображение


▼ Банк России впервые с 2014 года повысил ключевую ставку сразу на 0,5%

▼ Эльвира Набиуллина ожидает роста ставок по депозитам

▼ Центробанк отпустил экономику в свободное плавание

▼ Российские банки начали повышать ставки по вкладам

▼ Вклады в российских банках стали выгоднее

▼ Более трети банков из топ-30 повысили ставки по вкладам

▼ Объем банковских вкладов может вырасти в России

▼ ЦБ не обеспокоен ростом спроса на наличные перед майскими праздниками



изображение

Надеюсь, все этой весной преодолели соблазн открыть на радость экономным банкирам долгосрочные вклады без пополнения и снятия, как советует наш главред? изображение

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Надеюсь, все этой весной преодолели соблазн открыть на радость экономным банкирам долгосрочные вклады без пополнения и снятия, как советует наш главред?изображение

----------

Ага, щаз) Нас хрен проведёшь :D . Пускай сами там за эти крохи открывают, да ещё и 13% сдерут потом :achtung: .

----------
Цитата

GNK_ пишет:
Ни одной пятницы (рабочей) не проходит без аннулирования. В году 52 пятницы. Осталось уже менее 400 банков. Даже если по одному банку будут лишать лицензии, то лет на 7 с гаком ещё работы ЦБ хватит. А там 1-2 банка оставят и всё.
----------

Это хорошо, что в теме есть понимание, что зачистка (оздоровление) банковского сектора еще не завершены. Поэтому, в третью и даже во вторую сотню банков (за искл. на санации) обращаться для открытия вкладов не стоит. И с первой сотней тоже надо быть внимательней...

Что у нас не попало в тему из интересных новостей?

1. Россияне в первом квартале 2021 года доверили более 90 миллиардов рублей кредитным организациям. Об этом говорится в исследовании Россельхозбанка.

Аналитики считают, что к концу года объем банковских вкладов в России вырастет до восьми процентов. Кредиторы заявляют, что вырастет спрос россиян на сберегательные продукты. Основное увеличение вкладов начнется во втором полугодии.
https://rueconomics.ru/518754-obem-bankovskih-vkladov-rossiyan-k-koncu-goda-vyrastet-do-vosmi-procentov

2. ЦБ впервые вступил в очный спор с Дерипаской о повышении ставок.

Миллиардер Олег Дерипаска спросил главу департамента ЦБ, возможно ли достичь целей по росту ВВП при текущей политике регулятора.

В долгосрочной перспективе рост российской экономики может составить около 2%, хотя в 2021 году возможно восстановительное ускорение на уровне ближе к 4%, рассказал директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилл Тремасов, отвечая на вопросы миллиардера и основателя «Русала».

По словам Тремасова, долгосрочные темпы роста зависят от производительности капитала и трудовых ресурсов. «Банк России не может монетарной политикой повлиять на потенциал, но мы можем оптимизировать траекторию роста, проводя контрциклическую политику, предотвращая перегревы экономики, спады спроса, мы можем максимизировать рост в долгосрочной перспективе», — сказал директор департамента ЦБ, добавив, что большинство экспертов сейчас оценивает потенциал России в 1,5–2%.

«А вы об этом Президенту докладываете? Вы же один из источников информации, он рассчитывает на темпы роста 5%, вы говорите 1–1,5%. Это же политической вопрос», — уточнил Дерипаска.
https://www.rbc.ru/finances/13/05/2021/609d001e9a7947761ee72469
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10946299

3. «Усилился тренд добровольной сдачи лицензий уставшими собственниками». Интервью с Мариной Чекуровой, первым заместителем гендиректора «Эксперт РА»

— Сколько у нас крупных банков, про которые можно сказать, что они уже не утонут?
— 20 крупнейших — это те банки, которые реально контролируют порядка 87% активов. Половина списка — банки с госучастием. Иностранных всего четыре и несколько частных российских. При этом есть намерение ЦБ удерживать в системе существующее количество банков с госучастием. Оно не должно увеличиваться. И это хорошо.
https://www.kommersant.ru/doc/4803359

4. Вышло Информационное письмо Банка России от 11.05.2021 № ИН-01-59/30 "О размещении сведений о комбинированных финансовых продуктах на официальных сайтах кредитных организаций в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" и мобильных приложениях кредитных организаций"
----------
Цитата

в целях предотвращения негативных последствий, связанных с искажением восприятия информации о финансовых продуктах, Банк России рекомендует кредитным организациям не размещать в одних и тех же разделах официальных сайтов в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" и мобильных приложений информацию о комбинированных финансовых продуктах совместно с информацией о традиционных банковских вкладах.
----------
https://cbr.ru/StaticHtml/File/59420/20210511_in_01_59-30.pdf
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_383868/

----------
Цитата

igorek84 пишет:
В зоне риска отзыва лицензий в 2021 году находятся около 30 банков
----------

Смею предположить, что в этом списке нет этих 30 банков. )
Банки, удовлетворяющие требованиям, установленным пунктом 3 статьи 74.1 Налогового кодекса Российской Федерации, по состоянию на 01.04.2021 (с учетом данных Банка России, представленных 18.05.2021)
https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=133397-banki_udovletvoryayushchie_trebovaniyam_ustanovlennym_punktom_3_stati_74.1_nalogovogo_kodeksa_rossiiskoi_federatsii_po_sostoyaniyu_na_01.04.2021_s_uchetom_dannykh_banka_rossi

P.S.
пункт 3 статьи 74.1
----------
Цитата

3. Банковская гарантия должна быть предоставлена банком, включенным в перечень банков, отвечающих установленным требованиям для принятия банковских гарантий в целях налогообложения (далее в настоящей статье - перечень). Перечень ведется Министерством финансов Российской Федерации на основании сведений, полученных от Центрального банка Российской Федерации, и подлежит размещению на официальном сайте Министерства финансов Российской Федерации в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет". Для включения в перечень банк должен удовлетворять следующим требованиям, если иное не предусмотрено настоящей статьей:
(в ред. Федерального закона от 27.12.2019 N 470-ФЗ)
1) наличие лицензии на осуществление банковских операций, выданной Центральным банком Российской Федерации, и осуществление банковской деятельности в течение не менее пяти лет;
2) наличие собственных средств (капитала) банка в размере не менее 1 миллиарда рублей;
3) соблюдение обязательных нормативов, предусмотренных Федеральным законом от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", на все отчетные даты в течение последних шести месяцев;
4) отсутствие требования Центрального банка Российской Федерации об осуществлении мер по финансовому оздоровлению банка на основании параграфа 4.1 главы IX Федерального закона от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". Настоящий подпункт не применяется к банкам, в отношении которых реализуются меры по предупреждению банкротства, осуществляемые с участием Центрального банка Российской Федерации или государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов".
(в ред. Федеральных законов от 29.12.2014 N 462-ФЗ, от 27.12.2019 N 470-ФЗ)
----------

----------
Цитата

Proffet пишет:
Смею предположить, что в этом списке нет этих 30 банков. )
Банки, удовлетворяющие требованиям, установленным пунктом 3 статьи 74.1 Налогового кодекса РФ, по состоянию на 01.04.2021 (с учетом данных Банка России, представленных 18.05.2021)
https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_...anka_rossi
----------

Proffet, а список то немаленький - 228 банков. Значит уваж. Гривенник был прав.
----------
Цитата

гривенник пишет:
А вообще цель известна. 250 штук в ССВ
----------

Конечно не факт, что список оставшихся банков будет именно таким. Но близко к прогнозу.

----------
Цитата

Proffet пишет:
https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_...anka_rossi
----------

Мособлбанка там нет, значит СМП его в итоги присоединит к себе :shuffle: И Русский стандарт с ТрансКапиталБанком интересно к кому присоединят.

----------
Цитата

igorek84 пишет:
Мособлбанка там нет, значит СМП его в итоги присоединит к себе изображение
И Русский стандарт с ТрансКапиталБанком интересно к кому присоединят.
----------

ТрансКапиталБанк там есть под номером 86. Маскируется под названием ТКБ БАНК ПАО. Также там есть Восточный и Возрождение, которые точно присоединят и уже известно к кому.

----------
Цитата

igorek84 пишет:
ТрансКапиталБанком
----------

Есть в списке под номером 86(ТКБ БАНК ПАО)
----------
Цитата

igorek84 пишет:
Русский стандарт
----------

имхо достоен отзыва
----------
Цитата

igorek84 пишет:
Мособлбанка там нет, значит СМП его в итоги присоединит к себе
----------

хорошо бы. хоть одним серийным предателем станет меньше
----------
Цитата

Bystander пишет:
Также там есть Восточный и Возрождение, которые точно присоединят и уже известно к кому.
----------

Присоединения формально еще не случилось. Лицензии не сданы в ЦБ

[QUOTE]Le professionnel пишет:
ЦБ впервые вступил в очный спор с Дерипаской о повышении ставок.

Миллиардер Олег Дерипаска спросил главу департамента ЦБ, возможно ли достичь целей по росту ВВП при текущей политике регулятора.

В долгосрочной перспективе рост российской экономики может составить около 2%, хотя в 2021 году возможно восстановительное ускорение на уровне ближе к 4%, рассказал директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилл Тремасов, отвечая на вопросы миллиардера и основателя «Русала».[/QUOTE]
Лоббистам сохранения мягкой денежно-кредитной политики больно смотреть на прогнозы по изменению ключевой ставки изображение
[QUOTE]«Это борьба с населением или с инфляцией?» Экономисты и Дерипаска перекинулись с ЦБ России обвинениями в лукавстве

России нужен экономический рост, но повышение ключевой ставки со стороны Центробанка лишь тормозит развитие, заявили 13 мая члены Наблюдательного совета Института экономики роста им. П.А. Столыпина. В их числе — миллиардер Олег Дерипаска, который возглавил совет. Представитель ЦБ представил им свои контраргументы. «Секрет фирмы» выбрал самые яркие эпизоды этой дискуссии, в которой обе стороны упрекнули друг друга в лукавстве.

▼ Почему ЦБ не прав

В апреле инфляция в России замедлилась с 5,8 до 5,5%. Однако это всё равно выше цели, к которой стремится ЦБ, — 4%. Чтобы привести показатель к норме, регулятор в марте и апреле повысил ключевую ставку с 4,25 до 5%. И при этом дал понять, что это увеличение не последнее.

ЦБ объявил, что основная причина такого решения в том, что экономика не успевает за ростом спроса из-за того, что нарушились производственные цепочки. Соответственно, спрос надо «подрезать», — объяснил логику регулятора инвестбанкир и профессор ВШЭ Евгений Коган. Однако он не согласен, что причина инфляции именно в этом. Он апеллировал к данным Росстата, согласно которым россияне в первом квартале потратили 88% своего дохода. Годом ранее показатель был почти на том же уровне, но реальные доходы упали с тех пор на 3,6%. То есть траты по факту упали, а это говорит о том, что растущего спроса нет, заключил Коган.

По мнению инвестбанкира, инфляцию разгоняет рост издержек у производителей. «За год фьючерс на рулонную сталь вырос более чем в 3 раза, на алюминий — на 75%. Сахар и кофе подорожали на 40%, хлопок — на 60%, пшеница — на 45%. Какой же это второстепенный фактор, как это утверждает ЦБ, — сказал Евгений Коган. — Банк России лукавит. Я понимаю, почему. Есть старый анекдот, который заканчивается фразой: "Но надо что-то делать, сынок". Он и делает как умеет».

Если бы дело было в росте спроса, то повышение ставки было бы удачным решением: люди больше кладут в банки и меньше берут кредитов. Но так как причина другая, повышение ставки может принести больше проблем и при этом не побороть инфляцию, заявил эксперт: «Ставки по кредитам растут, но их продолжают брать. Долговая нагрузка растёт. Львиная доля займов — на рефинансирование старых долгов. Повышение ставки — это борьба с населением или с инфляцией? Парадоксально: попытка ужесточить денежно-кредитную политику может создать ещё большее инфляционное давление. Более дорогое обслуживание долгов побудит компании переложить эти издержки на потребителей. Я понимаю ЦБ: его задача — «не навреди». Но иногда надо что-то менять, чтобы не скатываться в болото. Надо или вылезти из него, или поменять стиль плавания в нём».

Об этом же говорил и Олег Дерипаска, который давно и последовательно критикует ЦБ за высокую, по его мнению, ключевую ставку.

▼ Что ответили в ЦБ

Рост экономики создаётся не монетарной политикой регулятора, а увеличением производительности труда и капитала, заявил директор Департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилл Тремасов. Так он ответил на вопрос Дерипаски, достижима ли в концепции Банка России поставленная президентом задача «удвоить темпы роста выше мировых и обеспечить соответствующий рост доходов населения».

«А вы об этом президенту докладываете? Вы же один из источников информации, он рассчитывает на темпы роста 5%, вы говорите 1–1,5%. Это же политической вопрос», — удивился миллиардер.

Тремасов сказал, что Минэкономразвития прогнозирует даже более низкие темпы роста по сравнению с ЦБ. «В этом году рост, по-видимому, будет ближе к 4% — это во многом восстановительный рост. Потом, скорее всего, без каких-то серьёзных преобразований, увеличения инвестиционной активности, роста инвестиций в экономику мы не сможем расти быстрее потенциала. 2% — это то, на что можно ориентироваться в долгосрочных планах», — сказал представитель ЦБ.

Также он ответил на критику по другим пунктам: «Часто приходится слышать, что ЦБ вообще ничего не интересует кроме своего таргета по инфляции. Это не так. В рамках политики таргетирования инфляции, к которой мы перешли в 2014 году, мы в первую очередь регулируем спрос в экономике. Инфляция же для нас — как термометр, который показывает, насколько экономика перегрета. Год назад спрос провалился, и нам пришлось перейти к стимулирующей, мягкой ДКП. Это то, что было нужно в кризис. Сейчас мы не зажимаем спрос. Мы лишь вернулись в область нейтральной ДКП, чтобы не допустить инфляционного всплеска».

Тремасов не согласился с оценкой уровня спроса. По его словам, в номинальном выражении расходы россиян растут быстрее доходов, и это продолжится в течение 2021 года. Дело в том, что во время неопределённости люди накопили денег больше чем обычно, и на выходе из кризиса готовы их тратить. В том числе те деньги, что россияне из-за закрытых границ сэкономили на зарубежных поездках, — около 2 трлн рублей. Также спрос поддерживает рост кредитования и зарплат. Последние увеличиваются из-за дефицита трудовых ресурсов, отметил Тремасов. Также он сказал, что крупный бизнес ждёт в 2021 году рекордные корпоративные прибыли: «Пять крупнейших металлургических компаний в этом году выходят на дивиденды порядка 1 трлн рублей. Для сравнения: весь консолидированный бюджет РФ — 42 трлн. Поэтому, когда мы слышим, что для инвестиций не хватает ресурсов, что ставки высокие и так далее, кажется, в таких утверждениях присутствует некоторое лукавство». Тремасов добавил, что после повышения ключевой ставки доходность длинных ОФЗ не выросла, как многие ждали, а снизилась. По его мнению, это говорит о доверии инвесторов к политике ЦБ, «адекватно реагирующего на ситуацию».

Выступление представителя Центробанка не убедило членов Столыпинского клуба, резюмировал его лидер, бизнес-омбудсмен Борис Титов. «Хоть один Центробанк мира повысил ставку?» — спросил он. «Бразилия», — ответил Тремасов. По его словам, то, что развитые страны могут позволить себе околонулевую или даже отрицательную ставку, — это результат доверия, которое монетарные власти завоевали за 20–30 лет, — с тех пор как они перешли к таргетированию показателя и им удалось заякорить ожидания показателя вблизи поставленных целей. Однако доверие это они завоевали именно мягкой КДП, парировал Титов.[/QUOTE]
изображение

▼ Максим Осадчий, начальник аналитического управления БКФ: «После того как пагубность примитивного способа борьбы с инфляцией путем ограничения цен стала очевидной, воспользовались более утонченным способом — ограничением экспорта. Рост внутреннего предложения должен способствовать снижению цен на внутреннем рынке. Но этот подход ведет к снижению стимулов производителей, нацеленных на экспорт продукции. Кроме того, не выполняются международные контракты, рвутся международные связи, наработанные годами... Этот подход в конечном итоге способствует сокращению производства. Чтобы бороться с болезнью, надо сначала выяснить ее причины. А их несколько. Во-первых, это рост цен на агропродукцию на мировом рынке. В частности, из-за байденовских популистских программ стимулирования американской экономики, разбрасывания «вертолетных» денег. Также из-за мягкой монетарной политики, проводимой денежными властями развитых стран. Бороться с напастью, конечно, можно путем изоляции собственной экономики и импортозамещения, но этот подход явно нам не подходит: из-за антироссийских санкций мы и так уже изолированы сверх всякой меры. Вторая причина — мягкая монетарная политика, проводимая Банком России. В 2020 году ключевая ставка достигла рекордно низкого уровня 4,25%. Из-за такой политики сформировался огромный денежный навес: наличная денежная масса в обращении за 2020 год выросла на 26,4%, или на 2,8 трлн рублей, до 13,4 трлн рублей на 1 января 2021 года. Этот денежный навес является мощным проинфляционным фактором. Из-за низких процентных ставок произошел мощный отток средств населения с банковских депозитов: депозиты физлиц в рублях сократились за 2020 год на 1,6 трлн рублей, или на 8,9%, в иностранной валюте — на 12,8 млрд долларов, или на 17,1%. Однако ужесточение монетарной политики Банка России встречает сильное сопротивление со стороны промышленного лобби».


▼ В ЦБ РФ заверили, что беспокоятся не только об уровне инфляции

▼ ЦБ ответил на критику Дерипаски

▼ ЦБ впервые очно ответил Дерипаске на вопрос о повышении ставок

▼ Дерипаска создаст «мозговой центр» в противовес ЦБ

▼ Олег Дерипаска атаковал ЦБ с новых позиций

▼ Дерипаска создает «мозговой центр», чтобы влиять на экономическую политику Банка России


▼ Кирилл Тремасов, директор Департамента денежно-кредитной политики Банка России, во 2-ом выпуске видеоблога "Что почём?" — о том, откуда взялся повышенный спрос, не рано ли ЦБ повышает ключевую ставку, почему ЦБ беспокоят инфляционные ожидания и о риске инфляционной спирали:

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
рост цен на агропродукцию на мировом рынке.
----------


----------
Цитата

cat in the rain пишет:
из-за антироссийских санкций мы и так уже изолированы сверх всякой меры.
----------


Ну и аналитика. :crazy:
Есть же действенный способ. Зубы выбить. :-X

----------
Цитата

YuriS пишет:
Нас хрен проведёшь :D . Пускай сами там за эти крохи открывают, да ещё и 13% сдерут потом :achtung: .
----------


▼ Владислав Лейбов, финансовый аналитик: «Ставки пошли в гору»

В последней декаде апреля Банк России второй раз повысил ключевую ставку. Теперь она составляет 5% годовых. За чередой затяжных майских праздников многими это событие прошло незамеченным. А ведь оно окажет серьезное влияние на ситуацию на российском финансовом рынке и во всей российской экономике. Глава Банка России Эльвира Набиуллина объясняет решение о поднятии ключевой ставки неожиданно высокими темпами роста потребительской инфляции, быстрым восстановлением активности в важнейших отраслях экономики, а также желанием сделать более привлекательными условия по банковским вкладам, процент по которым в последние месяцы оказался ниже даже официальной инфляции. По сути, дешевые кредиты, которые выдавали банки в прошлом году, стимулировали восстановление экономики за счет потерь части сбережений клиентами, которые размещали в банках свои деньги. Что касается темпов восстановления российской экономики, то Банк России уверен, что большинство отраслей уже вышли на докризисный уровень выпуска. Исключение составляет разве что сектор услуг, пострадавший от карантинных мер государства сильнее других. Насколько своевременным было решение Банка России — можно спорить долго. Ведь центробанки многих стран мира, включая Федеральную резервную систему США и Европейский центробанк, пока о повышении ставок не говорят. Любопытная дискуссия на эту тему произошла между давним критиком политики Банка России — бизнесменом Олегом Дерипаской и директором департамента денежно-кредитных отношений Банка России Кириллом Тремасовым. Думаю, Олег Дерипаска к своему большому удивлению обнаружил, что руководство Центробанка не всегда готово выступать в качестве мальчика для битья, а может вполне аргументированно отстаивать свою точку зрения.

Больше всего обрадуются решениям Центробанка вкладчики. Банки уже начали повышать ставки по вкладам в рублях. При этом они учитывают как решения Центробанка, так и собственные потребности в ресурсах и желание сохранить клиентов. Напомню, что отток вкладов из банков за 2020 год составил 7%. А в 2021 году отток вкладов даже ускорился и за первый квартал достиг 2,6%. Часть этих средств была направлена россиянами на фондовый рынок, а значительная часть осела на текущих банковских счетах. С учетом того, что ключевая ставка до конца года может еще немного возрасти, вкладчикам сейчас не стоит спешить открывать вклады на длительный срок. Лучше всего распределить сбережения на кратко- и среднесрочных вкладах. А когда ставки по вкладам еще подрастут — задуматься о заключении договоров на более длительный срок.

Ставки по необеспеченным потребкредитам с учетом возросших в кризис рисков уже находятся на достаточно высоком уровне, и их заметного повышения ждать не стоит. А вот ставки по кредитам с обеспечением, прежде всего — по ипотеке и автокредитам, банки уже повышают. Дело в том, что в ставки этих кредитов банки закладывают меньшие риски за счет наличия залогов и более тщательного анализа финансового положения заемщиков, а, следовательно, и меньший размер маржи. Поэтому рост стоимости фондирования на ставки обеспеченных кредитов повлияет сильнее. А с учетом жесткой позиции Центробанка по поводу необходимости сворачивания программы льготной ипотеки, возможно не только прекращение действия программы в ряде регионов, но и ужесточение требований банков к заемщикам. Так что желающим оформить ипотеку, автокредит или рефинансировать старые долги не стоит откладывать это решение надолго. Что касается кредитов крупным компаниям, то они станут немного дороже. Однако это небольшое подорожание на крупных остатках ссудной задолженности приведет к вполне ощутимому росту объемов ежемесячных платежей банку, и некоторые из компаний, которые и раньше имели финансовые проблемы, могут обанкротиться. Компании же с устойчивым финансовым положением, за которые между банками идет жесткая конкурентная борьба, могут не опасаться серьезного роста кредитных ставок. Кредиты малому бизнесу за исключением тех, которые выдаются в рамках программ господдержки, так и не стали особенно дешевыми. Кредитование малого и микробизнеса в крупнейших банках обычно организовано подобно розничному кредитованию, с использованием скоринговых моделей. При таком подходе к кредитованию скорость принятия решения возрастает, затраты банка на оформление сделок снижаются, но риски и процентные ставки остаются достаточно высокими.

/FinVersia


▼ Александр Разуваев, руководитель ИАЦ "Альпари", кандидат экономических наук: «Американские санкции оказались мягче ожиданий, однако это только начало давления, под которым в итоге может оказаться весь российский суверенный долг. При этом по факту российские монетарные власти беспомощны перед инфляцией, которая пока значительно превышает таргет Банка России в 4%. Заниженная ключевая ставка — это ускорение бегства капитала, ослабление рубля и долларизация экономики. В результате аномально низкой ставки депозитные ставки оказались ниже инфляции. Рядовые вкладчики стали забирать деньги из коммерческих банков, покупая акции, валюту, инвестиционные монеты, недвижимость. Депозиты должны превышать по доходности инфляцию, то есть при таргете по инфляции в 4%, таргет по ключевой ставке должен быть 6–8%. Требующие дешевого кредита предприниматели не желают работать над повышением рентабельности своих активов и капитала, предпочитая фактически дотационный кредит, который, естественно, идет за счет вкладчиков коммерческих банков или держателей долговых банковских бумаг. На конец года ключевая ставка, скорее всего, составит 6,0–6,25%, что достаточно комфортно при таргете Банка России по инфляции в 4%».

▼ Наталия Орлова, главный экономист Альфа-Банка, доктор экономических наук: «В марте розничный кредитный портфель вырос на 2,2% м/м против ожидаемых нами +1,2% м/м; в итоге темпы роста рынка составили 16,2% г/г против 15,3% г/г в декабре 2020. Мы связываем это ускорение с ожиданиями повышения ключевой процентной ставки, что, на наш взгляд, создало дополнительный спрос на кредиты. В то же время розничные депозиты никак не отреагировали на жесткую риторику ЦБ — в марте рост рынка розничных депозитов оказался ниже наших ожиданий и составил всего на 3,0% г/г. Подобная динамика подтверждает наше мнение о том, что кредитная активность реагирует на риски повышения ставки активно, тогда как фондирование будет оставаться слабым несмотря на рост ключевой ставки, так как позитивный тренд на финансовых рынках обеспечивает высокую доходность прямых инвестиций в финансовые инструменты и сохраняет низкую привлекательность вкладов».

▼ Владимир Григорьев, доцент Института мировой экономики и бизнеса РУДН, кандидат экономических наук: «Пока все-таки бежать в банки не следует. Рост ставок продолжится. Оценить, насколько они вырастут в данный момент, сложно, потому что рост ставок будет напрямую зависеть от роста ключевой ставки Центрального банка. Она, безусловно, будет повышаться. В течение года пункта на три как минимум вырастет. Это приведет к росту ставок по вкладам. Думаю, что в июне–июле, тем более осенью, разместить их можно будет выгоднее, чем сейчас. Вкладчики на фоне информации о повышении ставок все же в ближайшее время пойдут в банки. Несмотря на низкую доходность по накопительным счетам, деньги в банке находятся в безопасности. В России почти 17 лет работает система страхования вкладов, в работе которой не было сбоев. Конечно, для огромного количества людей даже низкая доходность, но гарантия того, что деньги получишь обратно, — это важный фактор. Всегда будет такая часть консервативная и осторожная владельцев денег, которые будут готовы на небольшую доходность, но надежность: спи спокойно. Думаю, вкладчики пойдут в банк, безусловно. Не берусь судить, какая будет динамика. Совсем низкие ставки, которые сложились в прошлом году, способствуют вымыванию вкладов из банков. Значительная часть вкладчиков понимает, что держать деньги в банках под 3–4% бессмысленно».


▼ Банк России повысил ставку сразу до 5%. Из-за инфляции, по мнению ЦБ, медлить с ужесточением политики было нельзя

▼ Банки РФ начали повышать ставки по вкладам

▼ Вклады в российских банках стали выгоднее

▼ Популярность вкладов среди россиян может вырасти в 2021 году

▼ Инфляция в начале мая остается высокой, это подтолкнет ЦБ РФ к повышению ставки в июне

▼ ЦБ зафиксировал резкий рост ставок по рублевым вкладам

▼ Средняя максимальная ставка по вкладам банков топ-10 в 1-й декаде мая повысилась до 4,93%

▼ Средняя максимальная ставка рублевых вкладов топ-10 банков РФ заметно выросла



изображение

За то что мы все этой весной удержались от искушения открыть на радость экономным банкирам долгосрочные вклады без пополнения и снятия! изображение

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
За то что мы все этой весной удержались от искушения открыть на радость экономным банкирам долгосрочные вклады без пополнения и снятия! изображение

----------

У нормального серийного вкладчика, всегда есть туз в рукаве в загашнике несколько хороших вкладов, чтобы переждать чёрную полосу, а там и новые козырные вклады подоспеют :relax:

что можно сказать про ЮниКредит банк ?

----------
Цитата

gustav1 пишет:
что можно сказать про ЮниКредит банк ?
----------
А разве по нему нужно что-то говорить? И что бы вы хотели про него услышать?
Российская (а по началу и советская с 1989 г.) инодочка компании UniCredit Group, имеющую самую большую международную банковскую сеть центральной и восточной Европы. Он и в системообразуюшие банки России под номером 1 входит. Не банк - мечта… С той точки зрения, с которой вы, видимо, спрашиваете.

В телеграмме волнуются за Энергомашбанк. Реально не проводит платежи с четверга?

Нажаловались
----------
Цитата

МОСКВА, 24 мая (Рейтер) - Глава Центробанка Эльвира Набуиллина сказала, что возвращение денежно-кредитной политики к нейтральному уровню поднимет ставки по банковским депозитам, и они будут покрывать инфляцию.
Низкие ставки по депозитам на фоне мягкой политики и снижения ключевой ставки в прошлом году оказались ниже инфляции, достигшей 5,5-5,8% весной, что вызвало рост жалоб со стороны населения в адрес депутатов.

Центробанк в апреле во второй раз подряд повысил ставку, доведя ее до 5,00% и достигнув нижней границы диапазона, который означает нейтральную политику .

"Для людей инфляция очень важна... Мы видим, что инфляция - это чувствительный фактор, и если в прошлые годы, по социологии, она ушла из тройки самых тревожащих людей проблем, то сейчас вновь люди встревожены", - сказала Набиуллина, выступая в Госдуме.

По ее словам, административное ограничение цен на социально значимые продукты, введенное правительством, это временное решение.

"Это не то, что может обеспечить спокойствие людей в долгосрочной перспективе, и наша денежно-кредитная политика решает в первую очередь эту задачу и работает на благосостояние людей, защиту их сбережений, их доходов, от обесценения, от инфляции".

Возвращение ключевой ставки в нейтральный диапазон 5-6% поднимет и ставки по депозитам.

"Они будут вновь устойчиво покрывать инфляцию", - сказала Набиуллина.

ЦБР ранее опубликовал данные о максимальных средних ставках по вкладам в рублях в крупнейших банках: в первой декаде мая 2021 они выросли до 4,93% с 4,72% в конце апреля.

Набиуллина сказала, что спрос в экономике восстанавливается быстро, зарплаты растут, а безработица снижается, меры правительства поддержали потребление.

"Мы возвращаем инфляцию к цели, начали повышать ставку", - сказала Набиуллина.

Центробанк мерами денежно-кредитной политики в состоянии обеспечить инфляцию вблизи 4%, добавила она.

Ближайшее заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке запланировано на 11 июня, прогнозы аналитиков говорят о том, что ставка снова может быть повышена.
----------

----------
Цитата

КотКот пишет:
играть в лотерею с наперсточниками - догонит ли вклад инфляцию не один нормальный человек не будет.
----------

Уже есть шансы, что догонит! Всё что для этого нужно, это чтобы Росстат пересчитал инфляцию в меньшую сторону. Если гора не идёт к Магомету — Магомет идёт вы догадываетесь куда изображение

изображение

----------
Цитата

▼ Россияне бегут с деньгами из банков. За три месяца забрали 700 млрд рублей

Россияне в январе–марте 2021 года забрали из банков 559 млрд руб. вкладов и еще 138 млрд руб. с текущих и накопительных счетов. Об этом свидетельствует статистика Центробанка. Всего банки лишились 697 млрд руб. физических лиц, а потери достигали 7,7 млрд руб. в день. В марте рост средств на текущих счетах, который составил 138 млрд руб., не смог перекрыть отток с вкладов в размере 231 млрд. Вклады в российских банках стали убыточными — деньги вкладчиков «горят» на счетах. Это результат заниженной ставки ЦБ, считают аналитики. Последнее повышение ставки до 5% годовых не вернет ставки банков на приемлемый уровень, для этого необходимо ее повышение до 6% минимум.

С отрицательными ставками российская экономика столкнулась впервые в новейшей истории. С марта 2020 года по март 2021-го россияне забрали с депозитов 1,008 трлн руб. Это столько же, сколько банки выплатили по процентам за прошедший год. Кроме низких ставок на вклады давила девальвация рубля — российская валюта перестала быть средством для сбережений.

Россияне не несут деньги в банки, но берут кредиты. За первый квартал 2021 года россияне взяли кредитов на 1,217 трлн руб. Это привело к тому, что долг заемщиков по отношению к депозитам составил 83,9%. Такого не было с 2009 года. В результате банки вынуждены полагаться на бюджетные деньги — Минфин предоставил в марте кредитным организациям дополнительные 1,288 трлн руб. и увеличил сумму размещения на счетах до рекорда — 6,922 трлн руб.

/Капитал страны
----------

▼ ЦБ сообщил, что средства россиян на счетах в банках в апреле выросли на 942 млрд руб.

МОСКВА, 24 мая. /ТАСС/. Банк России в апреле зафиксировал увеличение на 942 млрд руб. средств населения на счетах в кредитных организациях. Данный рост, по мнению регулятора, связан с нерабочими днями, когда население получило часть социальных выплат и зарплаты авансом, говорится в материалах Банка России. "Средства населения выросли на значительные 942 млрд руб. (+2,9%) полностью за счет текущих счетов (+1 трлн 24 млрд руб., или 8,9%). Рост был обусловлен объявленными нерабочими днями между майскими праздниками, из-за которых часть социальных выплат (в том числе пенсий) и заработной платы за май была выплачена авансом в апреле", — указал регулятор.


▼ Олег Сысуев, президент и первый зампред Совета директоров Альфа-Банка: «Нынешнее руководство Центрального банка, у которого политика связана с таргетированием инфляции, показало эффективность своей работы в этом смысле. И Центральный банк следит за тем, чтобы инфляция не росла драматическим образом. Центральный банк тоже выполняет некоторую политическую функцию. И он показал, что умеет сдерживать инфляцию. И думаю, что в дальнейшем руководство Центрального банка, если будет так же работать, то угроза того, чтобы инфляция превратилась в значительную проблему для народонаселения, которое ходит на выборы, — такого не будет. Когда в 90-х годах инфляция исчислялась десятками процентов — это была другая история, это была другая жизнь. Но сейчас, имея в виду государственный долг, имея в виду цены на нефть, фундаментальные показатели, такие цифры инфляции не являются страшными и угрожающими».

▼ Евгений Коган, профессор ВШЭ, кандидат экономических наук: «Рост цен наша повелительница банков и ставок прокомментировала в том числе и тем, что за время пандемии "2 триллиона рублей не были потрачены за рубежом" и поэтому население начало тратить деньги в стране, чем повысило цены. Интересно, куда пошли эти деньги, исходя из данной логики? Если верить Росстату, деньги, которые народ сэкономил на путешествиях, пошли на картофель, подорожавший на 26% с начала года, и на морковь, которая прибавила в цене целых 27%. Более того, эти сэкономленные 2 трлн руб., судя по всему, повысили цены огурцов (+16% за 2021 год) и курочки (+12% за 2021 год). Интересный способ потратить сэкономленное выбрал наш народ. Видимо, здоровое питание нынче в моде. Шутки шутками, но давайте поговорим серьезно. Несмотря на мое несогласие с тем, что инфляцию в стране спровоцировали слишком большие отложенные суммы россиян, которые пошли на самые дешевые продукты, я все еще солидарен с тем, что наш регулятор опасается высоких инфляционных ожиданий населения. Народ всегда ожидает и оценивает инфляцию существенно выше официальной. Во многом это связано с психологическим восприятием, во многом — с методикой подсчета инфляции от Росстата. Тем не менее, инфляционные ожидания в стране выросли слишком серьезно. Если население ждет роста цен — ожидания сбываются. И наш ЦБ совершенно справедливо обеспокоен. Так что, как мне кажется, пока все показатели выступают за то, что ключевая ставка ЦБ будет расти и дальше без особых промедлений».

▼ Владислав Лейбов, финансовый аналитик: «В начале года вкладчики традиционно забирают из банков часть своих средств. Однако в 1 квартале 2021 года к традиционному оттоку средств добавился фактор низких ставок по вкладам и резкий рост потребительской инфляции по товарам повседневного спроса. Важной чертой экономического кризиса 2020 года стала мягкая процентная политика Банка России. Если в прошлые крупные кризисы регулятор резко поднимал ключевую ставку, то летом 2020 года Банк России, наоборот, опустил ключевую ставку до исторически низкого уровня в 4,25% годовых. Это решение оказало существенную поддержку экономике. Благодаря такой политике регулятора ставки по банковским вкладам достигли в 1 квартале 2021 года исторически минимальных значений. Низкие ставки, девальвация рубля и введение налога на крупные банковские вклады спровоцировали отток вкладов, в первую очередь — вкладов в инвалюте. Значительная доля изъятых вкладов осталось в банках на текущих счетах и может быть изъята при дальнейшем ухудшении ситуации в экономике. Изъятые из банков средства частично были направлены россиянами на фондовый рынок».


▼ Отток средств с депозитов становится угрозой для мелких и средних банков

▼ Инфляция продолжает отдаляться от целевого уровня ЦБ в 4%

▼ Фондирование будет оставаться слабым, несмотря на рост ключевой ставки

▼ Клиенты российских банков испытали сильнейший за 4 года инфляционный шок

▼ Российские банки начали повышать ставки по вкладам

▼ Более трети банков из ТОП-30 повысили свои ставки по вкладам

▼ Банки РФ массово повышают ставки по вкладам. Но все равно не успевают за инфляцией

▼ Годовая инфляция вернется к росту в ближайшее время

▼ Дезинфляция в апреле не поменяет "ястребиных" планов Банка России

▼ Россияне проедают накопленное. Предпосылок для сберегательного бума пока в стране нет

▼ Банк России не ждет замедления годовой инфляции раньше осени

▼ Годовая инфляция в России — на пике

▼ ЦБ РФ на ближайшем заседании поднимет ключевую ставку до 5,25–5,5%


изображение

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Вклады в российских банках стали убыточными — деньги вкладчиков «горят» на счетах. Это результат заниженной ставки ЦБ, считают аналитики.
----------

А если ещё и налог на доходы от вкладов припомнить...