Еврооблигации (всё о евробондах!)

Считаем.
Сейчас курс 64.
При погашения 100.
Величина девальвации (100-64)/64=0.55
Налог составляет 0.56*1.25*0.13=0.091 от номинала бумаги.
Итого, если найдётся дурак, который купит при продаже по 125% номинала через год при курсе доллара 100, купонный доход в размере 0.08625 от номинала не покроет возникающий налог.
Убыток составит 0.5% капитала.

vfadeev, такую формулу расчета я не видел

----------
Цитата

vfadeev пишет:
Величина девальвации (100-64)/64=0.55Налог составляет 0.56*1.25*0.13=0.091 от номинала бумаги.

----------


зачем, Вы так считаете? у Вас бумага в $, при девальвации она в руб соответственно дорожаете, Вы ее не продаете, купон у Вас тоже в $, ндфл на купон 13%, Вы с купоном все равно перебиваете ставку депозита, тем более просто кэш, как к убытку приходите...

у нас бумаги с 2014 года, убытка на капитал нет

Вас бумага в $,
Логично считать финансовый результат не в падающей валюте, а в растущей...
Цель покупки долларового инструмента - увеличить сумму в $.
А с этим ваша облигация справляется хуже, чем депозит сбера под 0%, сто и показывает мой расчёт.
После уплаты налога долларов останется меньше, чем было до покупки облигаций.

vfadeev, есть, кто и чз 5 лет бумагу не будут продавать, при этом они эти годы заработают солидный купон, не всем нужно бумагу продавать чз год, Ваш расчет именно под при большой девальвации, но это не всем нужно

и не факт, что чз 5 лет не придумают новую схему оптимизации, если Вам обязательно нужно именно продать

Если ставить на маленькую девальвацию, то логично покупать и рублевые облигации.
Если посчитать при указанных параметрах за 5 лет, то после уплаты налогов получится порядка 13% годовых в рублях.
Но рублевые облиги есть и с куда лУчшей доходностью.
Опять же,если ставить на слабую девальвацию, тогда более оправдана покупка 20-30 летних ОФЗ РФ с расчетом, что ключевая ставка будет снижена до 5%.
Тогда доходность за 5 лет составит 15-20% за счёт роста стоимости бумаг ОФЗ...

Mikhail Gruzdev пишет:

Мне из текста (214.1 п.3 пп.1) не очевидно. Поделитесь соображениями, почему так.[QUOTE]
ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже

В 214.1 п.4 указано:
4. Указанные в пункте 3 настоящей статьи ценные бумаги (за исключением инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании) в целях настоящей главы относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, если по ним рассчитывается рыночная котировка ценной бумаги. Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается:
1) средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже;
2) цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже.

Можно понять, что льгота будет применяться, если бумага торгуется либо на российской, либо иностранной бирже?

----------
Цитата

vfadeev пишет:
покупка 20-30 летних ОФЗ РФ
----------
а чо, где такое продают ???

----------
Цитата

nic123 пишет:
Можно понять, что льгота будет применяться, если бумага торгуется либо на российской, либо иностранной бирже?
----------

Если вопрос в том, распространяется ли льгота 219.1 п.1 пп.1 (более трёх лет в собственности) на ценные бумаги, торгуемые на иностранной бирже, то нет - не распространяется.

----------
Цитата

vfadeev пишет:
Если ставить на маленькую девальвацию
----------


этого никто не знает

http://www.vedomosti.ru/finance/articles/2016/08/03/651528-nalogoviki-pridumali-brat-nalog-torgovli-evrobondami

чем физикам грозит ?

Mikhail Gruzdev,
Все- таки хочется понять ситуацию по льготе. Льгота распространяется на ценные бумаги, приобретённые после 01.01.2014 и на тех, кто держит бумаги не менее трёх полных лет.
Фактически воспользоваться льготой можно будет только после 01.01.2017?
На практике никто ны получал ещё такую льготу?