Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

aries пишет:
единственно верным решением будет перевод бумаг из ВТБ к неподсканкционному брокеру
----------


Врядли такое возможно, тк активы ВТБ заблокированы и поручение нельзя исполнить: списать бонды у ВТБ в Евроклире и перевести куда-то

«Норильский никель» получил разрешение от специальной комиссии при Минфине на погашение купона по еврооблигациям. Об этом в интервью РБК рассказал крупнейший совладелец и президент «Норникеля» Владимир Потанин.
«Валютное регулирование предусматривает ограничение на выплату как суверенного долга, так и долгов компаний, с зачислением на специальный счет — с расчетом в рублях и последующей конвертацией при размораживании золотовалютных резервов, — говорит Потанин. — Но существует одна особняком стоящая проблема — текущие платежи по купонным выплатам, процентам и амортизации кредитов там, где это предусмотрено соглашениями».По его мнению, здесь «не нужно закручивать гайки»: необходимо дать возможность компаниям, которые способны платить по этим кредитам, провести такие платежи. «Потому что неоплата даже на небольшую сумму приводит к кросс-дефолтам по всем обязательствам. И, соответственно, нам, я думаю, не нужно сталкиваться с ситуацией, когда все долги предприятий и суверенный долг становятся срочными к погашению. Это на мой взгляд не в наших интересах», — объяснил бизнесмен.
Была выработана другая схема с созданием комиссии при Минфине под руководством Антона Силуанова, которая должна рассматривать заявки от компаний: только в случае ее одобрения они смогут расплатиться с внешними кредиторами в валюте. «Были, наверное, понятные сомнения в том, насколько оперативно сможет комиссия принимать решения по такому рода вопросам. Тем не менее, эти опасения были развеяны», — признался бизнесмен. Он утверждает, что заявка «Норникеля» была рассмотрена за один день и компания уже выплатила купон по евробондам.

________________________________________________________________

весь цимес ситуации в том, что ИНОСТРАННЫЕ держатели ПОЛУЧАЮТ эти деньги, а РОССИЙСКИЕ — НЕТ, потому, что деньги от Euroclear не идут в НРД (российский депозитарий).
Т.е. законом о рублевой выплате российские власти хотели «наказать» иностранцев, а в итоге НАКАЗАЛИ РОССИЙСКИХ ДЕРЖАТЕЛЕЙ облигаций.

Просто супер

----------
Цитата

Rondine пишет:
Врядли такое возможно, тк активы ВТБ заблокированы и поручение нельзя исполнить: списать бонды у ВТБ в Евроклире и перевести куда-то
----------

В ВТБ, Открытие, ВЭБ находится огромное число еврооблигаций российских держателей, в том числе и их собственной портефель этих банков. Если эмитенты в том числе и Минфин начнут платить полностью платить купон $ в Евроклир, то фактически они будут морозить в том числе собственные деньги в Евроклире на долгие времена.
Во-первых это просто нарушает указ президента, как бы саботажем попахивает.
Во-вторых чего ради? Ради избежания дефолта и потери репутации? Репутация нужна когда дают деньги, а когда все равно никто не даст в ближайшее время, то зачем репутация?

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
а РОССИЙСКИЕ — НЕТ
----------


давайте посмотрим. Должны прийти

----------
Цитата

Rondine пишет:
давайте посмотрим. Должны прийти X
----------


Так я тоже надеюсь. Иначе это какое то муд...тво.

Но факт уже есть - иностранцы УЖЕ получили. Е НРД только отправил в euroclear вчера список держателей и реакция дальнейшая неизвестна.

А что по клиентам ВТБ слышно? Каким образом они будут получать купоны по евробондам и в какой валюте?

----------
Цитата

user-78177503676 пишет:
А что по клиентам ВТБ слышно? Каким образом они будут получать купоны по евробондам и в какой валюте? X
----------

Так уже получают - BLR в долларах.
Что будет "завтра" - неизвестно.

На самом деле надо ещё понять что они там в Норникеле перечислили в качестве купона. Правительственная комиссия по выдаче разрешений по выплатам иностранцам создана ещё 7 марта. И она предусматривает вполне определённый порядок выплат
https://interfax-ru.turbopages.org/turbo/interfax.ru/s/business/826761
Вначале должник открывает счёт в рублях типа "С" для иностранца, перечисляет туда рубли, потом для конвертации надо получить разрешение в прав комиссии (кмк это мог сделать сам Норникель), а потом выплатил после конвертации. Но возможно выплатил в Евроклир только ту часть купона которая принадлежит иностранцам. А ту часть которая принадлежит резедентам выплатил (или выплатит) в рублях, как и предписывает указ. Пока по крайней мере вроде нет никаких подтверждений что купон в Евроклир ушёл в полном объёме $

Комиссия при Минфине для того и выдаёт лицензии корпоратам , чтобы отступать от той галиматьи, которая в указе прописана. При наличии такой лицензии будут баксами как и положено в Евроклир платить. Этот указ головной боли всем принёс и все рады быстренько разрешения получать.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Комиссия при Минфине для того и выдаёт лицензии корпоратам , чтобы отступать от той галиматьи, которая в указе прописана. При наличии такой лицензии будут баксами как и положено в Евроклир платить. Этот указ головной боли всем принёс и все рады быстренько разрешения получать.
----------

А можно ссылочку где будет описан именно такой порядок работы разрешений который Вы изложили? Т.е. что эмитент напрямую загоняет купон целиком в Евроклир ....
Потому что на данный момент это противоречит всем ранее опубликованным разъяснениям ЦБ и Минфина. Ранее везде упоминалось что правительственная комиссия лишь дает разрешение на конвертации рублей, которые получены на счет типа "С".
Не исключаю что для Норникеля разработали еще какой то отдельный порядок расчетов, но хотелось бы убедится в этом лично.

В Указе от 5 марта 2 изъятия установлены. Они о том, что чтобы ни было установлено в Указе приоритет имеют п 10 и 11 Указа.

Пункт 10 не реализован пока - не приняты нормативные акты с иным порядком
Шуруют по пункту 11 - выдают разовые лицензии в обход общих правил Указа.

И сами эмитенты хотят заплатить долларами, чтобы не попасть в кросс-дефолт, когда из-за неисполнения минорного обязательства по купону все остальные обязательства объявляются с наступившим сроком к исполнению независимо от их фактических сроков.

10. Предоставить Центральному банку Российской Федерации (в отношении исполнения обязательств кредитными организациями и некредитными финансовыми организациями) и Министерству финансов Российской Федерации (в отношении исполнения обязательств другими должниками) полномочия определять иной порядок исполнения должниками обязательств, названных в пункте 1 настоящего Указа.
11. До определения в соответствии с пунктом 10 настоящего Указа порядка исполнения должниками обязательств предоставить полномочия по выдаче разрешений на исполнение обязательств без соблюдения порядка, предусмотренного настоящим Указом:
а) Центральному банку Российской Федерации - в отношении кредитных организаций и некредитных финансовых организаций;
б) Министерству финансов Российской Федерации по согласованию с Центральным банком Российской Федерации - в отношении других должников.