Еврооблигации (всё о евробондах!)

Девелопер "ПИК" предложил держателям выпуска долларовых еврооблигаций-2026 перенести выплаты по ним на дату погашения, сообщила PIK Securities DAC, выступающая эмитентом евробондов.
Кроме того, компания просит освободить эмитента и поручителей по евробондам от ковенантов и "ряда событий дефолта".
В голосовании смогут принять участие инвесторы, владеющие долговыми бумагами по состоянию на 15 декабря. Дедлайн по голосованию - 22 декабря 17:00 по Лондону. Собрание держателей евробондов назначено на 28 декабря.

Это не относится к замещенным еврооблигациям, выпущенным на инфраструктуре НРД.

«Газпром капитал» 06 декабря начнет размещение выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО29-1 на 2 млрд долларов США, говорится в сообщении эмитента.
Это замещающие облигации к выпуску GAZ-29 (XS2291819980)
Дата погашения – январь 2029 года. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 долларов США. Цена размещения – 100% от номинала.
Книга заявок будет открыта с 10:00(мск) 06 декабря по 18:00(мск) 16 декабря
Ссылка на оферту и порядок обмена https://gazpromcapital.ru/fileadmin/f/events/2022/2022.12.05-oferta-6.pdf

УК "Первая" (ранее называлась "Сбер Управление активами") подала в Арбитражный суд Москвы иск к ПАО "Вымпелком" на сумму 2,1 млрд рублей, следует из картотеки дел.
Суть иска пока не раскрывается.
Это второй крупный иск участника финансового рынка к "Вымпелкому" за последнее время. Ранее в Арбитражный суд Москвы с иском к телеком-оператору о взыскании денежных средств в объеме долга его материнской структуры VEON (VEON) Holdings B.V. по еврооблигациям в размере около 1,757 млрд рублей обратилось ЗАО "Лидер". В конце ноября "Лидер", управляющий активами негосударственных пенсионных фондов, попытался через суд запретить продажу "Вымпелкома" его менеджменту без включения в условия сделки гарантий выплат российским владельцам евробондов VEON.
"Лидер" попросил об аресте денежных средств на банковских счетах ответчика в размере исковых требований, а также потребовал запретить VEON совершать любые действия, связанные с подготовкой к продаже или продажей "Вымпелкома" без включения в условия сделки пункта о том, что его новый владелец принимает на себя обязательства перед российскими держателями еврооблигаций VEON в полном объеме или осуществляет выпуск "замещающих" облигаций на равнозначных условиях.
______________________________________________________
Осталось держателям долга «доиграться» и обанкротить должника (((

А есть кто-нибудь здесь, кто НЕ получил consent fee пока что по ГП-2034? Просто думаю, в какой момент и кого нужно будет по этому поводу пинать :)

Похоже из-за Открытия и Инвестпалаты (или из-за БКС) попадаю я на обмен GAZ-31. Из-за того что облиги перевели с Палаты в БКС на какой-то не тот счет НРД замещение не сделать. Надо перевести их на торговый счет НРД (или наоборот неторговый, не знаю). И сделать это можно только явившись в офис БКС, что физически мне сделать невозможно. Так вот гундосых лечат, как говорит мой друг

VTB Eurasia DAC, облигации иностранного эмитента (XS0810596832) похоже пролонгировали.

https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQOD&code=XS0810596832&utm_source=www.moex.com&utm_term=xs0810596832#/bond_4

----------
Цитата

user-66587536886 пишет:

X VTB Eurasia DAC, облигации иностранного эмитента (XS0810596832) похоже пролонгировали.

----------

Хорошо бы еще новый процент купона узнать.

ИНТЕРФАКС - ВТБ временно приостанавливает выплату купонного дохода по ряду выпусков субординированных облигаций, а также по выпуску бессрочных еврооблигаций, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе банка.
Как пояснили в ВТБ, решение о временной приостановке выплат принято в целях укрепления капитальной позиции, такая мера предусмотрена условиями выпусков и согласована с регулятором.
Решение касается купонного дохода по выпуску бессрочных субординированных еврооблигаций (ISIN XS0810596832), начиная с платежа на 6 декабря текущего года и до возобновления выплаты банком дивидендов по обыкновенным акциям, а также начисленного купонного дохода в 2023 году по бессрочным субординированным облигациям серий СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-2, СУБ-Т1-3, СУБ-Т1-4, СУБ-Т1-5, СУБ-Т1-6, СУБ-Т1-8, СУБ-Т1-9, СУБ-Т1-10, СУБ-Т1-11, СУБ-Т1-12 и СУБ-Т1-13.
Никаких ограничений по вторичному обращению и проведению сделок с субординированными облигациями это решение не несет, сообщили в пресс-службе ВТБ.
В среднесрочной перспективе ВТБ также рассматривает возможность замены выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций на локальный рублевый субординированный инструмент, отметили в банке.
"ВТБ выполняет все установленные Банком России нормативы достаточности капитала и реализует меры по укреплению капитальной позиции, что позволит в перспективе вернуться к выплате купонного дохода по этим выпускам облигаций", - подчеркнули в пресс-службе кредитной организации.

----------
Цитата

user-579211771786 пишет:
ИНТЕРФАКС - ВТБ временно приостанавливает выплату купонного дохода по ряду выпусков субординированных облигаций, а также по выпуску бессрочных еврооблигаций, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе банка.
Как пояснили в ВТБ, решение о временной приостановке выплат принято в целях укрепления капитальной позиции, такая мера предусмотрена условиями выпусков и согласована с регулятором.
----------


Кто может сказать, по евро субордам ВТБ, несмотря на невыплату купона, НКД продолжает идти? Т.е. речь идет об отсрочке выплаты купона на неопределенный срок (до выплаты дивидендов по акциям), или эмитент вообще отказывается от выплаты купона за данный период?

из телеграм-канала
----------
Цитата

Гром среди пасмурного неба. Герой дня – второй по размеру банк РФ, ВТБ.

Вчера вечером, без каких-либо прелюдий, банк выпустил информационное сообщение (https://www.interfax.ru/business/875656) о временной приостановке выплат купонного дохода ПО ВСЕМ своим субординированным обязательствам без срока погашения. Под «нож» попали выплаты по 12 выпускам с клирингом в НРД (СУБ-Т1-1 – СУБ-Т1-13) и 1 очень известный выпуск, переживший не один кризис – VTB Perp 9.5 (в USD). Итого, приостановка затронет бессрочные субординированные еврооблигации (по ним купонов не будет до возврата к дивидендам), а также те самые 12 выпусков.

Сейчас в обращении находятся бессрочные евробонды на $2,25 млрд, размещенные в 2012 г. Выпуски вечных субордов в долларах, евро и рублях предлагались рынку в основном в 2021 г., речь идет о бумагах в обращении на сумму $1,08 млрд, €359,4 млн и 37,4 млрд руб.
Отметим, что весной (после всем известных событий) глава банка, Андрей Костин, обещал обслуживать все бессрочные облигации банка, в том числе и долларовый выпуск, выплачивая купонный доход по нему в рублях. Надо отдать должное: выплата в июне этого года состоялась, все локальные держатели бумаг, среди которых немало моих знакомых и коллег, получили свои купоны.

И вот вчера, 06 декабря, В ДАТУ ВЫПЛАТЫ очередного купона по долларовому VTB Perp, держатели, вместо своих кровно заработанных, получают от банка информацию о том, что купона не будет. Как говорится – кина не будет, можно расходиться…

Кстати, вчерашняя выплата была знаковой: банк разместил этот выпуск 10 лет назад и подошел срок call опциона (банк не стал реализовывать свое право). Новый купон на следующие периоды должен был быть установлен по формуле в зависимости от доходности UST10Y (американских казначейских 10-летних облигаций) и составить около 11,5% годовых.

Информацию о прекращении купонных выплат по вечным бондам банки обычно публикуют очень заранее, до даты выплат.
Очевидно, невыплата купонов как-то напрямую связана с покупкой Банка Открытие. Следовательно, раз это будет покупка за деньги, их надо взять из капитала; а он, как известно, нерезиновый.
Если еще и на купоны по «вечникам» тратить, то тут все очевидно становится совсем непросто (разумеется, это предположение), и нужна будет докапитализация за счет средств ЦБ. Однако платить-то за Банк Открытие нужно будет как раз ЦБ.

А ко всему этому – огромное количество инвесторов в те самые вечные суборда.

Из непонятного – связь восстановления выплат по «вечникам» с возобновлением выплат дивидендов по обыкновенным акциям, о чем сказано в сообщении банка. Вот интересно, с чего вдруг это стало связанными событиями? Насколько я понимаю, дивиденды банк как раз может и не выплачивать, пустив их в капитал; выплаты же по субордам имеют более высокий приоритет выплат.

А как дивиденды платить, если остановлены выплаты по субордам? Странновато, однако.
С другой стороны: кто у нас основной акционер, заинтересованный в дивидендах? Вот и думаем.

Грустно, ведь российский фондовый рынок переживает очень непростые времена. Рынок долгов держится относительно неплохо. Проходят (и весьма бодро) различные размещения на первичке.
Невыплата купонов по такому системно значимому эмитенту, как ВТБ, это более чем серьезный удар по рынку долгов и вообще по доверию на этом рынке.

Хочется надеяться, что руководство ВТБ оперативно выйдет на связь с инвесторами и в свойственной Андрею Костину откровенной манере донесет позицию банка по решению этой неординарной ситуации.
Это сейчас действительно очень важно.

@bitkogan
----------

Для обмена Gaz-31 Палата тоже проапгрейдилась, теперь они делают не через оферту, а через продажу/покупку и надо только позвонить. Правда, берут за это 18,75р за бумагу по нынешнему курсу, но это мелочи. Пополнить их счёт тоже не так просто, надо там внимательно прописывать номер счёта в межбанке. В общем, деньги завёл, заявку на обмен по телефону сделал, посмотрим, как справятся. Больше самому со страшными документами возиться не надо.