Еврооблигации (всё о евробондах!)

Э, Слюшяйте, Сосо, вам гротескный пример привели, чтобы проблематику обозначить. Не факт, что сведения о голосовании к вам через вашего брокера во время поступят и , самое главное, во время к дедлайну придут. Вам просто объявят о реструктуризации на 100 лет

И как вы в возмутитесь в России?

И с чего вы взяли про 75%? В проспект идите и читайте, что там написано в каждом конкретном случае.

----------
Цитата

ask1978 пишет:
Скажите, а все эти правила (50% или 75%) описаны в конкретном проспекте эмиссии для конкретного бонда и могут быть разными? Или все таки есть какой-то закон, который это урегулирует? Если закон, то какой страны - где сама компания или где SPV зарегистрирована?
----------


Как правило, достаточно документы эмиссии посмотреть: там все изложено. Там же указано применимое материальное право. Как правило, это наиболее развитые юрисдикции (право Англии и Уэльса, штата Ньютон-Йорк). К регистрации SPV выбор применимого права вообще никакого отношения не имеет.
Да, ещё имеет смысл поинтересоваться резолюциями собраний кредиторов (теми самыми 50/75) которыми могут быть изменены условия договора между заемщиком и кредиторами

Кризис раунд 2. Инструкция по выживанию

http://www.zerohedge.com/news/2016-04-28/dangerous-true-state-financial-system-today

Репорт от Graham Summers в свободном доступе

http://www.phoenixcapitalmarketing.com/roundtwo.html


The REAL problem for the financial system is the bond bubble. In 2008 when the crisis hit it was $80 trillion. It has since grown to over $100 trillion.
The derivatives market that uses this bond bubble as collateral is over $555 trillion in size.

Короче, жахнет из-за пузыря на рынке бондов и основанных на их основе деривативов. Индекс бакса в течение 5 лет до 130 прогнозирует.

Стратегии:
1) только баксы
2) физическое золото и серебро в слитках и ликвидных монетах

В баксах и в золоте все обесценится в разы

----------
Цитата

Rondine пишет:
Э, Слюшяйте, Сосо, вам гротескный пример привели, чтобы проблематику обозначить. Не факт, что сведения о голосовании к вам через вашего брокера во время поступят и , самое главное, во время к дедлайну придут. Вам просто объявят о реструктуризации на 100 летИ как вы в возмутитесь в России?И с чего вы взяли про 75%? В проспект идите и читайте, что там написано в каждом конкретном случае.
----------

вы еще забыли упомянуть вариант падения кирпича на гогову, эти 2 события имеют вероятности одного порядка кмк

----------
Цитата

ask1978 пишет:
Но ведь трастовцы все судятся в России.
----------

Так вы на их исковые требования посмотрите - договоры о выкупе были в российской юрисдикции и по российскому праву

Есть ли государственные\муниципальные еврооблигации с доходностью > 8% годовых?

----------
Цитата

boosted пишет:
Есть ли государственные\муниципальные еврооблигации с доходностью > 8% годовых?
----------

Есть. Венесуэльские, например

boosted, есть, довольно много

----------
Цитата

SOSO9 пишет:
К слову сейчас нет разници по новым правилам субборд или по старым
----------
:yep:
но
----------
Цитата

ask1978 пишет:
Смирнов из Атон как раз говорит, что старается не брать суборды, списываемые по новым правилам.

----------

и вы будете смеяться. но так считающих много, а говорят так все. и это я про людей с аттестатами ))

dench
Подскажите какие именно?

boosted,
а что ваш брокер говорит ? его работа вам предложить
если не предлагает, то это из за известных причин и он все равно не сможет вам их купить

тут участник темы ссылку на биржу кидал, там можно смотреть. большинство на биржах "торгуется"
ну и блум, да и сибондс
но без поддержки брокера смысл ?

Rondine, посмотрите плиз в личке вопрос

Коллеги, что думаете об этом продукте?
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
----------
Цитата

Долларовый, ликвидный, эффективный биржевой индексный инструмент инвестиций в «корзину» более 25 еврооблигаций, доступный любому инвестору (от начинающего до профессионала). Биржевой тикер — FXRU.
----------

FXRU мутный ETF , по крайней мере я его не понял, когда хотел в него инвестировать и консультанты из FinEx по телефону не смогли мне объяснить, почему долларовая цена этого индекса постоянно падает. Насколько я понял суть этого ETF , то управляющая компания покупает евробонды номинированные в долларах и увеличивает стоимость ETF на сумму полученных от них купонов. При такой системе долларовая цена ETF должна постоянно расти, так как купон постоянно капает. Цена самих бондов тоже растет. Почему же тогда долларовая цена ETF падает?

----------
Цитата

artemkondr пишет:
почему долларовая цена этого индекса постоянно падает
----------

Может монитор стоит перевернуть? :) Если серьезно, то на каком периоде времени вы видете падение долларовой цены? На горизонте в несколько месяцев я вижу медленный, но все же рост, в середине января было 95-96, сейчас уже чуть больше 100.

----------
Цитата

artemkondr пишет:
FXRU мутный ETF , по крайней мере я его не понял, когда хотел в него инвестировать и консультанты из FinEx по телефону не смогли мне объяснить, почему долларовая цена этого индекса постоянно падает. Насколько я понял суть этого ETF , то управляющая компания покупает евробонды номинированные в долларах и увеличивает стоимость ETF на сумму полученных от них купонов. При такой системе долларовая цена ETF должна постоянно расти, так как купон постоянно капает. Цена самих бондов тоже растет. Почему же тогда долларовая цена ETF падает?
----------

Насколько я понял, купон выплачивается 2 раза в год (апрель и октябрь), а не капитализируется. Цена колеблется в зависимости от колебаний доходности к погашению облиг, входящих в ETF или я ошибаюсь? По-моему, довольно интересный продукт, т.к. дает возможность получить эксзожер по ряду выпусков качественных эмитентов (возможно, какие-то из них и не купить частному инветору напрямую). Аналогов именно по евробондам РФ или emerging markets в целом не нашел.

непонятно куда купоны деваются в FXRU.

а еще видится косяк в том, что при наступлении очередной Ж. акции фонда резко идут вниз, и выйти из него получится только с убытком. в отличие от выхода из еврооблигации по погашению, когда получаешь номинал.

Купоны где то с год как капитализируются и учитываются в стоимости пая.

----------
Цитата

Ev8383 пишет:
Насколько я понял, купон выплачивается 2 раза в год (апрель и октябрь), а не капитализируется. Цена колеблется в зависимости от колебаний доходности к погашению облиг, входящих в ETF или я ошибаюсь?
----------

FXRU без рублевого хеджа, бакс падает- пай падает(его робот пересчитывает в рубли)
Поэтому, повторюсь и пай валиться. С 8000 январь до 6720 сейчас.
Купон начисляется каждый день
Если бы курс бакса был постоянный, то рост был бы постоянный.

Из-за этого и не интересно в него вкладывать валютные сбережения.

Если бы кто подсказал есть ли инструменты на ММВБ что бы купить в евро/баксах и выйти потом в той же валюте, я был бы без мерно благодарен. :uncap:

----------
Цитата

Avatar71 пишет:
на каком периоде времени вы видете падение долларовой цены?
----------

Скачайте презентацию с их сайта по этому инструменту, там есть график из которого видно, что на периоде около 3 лет долларовая цена падает, так как FXRU привязан на 99% к какому то индексу российских еврооблигаций, который в свою очередь тоже падает и в след за ним FX RU.

----------
Цитата

Ev8383 пишет:
Насколько я понял, купон выплачивается 2 раза в год (апрель и октябрь), а не капитализируется.
----------


Вы не правильно поняли, ознакомьтесь с информацией на сайте инструмента, там указано что капитализируется.

----------
Цитата

Arkenston пишет:
Если бы кто подсказал есть ли инструменты на ММВБ что бы купить в евро/баксах и выйти потом в той же валюте, я был бы без мерно благодарен.
----------


Микролоты на ММВБ (Полюс золото 20, газпром 34, Банкмосквы итд)

Arkenston, artemkondr, спасибо за пояснение. Выходит, что FXRU действительно не очень интересен.

----------
Цитата

artemkondr пишет:
Микролоты на ММВБ (Полюс золото 20, газпром 34, Банкмосквы итд)
----------


Подскажите, пожалуйста, если покупать эти бумаги через иностранного брокера и покупатель не является налоговым резидентом РФ, то в РФ ничего отчитывать не надо?