Еврооблигации (всё о евробондах!)

С еврооблигаций в долларах по моему в любом случае платиться налог с купона 13%, неплатится налог с купона только с облигаций РФ в рублях. Если я ошибаюсь поправьте.

----------
Цитата

artemkondr пишет:
С еврооблигаций в долларах по моему в любом случае платиться налог с купона 13%, неплатится налог с купона только с облигаций РФ в рублях. Если я ошибаюсь поправьте.
----------


НДФЛ не платится с любых суверенных облигаций РФ. НК это связывает с эмитентом, а валюта эмиссии - любая, в том числе не рубль.

----------
Цитата

Neverland пишет:
не приходило в голову, почему бонды Дойчебанка упали в цене? потому что этот банк - полутруп)
----------


Сегодня и вчера наблюдается резкий рост цены Deutsche Bank, 6.25% perp., USD (XS1071551474), за неделю уже на 5%. Так что, если кто купил 01 сентября бумагу по 79%, а сегодня, например, продал по 84% , то заработал 5% за 7 дней. Это 257% годовых.
А в деньгах, в расчете на один номинал: $200 000 х 5% = $10 000 за неделю. :)
А вы говорите "полутруп"...

----------
Цитата

fromos пишет:
Так и не могу понять какой должна быть девальвация рубля, чтобы еврооблигация с доходностью 4% стала хуже валютного вклада с доходностью 2% годовых.

----------


Тоже озадачился, у меня получилось (доходность евробондов==4%, годовой отрезок времени):
Девальвация с 65 до 74 доходность 1.9%
Девальвация с 65 до 90 доходность -0.1%

доходность евробондов==7%:
Девальвация с 65 до 90 доходность 2.5%

И насколько я понимаю, эмитенты должны быть не российскими, иначе они просядут вслед за рублем.

В общем решил я взять безсрочную еврооблигацию unicredit spa XS1046224884 с большим плечом 1 к 3, благо довнести деньги возможность есть, при сильном падении цены. Брать буду через кипрского брокера. Кто что думает по этой покупке? Если есть минусы и подводные камни скажите сейчас пока не купил)

еврококос с плечом через кипр :ura: :crazy:
а как же подождать падежа ? вроде его и вангуют

----------
Цитата

artemkondr пишет:
unicredit spa XS1046224884
----------

Бумага интересная, купон большой. Риски:
1. "Очень большие проблемы" в зоне евро, то есть в экономике Европы. Это мало вероятно.
2. Нынешнее "смягчение", конечно, когда-то закончится, тогда цена на долговом рынке пойдет вниз, и цена этой бумаги - тоже. Если в этот момент есть возможности уйти из плеча, то почему бы и нет ? Но, когда цена вновь вернется на сегодняшний уровень - неизвестно...

Считаю, что лучше смотреть короткие бумаги, с погашением 2019-20 год. Даже если цена уйдет вниз, то вероятность погашения по 100% у нормального эмитента (ВВ+) будет цену держать и она вниз не сильно провалится. Да и 2020 года вполне можно дождаться :) ...

----------
Цитата

artemkondr пишет:
Кто что думает по этой покупке? Если есть минусы и подводные камни скажите сейчас пока не купил)
----------

Американцы могут ставки начать поднимать, а дюрация у бумаги 10. Ну и главное, не превратиться в акционера.
UniCredit, крупнейший банк Италии по объему активов, оказался самым слабым крупным банком в Европе по результатам июльского стресс-теста.
Перед новым исполнительным директором Жан-Пьером Мюстье, который готовит план по возрождению банка, стоит огромное количество нерешенных вопросов — чего стоят только проблемные кредиты, объем которых составляет 89,9 млрд евро — выше, чем в любом европейском банке.
http://www.marketwatch.com/story/italian-bank-unicredits-woes-felt-across-europe-2016-09-11?siteid=rss

Спасибо за комментарии, благодаря им передумал брать Юникредит :notiam: напугала возможность конвертации бумаг в акции, которую рассматривает руководство банка. Вот буду наблюдать теперь за бумагой со стороны, что бы понять верное решение принял или не верное.

----------
Цитата

v_u_k пишет:
Американцы могут ставки начать поднимать
----------

эээ, как бы уже, начали , в прошлом году

С плечом вообще лучше ничего не брать. Юникредит не самый проблемный банк Италии, плохих кредитов в районе 15% было, у самого старого банка Европы и Италии - вдвое выше. Так что может Юникредит и улучшит ситуацию, в них неплохой бизнес в Австрии, Германии, восточной Европе, в РФ они всегда в +, так что банк ни без проблем, но р неплохой, можно рассмотреть взять на время имхо

----------
Цитата

artemkondr пишет:
напугала возможность конвертации бумаг в акции, которую рассматривает руководство банка.
----------

А Бинбанк не боится, бонды немецкой дочки берёт.
МОСКВА (Рейтер) - Совет директоров Бинбанка одобрил сделку по покупке ценных бумаг, выпущенных немецкой структурой итальянского банка UniCredit, UniCredit Bank AG, на сумму более 5 процентов капитала, говорится в сообщении банка.
"Мы рассматриваем возможность приобретения долговых ценных бумаг (fixed-income) UniCredit Bank (Германия) с целью инвестирования в надежные валютные финансовые инструменты и диверсификации структуры активов банка", - сообщила пресс-служба банка в ответ на запрос Рейтер, не ответив на вопрос о сумме инвестиций.
Собственные средства банка по состоянию на 1 августа составляли порядка 55 миллиардов рублей, соответственно 5 процентов этой суммы составляет около 3 миллиардов рублей или $42 миллионов, по текущему курсу рубля к доллару США.

----------
Цитата

v_u_k пишет:
А Бинбанк не боится, бонды немецкой дочки берёт.

----------


Насколько я понял у немецкой дочки дела хорошо идут по сравнению с банком в целом.

Я кажется понял как покупать еврооблигации в качестве замены валютному депозиту. Существуют ETF фонды, которые продаются примерно от 20 до 150 долларов за лот. Есть фонды которые содержат в себе различные еврооблигации и выплачивают ежемесячно проценты-купоны. К примеру я хочу купить вот эти с доходностью 5-6% в долларах.
iShares Fallen Angels USD Bond ETF
iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF

Вопрос только через какого брокера их можно купить? Попробовал открыть демосчет в саксобанке, там таких ETF в терминале нет, есть только без фиксированного дохода на акции.

artemkondr, ETF по-моему реинвестирует купоны, Вы их может и не выведите...и доходность там пониже, тк они часть денег держат в высоколиквидных инструментах, типа гос бондах до года, с доходностью под 0% и еще комисс с Вас какой-никакой возьмут за управление...

----------
Цитата

artemkondr пишет:
Вопрос только через какого брокера их можно купить?
----------

Первый ETF на NASDAQ, второй на AMEX. Через любого американского брокера.

----------
Цитата

artemkondr пишет:
Я кажется понял как покупать еврооблигации в качестве замены валютному депозиту.
----------

У депозита есть дата окончания, у еврооблигации есть дата погашения. В ETF есть только текущая доходность текущей корзины облигаций. Насколько я понимаю, они эту корзину постоянно роллируют, даты погашения конкретных бумаг распределены во времени. Когда продавать ETF, чтобы не получить убыток по совокупному "телу" мне лично не понятно. И НДФЛ опять же никуда не денется.

----------
Цитата

An27 пишет:
ETF по-моему реинвестирует купоны
----------

Американские не могут реивестировать - все выплачивают. Реинвестирует у нас FinEx, на ММВБ который FXRU/FXRB.

----------
Цитата

artemkondr пишет:
Я кажется понял как покупать еврооблигации в качестве замены валютному депозиту. Существуют ETF фонды, которые продаются примерно от 20 до 150 долларов за лот.
----------


artemkondr. Вы, на мой взгляд, хотите идти "трудным и сложным" путем. Рассмотрите вариант:

1. Заключаете брокерский договор с любым из трех брокеров - АТОН, БКС, БД "Открытие" , на ваше усмотрение, и в зависимости от списка еврооблигаций, по которым они дают РЕПО.
2. Покупаете, например, Газпром, 8.625% 28apr2034, (XS0191754729) или Россия, 12.750% 24jun2028, XS0088543193), эти бумаги торгуются по лоту в 10 000$. Но, таких бумаг мало...
2а. А лучше наберите сумму в 50 000 - 70 000$ и купите 100 бумаг нормальной эмиссии с РЕПО. Брокер вам даст РЕПО - 50%, итого вы наберете 100 000 - 140 000 $/. Тут есть обстоятельство, бумаги бывают по 80% от номинала или по 120% от номинала, поэтому необходимая сумма будет плавать. И ещё НКД при покупке надо учесть.
3. В итоге, бумага - ваша, вы сами контролируете ситуацию, можете в любой момент продать бумагу, купоны четко вам на счет по графику выплат приходят... Всё понятно и прозрачно.

И шо как там дойче перп ? :relax:
Етф норм путь. Только опять анекдотичный выбор брокера.
Ну а выбор из всех етф конечно ожидаемый 8)
А что это за такой "контроль ситуации" при взятом плече :o

----------
Цитата

artemkondr пишет:
выплачивают ежемесячно проценты-купоны
----------


ежемесячно? это точно?

----------
Цитата

Александр 7 пишет:
В итоге, бумага - ваша, вы сами контролируете ситуацию, можете в любой момент продать бумагу, купоны четко вам на счет по графику выплат приходят... Всё понятно и прозрачно.
----------


мне тоже так понятнее, чем в фонд, не будите успевать смотреть, что там происходит, там условно стоит условие бумаги, кто упал на 2 ступени ниже инвест рейтинга- к продаже, это как с РФ и тогда сразу многие фонды начинают продавать, когда не лучшее время для продажи и тд...