Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

An27 пишет:
портфель следующий:
...
Binbank 2019 $30 000 8.5% XS1379311761
Otkritie 2019 $50 000 10% XS0776121062
----------


Еврооблигации Otkritie 2019 - это, видимо, Банк ФК Открытие, 10.0% 26apr2019, USD, XS0776121062. Суборд по "старым правилам". Весьма рискованная инвестиция. Вчера их уже по 95% никто не покупал.
Доходность 11,5% (при цене вашей покупки - 98%), на Ваш взгляд, уравновешивает риски по этой бумаге ?

----------
Цитата

Александр 7 пишет:
Суборд по "старым правилам".
----------
Не подскажате, что это значит?
Эту бумагу (в частности, не только её) мне брокер Открытие предлагал купить лот 50К как раз незадолго до публикации того низкого рейтинга АКРА, после которого она стала так падать.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Не подскажате, что это значит?
Эту бумагу (в частности, не только её) мне брокер Открытие предлагал купить лот 50К как раз незадолго до публикации того низкого рейтинга АКРА, после которого она стала так падать.
----------


Основное отличие субординированного долга от старшего долга - это место в последовательности выплат при распределении активов и триггеры на раннее списание и (или) задержку выплаты купона. Это касается субординированного долга по новым правилам. По старым правилам раннее списание и задержка выплаты купонов - не предусмотрена.

Но, когда капитал банка становится отрицательным (например, по факту проверки ЦБ), recovery rate, скорее всего, что по новым субордам, что по старым - одинаковый и равен нулю. Новый суборд спишут до распределения активов, а старый суборд - получит ноль в рамках своей очереди.

Я думаю, что ФК Открытие это не грозит. Но, риски, конечно, есть и они увеличиваются сейчас ... .

Александр 7, риски всегда есть, срок до 19 года- не очень долго, по факту банк системаобразующий, часть акций у ВТБ, у номоса всегда были приличные позиции в корпоративном сегменте, сделки с векселями, золотом- надеюсь у них ни все так критично, Открытие помогало выпускать роснефти облигации и вообще это крупный контрагент для очень многих в системе, а сейчас как раз привлекательная цена, и она ни 50% что отображало бы сверхриски на мой взгляд, даже наоборот по мне так покупать надо ни когда все здорово, когда все хорошо- Вы с дисконтом ничего не купите

An27. Ваше желание рискнуть и заработать - мне понятна. Только, почему вы не дождетесь бОльшего падения цены ? Мне кажется, всю следующую неделю будет движение вниз по цене... . Такому уровню риска соответствует доходность в районе 15% годовых. Или так не считаете ?

может быть, кто знает, можно прождать, а такой цены не было бы, она может и отскочить, нас эта цена устроила, она неплохая, а всех денег не заработать, мы не пытаемся быть идеальными, важнее оставаться разумными и покупать неплохие активы по адекватной цене

----------
Цитата

Александр 7 пишет:
Это касается субординированного долга по новым правилам. По старым правилам раннее списание и задержка выплаты купонов - не предусмотрена.

----------


да да, "раннее" может и нет, а вот просто списание с декабря 14го предусмотрели :relax:

суборды здесь все впаривают вкладчикам, красавы :achtung:

----------
Цитата

Nord_1967 пишет:
Есть небольшие вопросы по IB
----------


У меня нет счета в IB. Я только собираюсь его открыть, только вот непонятно пока как с выводом средств оттуда быть, они выводят только на банковский счёт. Мне бы не хотелось выводить на банковский счет в российском банке. В других юрисдикциях у меня пока счетов нет.

----------
Цитата

artemkondr пишет:
У меня нет счета в IB. Я только собираюсь его открыть, только вот непонятно пока как с выводом средств оттуда быть, они выводят только на банковский счёт. Мне бы не хотелось выводить на банковский счет в российском банке. В других юрисдикциях у меня пока счетов нет.
----------


Слетайте туристом в Нью-Йорк и откройте там счет в BofA или Chase или Wells Fargo. Все они могут открыть счет и дебетовую карту даже туристу.

skoshkarev, Если это так легко, думаю изучу эту тему подробнее, надо еще понять не блокируют ли банки США иностранных клиентов по каким либо основаниям, ато так выведешь на них они заблокируют. И про налоги США бы надо разузнать, будут интересно налоги банки США с гражданина россии удерживать.

----------
Цитата

artemkondr пишет:
Если это так легко, думаю изучу эту тему подробнее, надо еще понять не блокируют ли банки США иностранных клиентов по каким либо основаниям, ато так выведешь на них они заблокируют. И про налоги США бы надо разузнать, будут интересно налоги банки США с гражданина россии удерживать.
----------


По нашим наблюдениям, они ничего не блокируют. Национальность особо роли не играет. В некоторых отделениях есть даже русскоговорящие работники.
Вы же не миллионы долларов собираетесь прокручивать.

Банки и налоги в Америке - это 2 разные вещи. Можно иметь счет и платить налоги в другой стране. Это никак не связанные между собой вещи. В анкетных данных будет указано, что у вас нет SSN и являетесь non-resident.

Думаю, мы тут ведем офтоп. Есть профильная ветка на форуме для обсуждения зарубежных счетов.

А ничего что вывод на счет в иностранном банке, это нарушение валютного законодательства? И штрафы там до 100% от суммы.

----------
Цитата

kurumo пишет:
А ничего что вывод на счет в иностранном банке, это нарушение валютного законодательства? И штрафы там до 100% от суммы.
----------


Да, есть такой момент. Но если очень хочется, то ...

Я бы сам предпочел росбанки для вывода купонов, и IB даёт раз в месяц делать бесплатный wire transfer.

Для вывода купонов согласен, но как выведешь большую сумму в Россиский банк, думаю могут заблокировать. Налоговая опять же может интерес проявить. А в США никто не достанет из России

----------
Цитата

skoshkarev пишет:
Я бы сам предпочел росбанки для вывода купонов
----------

а почему?

----------
Цитата

left jab пишет:
а почему?
----------


Ну а чего стеснятся то? :ura:
Если у них есть вопросы, то есть договор с брокером, есть отчетность на русском языке, которая генерируется брокером (даже могут выслать отчеты с печатью). Если налоги платятся, то нечего бояться.

----------
Цитата

Alex1122 пишет:
расти будут? И ставка будет уменьшаться "планомерно". А ФРС будет планомерно эту ставку поднимать?
----------

Чёт я не пойму. ГРАМОТНЫЕ люди, объясните пожалуйста чайнику :oops:
Известно, что когда процентные ставки растут, то цены облигаций должны падать (написано в учебных материалах).
Так почему всё происходит наоборот? С начала 2016 г. ставка ФРС понемногу растёт, но ценник ETF на высокодоходные облиги (JNK, SJNK, HYG, SHYG, HYS, ANGL и пр.) за это время не только не упал, но даже подрос. ETF на облиги развивающихся стран (HYEM, EMHY, EMB, PCY, VWOB и пр.) тоже подросли за это время. Почему??
Или увеличение цены ETF обусловлено не ростом стоимости облигаций, в них входящих, а исключительно спросом со стороны инвесторов и притоком средств по причине того, что дивиденды на сегодняшний день там значительно выше, чем по всяким Treasurys?

Hakkuna_matata, Вы все поняли верно, по поводу спроса со стороны инвесторов, деньги перетекают в более доходный инструмент инвестирования, именно на этом и построена моя стратегия, которая приносит помимо хороших дивидендов ежемесячно еще и прибавку за счет роста цены высокодоходных ETF. Заметил, что цены на эти eTF падают за месяц до того как становиться известно о повышении ставки, но после самого повышения ставки ФРС цена взлетает выше предыдущего значения откуда началось падение. Поэтому лучшая точка входа - это перед самим повышением ставки, выходить лучше спустя месяц после её повышения.

русбондс до сих пор показывает ценник, например, на Россию 28 - 154,2...
что за точность? ))
http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=6044

----------
Цитата

skoshkarev пишет:
Думаю, мы тут ведем офтоп. Есть профильная ветка на форуме для обсуждения зарубежных счетов.
----------

как она называется ?