Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
базовые вещи вроде дюрации в "анализе" этой пары игнорируются
----------
На данный момент (может я конечно что-то не понимаю) получил в Excel дюрацию и мод. дюрацию (ф-и ДЛИТ и МДЛИТ), так вот получилось такие значения [дюрация, лет / дюрация, дней / мод.дюрация, %]:

Rus-28: 6,90 / 2521,68 / 6,76
Rus-47: 15,22 / 5558,53 / 14,84
Gazpr-34: 10,32 / 3769,60 / 10,09

т.е. в целом именно срок до погашения определяет д-ю. А с учетом того, что
----------
Цитата

Дюрация позволяет упрощенно оценить степень зависимости рыночной цены инструмента от изменения процентной ставки. Чем больше дюрация инструмента, тем значительнее изменения её рыночной стоимости при изменении процентных ставок ...
----------
получается что всё наоборот.

Нужно учесть, что 47 не только сейчас "не падает", она еще с октября 17 стабильно росла по ср. с 28 (график давал). Там что-то еще есть, например тупо то, что она доходней и её берут лучше (как я писал). Сделал еще графики доходностей, но ничего особого там не нашел. Разве что то, что в реальности цена на 47 с 01.2018 упала все же приблизительно так же как на 28 (ну чуть меньше), но у нее перед этим был период роста несколько месяцев, и за счёт этого она сейчас стоит как в октябре.
«Файл недоступен»

kulakov,
Я лишь сказал, что при одинаковом купоне и настолько разных сроках погашения дюрация отличалась бы гораздо больше. И соответственно соотношение изменений цен тоже.
Я не отрицаю, что дюрация у Рус-47 больше, поэтому логично бы было ожидать большее снижение. Но я уже указывал, что КМК повышение рейтинга (и ожидание его повышения) сказалось на длинном выпуске больше, чем на коротком.
Да и вообще, так уж ли важна эта цена, когда есть показатели доходностей?

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Да ясно, что не факт. Но базовые вещи вроде дюрации в "анализе" этой пары игнорируются. Исключать влияние рейтинга на котировки суверенного долга только не надо.

----------


Надо надо ))) Дюрация вообще не при делах здесь. Вопрос уровня 2*2 был. Очень смешно, что здешние эксперты вообще не понимают о чем речь :D :D Как обычно впрочем.

Просто после повышения ставки ФРС выросла доходность на ближнем конце кривой доходности, а дальний мало поменялся. Кривая стала прямее ))) Про это знает любой, кто торгует облигациями... Поэтому разница между ближними и дальними стала меньше.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
что КМК повышение рейтинга (и ожидание его повышения) сказалось на длинном выпуске больше, чем на коротком.

----------


Это называется "слышал звон, да не знаю где он". Потому что , если бы вы не были форумным теоретиком, вы бы знали, что такая же ситуация и в сша с облигациями. На них тоже рейтинг рф повлиял? :D :D

Alex1122,
А я думал уж, что вы только ехидничать можете. Вот это реальная причина.

изображение

https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/Historic-Yield-Data-Visualization.aspx


----------
Цитата

Alex1122 пишет:
Потому что , если бы вы не были форумным теоретиком
----------

Если бы вы форумным желчным троллем не были, вы бы сразу так и написали, что поведение котировок связано не со спросом на более длинные, а снижением спреда между UST 10y и UST 30y.
Я (как и kulakov) в своих предположениях был не прав, однако гораздо конструктивнее было бы просто указать в чем именно, а не заполнять целую странциу форума обвинениями в некомпетентности участников.

Меня искренне удивляет другое, вы ничего не понимаете в теме: зачем ответы то давать?

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Если бы вы форумным желчным троллем не были, вы бы сразу так и написали, что поведение котировок связано не со спросом на более длинные, а снижением спреда между UST 10y и UST 30y.
Я (как и kulakov) в своих предположениях был не прав, однако гораздо конструктивнее было бы просто указать в чем именно, а не заполнять целую странциу форума обвинениями в некомпетентности участников X
----------


В облигациях вы не понимаете, но ответы даете. Теперь вы даете советы, как мне "конструктивнее себя вести". С чего вы взяли, что в этом вы что-то понимаете? :D :D

Более того, объяснять таким как вы, просто бесполезно. А ответ я дал давно - когда написал что искать в гугле по словам. Любой может сам разобраться. Но разбираться самому скушно, правда? круче на форуме расписывать свои аналитические версии 8)

----------
Цитата

Alex1122 пишет:
Но разбираться самому скушно, правда?
----------

В предыдущем посте #2914 я опять был не прав в чем-то по существу?
Я, признаю, не понял сразу, что в вашем посыле в гугл речь шла о кривой доходности трежерей.

----------
Цитата

Alex1122 пишет:
В облигациях вы не понимаете, но ответы даете.
----------

Разбирающиеся же же их не дают.

То есть, вы не знаете ответ, но поскольку никто ответа на дает (на самом деле дает, но лень посмотреть), то вы даете ответ из серии "пальцем в небо". Логика 8) 8)

Хотя так и работают форумы по финансам....

так что получается по RUS 28 ?
если цена как вы говорите не поднимется обратно, к уровню 1780% , сидеть в них до погашения ?
так как если выйти ранее, убыток получаем ?

Alex1122,
Я высказывал предположения, а не давал ответ. Еще раз повторяю вопрос, выводы сделанные в посте #2914 неверные?
Изменю чуть вопрос, я же правильно вас понял? Если да, может уже сольете желчь еще куда-нибудь?

Вы вот лучше помогите Jamnov, а то я некомпетентный совет может дал.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
. Еще раз повторяю вопрос, выводы сделанные в посте #2914 неверные?

----------

еще раз повторите 8)

Вы нашли картинку, когда я написал на русском в чем причина. Вы спрашиваете у меня - правильную ли вы картинку нашли? Подумайте сами.

"Вы вот лучше помогите Jamnov, а то я некомпетентный совет может дал. "

просто страсть давать советы. Дальше вопрос - зачем таким агрессивным неучам что-то объяснять?

думалось, что цена поползёт к номиналу попозже, года на 4.
так как купон перестанет покрывать разницу в цене от текущей к номиналу примерно в 2021 году (

----------
Цитата

Jamnov пишет:
если цена как вы говорите не поднимется обратно, к уровню 1780% , сидеть в них до погашения ?

----------


Ну если вам на форуме сказали специалисты, что цена не поднимется - значит так оно и будет :wall:

----------
Цитата

Alex1122 пишет:
Ну если вам на форуме сказали специалисты, что цена не поднимется - значит так оно и буде
----------


Ок, что повлияло на падение цены, доходность по американским бумагам ?

----------
Цитата

Alex1122 пишет:
"Вы вот лучше помогите Jamnov, а то я некомпетентный совет может дал. "

просто страсть давать советы. Дальше вопрос - зачем таким агрессивным неучам что-то объяснять?
----------

Короче понятно, дальше засоряем ветку, толку никакого.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Короче понятно, дальше засоряем ветку, толку никакого X
----------


У вас это неплохо получается. Вместо того, чтобы вежливо поблагодарить за ответ вы начали что-то пытаться доказать и рассказать, что мне надо делать.

----------
Цитата

Alex1122 пишет:
У вас это неплохо получается. Вместо того, чтобы вежливо поблагодарить за ответ вы начали что-то пытаться доказать и рассказать, что мне надо делать.
----------

Я пытался, но тяжеловато вежливо разговаривать с человеком, у которого яд плещет через край.

----------
Цитата

Jamnov пишет:
Ок, что повлияло на падение цены, доходность по американским бумагам ? X
----------


Какая разница? Вам любой "аналитик" который час назад научился отличать облигацию от апликации объяснит , что повлияло.


По сути важно другое - что будет дальше. А этого никто не знает.

----------
Цитата

Alex1122 пишет:
У вас это неплохо получается. Вместо того, чтобы вежливо поблагодарить за ответ вы начали что-то пытаться доказать и рассказать, что мне надо делать.
----------

Таки это вы разбомбились на десяток постов от того что КТО-ТО ГДЕ-ТО В ИНТЕРНЕТЕ ОШИБСЯ.
Отвратительное впечатление производите, хватит уже.