Еврооблигации (всё о евробондах!)

Да где же косяк и в чем вопрос?

----------
Цитата

soa777 пишет:
Ну так объяснитесь?))) Или только слюной брызгать мастак?)) Цены в том посте были приблизительны, по памяти, и исключительно для примера,хотя и не далеки от истины.
----------

То есть теперь на дырявую память съежаешь? И "приблизительно" и "по памяти"?
Тогда открой глазки пошире - я все расписал до цента. Никакими
----------
Цитата

soa777 пишет:
РЕЗУЛЬТАТ 30 процентов годовых в валюте и 100 рублей убытка в декларацию)))
----------

там и не пахнет.

Использование афтершоков на рынке это одно, а увязывание курса валюты и стоимости бонда это бред))))) Изменяются цены у инструментов,порой, по одним и тем же причинам(в моменте), но они ни как не связаны между собой на прямую.. и их "пути" вполне могут разойтись.. Общего у них только эмитент и "зависимые" движения(выявленные вашим мозгом) происходят иногда В МОМЕНТЕ..

И поверьте, дорогой друг, то что практика критерий истины ни кто не спорит, как и с тем что теория В НАЧАЛЕ!! Шишек,вижу, вы уже набили... Теперь пора учиться)

почитал переписку не понял почему пишите про валютную переоценку. Вроде же принято в думе, что с резидентов не брат налог за валютную переоценку?
и второе, не подскажите евробонды номинированные в евро?

Добрый день. Подскажите конкретные бумаги трежерис США, 2,5-3,5% и может выше с погашением через 3-5-7 лет. И каким образом лучше заходить, когда только размещают выкупать или уже какие то которые выпустили и например подешевели выкупить. Спасибо!
Какие есть варианты вложить Доллар США, кроме депозита в банке РФ.
Может есть какие то конкретные акции США с див доходностью 7-10% +-
Спасибо!!!

----------
Цитата

Garry Garryson пишет:
евробонды номинированные в евро?
----------


такие есть

Газпром 4.6% XS1307381928
Газпромбанк 4.0% XS1084024584
Альфа-Банк 2.6% XS1588061694
Газпром 3.6% XS1038646078
РЖД 3.4% XS0919581982
ВЭБ 4.0% XS0893212398
Газпром 2.3% XS1721463500
Газпром 2.5 % XS1795409082

----------
Цитата

RussianSerg пишет:
Добрый день. Подскажите конкретные бумаги трежерис США, 2,5-3,5% и может выше с погашением через 3-5-7 лет. И каким образом лучше заходить, когда только размещают выкупать или уже какие то которые выпустили и например подешевели выкупить. Спасибо!

----------

Легко. Если срок 3-5-7- лет, то это - Ноты. Заходите на этот сайтик, открываете счет и покупаете ноты напрямую у Правительства США:
https://www.treasurydirect.gov/indiv/products/prod_tnotes_glance.htm
Ставки по Нотам доступны в этой табличке (после выбора закладки "Notes"):
https://www.treasurydirect.gov/instit/annceresult/annceresult.htm
Как раз в Вашем диапазоне 2.625% - 2.875%
А выше 3% дают только 30-ти летние Бонды:
изображение
Но Вы там, я думаю, сами разберетесь.
Не благодарите 8)

Посчитал вместо трех месяцев два.. ошибся в процессе переписки. Виноват. Но сути это не меняет никак..

----------
Цитата

LLR1 пишет:
открываете счет
----------

не, не открываете.
только для граждан США

Дык я ж не Ванга. Товарищ не стал вдаваться в подробности, а спросил: "Подскажите конкретные бумаги трежерис США, 2,5-3,5%? ". Я и объяснил. Может он не хочет нам рассказывать, что у него двойное гражданство.

----------
Цитата

Garry Garryson пишет:
почитал переписку не понял почему пишите про валютную переоценку. Вроде же принято в думе, что с резидентов не брат налог за валютную переоценку?

----------


С 1 января 2019...всё верно.. Но только с суверенных бондов(из того что я читал).

----------
Цитата

LLR1 пишет:
Теперь налог:
$1650*62.44=103026 руб
$1637.89*58.57= 95879,09 руб
(103026 - 95879,09)*0.13=929,09 руб или /62.44=$14.87

----------
Хотя налог скоро и вправду отменят, замечу, что не учтен НКД при продаже. Но в принципе идея правильная (пока).

А то что цена 28 иногда падает, хоть с рублем, хоть без, это вообще не проблема с YTM.

Пардон, сначала подумал что вы учли купон для налога.

Здесь один человек знает фичу с синтетическим убытком в RUS-28?

LLR1, может хватит хамить или вы хотите желтую на красную поменять?

Вы просто смотрите на слишком короткий график, RUS-28 выпущена в 1998м году.
Купон у нее 12.5, против приведенных выше Системы и Полюса (там что-то типа в 2 раза меньше) и именно поэтому она стоит дорого. Чем ближе 28й год, тем дешевле будет.

----------
Цитата

kulakov пишет:
А то что цена 28 иногда падает, хоть с рублем, хоть без, это вообще не проблема с YTM.

----------

Конечно не проблема, если собираетесь сидеть до погашения. Т.е. Вы уверены, например, что к 2034-му году Газпром останется Газпромом? Или Россия не выкупит свои бонды по номиналу? Хотя зачем так далеко ходить. Вы знаете, что будет после Его правления? :-)
Как я вижу ситуацию.
Учитывая то, что Россия с ВВВ- находится в одном маааааленьком шажке от "non-investment grade \ speculative grade":
https://countryeconomy.com/ratings
то наша задача - спокойненько сидеть между Уругваем и Румынией и не планировать в долгосрок. А при краткосроке и ежу понятно, что ни рус-28 ни газ-34 по этим ценам экономического смысла не имеют. И при каждом шухере еще и обвалиться норовят (ВВВ-, как никак). Поэтому, я и говорю товарищам: "Не лезьте в это дело - 4-5% YTM не стоят риска. Положите на депозит под 3% в рамках АСВ и забудьте на время - денежки целее будут".
ЗЫ. Я, например, взял Сисю на проливе (после ареста). Погашение - всего ничего, май 19-го. Только восстановились - в декабре опять обвал (Башнефть). И теперь, когда читаешь отчетность, результаты ГОСА, и про те изменения, которые сирота пока не предпринял (ДетМир, МТС, БЭСК), то, как-бы очень не по себе. Рука на кнопке каждую минуту :-)
ЗЗЫ Скажу больше. Мало того, что кривая доходности выпрямилась, так она еще и потихоньку "реверсится":
https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Здесь один человек знает фичу с синтетическим убытком в RUS-28?
----------

А что тут "знать"? Без конкретных дат и курсов, как ему уже говорили, а не "по памяти" и "приблизительно" любой может состряпать такую синтетику.

----------
Цитата

LLR1 пишет:
А что тут "знать"?
----------

Ну вы сами поймите, сейчас 10 лет до погашения, чтобы поддерживать YTM на уровне 4-5% цена должна сползать каждый год на (грубо) 5-10 пунктов, особенно с учетом увеличения доходностей в штатах.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Ну вы сами поймите, сейчас 10 лет до погашения, чтобы поддерживать YTM на уровне 4-5% цена должна сползать каждый год на (грубо) 5-10 пунктов, особенно с учетом увеличения доходностей в штатах.
----------

Мне это не надо объяснять - у меня были хорошие учителя (не в России).
Только не "сползать каждый год на (грубо) 5-10 пунктов" - это не правильно, т.к. "5-10пунктов - это 0,05-0,1%:
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/basis-points-bps-definition/
Бумага должна сползти на 65% за 10 лет или, примерно по 6,5% в год. Что она и делает неравномерно и временами, но, таки, сползает потихоньку. Поэтому если взять тупо 13.07.17 - 14.07.18, то у Вас бы получился рублевый убыток и долларовый доход за купоны. Но это все технические детали.
Меня смущает в этой ситуации другое. Тассать, чистая статистика, ничего личного:
изображение
Т.е. исходя из"не инвестиционного" рейтинга и положенной по такому случаю премии за риск (в дополнение к risk free rate 3% трежерей) в размере 3.8-4% бумага все-равно сильно перепродана.

----------
Цитата

LLR1 пишет:
бумага все-равно сильно перепродана.
----------

Так это ж не беда, мы не шорт обсуждаем.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Так это ж не беда, мы не шорт обсуждаем.
----------

В любом случае для меня 4.6% YTM не стОят таких рисков. С валютой можно работать более безопасным и надежным способом.
ЗЫ Если не читали, то почитайте что Открывашка вытворяла с Рус-30 на наши с вами деньги. Очень познавательно в плане понимания российского базара ("рынком" это не назовешь). За сим :uncap: