Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

kulakov пишет:
Ну тем более. Правда пример конечно за уши притянут, в 2021 курс на 150 вряд ли придёт, разве что в моменте в результате каких-то очень форс-мажорных обстоятельств.
Для описанного примера в общем случае есть запас роста курса в 15р в год (3000000/200000) - вобщем-то не мало.
----------
Ну то что эта льгота не для олигархов это очевидно.. ) Но тоже приятно для рядового не профессионального инвестора-обывателя.. Да и ни кто не мешает владеть бумагой 5, 6 и более лет..

Отличная льгота, я не спорю. Надо считать, стоит ли дополнительная доходность по корпоративным евробондам относительно федеральных повышенного риска, НДФЛ 13% по купонным выплатам и риска при погашении получить налоговые обязательства (при сильной девальвации рубля и/или большой сумме инвестиций). Также никто не обещает, что за 4-7 лет действующие сейчас налоговые льготы останутся прежними.

Всем доброго времени суток. Обращаюсь к более образованным форумчанам:
При покупке еврооблигаций у Банка-Брокера, какие документы обязан выдать банк Покупателю?

По Закону ценные бумаги являются имуществом http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/f7871578ce9b026c450f64790704bd48c7d94bcb/

И по логике должен быть Договор Купли-Продажи, фиксирующий все детали сделки.

Мне в банке кроме выписки за 60 рублей, ничего не предлагают.

Может такой регламент у всех?

Выписку из депозитария..

----------
Цитата

soa777 пишет:
Выписку из депозитария..
----------


Спасибо за оперативный ответ.

А если со мной что то случится, жена или дочь с этой выпиской получат всё что положено,

или возникнут "нюансы" ?

добрый день
посоветуйте пожалуйста, первая покупка :o
смотрю XS0114288789 Минфин России, ОВОЗ, выпуск 128
стоит ли брать? счет в рублях
и по налогам подскажите: платить нужно и с купонов и с продажи?

----------
Цитата

mebel43 пишет:
смотрю XS0114288789 Минфин России, ОВОЗ, выпуск 128

----------

Какой сложный способ сказать "RUS-30". А вы смотрели, сможете ли вы её купить вообще, и по какой цене? Там кажется не всё так просто с ликвидностью. Поэтому она почти не на слуху и не в ходу, вместо неё популярностью пользуется RUS-28.

RUS-28 сейчас 160%
а RUS-30 - 112%

----------
Цитата

mebel43 пишет:
смотрю XS0114288789 Минфин России, ОВОЗ, выпуск 128
стоит ли брать?
----------

Сравните:
Россия, 4.75% 27may2026, USD (RU000A0JWHA4, RUS-26) доходность сейчас - 4,94%
Россия, 12.750% 24jun2028, USD (XS0088543193, X7435HAE6, RUS-28) доходность сейчас - 5,01%
Россия, 7.50% 31mar2030, USD (XS0114288789, X74344DM5, RUS-30) доходность сейчас - 4,43%
Если важнее доходность, то лучше первые две. Если иные показатели, то посоветуйтесь с астрологами ;) .
И ещё подумайте про минимальный лот, о чем справедливо romanrm1 напомнил.

У Rus-30 амортизация, так что это инвестиция на любителя. Погашение в 2030, но уже в 2023 от ваших инвестиций останется около 26% - остальное вы получите на руки амортизацией. Rus-30 в основном торгуются на внебирже, соответственно, объёмы такие, что вы вряд ли осилите. Минимальный лот на бирже нормальный (1000), т.к. номинал $1, но это мало поможет, т.к. спред большой и объёмы маленькие, поэтому и данные по доходности не всегда есть, а когда есть, то вряд ли учитывают амортизацию.
Посчитал первый раз в жизни доходность для бумаги с амортизацией с пом. Чиствндох(), получилось 3,67%.

подскажите кто разбирался в вопросе налогов. по новым правилам, если я покупаю бумагу в этом году, а погашение у нее в 2020г. при погашении уже будет учитываться новое правило? или же я все равно попадаю на валютную переоценку поскольку покупал ее в 2018г когда правила еще не вступили в силу?
благодарю!

----------
Цитата

nehochuha пишет:
подскажите кто разбирался в вопросе налогов. по новым правилам, если я покупаю бумагу в этом году, а погашение у нее в 2020г. при погашении уже будет учитываться новое правило? или же я все равно попадаю на валютную переоценку поскольку покупал ее в 2018г когда правила еще не вступили в силу?

----------
Будут правила действовать-покупайте... Только суверенные..

----------
Цитата

soa777 пишет:
Будут правила действовать-покупайте... Только суверенные..
----------
а почему только суверенные? на вэб, например это не распространяется? я присматриваюсь к вэб 20.

----------
Цитата

nehochuha пишет:
а почему только суверенные?
----------

Потому что неплохо бы ознакомиться с новыми правилами.

----------
Цитата

nehochuha пишет:
а почему только суверенные? на вэб, например это не распространяется? я присматриваюсь к вэб 20.
----------
К веб 20 стоило присматриваться в прошлый понедельник. Валютная переоценка на корпораты остаётся.. Льгота только на суверены.

Как я недавно писал, с 15.08 у брокера Открытие появилась возможность переносить долларовую задолженность под 3.75%, независимо откуда она взялась, если у тебя есть определенные еврооблигации. Это, в частности, позволяет покупать определенные еврооблигации с плечом. Мне звонила менеджер из брокера, и предлагала это типа как способ увеличения доходности, например если сейчас доходность 4.9% (так было на тот момент), то если купить еще бумаг на плечо, то у них доходность будет 4,9-3,75=1,15, т.е. в сумме за те же деньги будет 4,9+1,15=6,05% (до погашения).

Я решил это проверить расчетом YTM в Excel. У меня получилось, для Rus-28 на 10.09.18:
цена - 159,00; НКД: 27,63; YTM=5,03 (без кмс).
Ежедневная капитализация за полгода превращает 3,75% в 3,785% (+0,035%).
Если купить с плечом то YTM=6,13%, т.е. доп. доходность = 1.1%, а не 5,03-3,75=1,285% как заявляется и не 5,03-3,785=1,245% как можно было ожидать, почему - не знаю, впрочем разница не большая (1,245-1,1=0,145%).

При этом сам брокер получает из этой бумаги, к-я мной покупается на плечо, свои 3,785%, т.е. 3,785/5,03=75% всего дохода ($460,16 за всё время, постепенно), а я - только 22% ($197,21, и то в конце при погашении, ну или когда продам). Но с другой стороны, он же мне дает возможность за те же деньги увеличить доходность, это по-любому лучше, чем без плеча.

----------
Цитата

kulakov пишет:
у брокера Открытие появилась возможность переносить долларовую задолженность под 3.75%,
----------

Если стоимость 3,75% не изменится, то трейд выгодный и почти что арбитраж. Только вот дох Rus-28 выше текущих уровней краткосрочного фондирования из-за ожиданий повышения ставки Фед, поэтому Открытие по идее будет 3,75% повышать

Это они могут, в регламенте так и прописано, вопрос насколько. Но там не только Rus-28, там разные есть, с разными доходностями, и больше и меньше.

Еще не стоит забывать про ежедневно вылезающую комиссию за заключение сделки РЕПО (минимум 10 центов): на небольших объемах она слегка повысит ставку кредитования. А так план нормальный, любители риска могут, например, ВЭБ-20 прикупить, там больше 7% сейчас доходность до налога.

Я пообщался с поддержкой:
----------
Цитата

Я хочу уточнить 1 момент. Насколько я понял, при совершении сделок Репо при недостатке средств у клиента, последний платит за 2 вещи:
1. разница цен в сделках Репо
2. комиссия брокеру
Правильно ли я понимаю, что ставки и комиссии для сделок Репо подобраны так, чтобы в сумме обеспечить заявленные проценты (независимо от валюты)? Например, в рублях должно получиться 16,4%, а в долларах – 3.75%. Или же будет не так и больше?

----------
обещались что
----------
Цитата

Если сложить сумму уплаченной комиссии и разницу цен между сделками РЕПО, то получится тот процент, который указан в тарифах.
----------
причем это не зависит от цены, бумаги к-я идет в Репо:
----------
Цитата

Правильно ли я понимаю, что если у меня например на счету -$500, то при совершении сделки Репо, например с Rus-28, к-я стоит условно $1620 (без НКД), я реально буду платить 3.75% не за $500, а за $1620, т.е. за всю стоимость бумаги?
----------
ответ:
----------
Цитата

Комиссия будет только на сумму минуса. Допустим у вас есть 1000$. Стоимость еврооблигации 1620$. При ее покупке у Вас образуется минус 620$. Именно на этот минус будет начисляться комиссия.
----------