Еврооблигации (всё о евробондах!)

Сорри, неправильно выразил свою мысль. Про полный купонный период хотел сказать :wall:

Когда останется полгода-год, цена будет ровно такой, чтобы доходность была равна доходности в текущий момент по вкладам, т.е. типа 2%, если бы это было сейчас.
Например, по Рус-20 (осталось 0,4 года) сейчас доходность 1.91%, по Рус-22 (осталось 2,4 года) - 2,05% и т.д. Это ещё без коммиссий.

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
Как думаете, будет еще спрос на облигу по 170%? Будет. Как долго? Хз...
----------
Расчет денежного потока стандартная часть любого бизнес плана. Никакого простора для творчества тут нет. Вы неправы что пытаетесь прогнозировать цену облигации, прогнозировать можно доходность. Задать прогноз типа : доходность будет падать, пока не достигнет 1%. И посчитать. Работы не более чем на час. На один период вам расчет уже сделали , и совершенно бесплатно. Удачи :) Кстати спасибо , развлекли :)

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
И меня пока не радует рост котировки перед выплатой купона - придется за дорого докупать
----------

Я бы озаботился бы в первую очередь снижением за счет купонов большого долларового минуса на брок. счете.

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
Сразу в рынок бонд вошел по цене 160% - смотрите историю.
----------


Мне любопытно, где же можно посмотреть историю котировок от выпуска ? Мосбиржа дает только от июля 2013 г.

JSMH,
Если я правильно понял ваш вопрос, то есть на сайте биржи Люксембурга, где она и листинговалась в 1998, там же есть проспект.

----------
Цитата

aurochs пишет:
Если я правильно понял ваш вопрос, то есть на сайте биржи Люксембурга, где она и листинговалась в 1998, там же есть проспект.
----------


Cпасибо. Получается ооочень сильно цена скакала в истории: min-17.5% (14.10.1998), max-203.125% (02.01.2013). Не ожидал. А первая котировка: - 100.25% (25.06.1998).

Проспекты сейчас и у МинФина нормально сделаны (Проспекты эмиссии выпусков облигаций), а раньше для Рус-28 и многих других там не было.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Я бы озаботился бы в первую очередь снижением за счет купонов большого долларового минуса на брок. счете.
----------

Спасибо, я подумаю. Но скорее всего поступлю наоборот

МКБ, 7.5% 5OCT2027, USD, ЕВРООБЛИГАЦИИ (XS1589106910, CBOM-27)
добрый день, хочу купить евро бонды. Какие мысли по данной бумаге? Неслишком ли рискованая, или лучше взять Россия 28.

----------
Цитата

rasp01 пишет:
МКБ, 7.5% 5OCT2027, USD, ЕВРООБЛИГАЦИИ (XS1589106910, CBOM-27)
добрый день, хочу купить евро бонды. Какие мысли по данной бумаге? Не слишком ли рискованая, или лучше взять Россия 28.
----------
Бумага субординированная, сравнения с RUS-28 вообще быть не может. Ну и как Вы думаете, доходность ~8% в $ просто так дают (при ~3,3% в RUS)?

----------
Цитата

rasp01 пишет:
МКБ, 7.5% 5OCT2027, USD, ЕВРООБЛИГАЦИИ (XS1589106910, CBOM-27)

----------


На форуме есть темя по субордам открытия :)
есть не субординированный у мкб до 2024 ... но что-то он отрос за последний месяц, я аж продал ....
PS
допемиссия акций была с целью выкупа субордов....

Подскажите пожалуйста. В приложении ВТБ наблюдаю евробонды, которые покупаются за рубли и дублируют долларовую цену. Это тоже самое и хедж от падения рубля присутствует?

Это точно такие же еврооблигации (без всяких хеджей), единственная разница - расчеты по сделке производятся в рублях, а не в долларах, и в режиме Т0 или Т+1 (а не Т+2)

Я имею ввиду, если имея такую облигу на счету при падении рубля в два раза (2014год), ее цена увеличится в два раза?

----------
Цитата

Evgencap пишет:
если имея такую облигу на счету при падении рубля в два раза (2014год), ее цена увеличится в два раза?
----------

Да, увеличится с незначительным колебанием относительно основной валютной облиги. Но в рублевых ликвидность ниже

----------
Цитата

Evgencap пишет:
Я имею ввиду, если имея такую облигу на счету при падении рубля в два раза (2014год), ее цена увеличится в два раза?
----------


Увеличится, скорее всего, но не в два раза, а существенно меньше, а может и снизится, поскольку цена в % от номинала при падении рубля в два раза уменьшится. На сколько - будет зависеть от того, насколько катастрофично будут восприниматься такие события рынком. Смотрите по ссылке в начале данной страницы котировки RUS-28 после августа 1998 г.: 25.06.1998 - 100.25%, 14.10.1998 - 17.5% (6-ти кратное падение при падении рубля приблизительно в 2.5 раза), с декабря 1998 по март 1999 - в районе 30%.

Июнь 2008 г. - 180 % (курс - 23 руб./USD), 09.12.2008 г. - 112% (курс - 28 руб./USD). Падение рублевой цены на четверть.

Кстати, интересный вопрос с налогообложением таких бумаг - будет ли тут рублевая переоценка? Раз расчёты в рублях, то должна быть? Тогда доходность может быть ещё ниже, если конечно меньше 3-х лет держать.

Будет.
Точнее - ее не будет, "В случае, если условиями выпуска облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации, номинированных в иностранной валюте, предусмотрено осуществление расчетов при приобретении указанных облигаций в рублях". Сомневаюсь, что в проспектах 1998-2000 годов были рублевые расчеты, но желающие могут проверить.

Фокус в том, что она может выполнится автоматически, как с FXRU в рублях, потому что расчёты в рублях и с какой стати брокер должен переводить их назад в доллары?! Если курс резко вырастет, то и цена в рублях тоже, и при продаже получится прибыль в рублях, с неё и налог будет, а если всё то же самое в долларах - то нет.