Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

valand81 пишет:
17 облигами RUS-28 - комиссия 3,06" - это прям какая-то фантастика. 0.03%?
----------

Думаете взрослые усатые дядьки пришли сюда поведать вам неправду? Смысл в чем? Попроси других юзеров ВТБ скинуть размер комиссии

Да, я не то, чтобы не верю. Интерес просто. Вероятно, по другим инструментам дороже. Хз. В инете много всяких обзоров брокеров и обычно в топе самых дешевых оказывалось Открытие. Там конечно не конкретно еврооблигации сравнивались.

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
На днях получаю купоны и реинвестирую их снова в эту же облигу. Удачи!!
Если интересно, могу поделиться своими наработками в плане маржинального владения RUS-28.
----------


Вам купоны раньше платят, чем остальным держателям ? Выплата 24.12.19, вряд ли ВТБ зачислит на счета ранее 25.12, а то и 26.12. Это не "на днях", а через почти три недели.

Комиссия за сделку на тарифе ВТБ "Мой онлайн" (самом популярном сейчас среди участников форума) (с биржевой) 0.06%. Получаем для 17 облигаций при цене 172%:
1720*17*0.0006=17.54 $, а ни как не 3,06 $. А 3,06 $ похоже на биржевую комиссию (0.01%) за 18 облигаций. Читайте отчеты внимательней.

А маржинальное владение при брокерском проценте за плечо, превышающем YTM, легко обернется убытком, что обсуждалось выше.

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
Думаете взрослые усатые дядьки пришли сюда поведать вам неправду? Смысл в чем?
----------


Да кто ж знает в чем ? Может в том, чтобы разогнать/поддержать спрос на RUS-28, а самому скинуть излишек на максимуме цены ?

Aleks-02, само собой не Вы один, в ней достаточно много крупных игроков сидит. Но, имхо, бумага немного перегрета, на горизонте единиц месяцев эффективная доходность к погашению может легко начать расти, а бумага соответственно падать. В результате даже купив на свои будет относительно долго не выйти без убытков, а с плечом и того хуже. Именно по этому, лично я потихоньку выхожу из бумаги, благо она и так дала неплохо заработать.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Да кто ж знает в чем ?
----------

Да просто даже у взрослых дядек проблемы со счётом бывают, что и имеем возможность наблюдать.

----------
Цитата

romanrm1 пишет:
Не вижу почему, кстати.
----------

Ну вероятно у брокера есть дополнительные издержки, конечно вы их не видите.
Про ПИФы это не совсем пережитки, но тема другой ветки.

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
И еще … из квика ВТБ - операция с 17 облигами RUS-28 - комиссия 3,06 $. Коменты излишни
----------
Таки какой у вас тариф, можно узнать?

Aleks-02, у Вас на ВТБ архивный тариф VIP? Просто на остальных, при самом большом желании ниже 0,0245℅ не разогнать. И это при обороте 100млн в день и жирном базовом пакете услуг. Для обывателя реально 0,039-0,049℅,(включая комиссию биржи) то есть 11-15 долларов, что тоже неплохо. Но одна засада - у ВТБ таки есть отлежка, о чем они в том числе по телефону не стесняются говорить, либо 0.2℅ доп комса, без отлежки эквивалент 300тр.

Обьясните плз новечку
Почему евро облигации Россия 28 такие популярные?
чем хуже Рус 30? Неужели такой купон компенсирует что тело облигации от 170 упадет к 100.

Доходность чуть больше + ликвидность (спред в стакане) лучше.

----------
Цитата

rasp01 пишет:
чем хуже Рус 30?
----------
Биржа не считает доходность облигации, надо самому напрягаться . График погашения кажется есть на сайте мосбиржи, дата в строковом формате, надо конвертировать.
Когда разбирался с эффективной доходностью, в топе выдачи было мнение что эффективную доходность надо считать если есть возможность капитализации купонов по той же ставке. Что не совсем так, ну или совсем не так :D

----------
Цитата

Avatar71 пишет:
Доходность чуть больше + ликвидность (спред в стакане) лучше
----------

А так же офигенный налоговый эффект от бумажного убытка.

Rus 30 облигация с амортизацией. При каждой выплате купона погашается часть тела по цене 100%.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
А так же офигенный налоговый эффект от бумажного убытка.
----------

В тридцатке он тоже есть, хотя и более скромный.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
А так же офигенный налоговый эффект от бумажного убытка.
----------


За последний год бумажного убытка нет, а есть прибыль, бумажная или нет - вопрос дальнейших сроков владения бумагой. Возможно, мы выйдем на бумажный убыток относительно цен в 158 % только года через два-три.

Может мне кто-нибудь объяснить, почему еврооблигации многие называют альтернативой валютным депозитам?
На депозите как - если бакс в два раза подорожал, снял с потерей 3х процентов и продал баксы в два раза дороже. Для этого сценария их и заводят.
А на еврооблигациях ты не снимешь такое же количество баксов, за которое покупал, там обратная корреляция курса с курсом доллара.
Смотрим RUS-28 с 2014 года
https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQOD&code=XS0088543193
Всю твою потенциальную прибыль от курсовой разницы съедает курс самой облигации.
Я было подумал, что это особенность этой облиги, поскольку ее физики любят за размер лота, но нет
https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=RU000A0JWHA4
В корпоратах та же ерунда
https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=XS0524610812
+ там валютная переоценка в том числе при погашении.
По сути в случае длинных еврооблиг в баксах у тебя только купонный доход (который к тому же неудобно реинвестировать, потому что он не кратен и часто даже не близок 1000$), а тело как рублевый вклад с пониженной ставкой.

----------
Цитата

dagr316 пишет:
Может мне кто-нибудь объяснить, почему еврооблигации многие называют альтернативой валютным депозитам?

----------

Потому что это инструменты с фиксрованной доходностью, ближе к вкладам, чем акции и другие инструменты, то облигации - это не аналог вкладов, ниже Вы сами написали почему.----------
Цитата

dagr316 пишет:
В корпоратах та же ерунда
https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=XS0524610812
+ там валютная переоценка в том числе при погашении.
----------

В рос. условиях биржевые корпораты будут аналогом вклада (если вклад деражать до конца), если их держать до погашения, а погашение позже, чем через 3 года, чтобы работала льгота по долгосрочному владению.
Вы все верное написали - чем больше срок, тем больше волатильность цены облигации (на этом можно и заработать, но это - спекуляция). Учитывая рублевую переоценку в сценарии с существенной переоценкой из-за колебаний курса и отстуствием коротких евроОФЗ аналогов валютного вклада нет.

----------
Цитата

_js пишет:
Учитывая рублевую переоценку в сценарии с существенной переоценкой из-за колебаний курса и отстуствием коротких евроОФЗ аналогов валютного вклада нет.
----------

Спасибо

----------
Цитата

_js пишет:
Учитывая рублевую переоценку
----------


Добрый день!
не понимаю, тут уже какой день обсуждают рублевую переоценку РУС28
но ведь ее с 2019 года отменили. именно для гос.евро облигаций (что бы олигархи могли валюту в рф вернуть когда их пару лет назад стали об этом настойчиво просить)

----------
Цитата

Avatar71 пишет:
Доходность чуть больше + ликвидность (спред в стакане) лучше.
----------

А через какого брокера можно самому торговать на ММВБ еврооблигациями в стакане? У кого можно вообще этот стакан увидеть?