Назад
8 января 2011 в 16:56

Еврооблигации (всё о евробондах!)

сегодня случайно наткнулся на доступное предложение от брокера по торговле евробондами

меня всегда привлекала высокая доходность евробондов и высокая надёжность их эмитента
но купить их было невозможно - ибо порог начинался от 100 000 - 250 000 долл
хотя номинал 1000 долл

но финам предлагает порог 10 000 евро

кто что думает об этом брокере , его надёжности и размере комиссий ?

кто знает про других брокеров , предоставляющих разумные условия доступа к торговле евробондами ?
11998
1,2k
Комментарии
99+

2 апреля 2020 в 07:41
----------
Цитата

Взбесившийся калькулятор пишет:
А мне совершенно непонятно, почему RUS-28 не просела. До конца года, по мере накопления последних безналоговых купонов, огромных, цена облигации должна падать с ускорением, чтобы сравнять доходность с облигациями с меньшим купоном. Я так понимаю, изменение цены за 2020 у всех ОФЗ будет больше, чем за последующие периоды с обложением налогом, пропорционально размеру купона.

----------
Вы преувеличиваете влияние ФЛ на цену облигаций, учитывая что по данным биржи их доля в объеме торгов облигациями ~ 7.8%, а торгующих еврооблигациями я думаю как минимум раза в 3-4 меньше. Так с чего им значительно влиять на цену?
Ответить

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
по данным биржи их доля в объеме торгов облигациями ~ 7.8%, а торгующих еврооблигациями я думаю как минимум раза в 3-4 меньше.

----------
Так они все (ФЛ) как раз в RUS-28 и сидят. :D
Доля физиков отлично объясняет отсутствие реакции! :thumbsup:

----------
Цитата

Vanger пишет:
Русь будем сбрасывать после 2021.

----------
----------
Цитата

leokow пишет:
но до первого облагаемого купона больше года еще.

----------
В том-то и дело, что учитывай цена введение налога, максимальная просадка придется именно на этот год. И чем раньше затем вы продадите облигацию, тем больше ударит по итоговой дохе. Но раз условия для физиков рынок не волнуют, можно ещё и пособирать жирный купон, да.
Ответить

2 апреля 2020 в 09:32
----------
Цитата

Взбесившийся калькулятор пишет:
Так они все (ФЛ) как раз в RUS-28 и сидят. изображение

----------
Ну не все :) Например у меня доля RUS в валютной части портфеля 25%, остальные корпоративки, по которым налог я платил и раньше. Так с чего я буду суетиться?
P. S. Кстати по моим ощущениям сейчас в стакане в основном только ФЛ и сидят, т. к. вижу только мелкие заявки и очень приличный спред. Но думаю вскоре все вернётся к обычной ситуации.
Ответить

Аватар
2 апреля 2020 в 14:41
----------
Цитата

Взбесившийся калькулятор пишет:
А мне совершенно непонятно, почему RUS-28 не просела. До конца года, по мере накопления последних безналоговых купонов, огромных, цена облигации должна падать с ускорением

----------

Как уже надоело в облигационных ветках слушать про влияние НДФЛ на котировки. Вы тут себя ли не основными двигателями рынка возомнили? :)
Ой, тут уже ткнули :oops:
Ответить

2 апреля 2020 в 15:01
Вот-вот. По Рус-28 юрики-резиденты платят 20% (?!), нерезиденты - 0%, про это написано тут (Налогообложение, таблица 2). Последние изменения на них не влияют.
----------
Цитата

Взбесившийся калькулятор пишет:
Так они все (ФЛ) как раз в RUS-28 и сидят

----------
То, что ФЛ все (якобы) сидят в Рус-28, не значит, что в Рус-28 они составляют большой % владельцев.
Просто сравните статистику торгов на внебирже с биржей. Я как-то раньше смотрел, там объёмы разные бывают, но если взять период типа месяц, то на внебирже приблизительно в 25 раз больше! Ясно, что это не физики! Хотя даже если взять только биржу, там иногда тоже большие объёмы проскакивают.
Ответить

3 апреля 2020 в 15:13
----------
Цитата

Vanger пишет:
Русь будем сбрасывать после 2021. Если уж и покупать, то корпы.

----------
Коллеги кто что думает про МКБ нормальные доходности вроде...

ПС.Раньше был форум банковских аналитиков на мбкцентре можно было инфу разную черпать сейчас нет его.
Ответить

3 апреля 2020 в 15:34
----------
Цитата

DLivsi пишет:
Коллеги кто что думает про МКБ нормальные доходности вроде...

ПС.Раньше был форум банковских аналитиков на мбкцентре можно было инфу разную черпать сейчас нет его.

----------


А чем настоящий форум не устраивает ? Тут свои аналитики есть:
https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=83&TID=174008&MID=7887206#message7887206
Ответить

Аватар
3 апреля 2020 в 15:38
JSMH,
Я так понимаю на орденоносном (мкбцентр) много сотрудников банков были. "наша" ветка зачастую оттуда информацией а-ля инсайд делилась.
Короче это не конкурент.
Ответить

3 апреля 2020 в 15:43
----------
Цитата

UnembossedName пишет:
"наша" ветка зачастую оттуда информацией а-ля инсайд делилась.

----------


Кто на ком стоял ? :D
Ответить

3 апреля 2020 в 16:11
----------
Цитата

DLivsi пишет:
Коллеги кто что думает про МКБ нормальные доходности вроде...

----------

МКБ - это банк. Банки примут на себя самый сильный удар. Этот риск заложен в цены. Большая доха - плата за риск. Цена тут рыночная, то есть профи рынка вот так оценивают.
Ответить

3 апреля 2020 в 19:15
----------
Цитата

JSMH пишет:
Сегодня пришел купон по RUS-30, но не амортизация. Это нормально ? Никогда раньше не получал амортизаций. Брокер ВТБ.

----------

До сих пор не пришло. Если у всех аналогично - пинайте ВТБ
Ответить

6 апреля 2020 в 11:43
Нет доступа к СПб бирже, а там какая-то ликвидность в евробондах есть?

Также я правильно понимаю, что есть взять евробонд со сроком погашения 3+, обращающийся на СПб бирже, то есть шанс не попасть на налог на валютную переоценку за счёт льготы на долгосрочное владение (если они к моменту погашения будут продолжать там торговаться и не отменят эту льготу)?

Раньше брал только Минфиновские евробонды....но с налогом на купон это вообще какая-то унылая история выходит.
Ответить

6 апреля 2020 в 15:23
wiseman, на СПб бирже в основном акции зарубежных компаний, а евробонды на Московской больше.
ЛДВ распространяется на евробонды и на Московской, и на СПб бирже.
Ответить

6 апреля 2020 в 17:46
XChesser,
Не соглашусь. На СПб выпусков больше допущено (78 штук). Ноты БКС на Мосбирже евробондами не считаю)

На московской бирже также проблема, что из небольшого числа многие евробонды короткие (меньше трёх лет), а значит на ЛДВ претендовать не получится, что мне не подходит


Почитал тему....понял, что из брокеров мало кто даёт доступ к евробондам СПб. А почему так?
Ответить

6 апреля 2020 в 17:54
wiseman, тогда напишите интересующие ISIN, посмотрю ликвидность. На МБ тоже ведь есть ликвид, а есть пустые стаканы, от бумаги зависит.
Ответить

6 апреля 2020 в 18:04
XChesser,
А у вас через какого брокера доступ?
Открытие не даёт...хотя к иностранным акциям на СПб доступ предоставляет

Например, XS1752568144, XS1603335610, XS1574068844
Ответить

6 апреля 2020 в 18:35
wiseman, тоже Открытие и действительно нет доступа :(
Ответить

13 апреля 2020 в 00:29
А какие альтернативы могут быть покупки евробондам РФ для хранения валюты в долговых инструментах?
Важно чтобы не было валютной переоценки (иначе весь смысл валюты теряется), то есть покупать надо бумаги со сроком погашения 3+ (для применения ЛДВ)

1. На MOEX по сути можно купить только GPN23 (короткие бумаги не подходят из-за переоценки)
2. На СПб выбор бумаг больше, но учитывая что мало кто из брокеров даёт доступ к торгам евробондами, то вообще вопрос будут ли они торговаться на момент погашения и будут ли по ним сделки (нужна сделка за три месяца для погашения для ЛДВ)
3. ПИФы, инвестирующие в евробонды, я так понимаю можно покупать только в рублях (что не подходит), да и результаты их на длинном горизонте сильно смущают
4. БПИФ, ETF....FinEX и ITI меня не очень устраивают
Сберовский БПИФ почему то только в рублях торгуется (торгуется формально он и в долларах, но там нет маркет-мейкера и как следствие сделок)
Остаётся БПИФ ВТБ

А ещё есть варианты?
Ответить

13 апреля 2020 в 01:52
----------
Цитата

wiseman пишет:
1. На MOEX по сути можно купить только GPN23 (короткие бумаги не подходят из-за переоценки)

----------

Это почему? ВТБ, МКБ, Совкомбанк, Росэксим - да много там чего есть в долларах на 3+ года.
Ответить

13 апреля 2020 в 11:35
XChesser,

Если быть точным то всего там 12 евробондов с погашением 3+ (без учёта выпущенных в USD по российскому праву как Росэксим)

Выкинув банковские суборда остаются 5 имён (Газпром, ВЭБ, ГПН, ГТЛК, МКБ). У Газпрома погашение 10+ (не подходит), к евробондам финансовых институтов есть настороженность

Поэтому и остаётся только GPN

Интересно покупать евробонды крупных экспортёров, остальное немного не мой риск/профиль

PS Евробондов Совка не нашёл, но это не суть
Ответить

Все продукты Банки.ру

Показать ещеСкрыть