Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

allion2002 пишет:
Ребята, поясните в 2-х словах почему стоимость Rus 28 в долларах сейчас снижается на рынке?
----------

Рост доходностей по амер. облигациям, опасение санкций. Но в общем то RUS28 не сильно пока просела, в прошлом марте (2020) было веселее.

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
Рост доходностей по амер. облигациям, опасение санкций. Но в общем то RUS28 не сильно пока просела, в прошлом марте (2020) было веселее
----------
страшненько :D понимал, что вниз пойдёт со временем, но не ожидал, что так махом полетит :magic:

Было бы неплохо, если упала еще сильнее. А то инвестировать под вменяемый процент абсолютно некуда

----------
Цитата

newborn787 пишет:
страшненько изображение
понимал, что вниз пойдёт со временем, но не ожидал, что так махом полетит
----------

Турецкие евробонды интересны к покупке сейчас? Какие мнения?

----------
Цитата

snus71 пишет:
Было бы неплохо, если упала еще сильнее. А то инвестировать под вменяемый процент абсолютно некуда
----------
не не, давайте вырастет, я продамся, а потом пускай падает для вас)))

----------
Цитата

danila1271 пишет:
Турецкие евробонды интересны к покупке сейчас? Какие мнения?
----------


Риски высокие. С Турцией лучше не связываться.

Посоветуйте что-нибудь для пристройки долларов с доходностью 4-5 %. Часть вложена в FXRU, часть в VEB-23, надо куда-то еще остатки пристроить. Ничего не могу найти толкового. Пока смотрб в сторону ГТЛК и RUS-28, возможно, сейчас хороший момент для входа.

Брокеры - Открытие и ТИ.

Еще бы евро куда-то пристроить, но по еврам вообще тухляк полный. Видимо, придется их на доллары поменять.

----------
Цитата

danila1271 пишет:
Турецкие евробонды интересны к покупке сейчас? Какие мнения?
----------

Очень интересное время для входа. Дальние долларовые бонды. Купонная доходность около 7% годовых, а если назад отскочит то около 15 % за спекуляцию. Рискованно -да. Но сомневаюсь что риски больше чем в России. Типа лира упала (в очередной раз) Эрдоган главного финансиста уволил. Вопрос пойдет Эрдоган на отказ от долларовых обязательств? Лучше конечно частью капитала.

----------
Цитата

Snake1968 пишет:
Но сомневаюсь что риски больше чем в России.
----------

У Турции резервов меньше 100 млрд долларов, они не покрывают долги даже. Дефолт вполне возможен.
У России риски другие (политические), сложно их на весы ставить.

----------
Цитата

Snake1968 пишет:
Но сомневаюсь что риски больше чем в России.
----------


----------
Цитата

UnembossedName пишет:
У России риски другие (политические), сложно их на весы ставить.
----------


Друзья, не изобретайте велосипед. Риски уже сравнены и оценены рейтинговыми агентствами.
Например, по Moody's: Baa3 со стабильным прогнозом у России, B2 с негативным у Турции. В первом случае это инвестиционный рейтинг, во втором - спекулятивный, причем на 5 ПЯТЬ ступеней ниже. Это серьезная разница. Да, у Турции кредитный риск гораздо выше, это несомненно.

----------
Цитата

aerolog пишет:
Еще бы евро куда-то пристроить, но по еврам вообще тухляк полный. Видимо, придется их на доллары поменять.
----------

В последнее время в евро гораздо больше вариантов стало - около 10 бумаг в минимальном лоте на двух наших биржах.

----------
Цитата

ManfromSouth пишет:
Друзья, не изобретайте велосипед. Риски уже сравнены и оценены рейтинговыми агентствами.
Например, по Moody's: Baa3 со стабильным прогнозом у России, B2 с негативным у Турции. В первом случае это инвестиционный рейтинг, во втором - спекулятивный, причем на 5 ПЯТЬ ступеней ниже. Это серьезная разница. Да, у Турции кредитный риск гораздо выше, это несомненно.

----------

Значит Среднеисторическая годовая частота дефолтов у бумаг российского рейтинга 0-0.3%, а у турецкого 3-5%. А доходность выше раза в два-три, каждый сам решает стоит оно того :)

----------
Цитата

danila1271 пишет:
Турецкие евробонды интересны к покупке сейчас? Какие мнения?
----------


Я бы не вписался, суверенный дефолт возможен

----------
Цитата

ManfromSouth пишет:
В последнее время в евро гораздо больше вариантов стало - около 10 бумаг в минимальном лоте на двух наших биржах.
----------


не подскажите какие? А то не вижу что-то интересных предложений

ГТЛК-то падает, глядишь, и до номинала дойдет. Надо будет покараулить, может, санкции влепят, так взять по хорошей цене.

Господа, прошу совета по внебирже.
Я, вроде бы, наконец дошёл до статуса квала в БКС. (Статус квала в ВТБ оказался бесполезен с моими объёмами, а БКС успешно гробил попытку получить статус у них, но, вроде бы, приближаемся к разрешению).
В связи с этим вопросы.
Я хочу купить примерно 20 бумаг. ГТЛК или Лукойл-30.
Можно просто купить на бирже. В ВТБ у меня нормальный тариф, 0,05% комиссия примерно. Они не вводят дополнительные поборы за еврооблигации.
Можно со статусом квала купить на внебирже через БКС. Вроде бы там нет драконовских ограничений по минимальному лоту, которые есть в ВТБ. Зато комиссия на еврооблиги 0,135, насколько я понимаю. За внебиржу берут ещё 23 доллара за сделку, т.е. это будет ещё по $1 за бумаги.
Посмотрел сегодня котировки внебиржи в приложении ВТБ. Сравнил с биржевыми котировками. Пересчитал на разные тарифы. Всё равно внебиржа в БКС будет выгоднее, чем биржа в ВТБ. На 20 бумагах разница - более 100 долларов. Всё же деньги.
Кроме того, на бирже по, например, ГТЛК, вообще почти нет сделок. Я со своей покупкой 20 бумаг сделаю там недельный оборот. Соответственно, разница в цене с внебиржей ещё больше вырастет.

Но есть куча вещей, которые я не понимаю.
Имеет смысл вообще соваться на внебиржу с 21-22 тысячами USD? Или с таким маленьким лотом мне выставят такие котировки, что выгоднее будет по биржевой цене покупать?
Точно ли работает ЛДВ при покупке на внебирже бумаг, которые обращаются на бирже? Я прочитал всё, что написано по этому поводу на этом форуме, но сомнения остаются.
Нет ли ещё каких-то геморроев, которые я себе наживу с внебиржей?

В принципе, если бы речь шла о разовой экономии 100 долларов, я бы, наверное, и не стал связываться. Но я бы хотел и в дальнейшем пользоваться этим инструментом, поэтому уж думаю провести разведку боем.
Буду за любые комментарии признателен.

lukashin,

Вам что до количества сделок? Я вот сейчас буду стеречь цену и возьму ГТЛК, когда она подойдёт ближе к номиналу.

С вашими объемами всегда сдадите по сходной цене.

Это копейки.

Иногда нужно просто лимитник выставлять несколько дней подряд — и все.

А вообще такие бумаги, мне кажется, нужно брать на 3 года, чтобы налог не платить хотя бы

----------
Цитата

aerolog пишет:
Вам что до количества сделок? Я вот сейчас буду стеречь цену и возьму ГТЛК, когда она подойдёт ближе к номиналу.

----------

Я просто не уверен, что она подойдёт к номиналу. Т.е. может быть и подойдёт, а может быть и нет, вероятность, по-моему, 50/50.
Что касается сроков, то еврооблигации я вообще беру до погашения, и обязательно - со сроком до погашения не ниже 3 лет. Потому что доходности и так небольшие, а валютная переоценка их вообще убьёт.
Т.е. понятно, что ничто не помешает их продать раньше, если вдруг цена заметно вырастет и если будет, куда переложиться. Но я себе такую ситуацию не очень представляю. С теми спредами, которые на еврооблигации есть, я себе торговлю ими не очень представляю. Не говорю, что невозможно. Но для торговли у меня рублёвые бумаги есть.

----------
Цитата

lukashin пишет:
Я хочу купить примерно 20 бумаг. ГТЛК или Лукойл-30.
----------


Зачем для этого статус квала?

----------
Цитата

lukashin пишет:
Я просто не уверен, что она подойдёт к номиналу. Т.е. может быть и подойдёт, а может быть и нет, вероятность, по-моему, 50/50.
----------


Тут да! Но вообще у меня такая стратегия: лучше подождать хорошую цену, чем покупать по текущей. На рынке облигаций очень часто бывают задерги цен в ту или иную сторону. А удачная точка входа очень сильно может повлиять на доходность. Поэтому я лучше подольше покараулю.

----------
Цитата

snus71 пишет:
Зачем для этого статус квала?
----------

Потому что я думал, что статус квала даёт возможность покупать бумаги на внебирже даже небольшими лотами.
Но, как выяснилось, "поспешишь - людей насмешишь", в БКС небольших лотов на внебирже тоже нет. Придётся по старинке :)