Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
Бессрочный суборд.
----------

Россельхоз бы как государственный. Опасность субординированных облигаций вроде бы только в случае банкротства банка. Или я не прав?

----------
Цитата

Slasher пишет:
Россельхоз бы как государственный. Опасность субординированных облигаций вроде бы только в случае банкротства банка. Или я не прав?
----------
Не только. Если капитал снизится ниже определенного уровня, то суборды будут списаны.

Господа, не нашел обсуждение Турции-28. 6.125 купон. Чуть выше номинала торгуется. Какие подводные камни? Спасибо.

Поругайте портфель.

----------
Цитата


Государственные среднесрочные 26,04% RUS-28 (3 шт.)
Надежные длинные 34,88% Gazprom-30, Gazprom-34, Gazprom-37
Надежные среднесрочные 16,18% GTLK-28 (3 шт.)
Надежные короткие 16,54% GTLK-25, GTLK-26, GTLK-27
Рискованные среднесрочные 6,37% РСХБ-11B1 (суборд)

----------


Правда суборд только для квалов. Нужно собрать справки из других банков, где вклады под 1,5% остались еще.

----------
Цитата

Ежик2 пишет:
Господа, не нашел обсуждение Турции-28. 6.125 купон. Чуть выше номинала торгуется. Какие подводные камни? Спасибо X
----------

Вот мне тоже интересно, по идее она присутствует на СПб бирже, значит, ЛДВ должен на неё распространяться, но если у брокера ВТБ она доступна только на внебирже (почти никто не даёт доступа к еврооблигациям на СПб), могут ли быть проблемы с применением ЛДВ?

----------
Цитата

tbtg пишет:
могут ли быть проблемы с применением ЛДВ?
----------


уточнил - ЛДВ есть.

----------
Цитата

Ежик2 пишет:
Господа, не нашел обсуждение Турции-28. 6.125 купон. Чуть выше номинала торгуется. Какие подводные камни? Спасибо.
----------

ЛДВ все обещают. Бумага хорошая но надо быть готовым что почти наверняка слетает процентов на 20 вверх и вниз (а может и больше) в ближайший год. А может и не раз . Так что лучше брать на часть капиталла, что бы выдержать просадку. И в худшем случае потерю, все таки рейтинг не очень высокий :)

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
Не только. Если капитал снизится ниже определенного уровня, то суборды будут списаны.
----------

Вы сами-то верите, что такое произойдет конкретно с РСХБ? это же считай СБЕР, только для сельхоз организаций по всей стране.

Вот если бы речь шла про условные субборды КИВИ или ФИНИКО, то другой разговор. В случае РСХБ же риски около 0%.

----------
Цитата

TiHox пишет:
Вы сами-то верите, что такое произойдет конкретно с РСХБ? это же считай СБЕР, только для сельхоз организаций по всей стране.

Вот если бы речь шла про условные субборды КИВИ или ФИНИКО, то другой разговор. В случае РСХБ же риски около 0%.
----------
Ну как сказать. Собственно говоря доходность говорит о том, что риски не 0.
Хотя я тоже считаю, что они не высоки в ближайшие 3 - 4 года.

----------
Цитата

TiHox пишет:
Вы сами-то верите, что такое произойдет конкретно с РСХБ? это же считай СБЕР, только для сельхоз организаций по всей стране.
----------


Сбер вроде не выпускает суборды, ему и без них капитала хватает. Значит, если банк выпускает суборды, то его уровень до Сбера не дотягивает. Опять же, сельхоз-организации - не чемпионы по прибыльности, отсюда риски.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Сбер вроде не выпускает суборды, ему и без них капитала хватает. Значит, если банк выпускает суборды, то его уровень до Сбера не дотягивает. Опять же, сельхоз-организации - не чемпионы по прибыльности, отсюда риски.
----------
И Сбер выпускает.
----------
Цитата

Сбербанк (MOEX: SBER) разместил 80% выпуска субординированных облигаций серии 002СУБ-02R на сумму 56 млрд рублей, говорится в сообщении банка.
Книга заявок на выпуск была закрыта 21 января. Прием заявок проходил с 11 января.
Ставка 1-го купона 10-летних субординированных облигаций была установлена на уровне 7% годовых.
Ставке соответствует доходность к колл-опциону через 5 лет на уровне 7,12% годовых.
Длительность 1-го купонного периода - 242 дня, остальные купоны полугодовые.
В случае неисполнения колл-опциона через 5 лет ставки последующих купонов будут рассчитываться как значение доходности 5-летних ОФЗ плюс премия. Размер премии - 147 базисных пунктов.
Сбербанк увеличил номинальный объем выпуска с 50 млрд до 70 млрд рублей.
----------

У меня вопрос к опытным камрадам.
Нужно ли держать свободные средства на счете для покупок на неожиданных (или ожидаемых) просадках? Если "да", то в каком % от депозита?
Понимаю, что облигации более консервативный инструмент и медленнее меняет свою цену, но у меня уже были моменты, когда определенную бумагу продают по интересной цене, а налички в данный момент нет. Пришла наличка, бумага уже подорожала.

----------
Цитата

Slasher пишет:
У меня вопрос к опытным камрадам.
Нужно ли держать свободные средства на счете для покупок на неожиданных (или ожидаемых) просадках?
----------
зависит от брокера и тарифа, на каких то есть абонентка если меньше 50тыс, есть ли дополнительная плата или нету, кто то и на остаток 3% выплачивает. В январе точно лучше держать, Налог, подлежащий уплате в бюджет за прошедший год, автоматически списывается с брокерского счета в период с 1 по 31 января года, следующего за отчетным, как правило брокер предупреждает заранее до внести денег.

----------
Цитата

Snake1968 пишет:
Господа, не нашел обсуждение Турции-28. 6.125 купон. Чуть выше номинала торгуется. Какие подводные камни? Спасибо.
----------


у Турции огромные проблемы с обслуживанием долга. Благодаря Эрдогану экономика в плачевном состоянии. Лира на лоях. Рубль на её фоне выглядит просто суперсилой. В общем, риск дефолта не иллюзорный

----------
Цитата

Slasher пишет:
У меня вопрос к опытным камрадам.
Нужно ли держать свободные средства на счете для покупок на неожиданных (или ожидаемых) просадках? Если "да", то в каком % от депозита?
Понимаю, что облигации более консервативный инструмент и медленнее меняет свою цену, но у меня уже были моменты, когда определенную бумагу продают по интересной цене, а налички в данный момент нет. Пришла наличка, бумага уже подорожала.
----------
Я для таких случаев предпочитаю использовать маржиналку (соответственно в портфеле должны быть бумаги, которые брокер принимает в обеспечение).
Купил бумаги, завел рубли (ну или продал что то менее доходное)

----------
Цитата

JSMH пишет:
Сбер вроде не выпускает суборды, ему и без них капитала хватает. Значит, если банк выпускает суборды, то его уровень до Сбера не дотягивает. Опять же, сельхоз-организации - не чемпионы по прибыльности, отсюда риски.
----------

Сообщения о том, что правительство докапитализировало РСХБ за последние лет 10, ЕМНИП, появлялись с завидной регулярностью.
Если правительство докапитализировало, значит капитала не хватало, значит есть риск списания Субордов. Все от слабой прибыльности да, из-за социальной функции РСХБ. Можно оплатить своим капиталом неудачи фермеров)

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
Я для таких случаев предпочитаю использовать маржиналку
----------

Т.е. взять кредит у брокера. Я пока побаиваюсь. Да и не "квал".

----------
Цитата

Slasher пишет:
Т.е. взять кредит у брокера. Я пока побаиваюсь. Да и не "квал".
----------
Квалом для этого быть не обязательно. Да и по факту "кредит" вы можете не брать - сейчас расчеты по бумагам T+, т.е. расчеты на след. рабочий день для облигаций, через 1 рабочий день для акций/еврооблигаций. Если вы внесете в день расчетов, то РЕПО не возникнет (но так не у всех брокеров - БКС в этом случае считает что деньги вы должны внести в день сделки, а не расчетов(во всяком случае в прошлом году было так, может что и изменилось, но я через них уже давно не торгую). Так что этот момент нужно уточнять у конкретного брокера). Ну и нужно не забывать отслеживать состояние счета (а то можно выставить условные сделки и забыть об этом).

----------
Цитата

Slasher пишет:
У меня вопрос к опытным камрадам.
Нужно ли держать свободные средства на счете для покупок на неожиданных (или ожидаемых) просадках? Если "да", то в каком % от депозита?

----------

Не люблю быть в деньгах и даже долларах. Проблемы с 90-х... Стараюсь либо покупать на купоны. Либо продаю бумаги которые уже отлежали 3 года или выстрелили сверх ожидания. Можно еще хранить процентов 30 в етф на евро бонды. Через 3 года можете использовать в любой момент как кошелек без оплаты налога на переоценку. Время деньги :)

Выяснил интересный нюанс в ВТБ. Продал Рус-28, а у меня на счёте долларов нет. Комиссия берётся на следующий день, так что получается минус порядка $25. Из-за этого можно попасть на Репо бумаги стоимостью $1670, что гораздо больше 25, хотя за день всё равно получится немного. Так вот оказалось, что комиссия не берётся, а блокируется и за минус это не считается. В результате у меня на Т1 квик реально показывал минус 25, но на Т2 после расчётов сумма правильная, т.е. никаких дополнительных списаний не было. Я также попытался прояснить этот вопрос в Открытии, чисто в теории, но на телефоне человек попался какой-то мутный, я так и не понял толком.