Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

JSMH пишет:
Сбер вроде не выпускает суборды, ему и без них капитала хватает. Значит, если банк выпускает суборды, то его уровень до Сбера не дотягивает. Опять же, сельхоз-организации - не чемпионы по прибыльности, отсюда риски.
----------

Сообщения о том, что правительство докапитализировало РСХБ за последние лет 10, ЕМНИП, появлялись с завидной регулярностью.
Если правительство докапитализировало, значит капитала не хватало, значит есть риск списания Субордов. Все от слабой прибыльности да, из-за социальной функции РСХБ. Можно оплатить своим капиталом неудачи фермеров)

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
Я для таких случаев предпочитаю использовать маржиналку
----------

Т.е. взять кредит у брокера. Я пока побаиваюсь. Да и не "квал".

----------
Цитата

Slasher пишет:
Т.е. взять кредит у брокера. Я пока побаиваюсь. Да и не "квал".
----------
Квалом для этого быть не обязательно. Да и по факту "кредит" вы можете не брать - сейчас расчеты по бумагам T+, т.е. расчеты на след. рабочий день для облигаций, через 1 рабочий день для акций/еврооблигаций. Если вы внесете в день расчетов, то РЕПО не возникнет (но так не у всех брокеров - БКС в этом случае считает что деньги вы должны внести в день сделки, а не расчетов(во всяком случае в прошлом году было так, может что и изменилось, но я через них уже давно не торгую). Так что этот момент нужно уточнять у конкретного брокера). Ну и нужно не забывать отслеживать состояние счета (а то можно выставить условные сделки и забыть об этом).

----------
Цитата

Slasher пишет:
У меня вопрос к опытным камрадам.
Нужно ли держать свободные средства на счете для покупок на неожиданных (или ожидаемых) просадках? Если "да", то в каком % от депозита?

----------

Не люблю быть в деньгах и даже долларах. Проблемы с 90-х... Стараюсь либо покупать на купоны. Либо продаю бумаги которые уже отлежали 3 года или выстрелили сверх ожидания. Можно еще хранить процентов 30 в етф на евро бонды. Через 3 года можете использовать в любой момент как кошелек без оплаты налога на переоценку. Время деньги :)

Выяснил интересный нюанс в ВТБ. Продал Рус-28, а у меня на счёте долларов нет. Комиссия берётся на следующий день, так что получается минус порядка $25. Из-за этого можно попасть на Репо бумаги стоимостью $1670, что гораздо больше 25, хотя за день всё равно получится немного. Так вот оказалось, что комиссия не берётся, а блокируется и за минус это не считается. В результате у меня на Т1 квик реально показывал минус 25, но на Т2 после расчётов сумма правильная, т.е. никаких дополнительных списаний не было. Я также попытался прояснить этот вопрос в Открытии, чисто в теории, но на телефоне человек попался какой-то мутный, я так и не понял толком.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Я также попытался прояснить этот вопрос в Открытии, чисто в теории, но на телефоне человек попался какой-то мутный, я так и не понял толком.
----------


Если комиссию не оплатишь вовремя в Открытии, то они начинают ее реповать, то есть списывают еще бабки дополнительно к комиссии каждый день. Я когда пришел с Тинькова (а там такого нет, даже если в минусе сидишь), понять не мог, что у меня за списания по 4 рубля каждый день.

----------
Цитата

aerolog пишет:
они начинают ее реповать
----------
Тут нюанс в том, что минус у меня был только один день - Т1 - а на Т2 приходят деньги от продажи, и брокер об этом прекрасно знает. А у вас минус был более 1 дня, т.е. он у вас остался на день Т2 и далее. Это разные ситуации, они могут обрабатываться по-разному.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Тут нюанс в том, что минус у меня был только один день - Т1 - а на Т2 приходят деньги от продажи. А у вас минус был более 1 дня, т.е. он у вас остался на день Т2 и далее. Это разные ситуации, они могут обрабатываться по-разному.
----------


Вот если расчеты по схеме Т1, то Открытие, вроде, комиссию списывает не в день расчетов, а сразу же. Но я не уверен. В общем, я комиссию сразу же стараюсь оплачивать в тот же день, потому что в МП она отражается сразу же. А в Квике вообще полная ерунда показывается всегда, там какие-то цифры от балды до окончательных расчетов висят.

----------
Цитата

aerolog пишет:
Если комиссию не оплатишь вовремя в Открытии, то они начинают ее реповать, то есть списывают еще бабки дополнительно к комиссии каждый день. Я когда пришел с Тинькова (а там такого нет, даже если в минусе сидишь), понять не мог, что у меня за списания по 4 рубля каждый день.
----------
Это не РЕПО а СВОП. У Открытия есть неприятная особенность, если у вас небольшая задолженность и есть валюта (я замечал где то рублей до 100-200), то вместо РЕПО с 1 облигацией (примерно 45 коп) проходит СВОП 1-3$, а там мин. комиссия 4.5 руб.
----------
Цитата

aerolog пишет:
Вот если расчеты по схеме Т1, то Открытие, вроде, комиссию списывает не в день расчетов, а сразу же. Но я не уверен.
----------
Да, сразу. Но это и логично, сделка то уже совершена.

Интересная статья кстати про ВЭБ, хоть и не новая, только длинная. Это я к тому, что я затарился ВЭБ1P-23В, т.к. это лучше, чем Rus-28.

----------
Цитата

aerolog пишет:
Вот если расчеты по схеме Т1
----------
Я всё написал в первом посте. Это еврооблигации, тут не бывает Т1. В Т1 только берётся комиссия. Т1 используется только для облигаций в рублях, и даже там комиссия берётся в Т1, а не сразу. Сразу она берётся только при конвертациях через их OTC.

----------
Цитата

Snake1968 пишет:
Можно еще хранить процентов 30 в етф на евро бонды.
----------

Спасибо за советы.
Посмотрел ETF на евробонды. 0,5% конечно лучше, чем ничего. Но как-то жалко держать 1/3 по такой ставке. Тем более, что продать нельзя три года.
Я только начал портфель собирать. И думаю, что в ближайшие полгода-год может многое измениться.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Интересная статья
----------

Можно узнать что такого Вы обнаружили в старой статье, что повлияло на принятия решения?

----------
Цитата

kulakov пишет:
Я всё написал в первом посте. Это еврооблигации, тут не бывает Т1. В Т1 только берётся комиссия. Т1 используется только для облигаций в рублях, и даже там комиссия берётся в Т1, а не сразу. Сразу она берётся только при конвертациях через их OTC.
----------
Открытие берет комиссию в Т0. Это отражается в брокерском отчете.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Это я к тому, что я затарился ВЭБ1P-23В, т.к. это лучше, чем Rus-28.
----------


Скажите, пожалуйста, почему Вас пугают SHYG, VWOB, JNK и прочее из этой же серии с ежемесячными выплатами и доходностью порядка 4,5-5% годовых? Зачем вместо этого брать бумаги с доходностью 2,5% ? Или дело только в ЛДВ?

----------
Цитата

snus71 пишет:
Вас пугают
----------
У меня есть разные, есть даже CBOM и Rolls-Royc, но понемногу. Потом посмотрю ещё что-нибудь, типа FXFA. Но не будешь же ты всё класть в HY. У меня было много Рус-28 и я часть поменял на ВЭБ.

+старые Рус-28 не так просто продать, там надо дождаться 3 года, а то будет налог (брал по 160).
+Рус-28 (а также Gazpr-34 & FXRU) берутся в обеспечение, только эти бумаги, это удобно.

----------
Цитата

kulakov пишет:
У меня есть разные, есть даже CBOM и Rolls-Royc
----------


да это счастье у меня тоже есть.
Вопрос немного не про это

----------
Цитата

kulakov пишет:
Но не будешь же ты всё класть в HY.
----------


А почему нет? VWOB + SHYG (SJNK) + JNK (HYG) - отличная диверсификация по евробондам. Тут и весь мир лице гособлиг и отдельно корп-облиги США. И доходность 5+%. Там же ведь и роллс-ройс, и рус-28. И входят они туда куда как по более интересным ценам, чем можем себе позволить мы, простые физики

Еврооблигации Домодедово DME-23 5.075% USD (XS1772800204) допущены к обращению на Московской Бирже!

----------
Цитата

snus71 пишет:
А почему нет? VWOB + SHYG (SJNK) + JNK (HYG) - отличная диверсификация по евробондам
----------
Я в деле инвестиций не профессионал, так что приходится слушать других. У меня тоже периодически возникает идея взять и вложить всё во что-то, что на данный момент кажется выгодным. То длинные ОФЗ под 8%, то евробонды ПСБ/Открытия как раз перед тем, как они закрылись. Когда-то давно я купил ОФБУ Юниаструм Бразилии и Китая на $8k, потом они вернули только $300. Проблема в том, что я в то время реально подумывал вложить туда намного больше, может даже всё. К счастью, я тогда этого не сделал. В общем, диверсификация нужна, даже если будет недополученная прибыль.

Ну и у всех американских бумаг есть валютная переоценка без ЛДВ, это кстати тоже аргумент. Сколько бы вы не получили купонами, в будущем придётся отдать непонятно какой налог.

----------
Цитата

kulakov пишет:
В общем, диверсификация нужна, даже если будет недополученная прибыль.

----------


Полностью согласен. Спасибо за ответ

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
Открытие берет комиссию в Т0
----------
Да, в Т0. Однако нюанс в том, я сейчас не могу проверить это с евробондами, но по кр. мере по рублёвым бумагам квик это будет показывать только в Т1, по долларовым скорее всего тоже. Даже после 19 часов, когда вроде бы расчёты по сделкам уже прошли, в Т0 квик это не показывает. При этом квик в Т1 будет показывать также расчёты, к-е будут в этот день только вечером. Получается немного запутано.

Кроме того, у ВТБ по отчётам комиссия только в Т2, однако квик показывает её "снятие" точно так же, как у Открытия, на след. день (в Т1).