Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

p*******@gmail.com пишет:
Да вот непонятно сколько ждать и главное чего ждать.
----------


Подъема ставки ФРС, и роста доходности еврооблигаций (= падения их цен). Маловероятно снижение ставки ФРС в область отрицательных значений, поэтому сейчас дорога ставки - вверх.
Вы не первый в этой теме с подобным вопросом. Нет тут четкого ответа ввиду валютной переоценки всех валютных инструментов кроме гособлигаций РФ (из коротких только Россия-22 и 23, но там только лоты по 200 тыс. и доходность менее 1% годовых) и того, что только Вы сам можете оценить какая часть Ваших накоплений и в какие сроки Вам может понадобится. С другой стороны, если Вы сейчас войдете в еврооблигации, то через три года сможете извлекать средства частями без валютной переоценки.

Рубли вполне Вы можете припарковать в короткие (~ 1 года) надежные облигации с доходностью ~ 7%. Например, ОФЗ-26220.

----------
Цитата

p*******@gmail.com пишет:
Держать под подушкой, даже без минимального %, или все же есть инструменты валютные, с минимальным риском и доходностью, но с возможностью быстрого вывода. Вот поэтому и рассматривал FXRU
----------


Вот таких прям супер ликвидных еврооблиг, доступных физику, на мосбирже практически нет. Если припрёт продать, да еще и невовремя (а оно всегда не вовремя), то придется с дисконтном. Поэтому лучше смотреть на ETF, ВТБ или Финам, например, если не хочется заморачиваться с "родными" ETF, которые фактически завернуты тем же ВТБ в свою упаковку. Ну или идти таки к капиталистам за ETF на облиги или привелигированные акции, там доходность повеселее, да и рейтинг сильно повыше, чем наши помойки по типу МКБ

Вчера на снижении, кстати, купил GAZ-31 по номиналу (купон 3.5%). Так себе инвестиция, но на нашей бирже лучше нет

----------
Цитата

kulakov пишет:
CBOM Finan в дополнение к другим еврооблигациям Мкб вышел, погашение 21.09.26, 5 лет
----------


спасибо, что делитесь

----------
Цитата

snus71 пишет:
Вчера на снижении
----------

Сколько ещё, по Вашему мнению,
продлится снижение цен на еврооблигации в евро
(особенно интересует облигация GAZPRU 25-04 [ISIN: XS2157526315]) ?

----------
Цитата

JSMH пишет:
Сегодня в конце дня цены на валютные гособлигации припали в связи с ожиданиями изменения денежной политики ФРС.
----------

Сколько ещё, по Вашему мнению,
продлится снижение цен на еврооблигации в евро
(особенно интересует облигация GAZPRU 25-04 [ISIN: XS2157526315]) ?

----------
Цитата

kolohort пишет:
Сколько ещё, по Вашему мнению,
продлится снижение цен на еврооблигации в евро
(особенно интересует облигация GAZPRU 25-04 [ISIN: XS2157526315]) ?
----------


да кто ж его знает. Это зависит от многих факторов. И повышение ставки ФРС тут далеко не определяющее. Завтра в очередной раз пригрозят санкциями + свалится нефтянка - вот и рухнут еврооблиги РФ .
Тот же GAZ-30 падал до 960 (!) в марте (я до сих пор локти грызу, но не было у меня тогда свободной валюты), и после падения снова рос до 1020 (а это за полгода больше 6% на ровном месте), а сегодня смотрите - опять номинал! И это практически самая стабильная бумага. А ведь еще даже ничего не случилось. Вообще ничего. И газ на лоях, и нефть.

Ведь само по себе повышение ставки ФРС не сыграет настолько уж драматическую роль на доходности, мне кажется. Ну повысят с текущих 0.25% до 0.5 или даже (о боже!) до 0,75 (что сильно вряд ли). Да и то скорее с середины следущего года. И что? Ну станут десятилетки американские не 1.5% как сейчас, а 2%. Ну транслируется это в увеличение доходности того же GAZ-30 до 4% с текущих 3.25%. Далеко не катастрофа. Но тут могут вмешаться в дело другие факторы, страновые.

А в еврозоне ставки давно в пол и вряд ли сильно изменятся. Взять вашу GAZPRU 25-04 - доходность 1.05%. Вы серьезно? Что вы от неё ждете? 1,25%?

----------
Цитата

kolohort пишет:

Сколько ещё, по Вашему мнению,
продлится снижение цен на еврооблигации в евро
(особенно интересует облигация GAZPRU 25-04 [ISIN: XS2157526315]) ?
----------


В связи со ставкой ФРС я имел ввиду usd-облигации. В еврозоне свой регулятор и он показал, что может устанавливать отрицательные ставки.

----------
Цитата

snus71 пишет:
И газ на лоях, и нефть.
----------

Газ на споте скорее на хаях. Нефть тоже не на лоях, где она была в марте 2020.

----------
Цитата

snus71 пишет:
Ведь само по себе повышение ставки ФРС не сыграет настолько уж драматическую роль на доходности, мне кажется. Ну повысят с текущих 0.25% до 0.5 или даже (о боже!) до 0,75 (что сильно вряд ли). Да и то скорее с середины следущего года. И что? Ну станут десятилетки американские не 1.5% как сейчас, а 2%. Ну транслируется это в увеличение доходности того же GAZ-30 до 4% с текущих 3.25%. Далеко не катастрофа.
----------


Те, кто войдет в длинные еврооблигации сейчас в этом случае получат убыток через год.

----------
Цитата

kulakov пишет:
CBOM Finan в дополнение к другим еврооблигациям Мкб вышел, погашение 21.09.26, 5 лет. Название наверняка потом поправят, как уже бывало не раз. Ytm 3,93%, но сейчас стрёмно покупать потому что для этой бумаги почему-то не рассчитывается Нкд. Что это значит, я не знаю. Возможно, временный косяк X
----------

А проспект где-нибудь есть ? (чот не гуглится).
На smart-lab почему-то показывается только первый купон. То ли бага, то ли купоны не фиксированные...

Проспекты сейчас на Ммвб в Отчетность эмитента - Эмиссионные документы, точнее, там конспекты. Только 1-й купон - обычное дело.

----------
Цитата

JSMH пишет:

Газ на споте скорее на хаях. Нефть тоже не на лоях, где она была в марте 2020
----------


На хаях, конечно, сорри. Ступил

----------
Цитата

JSMH пишет:
Те, кто войдет в длинные еврооблигации сейчас в этом случае получат убыток через год
----------


Так же как "в убытке" те, кто вкладывался год назад в рублёвые облиги под 6.8% на три года. Только это теоретический убыток, если его не фиксировать. Эмитент есть и платит купоны. Да, это 6.8, а не 8, как есть сейчас и не 10 как, может быть, будет в следующем году. А может не будет. Вот только где надо было хранить те самые рубли год назад? Под матрасом? В годовой бумаге под 5%? В сбере под 4%? А может еще сейчас годик подержать под 7% и уж там то наверняка вложится аж под 10%, чтоб не быть в бумажном убытке?

Так и с валютой. Год подержать под подушкой в ожидании хороших ставок? А насколько они будут лучше? На 1%, на 2%? На 0.25%? Никто не знает.

----------
Цитата

kulakov пишет:
CBOM Finan в дополнение
----------
В общем, название поменяли, с Нкд разрулили. Я взял 4, не обязательно до погашения.

Привет ребята!
Вот есть у меня евробонд, называется VTB Eur бессрочная XS0810596832, оферта в декабре 2022, покупал за 108.55, сегодня стоит 107.20, снижается вместе со всеми бондами и ОФЗ.
Вопрос, продавать с убытком сейчас чтобы не потерять больше потом, или всё таки есть видение, что RGBI развернётся и все бумаги отрастут к весне-лету?
Или моя бумага по любому идёт на снижение к номиналу из-за приближения оферты и надежды уже никакой нет вернуться к цене 108.55 ?

----------
Цитата

danros пишет:
Вот есть у меня евробонд, называется VTB Eur бессрочная XS0810596832, оферта в декабре 2022, покупал за 108.55, сегодня стоит 107.20, снижается вместе со всеми бондами и ОФЗ.
Вопрос, продавать с убытком сейчас чтобы не потерять больше потом, или всё таки есть видение, что RGBI развернётся и все бумаги отрастут к весне-лету?
----------
С моей точки зрения "бумага по любому идёт на снижение к номиналу из-за приближения оферты", т.к. мне кажется что вероятность ее погашения довольно таки высока. А вот есть ли смысл продавать кто его знает - купоны то вы получите, а переложиться под 3% в $ в короткую бумагу (1 год)- не факт что выйдет.

Всем привет и ГЛУБОКОЕ УВАЖЕНИЕ!
Прошу помощи ! ! !
:help:
Я человек глубого пожилой и когда я не вижу логики
у меня делается расстройство психики.
Поясните, пож, зачем рассматривать что-то еще, если есть RUS 28
и Газпр 34.
Да все другое и близко не лежало!!!
Но, конечно, мониторинг - 3 раза в день.
Так оно того стоит.
С УВАЖЕН.

Длинные бумаги (которые я очень люблю) не для всех даже для таких государственных или почти государственных. Судя по тому что смотрите рынок три раза в день, не для вас точно... Доходность к погашению конечно одна из самых высоких но и летают эти бумаги при изменении доходности очень сильно (гляньте на сколько эти бумаги просели в начале ковида а это было не давно и не совсем плохо).... Вы выдержите просадку 10% а 30% ил 50? Если нет, сделайте в екселе модельку и помоделируйте и поймите какую просадку вы выдержите не продавая... учитывайте срок инвестирования... простое правило не делайте портфель под себя с дюрацией больше времени когда вам понадобятся деньги... По закону подлости деньги нужны когда активы продавать нельзя...

----------
Цитата

Snake1968 пишет:
.. учитывайте срок инвестирования... простое правило не делайте портфель под себя с дюрацией больше времени когда вам понадобятся деньги
----------


+100500!
Идеально, если вкладываемые деньги не нужны никогда

Даже если деньги припаркованы на очень долго, какую то часть (по вкусу) можно держать в близких бумагах (или в том же етф на бонды) на случай кризиса и просадок всего. В этот момент можно попытаться спекульнуть продать менее просевшие бумаги и выкупить индекс акций или опять же сильно просевшие длинные облигации.... что бы как то поучаствовать в распродажах :)