Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

d*******@yandex.ru пишет:
GAZ-31 , вчера предлогали по 93 % от номинала. Купон 3,8% , доходность к погашению 4,5%.Мне кажется очень хорошо для газмяса ))
----------



91,5% вот прямо сейчас. Самое обидное, что утром купил по 92%. Доходность уже что-то за 4,6%

----------
Цитата

allion2002 пишет:
Т.е. купон раcсчитывается от цены облигации, которую я заплачу (которая будет выше 1000 долларов)?
----------
Нет. Расчет купона всегда от номинала (структурки, индексируемые и т.п. в расчет не принимаем)

----------
Цитата

snus71 пишет:
91,5% вот прямо сейчас. Самое обидное, что утром купил по 92%. Доходность уже что-то за 4,6%
----------


Когда покупаешь длинные облигации (бонды) нужно быть готовым ждать погашения.

----------
Цитата

d*******@yandex.ru пишет:

Когда покупаешь длинные облигации (бонды) нужно быть готовым ждать погашения.
----------

Еще и при нулевых безрисковых ставках в валюте облигации.

----------
Цитата

snus71 пишет:
91,5% вот прямо сейчас. Самое обидное, что утром купил по 92%. Доходность уже что-то за 4,6%
----------


Какие предположения на такое падение? Будут санкции на компанию?

----------
Цитата

user-42306883680 пишет:
Какие предположения на такое падение? Будут санкции на компанию? X
----------

Геополитика, однако. Ужесточение воинственной риторики. Все российские евробонды летят, не только газпром. Вон у норникеля GMKN-25 доходность уже 3,61% при погашении в 2025 году. А у ВЭБ1Р-30В 4,41% при погашении в 2026 году.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Еще и при нулевых безрисковых ставках в валюте облигации.
----------


Ставки здесь далеко не нулевые , в районе 4,5-5 % , хотя не самые высокие )Непонятен выбор облигаций (бондов ). Зачем брать 10 -ти летние ? Когда можно взять короткие/средние на 1-5 лет , с такой же и более высокой доходностью.

----------
Цитата

tbtg пишет:
Геополитика, однако. Ужесточение воинственной риторики. Все российские евробонды летят, не только газпром. Вон у норникеля GMKN-25 доходность уже 3,61% при погашении в 2025 году. А у ВЭБ1Р-30В 4,41% при погашении в 2026 году.
----------


Геополитика здесь не при чем. В ближайшее время возможны два варианта развития событий .
Мягкий и жесткий. В обоих случаях лучше воздержаться от покупок , пока рынок не развернется . Закрыть все плечи . Минимум 25-30 % , держать в кэше. Он Вам еще пригодиться )

----------
Цитата

d*******@yandex.ru пишет:
Ставки здесь далеко не нулевые
----------

Безрисковая ставка в долларах - это доходность казначейских векселей (T-Bills) обычно примерно равна ставке ФРС.

----------
Цитата

d*******@yandex.ru пишет:
Геополитика здесь не при чем.
----------

Ну как же ни при чём. Вы считаете, что причина в ужесточении денежно-кредитной политики ФРС? Нет, потому что падают только российские евробонды. Евробонды иностранных эмитентов, которых у меня половина портфеля, сейчас стоят столько же, сколько стоили в конце декабря. А газпром упал на 6,5% только за последнюю неделю. И рубль падает, и индекс ММВБ.

Ожидание повышения ставки ФРС тоже, конечно, давит на евробонды, но с гораздо меньшей силой.

----------
Цитата

tbtg пишет:
А у ВЭБ1Р-30В 4,41% при погашении в 2026 году
----------


Купил бы, да только там стакан нулевой.

Геополитика кончится и все отрастет плюсминус обратно. Или не кончится, тогда уже все равно сколько будет стоить еврооблигация, важнее будет стоимость дров и тушенки

----------
Цитата

snus71 пишет:
Купил бы, да только там стакан нулевой.
----------

Вчера в баксовом стакане был солидный оффер по примерно вышеуказанной доходности

----------
Цитата

tbtg пишет:
которых у меня половина портфеля, сейчас стоят столько же, сколько стоили в конце декабря. А газпром упал на 6,5% только за последнюю неделю. И рубль падает, и индекс ММВБ.
----------


Это пока мягкий сценарий )) , а вот если будет жесткий , 2008 г сказкой покажется(

----------
Цитата

d*******@yandex.ru пишет:
Это пока мягкий сценарий )) , а вот если будет жесткий , 2008 г сказкой покажется(
----------


Забирать кеш из банка и пока никуда не вкладывать?

----------
Цитата

user-42306883680 пишет:
Забирать кеш из банка и пока никуда не вкладывать?
----------

Да вроде не настолько всё плохо. Пока :crazy:
Громкие заявления забудутся и волна ковида к лету схлынет, цифры в терминале позеленеют. Надеюсь. Но в будущее никому не дано заглянуть.
Короче я наоборот заходить хочу :)
Как раз евро освободились.
Можно вопрос к старшим товарищам, просто ранее облигами не занимался никогда.
Правильно понимаю что наиболее выгодный долгосрочный вариант сейчас CBOM-26, купон 3,10 % + текущий дисконт, если раскидать на срок дюрации еще грубо + 1% годовых, итого доходность около 4%, не считая налога?
А менее длинная дистанция это CBOM-24 - сейчас торгуется около номинала + купонный доход 5,15%?
Или заблуждаюсь? Получается второй вариант выгодней, но по логике на длинной дистанции доходность должна быть больше. :scratch:

----------
Цитата

user-42306883680 пишет:
Забирать кеш из банка и пока никуда не вкладывать?
----------


Думаю пока не стоит забирать деньги из банка )
Речь идёт о торговле на бирже и в том числе евробондами. Здесь кэш сейчас нужен, с покупками лучше не торопиться.
Со свом - 26 посмотрите что сделали. Укатали за несколько дней 95 до 88. И так их примеров масса.

tbtg,

"Опять недоброе утро на российской бирже.
Россия начала эвакуировать семьи своих дипломатов с территории Украины, рассказали The New York Times сотрудники украинских спецслужб. "

PS* Специально для Вас новость))

----------
Цитата

d*******@yandex.ru пишет:
свом - 26 посмотрите что сделали.
----------


вот наступит момэнт подходящий для покупки сбом-26 а сбер не дает его купить почему то. пишет что только для квалов. хотя на сайте мосбиржи написано что для неквалов. или я туплю где то.. или в втб для евробондов броксчет открыть?

----------
Цитата

4in4in пишет:
Правильно понимаю что наиболее выгодный долгосрочный вариант сейчас CBOM-26, купон 3,10 % + текущий дисконт, если раскидать на срок дюрации еще грубо + 1% годовых, итого доходность около 4%, не считая налога?
----------
Неправильно, раскидайте 113 дол.(теперешний дисконт) на 4,5 г. (срок до погашения) получите 25,1 и разделите на 887 дол. получите 2,9%, далее добавьте купонный доход 3,88% и выдет 6,78%. Естественно это грубая оценка.

----------
Цитата

NJoker пишет:
вот наступит момэнт подходящий для покупки сбом-26 а сбер не дает его купить почему то. пишет что только для квалов. хотя на сайте мосбиржи написано что для неквалов. или я туплю где то.. или в втб для евробондов броксчет открыть?
----------

Сбер по непонятным причинам не даёт доступа к евробондам на мосбирже, продаёт их только на внебиржевом рынке через свою дочку Sberbank CIB, и для покупки многих бондов требует статус квала. И я так и не понял, не будет ли потом проблем с получением ЛДВ. Поэтому для евробондов с мосбиржи лучше открыть счёт в втб. Но есть у сбера и плюсик - если таки получить там статус квала, будет возможность торговать и иностранными евробондами малым лотом (от 1 шт).