Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

KUP1950 пишет:
Все расчеты в нац валюте!
----------


Верно, но по каким курсам знаете ?

----------
Цитата

KUP1950 пишет:
Все расчеты в нац валюте!
----------


Да, по курсу ЦБ в день операции
По гособлигациям так же осталось, нет валютной переоценки на финрезультат?

Имею долларовый брокерский счет в втб. Регулярно поступают купоны и дивиденты, в связи с ситуацией на рынке решил акции не докупать, а на облигации надо собирать несколько месяцев. Стал покупать фонд втб американские облигации vtbh, но теперь начинаю понимать, что в случае его продажи могу попасть в минус, в долларах цена упала, а в рублях выросла. Правильно ли я все понимаю и какой долларовый инструмент выбрать для вложения на несколько месяцев?

----------
Цитата

alexpuz пишет:
долларовый брокерский счет в втб
----------
Долларовых не бывает, бывает просто, а там уж в разных валютах.
----------
Цитата

alexpuz пишет:
американские облигации vtbh
----------
Мда, это не лучший выбор в данный момент.
----------
Цитата

alexpuz пишет:
в случае его продажи могу попасть в минус
----------
Именно так.
----------
Цитата

alexpuz пишет:
какой долларовый инструмент выбрать для вложения на несколько месяцев?
----------
Нет такого, только кэш или вклад под 0.5%. Валютная переоценка всё портит. Хотя, если политическая напряжённость спадёт и курс доллара уменьшится, она может дать и обратный эффект.

----------
Цитата

alexpuz пишет:
Имею долларовый брокерский счет в втб. Регулярно поступают купоны и дивиденты, в связи с ситуацией на рынке решил акции не докупать, а на облигации надо собирать несколько месяцев. Стал покупать фонд втб американские облигации vtbh, но теперь начинаю понимать, что в случае его продажи могу попасть в минус, в долларах цена упала, а в рублях выросла. Правильно ли я все понимаю и какой долларовый инструмент выбрать для вложения на несколько месяцев?
----------

Неправильно, валюта торгов не имеет значения, актив валютный,
Кое-где долларовые облигации можно покупать только в рублях, это не делает актив рублевым.

----------
Цитата

alexpuz пишет:
Стал покупать фонд втб американские облигации vtbh, но теперь начинаю понимать, что в случае его продажи могу попасть в минус, в долларах цена упала, а в рублях выросла.
----------
не лучшие время покупки фондов на облигации, на текущий момент ставка ФРС - 0,25%, когда начнется цикл повышения ставок, все облигации находящиеся к этому времени в обращении будут снижаться в цене. Оценить возможного падения можно с помощью показателя дюрации, у iShares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF, что в обвёртке VTBH, на 27 января 3,86%, если ФРС поднимет ставку на 1% котировка ETF рухнет на 3,86%. Посмотрите аналогичная ситуация и у нас, когда ставку начали поднимать с 4,25%, что произошло с облигационными фондами?, чем больше дюрация фонда, тем глубже падение.

Еврооблигации номиналом меньше 1000 $ бывают, например 500$?

alexpuz, RUS-30 имеет остаточную номинальную стоимость одного лота в 195 usd.

----------
Цитата

Bereznisky пишет:
чем больше дюрация фонда, тем глубже падение.
----------


т.е. при дюрации 2,21 года, как например, у SHYG, то он упадет на 2%?
Дело в том, что он уже упал в ожидании повышения, т.е. повышени на 1% ФРСом уже в цене всех фондов. Вот если повышать будут интенсивнее, то ...
И вот интересно как в этом случае дальше себя ведет фонд? Я имею ввиду после повышения ставки, после вот этих двух лет? Растут дивиденты или растет цена фонда?

И еще, вдруг кто в курсе, фонды, который включают в себя привелигированный акции американских фирм (типа PFF, PFFD, PFXF, PGX) как себя ведут в данном случае? У привелигированных акций дюрации же как таковой нет, но с другой стороны есть фиксированная доходность.

----------
Цитата

snus71 пишет:
т.е. при дюрации 2,21 года, как например, у SHYG, то он упадет на 2%?
----------
Эта дюрация вроде просто средневзвешенный срок выплат, та дюрация, к-я показывает реакцию на изменение ставки - это модифицированная, она измеряется не в годах.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Эта дюрация вроде просто средневзвешенный срок выплат, та дюрация, к-я показывает реакцию на изменение ставки - это модифицированная, она измеряется не в годах.
----------


Спасибо, надо почитать

----------
Цитата

snus71 пишет:
т.е. при дюрации 2,21 года, как например, у SHYG, то он упадет на 2%?
Дело в том, что он уже упал в ожидании повышения, т.е. повышени на 1% ФРСом уже в цене всех фондов. Вот если повышать будут интенсивнее, то ...

----------
немого не так, как вам уже ответили, берется модифицированная дюрация, которая в свою очередь показывает насколько изменится рыночная цена облигации при изменении ставки на 1%. SHYG модифицированная дюрация 3,69 на 31.12.2021.

Пришел ответ Сбербанка по ЛДВ: Налоговая льгота на долговременное владение еврооблигациями (более 3-х лет) предоставляется при условии, что в течение 3-х месяцев до даты исполнения сделки продажи (погашения) на ММВБ была цена MarketPrice 3. На текущий момент автоматически вычет не предоставляется и для его получения необходимо подать обращение в Банк.

Интересно, что по DME-28 в НРД новостей про перечисление денег нет, но купон сегодня вечером таки пришёл. Есть только новость про купон вообще от 01.02, не пойму, это тоже считается что ли?

Почему в бондах RAIFF CAG ежедневно не начисляется купон ? Или он начисляется в последний день перед выплатой ?

Всем привет! Вчера стало известно, что госкорпорация ВЭБ.РФ попала в американский санкционный список. Я пару лет назад купил еврооблигации Veb-22 с погашением в июле 2022. Как Вы думаете, в свете сложившихся обстоятельств может ли VEB не выплатить номинал, то есть объявить дефолт? Или с обслуживанием существующих долгов, номинированных в USD, проблем не будет?

Вот санкционный текст U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY:
https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy0602

----------
Цитата

aries пишет:
в свете сложившихся обстоятельств может ли VEB не выплатить номинал, то есть объявить дефолт?
----------


Тоже интересны ответы на эти вопросы. Тоже есть у меня еврооблига ВЭБа...
С одной стороны, у эмитента нет оснований отказаться от своего обязательства, как такового
А с другой стороны, если эмитент теперь физически отрезан от возможности расчетов в долларах, то даже если он имеет деньги (а в этом сомнений нет), заплатить вроде бы не сможет.
Наверное, должна скоро появиться какая-то информация от эмитента, как он собирается исполнять обязательства по еврооблигам.
Кстати, в списке из 42 санкционных дочерних фирм нет формально нашего эмитента - VEB Finance. Не знаю, радоваться ли этому...
Пока же ВЭБ выпустил успокаивающий пресс-релиз, что "Вводимые США ограничения не повлияют на приверженность ВЭБ.РФ своей миссии". Вот уж успокоили... Нас больше волнует совсем не миссия, а вопрос - расплатитесь ли?

Сенька,
Будем надеяться на лучшее. У меня еще и выпуск VEBFIN-25 имеется.
Объем размещения только выпуска Veb-22 составил 1млд USD. Наверняка значительная доля всех выпусков еврооблигаций ВЭБа находится на руках нерезидентов. Если всех держателей этих облигаций директивно до 24.03.22 заставить продать бумаги, то продать их будет невозможно или с огромными убытками. Уже сейчас после объявления санкционной новости бумаги значительно упали в цене. Короче, ждем разъяснение ВЭБа. Надеюсь, ВЭБ не воспользуется формулировкой форс-мажор для отказа от выполнения обязательств. Пусть исполняет их хоть в рублях по курсу или лучше делает досрочное погашение в USD, пока еще можно (до 24.03.22).

23.02.2022 14:01
Уважаемые клиенты!

Уведомляем Вас об исключении Carrier Global Corporation (US14448C1045), Datadog, Inc. Class A (US23804L1035), Doximity, Inc. Class A (US26622P1075), Otis Worldwide Corporation (US68902V1070), Qualtrics International Inc. Class A (US7476012015), VEB-22 (XS0800817073), Veb-23 (XS0993162683), VEB FIN-25 (XS0559915961) с 24.02.2022г. из списка ценных бумаг, признаваемых Банком «достаточно ликвидными.

Рекомендуем Вам контролировать свои позиции по портфелю и пополнять брокерский счет при необходимости.

Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)
https://broker.vtb.ru/servnews/art_detail/1160976/?PAGEN_2=

----------
Цитата

JSMH пишет:
Уведомляем Вас
----------
Скажите, а на эти новости можно подписаться или надо каждый день самому смотреть?

----------
Цитата

JSMH пишет:
достаточно ликвидными
----------
Насколько я знаю, они особой ликвидностью никогда и не отличались. Если они у Втб ранее по какой-то причине признавались ликвидными, это как раз и странно.

Шо касается санкий против ВЭБа, мне кажется он уже давно под ними и у него (последние) долларовые бумаги имеют Isin на RU и купоны в рублях.