Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

bayad пишет:
Сейчас можно купить российские еврооблигации в российском брокере?

----------

и в российском нельзя, и в не российском нельзя. и на внебирже уже не стоит, т.к. euroclear все операции по российским бондам остановил, следовательно на нового владельца ничего не перепишут по сделке.----------
Цитата

bayad пишет:
очему есть опасения невыплаты купона от 17 марта (это rus-23?) клиентам российских брокеров (всех или [censored] ), если GAZ-22 успешно выплатили, судя по сообщениям? X
----------

потому, что деньги от euroclear в нрд не ходят. с альфой частный случай - подтверждающий то, что у них есть прямой счет в euroclear.

кроме небольшой массы получивших купон и погашение по gaz 22 в альфе, есть большое количество не получивших по gaz 22 (в др брокерах), rosneft 22, gtlk 27. К которым теперь явно добавятся держатели бондов норникеля, ржд, северстали. Ну и двух бондов минфина.

Нерезиденты по всему вышеперечисленному УЖЕ получили

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
с альфой частный случай - подтверждающий то, что у них есть прямой счет в euroclear.

кроме небольшой массы получивших купон и погашение по gaz 22 в альфе
----------

А чего там в Альфе? Я наверное пропустил, можно в двух словах.
Внебиржа получили или наоборот биржа?

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
А чего там в Альфе? Я наверное пропустил, можно в двух словах.
Внебиржа получили или наоборот биржа?
----------

в альфу приходит gaz 22. несколько человек уже сказали.
биржа или нет - не знаю.

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:

и в российском нельзя, и в не российском нельзя. и на внебирже уже не стоит, т.к. euroclear все операции по российским бондам остановил, следовательно на нового владельца ничего не перепишут по сделке.
----------

Как же тогда на днях Goldman Sachs скупал российские еврооблигации по дешевке?
И откуда тогда берутся внебиржевые котировки если владельца в клире сменить нельзя (т.е. какие-то сделки все таки проходят)?

----------
Цитата

nob1987 пишет:
Как же тогда на днях Goldman Sachs скупал российские еврооблигации по дешевке?
И откуда тогда берутся внебиржевые котировки если владельца в клире сменить нельзя (т.е. какие-то сделки все таки проходят)?
----------


а скупал ли? никто у них со свечкой не стоял ;) котировки есть и даже есть сделки, "сделка в терминале" не равно "переоформление в euroclear" - это происходит позднее. опять же, при ценах на иностранных внебиржевых площадках такого уровня: veb 23 - bid 7(!!!!!) % находятся видимо желающие рискнуть.

Официальная позиция euroclear однозначно изложена в их ответе в нрд


"Согласно полученной информации операции по счету НРД ограничены Euroclear в целях реализации Постановления (ЕС) 899/2014, касающегося ограничительных мер в связи с действиями России, дестабилизирующими ситуацию в Украине, с поправками и обновлениями, внесенными Постановлением Совета (ЕС) 2022/328 от 25 февраля 2022 года", — говорится в сообщении НРД.

Таким образом, Euroclear не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам.

Платежи по купону Еврохим 24 и Северсталь 24 в Euroclear не поступили из-за блокирования платежным агентом банком Сити платежей.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Платежи по купону Еврохим 24 и Северсталь 24 в Euroclear не поступили из-за блокирования платежным агентом банком Сити платежей.
----------


То есть есть шанс, что в обход сразу через нрд проведут в рублях?

Эмитенты уже заплатили и платеж застрял на пути Евроклир. Этих денег уже нет у эмитентов. Это эмитенты, получившие лицензию спецкомиссии, чтобы избежать дефолта.
Поэтому в рублях нет: (1) нет денег, (2) выбран режим согласно проспекту


Кабздец подкрался от платежного агента. Может одумается ещё. Послали запросы в органы с просьбой разъяснить

Rondine,
Ещё недавно платежи в клир проходили, если я правильно понимаю. Например, от GAZ. Видимо, в случае разных эмитентов и платежные агенты разные и у каждого из них свои "заморочки"? Или сейчас ситуация непредсказуемая, и из-за этого у платежных агентов всё решается в ручном режиме?

В случае с Еврохимом и СС их мажоритарии Мельниченко и Мордашов попали под европейские санкции. Одновременно под санкции попадают компании с 50%+ участия.
Мельниченко поспешил выйти отовсюду 9 марта. Хитрый Мордашов кинул пробный 1% от купона и он не прошёл через Сити. СС будет искать способы

----------
Цитата

Rondine пишет:
Эмитенты уже заплатили и платеж застрял на пути Евроклир. Этих денег уже нет у эмитентов.
----------

А в этом случае можно признать дефолт по бумаге? Мне кажется что нет, легко можно отсудить что компания выполнила свои обязательства в соответствии с проспектом. Но банк посредник не выполнил обязательства. Какой спрос с эмитента при этом?
Скорей всего просто сейчас запрашивают разрешения на проведение платежа у санкционного отдела Минфина США. Скорей всего все проведут, либо в блок бумаги попадут как у ВЭБа... правда не понятно на основании чего

Резюме вебинара НРД от 16 марта 2022 по поводу применения 95 указа к евробондам.

Счета тип «с» — открываются всем нерезидентам, без разбивки на дружественных или не дружественных

Денежные средства перечисляются для недружественных не-резидентов только на счета тип «с».

Счета всем уже открыты в нрд

Эмитенту сообщают общую позицию по НРД, не резиденты выплаты идут на спецсчета, резиденты – напрямую на обычный банковский счет

Банк у которого открыт счет напрямую в euroclear, может сообщить НРД общую позицию – переведут рублями.

Эмитент имеет право раскрыть держателей облигаций, по которым будут напрямую выплаты из нрд. Все эмитенты это сделали.

Пока никто из эмитентов не воспользовался правом выплатить в рублях

Если выплата в долларах – нрд проведет в долларах при наличии разрешения у эмитента.

По всем эмитентам до раскрытия все идет на счет «с», после раскрытия часть по резидентам выделяется и выплачивается для распределения

НРД выплачивает на позднее следующего дня после получения

Если выплата резиденту через нрд – резидент получит только в рублях

Выплаты в двух валютах: в рублях – недружественным и в долларах дружественным сейчас не возможны

Роснефть 22 – выплата была не по 95 указу, все деньги застряли в Euroclear

По поводу блокировки выплат в euroclear запрос от нрд отправлен, судиться нрд не будет, судиться должны только эмитенты или держатели еврооблигаций

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
Роснефть 22 – выплата была не по 95 указу, все деньги застряли в Euroclear
----------


Я бы уже согласился за Роснефть и в рублях получить. Что-то скалывается такое впечатление, что мы этих денег просто не увидим. Очень жаль...

----------
Цитата

user-79537603488 пишет:
Я бы уже согласился за Роснефть и в рублях получить. Что-то скалывается такое впечатление, что мы этих денег просто не увидим. Очень жаль.
----------

Если у вас уже прошло 10 дней после даты выплаты, почему вы пишите в форум, а не в приёмную ЦБ для начала?

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
Если у вас уже прошло 10 дней после даты выплаты, почему вы пишите в форум, а не в приёмную ЦБ для начала
----------


Спасибо за совет!
Только что составил обращение. Буду ждать ответа.

Камрады, есть здесь кто-нибудь, кто пользуется брокером Альфа-банка?
Скажите, если у кого-нибудь из Вас есть долларовые еврооблиги в Альфе, купленные на ММВБ, можно ли настроить в Альфе получение купонов и сумм погашений на банковский счёт в Альфа-банке или стороннем банке минуя брокерский счет?

Платежи в валюте, которые перечисляются в международную депозитарно-клиринговую систему Euroclear пока не доходят до российских держателей евробондов. Этот вопрос был недавно поднят Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП), который попросил ЦБ РФ решить проблему с выплатами по еврооблигациям российским инвесторам. Глава РСПП Александр Шохин в письме председателю Банка России Эльвире Набиуллиной от 10 марта попросил ЦБ «реализовать механизм», исключающий подобную ситуацию. Проблема связана с тем, что большинство российских держателей еврооблигаций используют в качестве нижестоящего депозитария НРД, которому Euroclear должен перечислять денежные средства от эмитентов как нижестоящему депозитарию. Однако Euroclear прекратил такие перечисления, как следствие, денежные средства не доходят до российских держателей бондов, говорится в письме. В результате, создается несколько парадоксальная ситуация: при перечислении денежных средств через Euroclear в рамках выплат купонов или погашений по евробондам российских компаний средства доходят до иностранных держателей, но не доходят до российских.

«Euroclear ограничил операции по счету Национального расчетного депозитария», — говорится в сообщении НРД. Таким образом, Euroclear не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам. В сообщении отмечается, что данное решение принято до получения Euroclear разъяснений, связанных с введенными санкциями, от европейских регуляторов — Минфина Бельгии и Еврокомиссии. «Конкретные временные рамки получения разъяснений не указаны. НРД будет информировать депонентов о дальнейших изменениях по мере получения информации от Euroclear», — говорится в сообщении.

Сегодня должна быть первая выплата
по евробондам с ISIN RU ( эмиссионная документация изначально подразумевает выплаты в рублях) RUS 29 RU000A0ZYYN4
bonds.finam.ru/issue/details0218D00002/default.asp

Можно делать ставки - получат резиденты выплаты или нет?

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
Этот вопрос был недавно поднят Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП), который попросил ЦБ РФ решить проблему с выплатами по еврооблигациям российским инвесторам.
----------

РСПП ещё неделю назад с этим в ЦБ обратился, вот только ответа от ЦБ я пока никакого не видел. Даже формального

Инвестиционные управляющие из Великобритании, Германии и США заявили в пятницу, что они получили купонные выплаты по двум российским еврооблигациям, которые первоначально должны были быть погашены в среду.

Инвесторы восприняли эту новость с облегчением, поскольку она показала, что Россия все еще может — и хочет — погасить свои внешние долги, несмотря на широкомасштабные санкции, оторвавшие страну от большей части мировой финансовой системы.

Согласно данным, собранным Bloomberg, в течение следующих 10 недель у России есть как минимум 488 миллионов долларов процентных платежей, а также облигации на 2 миллиарда долларов, которые она должна погасить в следующем месяце.

«У нас есть еще много купонных выплат и погашений, которые должны быть произведены в оставшуюся часть года и в течение следующих 12–18 месяцев», — сказал Кристиан Маджио, глава отдела портфельной стратегии в Toronto Dominion Bank в Лондоне, в интервью Bloomberg Television ранее. Пятница. «Рынок будет затаивать дыхание в течение довольно долгого времени».

Невыполнение своевременных платежей — или их осуществление в валюте, отличной от той, которая была предусмотрена в долговых контрактах, — все еще может спровоцировать волну дефолтов среди примерно 150 миллиардов долларов долга в иностранной валюте, который должен правительству и российским компаниям. Некоторые инвесторы предупреждают, что дефолт в России может в конечном итоге привести к глобальному кризису суверенного долга , если инвесторы начнут избегать риска и большему количеству стран не удастся попасть на финансовые рынки.

S&P Global Ratings в четверг заявило, что может признать Россию неплатежеспособной, если платежи, которые она производит, недоступны для иностранных инвесторов или не осуществляются в требуемой валюте. Кроме того, в мае истекает срок действия исключения из санкций США, которое позволяло финансовым посредникам обрабатывать платежи по облигациям, что создает новые юридические препятствия.

«После того, как «в мае истекает срок отсечения, кредиторы, вероятно, оценят гораздо более высокую вероятность дефолта», — сказал Энтони Кеттл, портфельный менеджер развивающихся рынков в BlueBay Asset Management .
__________________________________

В общем — ситуация не изменилась, российские держатели евробондов не получают ничего. Этим платежом минфин фактически наплевал на резидентов в целом и на указ №95 в частности.

По поводу дефолтов и всего прочего — яно блумберг нагнетает, т.к. «ограниченная лицензия не осуществление платежей» выдана до 25 мая с возможностью продления.
Естественно будут продлевать — не резиденты ж не дураки отказываться от платежей.

В общем как всегда «бомбим воронеж» (((