Еврооблигации (всё о евробондах!)

Вышеприведённое сообщение РИА Новости - типичный пропог@ндонский фейк. Внутри него ссылка на несуществующее сообщение ЦБ. Это просто FAQ.
Никаких новых решений не принято.
Всё по-старому, расходимся... :(

----------
Цитата

volden1972 пишет:
или будет зверёк внешней экономике
----------


Да он похоже и так уже и наступает.

В статье РИА Новости о заморозке на аналогичную сумму отсылка к ответам на вопросы ЦБ РФ.

Если ознакомиться с ответом на вопрос 2, то в нем нет новой информации и сенсаци Это все уже состоялось.

А запрет на движение капитала из РФ введен и для резидентов. То есть это скорее не зеркальная мера, а мера выживания финансовой системы РФ.

И «зеркальная» мера не корреспондирует по объёму средств иностранных инвесторов с суммой заблокированных резервов ЦБ. Заморозили валютных резервов на 300 млрд, а сколько у иностранных инвесторов застряло - никто не знает.

Вчера по золотому запасу США также ввели запреты лицам вступать в сделки, способствующие отчуждению золота третьим лицам. То есть несмотря на наличие золота в Гохране и хранилищах ЦБ РФ на территории РФ оно заблокировано, тк распорядиться им нельзя.

02
Можно ли было сделать что-нибудь, чтобы часть золотовалютных резервов в долларах и евро не заморозили?
Обновлено: 25.03.2022
Такого способа нет. Безналичная валюта всегда отражается на корреспондентских счетах в иностранных банках и поэтому может быть заморожена.

Но после заморозки резервов Банка России в долларах США и евро Россия применила по сути зеркальную меру. Были введены ограничение на движение капитала, запрет на продажу ценных бумаг иностранными инвесторами и запрет на вывод ими средств из российской финансовой системы. Кроме того, выплаты по корпоративному долгу российских компаний и государственному долгу перед держателями долга из стран, которые поддерживают санкции против России, будут проходить только с разрешения Правительственной комиссии. То есть в ответ на заморозку части российских резервов Россия также ввела ограничения на движения средств, которые могли бы быть перечислены в недружественные страны, на сопоставимую сумму.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
Сознательный дефолт по евробондам приведет к заморозке счетов и активов компаний, т.е. фактически приостановит их деятельность на зарубежных рынках. Так что придется платить в валюте имхо или будет зверёк внешней экономике.
----------


Да почему ? Там очень долгая процедура обращения в суд через Трасти. Решение принимает собрание держателей долга, а не депозитарий. Если большинство держателей резиденты РФ и им будут платить в рублях внутри страны, то по процедуре ничего с компаний в обозримой перспективе не взыщут. С ФК Открытия и ПСБ уже лет 6 по списанным субордам ничего не получили, хотя в этих случаях держатели и внутрение и внешние должны быть солидарны.

Коллеги, повторю свой вопрос, т.к. не нашел ответа - «С купонами на XS ситуация на данный момент понятна. А что по поводу самого тела облигации? Расчет по телу между эмитентом и держателем резидентом при погашении также проходит через euroclear и соответствннно застревает? Если так, то получается единственный способ чтобы сейчас выйти из ситуации и не потерять деньги, это продавать облиги на бирже с огромным дисконтом..

Кстати, да. Допустим корпорат начал платить деньги в НРД, а не в Клир в нарушение проспекта эмиссии. Свои инвесторы получат, иностранная доля будет заморожена в НРД. Далее дефолт за рубежом и иски иностранных инвесторов. После удовлетворения этих исков корпорат просто погасит долг перед ними по состоявшимся решениям судов из замороженных активов в НРД перечислением напрямую без использования Клира в качестве посредника. Ну может еще небольшие проценты оплатит за просрочку, что некритично. В результате все (и инострацы, и россияне) получат причитающееся, а корпорат и банкроства избежит, и изъятия имущеста, т.к. обязательства выполнит перед всеми. И деятельность в принципе может продолжать.
Безусловно это лишит его права привлекать дальнейшее финансирование, но с другой стороны вряд ли русскому корпорату (иностранной дочке) и сейчас без всего этого можно продолжать размещать облигации.

Чем не выход из ситуации?

----------
Цитата

user-78177503676 пишет:
С купонами на XS ситуация на данный момент понятна. А что по поводу самого тела облигации? Расчет по телу между эмитентом и держателем резидентом при погашении также проходит через euroclear и соответствннно застревает? Если так, то получается единственный способ чтобы сейчас выйти из ситуации и не потерять деньги, это продавать облиги на бирже с огромным дисконтом..
----------


Судя по всему действительно так.

ПАО "РусГидро" перечислило средства для выплаты купонного дохода по выпуску рублевых еврооблигаций на 20 млрд руб. со сроком погашения в 2022 году в сумме 812,5 млн руб. Средства получены платежным агентом Bank of New York Mellon сообщила компания в четверг.
Запланированная дата выплаты купонного дохода - 28 марта.
Ранее в четверг было объявлено о включении "РусГидро" наряду с рядом других компаний и банков из России в санкционный список Великобритании X ______________________________________________________________________________________________________ X Вот и посмотрим - как пойдут рубли по евробондам, где по эмиссионной документации платежи в рублях. Юридический - в россию попасть не должны.

Вчера НРД получил информация от иностранного депозитария Clearstream Banking S.A. о блокировке своего счета
Операции в Clearstream не исполняются в связи с блокировкой счета НРД 24.03.2022. Решение о возобновлении операций по счету будет приниматься Clearstream по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга запрошенных документов и сведений в отношении НРД.
Проведение выплат не производится Clearstream в связи с блокировкой счета НРД 24.03.2022. Решение о возобновлении выплат будет приниматься Clearstream по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга запрошенных документов и сведений в отношении НРД.

Хедж-фонды скупают российские и украинские облигации после того, как конфликт между двумя странами заставил многих традиционных инвесторов бежать с рынков.
Специалисты по проблемным долгам Aurelius, GoldenTree и Silver Point входят в число тех, кто покупает российские корпоративные облигации, по словам нескольких источников, знакомых с этим вопросом.
Облигации, выпущенные крупными компаниями, такими как РЖД, торгуются по ценам, которые предполагают, что многие инвесторы не ожидают получить процентные платежи или даже свои первоначальные инвестиции обратно, поскольку группы либо не желают, либо не могут обслуживать свой долг. В четверг сталелитейная компания "Северсталь" приблизилась к тому, чтобы стать первой крупной российской компанией, объявившей дефолт по своим долгам после истечения льготного периода для выплаты процентов по облигациям в иностранной валюте.
Один управляющий хедж-фонда сказал, что инвесторы, имеющие только длинные позиции, которые держат активы с расчетом на рост их цен, решили «продать [российские активы] по любой цене» из-за опасений, что введенный Москвой контроль за движением капитала затруднит для компаний обслуживать свой долларовый долг.
Многие традиционные управляющие активами заявили, что планируют избавиться от российских активов, в то время как другие резко снизили стоимость своих активов. На следующей неделе страна также будет исключена из индексов облигаций развивающихся рынков JPMorgan , которые иностранные инвесторы используют в качестве эталона для своих портфелей.
Согласно данным, собранным MarketAxess, данные о торгах облигациями, предоставленные отраслевому надзорному органу Finra, показали, что с 21 февраля российские и украинские облигации перешли из рук в руки примерно на 4,5 млрд долларов, что значительно больше, чем 1,7 млрд долларов в предыдущие недели 2022 года. _________________________________________________________________
Это в общем то позитив - совсем "мусорные" активы фонды все таки не скупают. Во многом истерия о дефолте россии в bloomberg, reuters и ft вызвана интересами самих фондов - всем хочется купить подешевле.

Иностранные держатели (не резиденты) уже начали получать выплаты купонов по RUS 29.
В россии уже кто то получил?

----------
Цитата

Vi67Sv71 пишет:
Здравствуйте! Кто-то получил выплату купона по еврооблигациям TCS Finance (Тинькофф) от 21 марта?
----------


У меня брокер Тинькофф я не получил купон от TCS Finance . Сам в такой же засаде сижу. Не понимаю на что надеяться. Попадос

----------
Цитата

Rotman пишет:
Далее дефолт за рубежом и иски иностранных инвесторов. После удовлетворения этих исков корпорат просто погасит долг перед ними по состоявшимся решениям судов из замороженных активов в НРД перечислением напрямую без использования Клира в качестве посредника.
----------


Да по законной процедуре не может быть никаких индивидуальных исков. Только иск от Трасти на основании решения собрания держателей облигаций. Всех, включая резидентов РФ.

----------
Цитата

user-52117630191 пишет:
Есть ли смысл обращаться напрямую к Euroclear по предложенной ими форме?

----------


по смыслу бумаги она для брокера, т.к. "данные ваших клиентов" и т.д.
опять же euroclear физиков не видит, там держатель нрд и брокер.
если брокер эту форму заполнит по всем клиентам - в теории может быть лучше.
только зная российских брокеров - без указания цб хрен кто почешется.

----------
Цитата

user-78177503676 пишет:
А что по поводу самого тела облигации? Расчет по телу между эмитентом и держателем резидентом при погашении также проходит через euroclear и соответствннно застревает?
----------

Именно так

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
Иностранные держатели (не резиденты) уже начали получать выплаты купонов по RUS 29.
В россии уже кто то получил? X
----------


есть инфа что в альфу уже поступают

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
по смыслу бумаги она для брокера, т.к. "данные ваших клиентов" и т.д.
опять же euroclear физиков не видит, там держатель нрд и брокер.
если брокер эту форму заполнит по всем клиентам - в теории может быть лучше.
только зная российских брокеров - без указания цб хрен кто почешется.
----------



Я пытался у альфа попросить пошевелиться в этом направлении. Проигнорировали, не взирая на премиум.
Тинькофф вроде поотзывчивей. Может, у кого Тинькофф с той же проблемой, тоже попробует?

----------
Цитата

user-52117630191 пишет:
Я пытался у альфа попросить пошевелиться в этом направлении. Проигнорировали, не взирая на премиум.

----------

))))) премиум в российских банках и брокерах это как суслик, который "где то есть"

----------
Цитата

user-52117630191 пишет:
Есть ли смысл обращаться напрямую к Euroclear по предложенной ими форме?
https://my.euroclear.com/content/dam/e...-N-023.pdf
----------


Вы пробовали, что это за форма? Куда ее отправлять?

----------
Цитата

vitalii14 пишет:
Вы пробовали, что это за форма? Куда ее отправлять? X
----------

выше читайте. это для брокеров.