Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

user-79537603488 пишет:
У меня Альфа банк.
Мне стоит паниковать и что-то предпринимать сейчас?
Не совсем понимаю, как на мне отразится ситуация X
----------


с иностранными бумагами (в т.ч. евробондами) почитайте тему втб. так же. полный блок.
придется менять брокера.

пока дергаться не советовал бы, т.к. в отличие от сбера у альфа банка есть месяц.
подождите разъяснений от брокера - должны по идее завтра уже отдуплится.

----------
Цитата

kolohort пишет:
Т.е. к каким брокерам имеет смысл переводить еврооблигации ?

----------


А что вы выиграете переведя бумаги из Сбера? Если я правильно понимаю ( хотя могу ошибаться) сейчас возможно идет а может планируется или есть только идея донести до евроклира конечных бенефициаров ( для определение подсанкционности). Во всяком случае сбер запрашивал у нас данные по конечным владельцам, не знаю с этим это связано или нет. В любом случае этот перевод чисто номинальный. Бумаги поменяют депозитарий только в НРД, а не в евроклире. В случае разблокировки моста ( или не знаю чего там) может возникнуть путаница, так как записи в евроклире не будут соответствовать записям в нрд. И сдается мне что если такая разблокировка когда то случиться, то и Сбер скорее всего в тот же момент выведут из под санкции. Так что не понятно нужно дергаться или нет. В принципе сам в таком же положении. Хотелось бы услышать другие мнения об этом.

----------
Цитата

LotoV пишет:
что вы выиграете переведя бумаги из Сбера?
----------


Тоже не понимаю, что мне даст перевод бумаг из Альфа банка. Я как от НРД денег по облигациям не получал, так и не буду получать. В любом случае, нужно ждать пока мост Euroclear-НРД разблокируют. А какой при этом брокер, какая разница? От того, что бумаги будут в условном Финаме, деньги быстрее не придут...

----------
Цитата

user-79537603488 пишет:
Тоже не понимаю, что мне даст перевод бумаг из Альфа банка.
----------

По выплатам купонов в моменте - ничего.
Но с@нкции на годы. Никто их не снимет даже после завершения операции.
Поэтому, оставшись в Альфе (или ином SDN-учреждении) с иностранными бумагами на руках, Вы не сможете их продать в течение многих лет...

ЗЫ: кто интересовался общей величиной нашего внешнего долга? 470 ярдов (гос + корп). Так что 470 гораздо больше заблокированных 300...

«Ведомости»: в правительстве готовятся к дефолту по российским валютным долгам

"у России и так есть валюта на счетах, а тот факт, что ее не хотят переводить, «не наша головная боль», пояснил собеседник.
Если правительства стран, присоединившихся к санкциям, во что бы то ни стало хотят наказать своих же инвесторов, управляющих деньгами в том числе западных пенсионеров, то вряд ли мы можем что-либо сделать в данном случае, добавил источник; так или иначе, как только возобновятся операции по российским счетам в западной валюте, иностранные инвесторы смогут сразу обменять рубли со счетов типа «С» по тому же курсу и получить все причитающееся им «полным долларом», резюмировал собеседник."

----------
Цитата

kprivalov пишет:
Поэтому, оставшись в Альфе (или ином SDN-учреждении) с иностранными бумагами на руках, Вы не сможете их продать в течение многих лет...

----------

Как уже выше упомянули, может останется возможность перевести еврооблигации к другому брокеру. Как понимаю перевод внутри НРД происходит. Дальше НРД раскрывает информацию о владельце и его новом брокере, в ответ происходит зачисление денег.

----------
Цитата

kprivalov пишет:
Поэтому, оставшись в Альфе (или ином SDN-учреждении) с иностранными бумагами на руках, Вы не сможете их продать в течение многих лет
----------


Так у меня облигации с погашением в 2022 и 2023 году. Я их и не собирался продавать, а в целом ждал погашения.

----------
Цитата

kprivalov пишет:
кто интересовался общей величиной нашего внешнего долга? 470 ярдов (гос + корп). Так что 470 гораздо больше заблокированных 300...
----------


Вообще, если начать действовать, то своё можно вернуть. Понятно, что в этих 470 мрд. и наши резиденты сидят, но с другой стороны и в нашим внутреннем долге (ОФЗ и пр.) иностранцев поболее будет.

Думаю, теперь Альфа и Сбер сами предложат перевести иностранные бумаги к другому брокеру.

Чем грозят новые санкции против «Сбера» и Альфа-Банка. Что пишет пресса 7 апреля

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Как уже выше упомянули, может останется возможность перевести еврооблигации к другому брокеру. Как понимаю перевод внутри НРД происходит. Дальше НРД раскрывает информацию о владельце и его новом брокере, в ответ происходит зачисление денег.
----------

На сколько я понимаю, помимо перевода внутри НРД ещё подаётся соответствующие поручение в определённой форме в Евроклир о переводе бумаг из одного нижестоящего депозитария в другой. Да, поручения Евроклиром пока не исполняются, но они их получают и грубо говоря просто кладут под сукно пока, но время получения фиксируется. Поэтому потом когда мост разблокируют будет очень важно в какую дату пришло это поручение, до cut off time или после. Все что пришло до этой даты имеет все шансы быть исполненым, все что после будет отклонено из за вступивших SDN санкций против брокера/депозитария.
Поэтому перевод к неподсанкционному брокеру вроде как имеет смысл.

Какие сейчас есть более-менее ликвидные "рублевые" (НРД, без евроклиринга) или просто дешевые еврооблигации? Рассматриваю как вход в валютный инструмент в связи с падением доллара

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
Поэтому потом когда мост разблокируют будет очень важно в какую дату пришло это поручение, до cut off time или после
----------

Логично, может и так случиться. Если так, тогда надо торопиться, сберу всего неделю дали.
----------
Цитата

Американские граждане и структуры должны будут завершить все транзакции и отношения со Сбербанком и его «дочками» до 13 апреля, с Альфа-банком — до 6 мая.

https://www.forbes.ru/finansy/461649-sberbank-i-al-fa-bank-popali-pod-blokiruusie-sankcii-ssa-cto-eto-znacit
----------

Инвесторы в международные облигации России сталкиваются со все более неопределенностью пути возврата своих денег, если Россия в конечном итоге объявит дефолт, в то время как сама страна столкнется с усилением финансовой изоляции и препятствиями на пути к восстановлению доверия инвесторов.
Средства из России держателям облигаций до сих пор следовали процессу прохождения через банк-корреспондент JPMorgan (JPM.N) платежному агенту Citi (CN). Это раскрылось на этой неделе, когда министерство финансов США помешало JPM продолжить работу.
Аналитики JPM заявили в прошлом месяце, что иностранцы владеют российскими долговыми ценными бумагами на сумму около 79 миллиардов долларов, включая облигации в национальной валюте, суверенные еврооблигации и корпоративные еврооблигации.
Данные отраслевого трекера Morningstar Direct показали, что крупные управляющие капиталом, такие как BlackRock, PIMCO и Western Asset, имели доступ к российским облигациям до начала конфликта.
У России есть 30-дневный льготный период для выплаты в долларах, но если деньги не появятся на счетах держателей облигаций в течение этого периода, это будет означать дефолт. Если это произойдет, ожидайте, что держатели облигаций подадут в суд, считают эксперты.
Долгосрочные долларовые облигации России, торги по которым практически прекратились, котировались значительно ниже 20 центов за доллар, в то время как выпуски, номинированные в евро, стоили 15 центов.

Турция получит выгоду после того, как Россия была исключена из индексов облигаций развивающихся рынков на прошлой неделе после санкций США и Европейского Союза, которые ограничили торговую ликвидность.
Вес страны как во флагманском индексе JPMorgan Chase & Co., так и в ориентире Bloomberg подскочил 31 марта больше всего среди оставшихся составляющих примерно до 4%. Турция в настоящее время занимает седьмое место в обоих показателях, причем недавно выпущенный суверенный долг входит в число самых больших прибавлений.
Исключение России повысило вес 52 из 70 развивающихся стран в эталонном рейтинге JPMorgan, который отслеживается активами в размере 822 миллиардов долларов. Доля Турции увеличилась больше всего, потому что у нее много приемлемого долларового долга, который оказался в основном устойчивым к распродаже в этом году.
Между тем, доля России в индексе облигаций Bloomberg уже упала примерно до 2% 24 февраля с более чем 16% десять лет назад, когда она конкурировала с Бразилией за первое место.
Для заемщиков участие в индексе является де-факто печатью одобрения, которая открывает доступ к более крупному пулу капитала. Более высокие веса подразумевают относительно более высокое распределение капитала, предназначенного для этой части класса активов.

Совкомбанк приостанавливает выплаты по займам для финансирования купонов по четырем выпускам евробондов, эмитентом которых является ирландская компания специального назначения Sovcom Capital D.A.C. Об этом сообщает пресс-служба кредитной организации.
"В настоящий момент Совкомбанк в силу санкционных ограничений США и других стран, а также ответных ограничений со стороны Российской Федерации не имеет технической возможности распоряжаться заблокированными активами и полноценно использовать международную платежную инфраструктуру для обслуживания займов", - говорится в сообщении.
Речь идет о выпусках "Sovcom-30", "Sovcom Perp 7.75%", "Sovcom Perp 7.60%" и "Sovcom-25"
До окончания действия санкций в отношении Совкомбанка или до появления механизмов распоряжения его заблокированными активами и осуществления платежей по займам банк продолжает начислять, но временно приостанавливает выплаты процентов по займам для финансирования купонов по еврооблигациям "Sovcom-30" и "Sovcom-25".
Банк проводит активную работу по выработке механизмов уплаты купонов держателям выпущенных еврооблигаций "Sovcom-30" и "Sovcom-25", учитываемых в российских депозитариях, уточняет пресс-служба. "Рассчитываем, что этот механизм появится в течение нескольких недель. Совкомбанк перечислит накопленные, но не выплаченные купоны по этим выпускам после выработки соответствующего механизма. Банк также проводит работу с регуляторами всех стран, которые ввели санкции в отношении Банка для выплаты купонов держателям в международных депозитариях, однако, возможные сроки таких выплат сложно оценить", - подчеркивается в сообщении.
Кроме того, кредитная организация приостанавливает начисления процентов по займам для финансирования купонов по "вечным" субординированным еврооблигациям "Sovcom Perp 7.75%" и "Sovcom Perp 7.60%".
_______________________________________________________________________________________
Ну, что ж – это техдефолт. Первый техдефолт не из-за блокировки платежным агентом, а из-за неоплаты самим эмитентом. Держатели – мужайтесь.
Лучше уже выходить на связь с трасти (это платежный агент) и запрашивать информацию, каким образом и когда они будут формировать пул держателей для суда.
Совкомбанк походу совсем офигели, вот так вот тупо и нагло нарушать свою же эмиссионную документацию и не стесняться об этом говорить.
Кстати, это показывает «действенность» Указа Президента №95. Никто не хочет платить рублями!!!

Кстати, возникла мысль - держатели евробондов совкомбанка могут не ждать, пока трасти соберет кворум и подавать в суд в россии, т.к. внутри страны у совкомбанка есть все возможности платить (указ №95) и его не выполнение сейчас уже точно не объяснимо. Точнее объяснимо на "понятийном уровне", только писать лень....

user-33257467233,
так Совком же пишет, что ведёт работу по организации выплат по облигациям, учитываемых в рос. депозитариях.

А "по понятиям" (поскольку по-сути санкции - вещь неправовая, действительно, этот термин адекватнее происходящему) вполне разумно не подставлять вторую щеку после удара по первой, а постараться нанести контрудар.

----------
Цитата

JSMH пишет:
так Совком же пишет, что ведёт работу по организации выплат по облигациям, учитываемых в рос. депозитариях.

----------

возможные сроки выплат сложно оценить как сами пишут.
раскрытие в нрд уже проведено - берешь рублями и платишь. вот грубо говоря и вся работа.
на это не нужно даже в условиях российской бюрократии несколько недель.
а вот явно не хотят рублями платить.
почему?
да потому, что выпуски небольшие и явно их держат близкие к верхушке совкомбанка, которым явно не хочется получать вместо долларов рубли по искусственно заниженному курсу.

вот и вся "работа по организации"

Вроде же перед по российским пообещали выплатить в течение нескольких недель. Только не очень понятно, почему сразу не выплатили, что им помешало

Сбербанк передаст иностранные акции клиентов другому брокеру.
«Банк принял решение перевести иностранные ценные бумаги клиентов в другой депозитарий, не включенный в санкционный список. Перевод будет осуществлен в срок до 13.04. Мы пошли на этот шаг, чтобы вы сохранили возможность распоряжаться своими активами без ограничений», — говорится на сайте «Сбера».

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
сложно оценить как сами пишут.
раскрытие в нрд уже проведено - берешь рублями и платишь. вот грубо говоря и вся работа.
на это не нужно даже в условиях российской бюрократии несколько недель.
а вот явно не хотят рублями платить.
почему?
да потому, что выпуски небольшие и явно их держат близкие к верхушке совкомбанка, которым явно не хочется получать вместо долларов рубли по искусственно заниженному курсу.

вот и вся "работа по организации"
----------


Если это так, то пока эта верхушка сама ничего не получает. А потом, если не ошибаюсь, у них попечительский совет или как его там, в полном составе под санкциями, им доллары получить не светит, а если даже как-то исхитрятся, как они их тратить будут