Еврооблигации (всё о евробондах!)

Какие сейчас есть более-менее ликвидные "рублевые" (НРД, без евроклиринга) или просто дешевые еврооблигации? Рассматриваю как вход в валютный инструмент в связи с падением доллара

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
Поэтому потом когда мост разблокируют будет очень важно в какую дату пришло это поручение, до cut off time или после
----------

Логично, может и так случиться. Если так, тогда надо торопиться, сберу всего неделю дали.
----------
Цитата

Американские граждане и структуры должны будут завершить все транзакции и отношения со Сбербанком и его «дочками» до 13 апреля, с Альфа-банком — до 6 мая.

https://www.forbes.ru/finansy/461649-sberbank-i-al-fa-bank-popali-pod-blokiruusie-sankcii-ssa-cto-eto-znacit
----------

Инвесторы в международные облигации России сталкиваются со все более неопределенностью пути возврата своих денег, если Россия в конечном итоге объявит дефолт, в то время как сама страна столкнется с усилением финансовой изоляции и препятствиями на пути к восстановлению доверия инвесторов.
Средства из России держателям облигаций до сих пор следовали процессу прохождения через банк-корреспондент JPMorgan (JPM.N) платежному агенту Citi (CN). Это раскрылось на этой неделе, когда министерство финансов США помешало JPM продолжить работу.
Аналитики JPM заявили в прошлом месяце, что иностранцы владеют российскими долговыми ценными бумагами на сумму около 79 миллиардов долларов, включая облигации в национальной валюте, суверенные еврооблигации и корпоративные еврооблигации.
Данные отраслевого трекера Morningstar Direct показали, что крупные управляющие капиталом, такие как BlackRock, PIMCO и Western Asset, имели доступ к российским облигациям до начала конфликта.
У России есть 30-дневный льготный период для выплаты в долларах, но если деньги не появятся на счетах держателей облигаций в течение этого периода, это будет означать дефолт. Если это произойдет, ожидайте, что держатели облигаций подадут в суд, считают эксперты.
Долгосрочные долларовые облигации России, торги по которым практически прекратились, котировались значительно ниже 20 центов за доллар, в то время как выпуски, номинированные в евро, стоили 15 центов.

Турция получит выгоду после того, как Россия была исключена из индексов облигаций развивающихся рынков на прошлой неделе после санкций США и Европейского Союза, которые ограничили торговую ликвидность.
Вес страны как во флагманском индексе JPMorgan Chase & Co., так и в ориентире Bloomberg подскочил 31 марта больше всего среди оставшихся составляющих примерно до 4%. Турция в настоящее время занимает седьмое место в обоих показателях, причем недавно выпущенный суверенный долг входит в число самых больших прибавлений.
Исключение России повысило вес 52 из 70 развивающихся стран в эталонном рейтинге JPMorgan, который отслеживается активами в размере 822 миллиардов долларов. Доля Турции увеличилась больше всего, потому что у нее много приемлемого долларового долга, который оказался в основном устойчивым к распродаже в этом году.
Между тем, доля России в индексе облигаций Bloomberg уже упала примерно до 2% 24 февраля с более чем 16% десять лет назад, когда она конкурировала с Бразилией за первое место.
Для заемщиков участие в индексе является де-факто печатью одобрения, которая открывает доступ к более крупному пулу капитала. Более высокие веса подразумевают относительно более высокое распределение капитала, предназначенного для этой части класса активов.

Совкомбанк приостанавливает выплаты по займам для финансирования купонов по четырем выпускам евробондов, эмитентом которых является ирландская компания специального назначения Sovcom Capital D.A.C. Об этом сообщает пресс-служба кредитной организации.
"В настоящий момент Совкомбанк в силу санкционных ограничений США и других стран, а также ответных ограничений со стороны Российской Федерации не имеет технической возможности распоряжаться заблокированными активами и полноценно использовать международную платежную инфраструктуру для обслуживания займов", - говорится в сообщении.
Речь идет о выпусках "Sovcom-30", "Sovcom Perp 7.75%", "Sovcom Perp 7.60%" и "Sovcom-25"
До окончания действия санкций в отношении Совкомбанка или до появления механизмов распоряжения его заблокированными активами и осуществления платежей по займам банк продолжает начислять, но временно приостанавливает выплаты процентов по займам для финансирования купонов по еврооблигациям "Sovcom-30" и "Sovcom-25".
Банк проводит активную работу по выработке механизмов уплаты купонов держателям выпущенных еврооблигаций "Sovcom-30" и "Sovcom-25", учитываемых в российских депозитариях, уточняет пресс-служба. "Рассчитываем, что этот механизм появится в течение нескольких недель. Совкомбанк перечислит накопленные, но не выплаченные купоны по этим выпускам после выработки соответствующего механизма. Банк также проводит работу с регуляторами всех стран, которые ввели санкции в отношении Банка для выплаты купонов держателям в международных депозитариях, однако, возможные сроки таких выплат сложно оценить", - подчеркивается в сообщении.
Кроме того, кредитная организация приостанавливает начисления процентов по займам для финансирования купонов по "вечным" субординированным еврооблигациям "Sovcom Perp 7.75%" и "Sovcom Perp 7.60%".
_______________________________________________________________________________________
Ну, что ж – это техдефолт. Первый техдефолт не из-за блокировки платежным агентом, а из-за неоплаты самим эмитентом. Держатели – мужайтесь.
Лучше уже выходить на связь с трасти (это платежный агент) и запрашивать информацию, каким образом и когда они будут формировать пул держателей для суда.
Совкомбанк походу совсем офигели, вот так вот тупо и нагло нарушать свою же эмиссионную документацию и не стесняться об этом говорить.
Кстати, это показывает «действенность» Указа Президента №95. Никто не хочет платить рублями!!!

Кстати, возникла мысль - держатели евробондов совкомбанка могут не ждать, пока трасти соберет кворум и подавать в суд в россии, т.к. внутри страны у совкомбанка есть все возможности платить (указ №95) и его не выполнение сейчас уже точно не объяснимо. Точнее объяснимо на "понятийном уровне", только писать лень....

user-33257467233,
так Совком же пишет, что ведёт работу по организации выплат по облигациям, учитываемых в рос. депозитариях.

А "по понятиям" (поскольку по-сути санкции - вещь неправовая, действительно, этот термин адекватнее происходящему) вполне разумно не подставлять вторую щеку после удара по первой, а постараться нанести контрудар.

----------
Цитата

JSMH пишет:
так Совком же пишет, что ведёт работу по организации выплат по облигациям, учитываемых в рос. депозитариях.

----------

возможные сроки выплат сложно оценить как сами пишут.
раскрытие в нрд уже проведено - берешь рублями и платишь. вот грубо говоря и вся работа.
на это не нужно даже в условиях российской бюрократии несколько недель.
а вот явно не хотят рублями платить.
почему?
да потому, что выпуски небольшие и явно их держат близкие к верхушке совкомбанка, которым явно не хочется получать вместо долларов рубли по искусственно заниженному курсу.

вот и вся "работа по организации"

Вроде же перед по российским пообещали выплатить в течение нескольких недель. Только не очень понятно, почему сразу не выплатили, что им помешало

Сбербанк передаст иностранные акции клиентов другому брокеру.
«Банк принял решение перевести иностранные ценные бумаги клиентов в другой депозитарий, не включенный в санкционный список. Перевод будет осуществлен в срок до 13.04. Мы пошли на этот шаг, чтобы вы сохранили возможность распоряжаться своими активами без ограничений», — говорится на сайте «Сбера».

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
сложно оценить как сами пишут.
раскрытие в нрд уже проведено - берешь рублями и платишь. вот грубо говоря и вся работа.
на это не нужно даже в условиях российской бюрократии несколько недель.
а вот явно не хотят рублями платить.
почему?
да потому, что выпуски небольшие и явно их держат близкие к верхушке совкомбанка, которым явно не хочется получать вместо долларов рубли по искусственно заниженному курсу.

вот и вся "работа по организации"
----------


Если это так, то пока эта верхушка сама ничего не получает. А потом, если не ошибаюсь, у них попечительский совет или как его там, в полном составе под санкциями, им доллары получить не светит, а если даже как-то исхитрятся, как они их тратить будут

----------
Цитата

RedWhite1922 пишет:
как они их тратить будут
----------

оаэ, арабские эмираты, катар, китай, турция, доминикана и т.д. и т.п.
мест, где человеку под санкциями можно спокойно и приятно тратить доллары в мире много.
а вот где они будут тратить рубли?

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
оаэ, арабские эмираты, катар, китай, турция, доминикана и т.д. и т.п.
мест, где человеку под санкциями можно спокойно и приятно тратить доллары в мире много.
а вот где они будут тратить рубли?
----------

Я, конечно, не большой знаток, но мне казалось, что людям под санкциями довольно сложно получить доступ к долларам даже, если они в теории есть.

Не может это быть связано с недавней новостью о том, что планируется сделать цб платежным агентом? А сейчас прописывают процедуру, как и чего делать.

----------
Цитата

RedWhite1922 пишет:
но мне казалось, что людям под санкциями довольно сложно получить доступ к долларам даже, если они в теории есть.

----------

union pay. да, работает далеко не везде.
да, комиссия за снятие не в туристических местах может быть конская.
но все работает.

опять же, латвийский пластик на местного фермера никто не отменял - да, с этим стало сложнее гораздо, но все равно найти в москве можно.

ОАО "РЖД", столкнувшееся с проблемами в обслуживании внешнего долга из-за санкций, будет по примеру Минфина выполнять свои обязательства в рублях, заявил глава ведомства Антон Силуанов.
"РЖД не выполнили свои обязательства (по евробондам - ИФ), РЖД не дали выполнить свои обязательства. Тем не менее, эти обязательства будут исполнены – как РФ, РЖД будет исполнять в рублях", - сказал министр финансов журналистам в Госдуме после отчета правительства

Ну круто, сейчас сделают курс доллара по 60 рублей.
Кто хочет - получит выплаты в рублях по этому курсу. Кто не хочет, будет ждать разморозки моста Euroclear-НРД.
Что один вариант, что другой - оба так себе.
Удобно все обставили.

----------
Цитата

user-79537603488 пишет:
Кто хочет - получит выплаты в рублях по этому курсу. Кто не хочет, будет ждать разморозки моста Euroclear-НРД.

----------

немного не так.

вариантов "не получить" нет, т.к теперь платят все и резидентам и не-резидентам в рублях.
улыбаемся и машем уходящей прибыли.

тем не менее, на мой взгляд - лучше "худой" рубль в россии сейчас, чем "толстый" доллар в euroclear не известно когда.

доллары то на крайняк можно и в китае за юани купить. а юани на мосбирже без комиссии в 12% отгрузят сколько хочешь.

Правительство Белоруссии будет рассчитываться по своим обязательствам перед Всемирным банком (ВБ), Европейским банком реконструкции и развития ([censored]) и Северным инвестиционным банком (СИБ) в белорусских рублях, сообщила пресс-служба Совмина.
«Исполнение своих обязательств по погашению основного долга и процентов по внешним государственным займам, привлеченным от МБРР (Всемирный банк — ИФ), [censored], СИБ, республика будет осуществлять в белорусских рублях по официальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной валюте на дату платежа», — говорится в сообщении пресс-службы со ссылкой на совместное постановление правительства и Нацбанка.
«Это вынужденная мера, так как Белоруссия ограничена в расчетах с западными кредиторами в долларах США и евро из-за введенных санкций, а также аналогичными действиями вышеперечисленных организаций по прекращению расчетов по своим обязательствам», — отмечается в сообщении.

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
тем не менее, на мой взгляд - лучше "худой" рубль в россии сейчас, чем "толстый" доллар в euroclear не известно когда
----------


Согласен, конечно, что лучше так, чем вообще ничего.
Но тут сама по себе ситуация разочаровывает. Особенно реакция (вернее, ее отсутствие) властей на неё.

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
вариантов "не получить" нет, т.к теперь платят все и резидентам и не-резидентам в рублях.

----------

А по еврооблигациям Газпрома, номинированным в евро
выплатят купоны в рублях ? :


Газпром-60-2025-евро (ISIN: XS2157526315)
[эмитент облигации - Gaz Finance PLC (это - дочка Газпрома, зарегистрированная
в Англии)];
дата платежа - 15апреля.

Еврооблигации покупались через ОТС (Внебиржевой рынок Сбербанк-брокера;
сейчас Сбербанк, видимо, пульнёт меня с этими еврооблигами в БКС).