Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

Rotman пишет:
Ели страховкой данный риск покрыт не будет, то имхо получить деньги по этим облигациям наибольший шанс есть именно у клиентов российских брокеров. Думаю, что РЖД не откажется исполнять обязатлельства в РФ в рублях. И вряд ли у РЖД в странах Европы и Америки есть столь существенные активы, за счет которых можно удовлетворить требования иностранных инвесторов. Они как раз скорее всего ничего не получат, по крайней мере до урегулирования политического кризиса (если это вообще возможно в ближайшие десятилетия) X
----------


я ж написал - "срочно запрашивать эмитента по поводу платежей в рублях и только потом...."
если в россии эмитент платить не захочет, то держателям внутри страны ловить точно нечего

"АЛРОСА" попавшая в санкционные списки США и Великобритании, не может выплатить в срок купон по долларовым еврооблигациям с погашением в 2024 году, заявила компания в понедельник.
Алмазодобывающая компания с 24 марта находится под санкциями Великобритании, в пятницу она подпала и под блокирующие санкции США.
Включение в SDN list в сочетании с ранее введенными санкциями Великобритании делает технически невозможным обслуживание долговых обязательств, говорится в сообщении "АЛРОСА".
В данный момент компания изучает варианты того, как можно будет исполнить свои обязательства по выплатам, отмечается в сообщении.
"АЛРОСА" 9 апреля должна была по графику выплатить инвесторам купон по евробондам-2024 в размере $11,625 млн (обычно выплаты, приходящиеся на выходной, переносятся автоматически на ближайший рабочий день за ним).

Объем торгов российским корпоративным долгом вырос до двухлетнего максимума после начала марта 2022.
Данные с веб-сайта MarketAxess показывают, что суверенный долг России в период с 24 февраля по 7 апреля торговался в объеме 7 миллиардов долларов по сравнению с 5 миллиардами долларов за тот же период в 2021 году — рост на 35%.
Российские облигации торгуются бешено, сказал Филип М. Николс, эксперт по России и социальной ответственности в бизнесе и профессор Уортонской школы Пенсильванского университета. «Есть много спекулянтов, которые скупают эти облигации, рейтинг которых сильно понизился и которые находятся на грани превращения в мусор», — сказал он.
Ставки по облигациям резко упали: облигации со сроком погашения в 2028 году торгуются всего по 0,34 доллара за доллар.
Хедж-фонды, такие как Aurelius Capital Management, GoldenTree Asset Management и Silver Point Capital, увеличили свое присутствие на российских рынках, в основном за счет покупки корпоративных облигаций
На этой неделе Конгресс США проголосовал за отмену статуса страны, пользующейся наибольшим благоприятствованием в торговле, что является серьезным экономическим снижением, которое проложит путь к более глубоким санкциям и контролю за импортом товаров, необходимых для России, таких как химикаты и сталь.
Лишение этого статуса, по словам Николса, прервет интеграцию России в мировую экономику.

----------
Цитата

Rotman пишет:
И вряд ли у РЖД в странах Европы и Америки есть столь существенные активы, за счет которых можно удовлетворить требования иностранных инвесторов.
----------

Есть. Избавляются уже быстро.

https://www.cmacgm-group.com/en/news-media/strengthen-strategic-logistics-development-with-gefco-acquisition

75%-я доля РЖД в европейском логистическом операторе GEFCO будет выкуплена. Оба акционера GEFCO (РЖД и Stellantis) продают свои доли французской транспортной группе CMA CGM.

GEFCO (15% выручки РЖД в 2021 г.) обеспечивала валютные поступления в компанию (евро, франки) и естественное хеджирование валютных заимствований (31% долгового портфеля РЖД на конец 2021 г. без учета бессрочных бондов).

----------
Цитата

kprivalov пишет:
Информация для пострадавших инвесторов в "вечные" суборда Совкомбанка.

1) Мой отзыв:

Совкомбанк плевать хотел на 95-й Указ Президента и решил тупо кинуть инвесторов в вечные еврооблигации

2) Инструкции по обращению в Банк России, Правительство РФ и Президенту РФ от уважаемого user-33257467233 (с изменениями):
----------
это же субборда, СОВКОМ может их просто списать в счет капитала при текущих условиях это оправданно сос тороны эмитента на 100%. На что жаловаться то, что он не платят по купону? Так они я думаю вправе не платить по своему усмотрению...

----------
Цитата

DLivsi пишет:
вправе не платить по своему усмотрению
----------

Не по усмотрению, а по нарушению ковенант.
Пусть расскажут, какие ковенанты у них нарушены.

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:

по закону 30 дней. если по истечении 30 дней не получен ответ - жалоба
----------


Я получил сегодня ответ из ЦБ. Он переслал мое обращение в Минфин, по вопросам своей компетенции обещал дать ответ "в установленные законодательством сроки". Подписано: "зам. начальника Управления по работе с обращениями граждан Административного департамента
О.В. Преображенская". Обращение направлял 05.04 в ЦБ и Правительство РФ. В дополнение к образцу указал номер своего брокерского соглашения с Альфой и выпуски еврооблигаций, которые у меня есть.

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
не состоящим на государственной службе, не служащим в настоящее время и не служившим ранее в вооруженных силах РФ,
----------


А при чем тут это, тем более, что проверить это утверждение сотрудники Евроклира вряд ли смогут. Де-юре, для них есть только санкционный список.

Ответ НорНикеля о возможности расчетов по еврооблигациям в рублях:

В настоящее время выплаты осуществляются в строгом соответствии с условиями выпуска Еврооблигаций, доступными их владельцам в проспекте эмиссии. Денежные средства перечисляются Норникелем на счет эмитента (MMC Finance DAC), открытый у платёжного агента (Citibank, N.A., London Branch), который переводит полученные средства в клиринговую систему для последующих выплат инвесторам. Валюта перевода – доллары США. Действующие условия выпуска Еврооблигаций не предполагает возможности зачисления выплат в рублях от имени Норникеля в НРД.

Вместе с тем, мы также озабочены ситуацией, когда российские инвесторы не могут получит средства, заблокированные на счетах НРД, открытых в Euroclear / Clearstream. Совместно с НРД мы пытаемся проработать альтернативные способы расчета с российскими инвесторами, однако это осложняется тем, что любой расчет вне Евроклир является нарушением условий договора и несет серьезные финансовые риски и последствия для Компании.

красиво ЭКСПО зашел....другим бы в пример....

Экспобанк в случае введения запретов или ограничений на проведение погашения субордов 02ВК в долларах осуществит выплату в рублях

11 апреля. RUSBONDS.RU - Совет директоров АО Экспобанк принял решение о погашении субординированных облигаций 02ВК в рублях по официальному курсу на дату операции в случае введения запретов или ограничений на проведение погашения в долларах, сообщила кредитная организация.

Экспобанк разместил суборды 02ВК без установленного срока погашения серии 02ВК объемом $60 млн в июне 2021 года по ставке на уровне 7,5% годовых. Ставка 2-11-го купонов приравнена к ставке 1-го купона.

Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Первый колл-опцион по выпуску назначен в декабре 2026 года (через 11 купонных периодов).

В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций банка на 10 млрд руб. и один выпуск субордов объемом $60 млн.

Господа, кто у Сбера сидит. Какие то новости пришли/не пришли по поводу перевода брокерских счетов к другому брокера?

----------
Цитата

user-48347788767 пишет:
Господа, кто у Сбера сидит. Какие то новости пришли/не пришли по поводу перевода брокерских счетов к другому брокера?
----------

Абсолютная тишина. Ни писем, ни звонков, ни новостей, ни сообщений в официальных телеграммах. Только что пришел стандартный отчёт по счету с последними сделками по рублёвым бумагам. Там все бумаги на месте: и рублёвые, и фонды, включая финексовские, и еврооблигациям (у меня рус-28, veb-25 и gazprom 30-02). Тревожненько.

----------
Цитата

user-48347788767 пишет:
Господа, кто у Сбера сидит. Какие то новости пришли/не пришли по поводу перевода брокерских счетов к другому брокера?
----------

только что пытались подать поручение на перевод в другой депозитарий, получили отказ. объясняют что получили приказ ни какие поручения не принимать. не понятно почему сбер распоряжается чужой собственностью.

Получил ответ от IR Евраза.
Если интересно, цитирую ниже:
.добрый день!



ЕВРАЗ получил подтверждение от платежного агента (The Bank of New York Mellon), что купонный платеж по облигациям с погашением в 2023 году был отправлен в клиринговые системы 22 марта. Это подтверждение было получено 23 марта 2022 года. Кроме того, ЕВРАЗ исполнил обязательства по осуществлению купонного платежа по облигационному займу со сроком погашения в 2024 году. Платёжный агент уведомил компанию о поступлении средства на соответствующий счет. 4 апреля 2022 года ЕВРАЗ получил подтверждение от платёжного агента, что купонный платеж был своевременно направлен в сторону инвесторов через соответствующие клиринговые системы.



Таким образом средства в полном объеме для выполнения купонных платежей были нами отправлены.



Эмитент, в отличие от профессиональных участников рынка ценных бумаг, не имеет двусторонних отношений с клиринговыми системами (Euroclear, Clearstream, DTC) и не обладает информацией о скорости прохождения платежей по всей цепочке (платежный агент – клиринговые системы – НРД – брокер – бенефициар), а также не имеет возможности влиять на действия других участников рынка.



К большому сожалению, мы не обладаем информацией, чтобы ответить на ваш вопрос.



С уважением,

IR

В телеграме у Олега Харитонова перепост инфы из PWeM, это его брокер из Нижнего Новгорода, к-й недавно получил лицензию. Там они пишут, что нашли решение для выплаты купонов по евробондам. Я оставил заявку и позвонил. Мне рассказали, что у них якобы есть дочка не под санкциями, и есть схема, по к-й бумаги сначала из депо типа Открытия к-е в НРД переводятся к дочке, при этом они выводятся из НРД, а из неё в EuroClear. И тогда уже купоны будут приходить напрямую, без НРД. "100% гарантии нет, то успешные кейсы есть".

Стремновато как-то. Я думаю у меня не прокатит потому что я в любом случае даже если бы и стал с ними связываться, то сначала для теста взял бы 3-5 бумаг, но они вряд ли будут с этим возиться. И накладные расходы там наверняка тоже немалые.

Что думаете?

Развод, а возможно и мошенничество.

ИНТЕРФАКС - Подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций рекомендовала заемщикам разделить выплаты российским и иностранным держателям евробондов, сообщил Минфин РФ по итогам заседания подкомиссии.
"Сейчас в связи с продолжающимися нарушениями прав российских держателей еврооблигаций со стороны международной расчетно-клиринговой системы, выплаты по еврооблигациям получают только те облигационеры, учет прав которых осуществляется в иностранной учетной системе. До российских же держателей еврооблигаций деньги не доходят", - говорится в сообщении.
Преодолеть сложившиеся обстоятельства будет возможно при соблюдении заявителями рекомендаций, выработанных подкомиссией, отмечается в сообщении. В частности, рекомендовано производить выплаты раздельно. В пользу держателей, чьи права учитываются иностранной учетной системой, они будут проводиться в прежнем порядке, - через иностранного платежного агента. В пользу держателей, чьи права учитываются в российской учетной системе, - через российского платежного агента в порядке, установленном указом президента РФ без использования счетов типа "С".
Подкомиссией также рекомендовано в качестве альтернативного варианта обеспечения заемщиками интересов российских инвесторов осуществить их выкуп за рубли через российскую рыночную инфраструктуру

Мне нравится, что во всех этих сообщениях и указах, только слово "рекомендовано".
А на рекомендации, как известно, можно и плевать с высокой колокольни.
Про деньги других эмитентов, бумаги Rosneft-22 и прочие, и прочие, я вообще молчу. Не хотят они рекомендации дать, как их обратно получить?

----------
Цитата

user-79537603488 пишет:
Про деньги других эмитентов, бумаги Rosneft-22 и прочие, и прочие, я вообще молчу. Не хотят они рекомендации дать, как их обратно получить?
----------


По бумагам Rosneft-22 деньги резидентам РФ имхо получить не удастся никогда

Подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций согласилась с предложениями Минфина России и Банка России прекратить выдачу разрешений на выплаты по еврооблигациям в порядке, определенном эмиссионной документацией.

"Сейчас в связи с продолжающимися нарушениями прав российских держателей еврооблигаций со стороны международной расчетно-клиринговой системы, выплаты по еврооблигациям получают только те облигационеры, учет прав которых осуществляется в иностранной учетной системе. До российских же держателей еврооблигаций деньги не доходят", - говорится в сообщении Минфина РФ.

Преодолеть сложившиеся обстоятельства будет возможно при соблюдении заявителями рекомендаций, выработанных подкомиссией. "В частности, рекомендовано производить выплаты раздельно. В пользу держателей, чьи права учитываются иностранной учетной системой, будут проводиться в прежнем порядке, - через иностранного платежного агента. В пользу держателей, чьи права учитываются в российской учетной системе, - через российского платежного агента в порядке, установленном указом президента РФ № 95 без использования счетов типа "С"", - отмечается в сообщении.

Подкомиссией также рекомендовано в качестве альтернативного варианта обеспечения заемщиками интересов российских инвесторов осуществить их досрочный выкуп за рубли через российскую рыночную инфраструктуру.

https://www.finam.ru/publications/item/kompaniyam-rf-rekomendovano-provodit-vyplaty-po-evrobondam-s-razdeleniem-derzhateley-bumag-2022-04-12-02-33