Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Итоги общения с Euroclear, с их регулятором - Минфином Бельгии, и с теми, кто ввел эти санкции на евробонды - Советом Европы.

Еuroclear - общается только через своих клиентов, с физиками диалог не ведет. Сейчас стараюсь протолкнуть документ через брокера/нрд - пока все застряло в нрд.
Минфин Бельгии - не отвечает не гражданам [censored] .
Совет Европы - сожалеет, но жалобы на действия совета не принимаются от не граждан [censored] .
----------

А мне тут хлопцы с еврокомиссии пару недель назад ответили на жалобу на их евроклир:
Dear _______________,

Thank you for contacting the Europe Direct Contact Centre.

We have consulted the Directorate General for Financial Stability, Financial Services and Capital Markets Union. Please find below the answer to your question.

Sanctions are targeted at the Kremlin and its accomplices. They aim to weaken the Russian government’s ability to finance its war of aggression against Ukraine and are calibrated in order to minimise the negative consequences on the Russian population.

In addition, sanctions are designed to maximise the negative impact for the Russian economy while limiting as much as possible the consequences for EU businesses and citizens.

By aiming to undermine the Kremlin’s ability to pursue the invasion, sanctions are contributing to restoring peace in Ukraine and the region. Together with other EU policies, sanctions are a concrete means to uphold the EU values of human dignity, freedom, democracy, the rule of law and human rights.

Please find here the direct links to the webpages on sanctions, including lists of frequently asked questions (regularly updated and covering various areas, including on Finance and banking in section C): https://ec.europa.eu/info/strategy/priorities-2019-2024/stronger-europe-world/eu-solidarity-ukraine/eu-sanctions-against-russia-following-invasion-ukraine_en and https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/banking-and-finance/international-relations/restrictive-measures-sanctions/sanctions-adopted-following-russias-military-aggression-against-ukraine_en#sanctions


We hope you find this information useful. Please contact us again if you have other questions about the European Union, its activities or institutions.

Каково А? Культурные)))

Кросс-дефолтов по евробондам Минфина РФ пока не будет.
Невыплата процентов в размере $1,9 млн недостаточна для того, чтобы спровоцировать кросс-дефолт по другим суверенным инструментам, поскольку минимальный порог непогашенного долга составляет не менее $75 млн, согласно документам по другим российским еврооблигациям.

Две облигации на сумму $183,75 млн и $51,1 млн со сроком погашения 23 июня также предусматривают оплату в евро, фунтах стерлингов и франках, поэтому и в этом случае скорее всего опция «уросс-дефолт» активирована не будет.

Первой действительно проблемной облигацией станет купонный платеж 24 июня по облигации RUS 28 на сумму 159,4 млн долларов, которая может быть выплачена только в долларах.

В этом случае Россия, скорее всего, нарушит условия ковенанта, поскольку почти наверняка предложит оплату в рублях и может пойти на явный дефолт после истечения 30-дневного льготного периода в июле.

----------
Цитата

sha-major пишет:
вопрос про облигацию ВЭБ1P-23В .. купил вчера по цене 94.0, в терминале цена до 63000, а в отчете брокера 65251 руб. Брокер Сбер; Оказалось, берется курс ЦБ на день сделки, вчера он 69.416 был
----------
Вчера звонил в Открытие, чтобы прояснить этот вопрос. Это цирк - я двум людям объяснял, что евробонды вообще торгуются в рублях. 1-й не смог даже найти инфу по торгам в рублях, и соединил меня с другим, типа покруче. 2-й похоже не знал, что есть разные режимы торгов вообще (!!). Т.е. это я ему рассказал, что если цена 99%, то это не обязательно $990, а может быть и в рублях по курсу. Только вот по какому - вот что я от них добивался. В конце концов он мне сказал, что есть такой центральный курс НКЦ, и якобы, всё делается по нему. Проверить не успел пока. Если посмотреть историю этого курса, то он обычно немного отличается от ЦБ, но иногда отличается очень даже не слабо.

----------
Цитата

kulakov пишет:
В конце концов он мне сказал, что есть такой центральный курс НКЦ, и якобы, всё делается по нему.
----------


вас "парят".

из корпоративного события по выплатам купона по этой бумаге:

2.6. Размер выплаченных доходов, а также иных выплат в расчете на одну ценную бумагу эмитента: 16,21 доллара США (шестнадцать долларов США двадцать один цент), по курсу доллара США, установленному Банком России на _______________.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
из корпоративного события по выплатам купона
----------
Вполне возможно, что курс будет ЦБ, особенно с учётом уровня поддержки, но в данном случае всё-таки речь про торговлю на бирже, что вряд ли прописано в проспекте или событиях.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
минимальный порог непогашенного долга составляет не менее $75 млн, согласно документам по другим российским еврооблигациям.

Две облигации на сумму $183,75 млн и $51,1 млн со сроком погашения 23 июня также предусматривают оплату в евро, фунтах стерлингов и франках, поэтому и в этом случае скорее всего опция «кросс-дефолт» активирована не будет.
----------


Имеете ввиду, что выплатят в швейцарских франках ?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Минфин России информирует, что с 24 мая 2022 г. Citibank, N.A., London Branch, воспользовавшись своим правом по договорам об оказании услуг фискального агента, прекратил исполнение функций фискального агента, регистратора, трансфер агента и платежного агента (Fiscal Agent, Registrar, Transfer Agent and Paying Agent) по облигациям внешних облигационных займов Российской Федерации выпусков №№ 12840068V «Россия-2023» (ISIN XS0971721450, US78307ADG58), MK-0-CM-119 «Россия-2028» (ISIN XS0088543193, US78307AAE38), 12840061V «Россия-2042» (ISIN XS0767473852, US78307ADE01), 12840069V «Россия-2043» (ISIN XS0971721963, US78307ADH32).
Функция платежного агента и иные функции по указанным выпускам облигаций переданы НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» в соответствии с правом Российской Федерации.
----------


https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37946-o_smene_fiskalnogo_agenta_po_yevroobligatsiyam_rossiiskoi_federatsii

----------
Цитата

JSMH пишет:
Имеете ввиду, что выплатят в швейцарских франках ? X
----------


имею в виду, что имеют право платить в другой валюте не через инфраструктуру США.

А вот по RUS 28 такого права нет и там без вариантов.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Вполне возможно, что курс будет ЦБ
----------
Спросил у биржи, те послали меня в документы. Накопал там вот такое, наверное это оно:
----------
Цитата

Для сделок с кодами расчетов Т0, Z0, Y1-Y7, заключенных в рублях с гос.облигациями внешних облигационных займов РФ и с иными облигациями, номинированными в иностранной валюте, цена сделки и НКД автоматически пересчитываются, исходя из курса иностранной валюты к рублю, установленного ЦБ на дату заключения сделки.
----------
Взято из Дополнительные условия проведения торгов на рынке облигаций.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Накопал там вот такое, наверное это оно:

----------


в общем вы пришли к тому же, к чему и я, только в другой стороны.

менеджеры в росброкерах это вообще уже дно. :wall:

совет европы ввел санкции в отношении НРД.
после того как протрубили о том, что платежным агентом вместо сити-банка стал НРД, блок его не заставит долго ждать, т.к. дефолт в июне просто необходим. для держателей в россии все равно ничего не меняется, т.к. все платежи в рублях итак не обязанность, а политическая воля.

alleurobonds, то, что платежи в рублях - политическая воля, было очевидно и раньше. Понятно, когда враждебные страны пытаются лишить РФ доходов, но их нежелание, чтобы их резиденты получали платежи РФ, выглядит маниакально. "Назло бабушке отморожу уши."

https://finex-etf.ru/university/news/fxrb_zakryvaetsya_chto_proizoshlo_i_kak_eto_otrazilos_na_fxru

----------
Цитата

FXRB в ближайшем будущем прекратит свое существование. Из-за того, что фонд остался без базовых активов, инвесторы не смогут получить какие-либо выплаты при его закрытии.
...
валютный класс акций FXRU абсорбировал убытки фонда на сумму около 6,4 млн долларов. В терминах стоимости активов в расчете на 31 марта 2022 года — дополнительные потери по FXRU составили около 25% активов, относящихся к этому классу акций.

----------


Это прекрасно :dramatics: :wall:

----------
Цитата

alleurobonds пишет:


если самим лень читать про свои бумаги или не знаете где - здесь спросите, глядишь подскажут.
ЕК специально в марте снимало блок с всех бумаг VEB именно для перевода из зарубежных брокеров.
У них даже новость отдельная был
----------
ясно, что этот поезд уже ушел. Вопрос, что можно предпринять в сложившейся ситуации? Здесь вероятны события - дефолт и последующее списание евроклиром этих бумаг. Несмотря на то, что они учитываются в НРД, как я понимаю вышестоящий депозитарий это евроклир. Тогда как возможно будет вестись учет если евроклир спишет, а НРД не будет отражать это списание и продолжать обслуживать российских инвесторов. Такое возможно ли в принципе? Мои бумаги также куплены на ММВБ и учитываются в НРД. Может быть запросить оригинальную выписку у ИБ? будет ли она являться основанием подтверждения моих прав собственности на ценные бумаги для РФ суда? Какие есть мнения на этот счет...

----------
Цитата

DLivsi пишет:
ясно, что этот поезд уже ушел. Вопрос, что можно предпринять в сложившейся ситуации? Здесь вероятны события - дефолт и последующее списание евроклиром этих бумаг. Несмотря на то, что они учитываются в НРД, как я понимаю вышестоящий депозитарий это евроклир. Тогда как возможно будет вестись учет если евроклир спишет, а НРД не будет отражать это списание и продолжать обслуживать российских инвесторов. Такое возможно ли в принципе? Мои бумаги также куплены на ММВБ и учитываются в НРД. Может быть запросить оригинальную выписку у ИБ? будет ли она являться основанием подтверждения моих прав собственности на ценные бумаги для РФ суда? Какие есть мнения на этот счет X
----------


да поздно уже - нрд с сегодняшнего дня под санкциями

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
совет европы ввел санкции в отношении НРД.
после того как протрубили о том, что платежным агентом вместо сити-банка стал НРД, блок его не заставит долго ждать, т.к. дефолт в июне просто необходим. для держателей в россии все равно ничего не меняется, т.к. все платежи в рублях итак не обязанность, а политическая воля.
----------

Как бы нас тут не накрыли, хлопцы!)))))

Евросоюз ввел блокирующие санкции против «Национального расчетного депозитраия» (НРД), который входит в группу «Московской биржи», говорится в официальном журнале ЕС. Это шестой пакет санкций Евросоюза, в котором от SWIFT также отключаются Сбербанк, МКБ и РСХБ.
Попадание под блокирующие санкции ЕС означает полную заморозку активов компании на территории стран Евросоюза, а также запрет для резидентов физлиц и юрлиц этих государств осуществлять сделки и операции с российским депозитарием.
Совет Европы объясняет введение санкций тем, что «НРД — российская небанковская финансовая организация и центральный депозитарий России. Он является крупнейшим депозитарием ценных бумаг в России по рыночной стоимости акций и облигаций, находящихся на его хранении и единственным депозитарием, имеющим доступ к международной финансовой системе. НРД признан системнозначимой финансовой организацией российским правительством и Центробанком. Он играет существенную роль в функционировании российской финансовой системы и связей ее с международной финансовой системой и, таким образом, прямо и косвенно поддерживает Российскую Федерацию в ее действиях, политике и ресурсах», — говорится в документе.
НРД – центральный депозитарий России. Он входит в группу «Московской биржи», его штаб-квартира расположена в Москве. «Московская биржа» владеет более 99% в капитале компании. НРД проводит все биржевые расчеты и большую часть внебиржевых расчетов, обслуживает как российские ценные бумаги в качестве центрального депозитария, так и иностранные ценные бумаги. Общая сумма активов, находящихся на хранении в НРД, составляет около 69,5 трлн рублей.
_______________________________________
Ну вот и все - блокировка стала официальной. Никаких форм МТ599 можно уж никуда не отправлять, т.к. деньги все равно не пойдут. Ожидать, что заблокированные активы вернут тоже явно не стоит. Кстати - уже вчера днем с сайта ЕК пропал раздел про россию, который долго висел как большой баннер.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
[censored] ввел блокирующие санкции против «Национального расчетного депозитраия» (НРД)
----------

Чем всё это грозит для держателей в РФ? В рублях купоны получать будем, но про погашение можно забыть, если эмитенты не соизволят произвести замену?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Ожидать, что заблокированные активы вернут тоже явно не стоит.
----------

Когда-нибудь в прекрасной России будущего вернут...

valke, не вижу принципиальной разницы между выплатами купонов и тела.