Еврооблигации (всё о евробондах!)

Правительство на заседании в среду рассмотрит законопроект, который предусматривает возможность осуществления расчетов по внешним облигационным займам в валюте РФ, сообщила пресс-служба кабинета министров.
Согласно материалам к заседанию, новый порядок выплат содержится в проекте федерального закона "О внесении изменения в статью 9 Федерального закона "О внесении изменений в Бюджетный кодекс РФ и отдельные законодательные акты РФ и установлении особенностей исполнения бюджетов бюджетной системы РФ в 2022 году".
Минфин предложит держателям суверенных еврооблигаций РФ выплаты в рублях с конвертацией на дату платежа через банки, которые могут работать с валютой, заявил на прошлой неделе министр финансов Антон Силуанов.
"Мы предпринимаем все усилия, чтобы наши инвесторы получили соответствующие выплаты. Введены ограничения на инфраструктуру, НРД, мы и с этим справимся. Логика такая - мы будем в этих условиях предоставлять возможность держателям наших облигаций получать выплаты в рублях с возможностью последующей конвертации в валюту, при этом эта конвертация будет независимо от времени. Мы перечислим купон на рублевый счет, на момент прихода инвестора эти деньги будут конвертироваться по курсу, по которому перечисление произошло", - пояснил министр.
При этом Силуанов пообещал, что инвесторы, которые получат выплаты по суверенным евробондам РФ в рублях и конвертируют их в валюту, смогут вывести ее из России без ограничений.
Ближайшие выплаты по долларовым евробондам РФ предстоят 23-24 июня.
____________________________________________
Это конечно хорошо, но не хорошо... Получается нерезидентам мы дадим право конвертировать выплаты в валюту и выводить из россии, при этом права резидентов, застрявших в ЕК мы не будем защищать никак ((( Обидно
Хотя, если понимать, что среди нерезидентов много "своих резидентов", все становится на свои места. Российское государство оно такое, государственное.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
а держатели в цб жалуются?
----------


Чего им жаловаться? Они получили
----------
Цитата

Иностранцы купили 70% бессрочных евробондов Тинькофф Банка

Треть выпуска бессрочных евробондов Тинькофф Банка на $300 млн приобрели инвесторы из Швейцарии, треть — из России, 14% — из Великобритании, 10% — из континентальной Европы, 7,5% — из США, рассказал РБК Ранко Милич, руководитель департамента долговых рынков UBS, одного из банков — организаторов данной сделки.

Подробнее на РБК:
https://quote.rbc.ru/news/article/5ae098132ae5961b67a1b439
----------

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Получается нерезидентам мы дадим право конвертировать выплаты в валюту и выводить из россии
----------

Курс доллара ниже плинтуса упал, это один из способов хоть как-то его приподнять, думаю тут эту задачу решают в том числе.

Цитата
ivan.s пишет:
Ребят, а уже обсуждали евробнды Тинькова? Банк работает и зарабатывает в РФ. И при этом купон 20 июня по евробондам опять отправил в Евроклир, где деньги сразу же были заморожены. Они своих клиентов засадили в этот выпуск и перестали им платить. Интересно, почему ЦБ им это позволяет делать?
-----------------------------------------------------------------------------------------------
Тинек (в сравнении с другими своими менее сознательными коллегами типа ХКФ) дал возможность резам в нрд комфортно выйти по 0,7 от номинала (до 25.05). Это был непубличный байбэк, но он БЫЛ. Оба выпуска можно было заявить к выкупу. Обсуждалось здесь

https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=21&TID=85278&MID=9259713#message9259713

Поэтому ткс достаточно комфортно поступает с кредиторами
Думаю, договорной режим все еще доступен для холдеров бумаги в нрд - постучитесь в Тинькофф, думаю, они готовы предлагать case-by-case решение
но это мое мнение, сложившееся в ходе общения с их профильными службами
к сожалению, для холдеров в ЕК пока общего решения не предложено
у них по одному из вечников колл в сентябре 2022 - интересно будет узнать, будут гасить/нет, какие цены....

Всем привет! А вот и официальный ответ БКС на попытку отправить через него MT 599:


Добрый день!

Информируем, что в связи с сообщением НРД Об ограничении возможности направления сообщений в Иностранные депозитарии (nsd.ru) на текущий момент ограничена возможность направления инструкций (для проведения расчетов, по корпоративным действиям) по ценным бумагам иностранных эмитентов, а также иных сообщений в Euroclear Bank S.A/N.V и Clearstream Bank S.A.

При отправке сообщений по форме МТ 599 БКС получает следующий ответ НРД: В связи с решением Еврокомиссии от 02.06.2022 №2022/883 и уведомлением Евроклир от 06.06.2022 отсутствует возможность направления инструкций в место хранения для проведения расчетов. Таким образом, подача форм МТ599 больше недоступна.

Актуальная информация также размещена на сайте НРД

Братва, а что мы знаем о роли Банка России в введении Евроклира в расчёты по активам, котоые торгуются на мосбирже? До 12 года расчеты шли ч-з НРД.

Путин подписал указ о временном порядке исполнения обязательств по внешнему валютному долгу России. В документе указано, что Россия сможет выплачивать валютный долг в рублях.
Также указ устанавливает особенности работы с иностранными депозитариями, ведения специальных счетов, индексации зачисленных на них средств и выплаты купонов по бондам.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Путин подписал указ о временном порядке исполнения обязательств по внешнему валютному долгу России.
----------


Копоратов это не касается?

----------
Цитата

Rotman пишет:
Копоратов это не касается? X
----------

нет. государство не может указать корпоратам как платить. иначе риски дефолта корпоратов примет на себя бюджет.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
нет. государство не может указать корпоратам как платить. иначе риски дефолта корпоратов примет на себя бюджет.
----------


Хотя бы указали для тех, кто платить в Клир не может и вообще не платит вообще никак (РЖД, ГТЛК и пр.).

Цитировать[/QUOTE]----------
Цитата

Rotman пишет:
Хотя бы указали для тех, кто платить в Клир не может и вообще не платит вообще никак (РЖД, ГТЛК и пр.).
----------


так им укажешь, а они уже завтра со словами " у нас из за вас дефолт" в кассу минфина с утра построятся.
это ж очевидно.

У тех, кто уже сейчас не может платить, т.к. находятся под блокирующими санкциями (ГТЛК, РЖД), в любом случае будет дефолт иностранных дочек и отъем их имущества, т.к. Клиры уже не получили в срок причитающиеся по облигациям платежи. Действия РФ по предписанию российским Гарантам соблюдать интересы инвесторов -резидентов РФ здесь уже на факт наступления дефолта не повлияют.

----------
Цитата

Rotman пишет:
У тех, кто уже сейчас не может платить, т.к. находятся под блокирующими санкциями (ГТЛК, РЖД), в любом случае будет дефолт иностранных дочек и отъем их имущества, т.к. Клиры уже не получили в срок причитающиеся по облигациям платежи. Действия РФ по предписанию российским Гарантам соблюдать интересы инвесторов -резидентов РФ здесь уже на факт наступления дефолта не повлияют X
----------


да, только в одном случае государство не причем, а в другом можно предъявить "вы своим указом сказали платить в рублях, мы заплатили и вот дефолт. просим возместить".

То есть полагаете, что с корпоратами вопрос не будет решен, и деньги с большей вероятностью будут инвесторами-резидентамиРФ полностью потеряны?

Не надо забывать что те же корпораты в НПФ и у страховых в приличных объемах. Может и порешают что-то.

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Не надо забывать что те же корпораты в НПФ и у страховых в приличных объемах. Может и порешают что-то.
----------


В этой части напрягает то, что НПФ просят эмитентов или РФ выкупить облигации именно у них (очевидно по закрытой подписке). К ним могут примкнуть и банки, и страховые.
А на остальные (физлица) по.. (все равно).

----------
Цитата

Rotman пишет:
В этой части напрягает то, что НПФ просят эмитентов или РФ выкупить облигации именно у них (очевидно по закрытой подписке). К ним могут примкнуть и банки, и страховые.
----------

Предположим уговорят выкупить, а дальше что? Списать на убыток? За периметр ЕК как понимаю эти бумаги не вывести, т.е. покупатель получает 0 (ноль), эмитент сколько платил в ЕК столько же и будет платить, т.к. ЕК будет ждать сумму на все бумаги, включая выкупленные, иначе дефолт.

----------
Цитата

Rotman пишет:
То есть полагаете, что с корпоратами вопрос не будет решен, и деньги с большей вероятностью будут инвесторами-резидентамиРФ полностью потеряны
----------


Как говорят американцы Sad but true

----------
Цитата

Rotman пишет:
То есть полагаете, что с корпоратами вопрос не будет решен, и деньги с большей вероятностью будут инвесторами-резидентамиРФ полностью потеряны? X
----------

Именно. См. пример с нпф газпром и евробондами газпромнефть. По моему очень знаковый кейс.

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Не надо забывать что те же корпораты в НПФ и у страховых в приличных объемах. Может и порешают что-то.
----------


тоже на это надеюсь, также думаю, что объявят РФ тех дефолт и тогда смысла корпоратам платить в валюте в застревающий Евроклир не будет