Еврооблигации (всё о евробондах!)

Россельхозбанк выплатил в рублях купонный доход по еврооблигациям, номинированным в долларах, — на общую сумму, эквивалентную 500 миллионов долларов, говорится в сообщении госкорпорации.
"Россельхозбанк в полном объеме перечислил средства для выплаты купонного дохода по еврооблигациям с погашением в октябре 2023 года в рублях. Перечисление средств в целях обслуживания долга по еврооблигациям осуществлено в порядке, установленном указом президента РФ от 5 марта 2022 года № 95 "О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами", — говорится в сообщении.
Отмечается, что обязательства перед резидентами РФ и резидентами дружественных стран, ценные бумаги которых учитываются на счетах депо в российских депозитариях, полностью исполнены путем перечисления купонного дохода в размере 804,49 миллиона рублей через российские депозитарии.
Перед иными иностранными держателями обязательства полностью исполнены путем перечисления купонного дохода в размере 433,46 миллиона рублей на счета RSHB CAPITAL S.A., уточняет банк.

хорошие тенденции, рсхб, полюс, вэб, совкомбанк, альфа платят в рублях, надеюсь и газпром, с лукойл продолжат эти славные традиции)

----------
Цитата

Garry Garryson пишет:
и газпром, с лукойл продолжат эти славные традиции) X
----------


экспортеры будут до упора платить в ек.
газпром уже нарушил 430 указ.

alleurobonds,
что там у вас с МТ 599 ? на каком этапе, был ли ответ от Евроклира?

----------
Цитата

Garry Garryson пишет:
что там у вас с МТ 599 ? на каком этапе, был ли ответ от Евроклира? X
----------


я ж все подробно писал.
отправлено.принято.

дальше информации нет.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Горячие финские парни). Газпром платит легально по Указу 95 по имеющимся разрешениям подкомиссии Минфина до истечения срока.

После истечения их срока по Указу 430 новые разрешения дадут после размещения замещающих облигаций
----------


Это действительно так. Газпром может легально платить в ЕК по имеющимся разрешениям. Вполне возможно, что такие разрешения будут для ГП продлены. Этим он 430 Указ не нарушает.
Но эти платежи не осовобождают его от обязанности с 05.07.2022 г. обеспечивать права держателей еврооблигаций - НРДшников путем передачи им причитающихся им денежных средств по еврооблигациям (либо алтернативными способами: путем замены еврооблигаций на облигации РФ, либо путем выкупа еврооблигаций).
И вот именно факт непередачи таких средств есть прямое нарушение указа 430.

Хотите платить в ЕК, опасаясь дефолта? Пожалуйста! Но не забудьте второй раз прислать соответствующую долю в НРД! При этом, чем дольше будете тянуть с заменой еврооблигаций, тем больше будете создавать для себя риски невозрата задвоенных платежей (если когда-то мост ЕК-НРД откроется).

----------
Цитата

Rotman пишет:
разрешения будут для ГП продлены
----------

тут не правкомиссия уже, а решения правительства.
решения проавительства должны публиковаться в отличие от решений правкомиссии.
т.е. если будет дано разрешения - будет понятно, кто продал российских инвесторов.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
В большинстве проспектов эмиссии "старших" обеспеченных выпусков досрочный выкуп не предусмотрен. Эмитент не имеет права делать того, чего нет в проспекте эмиссии без изменения самого проспекта.
----------


А если эмитент, изменит - уменьшит размер купона, например до 0 .Он же должен будет выкупить по оферте, "все что принесут".

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
экспортеры будут до упора платить в ек.
газпром уже нарушил 430 указ.
----------


Как же они осмелились ослушаться? Значит они решили, что они его не нарушают. А это значит, что ты 430 не понял. Гни свою линию дальше :wall:

----------
Цитата

Garry Garryson пишет:
хорошие тенденции, рсхб, полюс, вэб, совкомбанк, альфа
----------


Мкб еще вроде

Ориентир по ставке купона по облигациям «ОК РУСАЛ» серии БО-05 установлен на уровне не выше 5% годовых, говорится в сообщении эмитента.
Объем выпуска – не менее 2 млрд юаней.
Срок обращения – 5 лет.
По выпуску предусмотрена оферта через 2 года с даты начала размещения.
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 юаней.
Цена размещения – 100% от номинала. Купонный период – 182 дня.
Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 3 августа.
Организаторами выступают Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Банк Зенит. Агент по размещению – Газпромбанк.
Размещение пройдет на Московской бирже, выпуск включен в Третий уровень листинга.
Расчеты по облигациям будут проводиться в юанях.

Официальная, однозначная позиция ЦБ РФ по поводу того, относится ли Указ № 430 к выплате купонов.
Кратко - да, относится.

Требуйте у эмитентов свои деньги.
«Файл недоступен»

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Требуйте у эмитентов свои деньги
----------


Как требовать то, если только требования не сводятся к воплям и слюням во все инстанции? Какова природа иска?
Обязательства возникли из договора облигационного займа, регулируемого эмиссионной документацией и иск возможен только из этого правоотношения.

Понятно, что это не подсудно судебной системе РФ. И наш Президент своим указом не в состоянии изменить эмиссионную документацию по определению, а не потому что он не крутой.

Имеем декларацию очередную - совет от Президента.

Сам ЦБ флюгер - уже менял свою позицию на противоположную всего за 2 месяца по вопросу зачисления на свой зарубежный счёт выручки от продажи акций.

Нормальные эмитенты это понимают и действуют по эмиссионным правилам.

Сибур довнес средства в Клир до 100%. Что и требовалось доказать.

Непонятно только одно - выплата в росс депозитарии через НРД состоялась по факту или это была лишь словесная интервенция СИБУРа?

https://rusbonds.ru/news/20220722145500678437

Про ГТЛК
После вступления в силу Указа 430 о выплате по еврооблигациями в рублях была получена стандартная отписка от ГТЛК:
«…Группа ГТЛК незамедлительно обратилась в компетентные органы Ирландии и Великобритании с необходимыми запросами в целях осуществления платежей по всем выпускам еврооблигаций в обращении. Компания обладает всеми необходимыми средствами для своевременного осуществления платежей по Еврооблигациям. Вместе с тем, осуществлению купонной выплаты препятствуют независящие от Компании обстоятельства…»
После довольно хамского (каюсь, не сдержался) письма с моей стороны на тему «законы все таки читать надо», получена следующая информация:
«…Общество следует всем изменениям российского законодательства, связанным с исполнением обязательств компаниями Российской Федерации по еврооблигациям.
В настоящее время мы находимся в постоянном диалоге с регулятором, депозитарием и другими организациями, обеспечивающими функционирование рынка ценных бумаг. В том числе с участием юридических консультантов, прорабатываются механизмы осуществления платежей, отвечающие требованиям законодательства и обязанностям АО «ГТЛК» как гаранта…»
Т.е. ход мыслей начинает принимать правильное направление.
Лед тронулся?

Автоматическая конвертация депозитарных расписок, которые учитываются в российских депозитариях, в акции начнется с 15 августа.

На счета владельцев этих бумаг будут зачислены акции российских эмитентов, на которые были выпущены депозитарные расписки.

Народ потерпите немного, думаю следом по евробондам запустят подобный механизм.
Будет и на нашей улице праздник!
Терпения, Всем пострадавшим!

----------
Цитата

Rondine пишет:
Как требовать то, если только требования не сводятся к воплям и слюням во все инстанции? Какова природа иска?
Обязательства возникли из договора облигационного займа, регулируемого эмиссионной документацией и иск возможен только из этого правоотношения.

Понятно, что это не подсудно судебной системе РФ. И наш Президент своим указом не в состоянии изменить эмиссионную документацию по определению, а не потому что он не крутой.

Имеем декларацию очередную - совет от Президента.

Сам ЦБ флюгер - уже менял свою позицию на противоположную всего за 2 месяца по вопросу зачисления на свой зарубежный счёт выручки от продажи акций.

Нормальные эмитенты это понимают и действуют по эмиссионным правилам.
----------


Обязательства российских юрлиц безусловно связаны с условиями по облигационным займам их иностранных дочек эмитентов. Но обязательства возникают не только из договора, но и из закона (установления их правовыми актами). Отсюда и природа иска: понуждение (требование) к исполнению обязательств иностранной дочки ее российской мамой - гарантом . И иски предъявляться по п 4 указа должны не к эмитентам, а к их российским гарантам. В этом случае подсудность в иностранной юрисдикции, установленная эмиссионной документацией для споров с эмитентом, не применяется, поскольку здесь иной состав участников спора и иная правовая природа требований.

Врядли, это так работает. Субъектный состав следует из договора облигационного займа (гарант, должник и кредитор). А указ 430 нового обязательства не создаёт на пустом месте. Основания обязательства - дача взаймы посредством покупки облигации.

А в Указе 430 некая обязанность публичного характера (санкциями за нарушение которой - отказ в выдаче разрешений по Указу 95), которой не корреспондирует право кредитора требовать в РФ исполнения от росс. поручителя. Что бы что-то требовать нужно указать на право, а его нет.

Тут хорохорились, что порвут как тузик грелку росс поручителей в басманном суде) Ждём освещения хода процесса). Скорее это простая бравада и только.

«4. Российские юридические лица, имеющие обязательства, связанные с еврооблигациями, обязаны обеспечить исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, путем передачи денежных средств в порядке, определенном Советом директоров Центрального банка Российской Федерации, либо передачи размещенных облигаций таким держателям.»

Мое мнение, что п 3 и 4 связаны между собой. А в п 3 обязательства - это выкуп еврооблигаций через замещающие облигации или деньгами. Поэтому п4 это не про купоны.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Мое мнение, что п 3 и 4 связаны между собой. А в п 3 обязательства - это выкуп еврооблигаций через замещающие облигации или деньгами. Поэтому п4 это не про купоны.
----------


Эти пункты действительно связаны. И смысл их связи в том, что пока не заметили Еврооблигации облигациями РФ, обязаны платить нрдшникам (как погашения, так и купоны).

Вообще п. 3 даёт определение обязательствам, которые транслирует п. 4. Поэтому никаких купонов.