Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
экспортеры будут до упора платить в ек.
газпром уже нарушил 430 указ.
----------


Как же они осмелились ослушаться? Значит они решили, что они его не нарушают. А это значит, что ты 430 не понял. Гни свою линию дальше :wall:

----------
Цитата

Garry Garryson пишет:
хорошие тенденции, рсхб, полюс, вэб, совкомбанк, альфа
----------


Мкб еще вроде

Ориентир по ставке купона по облигациям «ОК РУСАЛ» серии БО-05 установлен на уровне не выше 5% годовых, говорится в сообщении эмитента.
Объем выпуска – не менее 2 млрд юаней.
Срок обращения – 5 лет.
По выпуску предусмотрена оферта через 2 года с даты начала размещения.
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 юаней.
Цена размещения – 100% от номинала. Купонный период – 182 дня.
Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 3 августа.
Организаторами выступают Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Банк Зенит. Агент по размещению – Газпромбанк.
Размещение пройдет на Московской бирже, выпуск включен в Третий уровень листинга.
Расчеты по облигациям будут проводиться в юанях.

Официальная, однозначная позиция ЦБ РФ по поводу того, относится ли Указ № 430 к выплате купонов.
Кратко - да, относится.

Требуйте у эмитентов свои деньги.
«Файл недоступен»

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Требуйте у эмитентов свои деньги
----------


Как требовать то, если только требования не сводятся к воплям и слюням во все инстанции? Какова природа иска?
Обязательства возникли из договора облигационного займа, регулируемого эмиссионной документацией и иск возможен только из этого правоотношения.

Понятно, что это не подсудно судебной системе РФ. И наш Президент своим указом не в состоянии изменить эмиссионную документацию по определению, а не потому что он не крутой.

Имеем декларацию очередную - совет от Президента.

Сам ЦБ флюгер - уже менял свою позицию на противоположную всего за 2 месяца по вопросу зачисления на свой зарубежный счёт выручки от продажи акций.

Нормальные эмитенты это понимают и действуют по эмиссионным правилам.

Сибур довнес средства в Клир до 100%. Что и требовалось доказать.

Непонятно только одно - выплата в росс депозитарии через НРД состоялась по факту или это была лишь словесная интервенция СИБУРа?

https://rusbonds.ru/news/20220722145500678437

Про ГТЛК
После вступления в силу Указа 430 о выплате по еврооблигациями в рублях была получена стандартная отписка от ГТЛК:
«…Группа ГТЛК незамедлительно обратилась в компетентные органы Ирландии и Великобритании с необходимыми запросами в целях осуществления платежей по всем выпускам еврооблигаций в обращении. Компания обладает всеми необходимыми средствами для своевременного осуществления платежей по Еврооблигациям. Вместе с тем, осуществлению купонной выплаты препятствуют независящие от Компании обстоятельства…»
После довольно хамского (каюсь, не сдержался) письма с моей стороны на тему «законы все таки читать надо», получена следующая информация:
«…Общество следует всем изменениям российского законодательства, связанным с исполнением обязательств компаниями Российской Федерации по еврооблигациям.
В настоящее время мы находимся в постоянном диалоге с регулятором, депозитарием и другими организациями, обеспечивающими функционирование рынка ценных бумаг. В том числе с участием юридических консультантов, прорабатываются механизмы осуществления платежей, отвечающие требованиям законодательства и обязанностям АО «ГТЛК» как гаранта…»
Т.е. ход мыслей начинает принимать правильное направление.
Лед тронулся?

Автоматическая конвертация депозитарных расписок, которые учитываются в российских депозитариях, в акции начнется с 15 августа.

На счета владельцев этих бумаг будут зачислены акции российских эмитентов, на которые были выпущены депозитарные расписки.

Народ потерпите немного, думаю следом по евробондам запустят подобный механизм.
Будет и на нашей улице праздник!
Терпения, Всем пострадавшим!

----------
Цитата

Rondine пишет:
Как требовать то, если только требования не сводятся к воплям и слюням во все инстанции? Какова природа иска?
Обязательства возникли из договора облигационного займа, регулируемого эмиссионной документацией и иск возможен только из этого правоотношения.

Понятно, что это не подсудно судебной системе РФ. И наш Президент своим указом не в состоянии изменить эмиссионную документацию по определению, а не потому что он не крутой.

Имеем декларацию очередную - совет от Президента.

Сам ЦБ флюгер - уже менял свою позицию на противоположную всего за 2 месяца по вопросу зачисления на свой зарубежный счёт выручки от продажи акций.

Нормальные эмитенты это понимают и действуют по эмиссионным правилам.
----------


Обязательства российских юрлиц безусловно связаны с условиями по облигационным займам их иностранных дочек эмитентов. Но обязательства возникают не только из договора, но и из закона (установления их правовыми актами). Отсюда и природа иска: понуждение (требование) к исполнению обязательств иностранной дочки ее российской мамой - гарантом . И иски предъявляться по п 4 указа должны не к эмитентам, а к их российским гарантам. В этом случае подсудность в иностранной юрисдикции, установленная эмиссионной документацией для споров с эмитентом, не применяется, поскольку здесь иной состав участников спора и иная правовая природа требований.

Врядли, это так работает. Субъектный состав следует из договора облигационного займа (гарант, должник и кредитор). А указ 430 нового обязательства не создаёт на пустом месте. Основания обязательства - дача взаймы посредством покупки облигации.

А в Указе 430 некая обязанность публичного характера (санкциями за нарушение которой - отказ в выдаче разрешений по Указу 95), которой не корреспондирует право кредитора требовать в РФ исполнения от росс. поручителя. Что бы что-то требовать нужно указать на право, а его нет.

Тут хорохорились, что порвут как тузик грелку росс поручителей в басманном суде) Ждём освещения хода процесса). Скорее это простая бравада и только.

«4. Российские юридические лица, имеющие обязательства, связанные с еврооблигациями, обязаны обеспечить исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, путем передачи денежных средств в порядке, определенном Советом директоров Центрального банка Российской Федерации, либо передачи размещенных облигаций таким держателям.»

Мое мнение, что п 3 и 4 связаны между собой. А в п 3 обязательства - это выкуп еврооблигаций через замещающие облигации или деньгами. Поэтому п4 это не про купоны.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Мое мнение, что п 3 и 4 связаны между собой. А в п 3 обязательства - это выкуп еврооблигаций через замещающие облигации или деньгами. Поэтому п4 это не про купоны.
----------


Эти пункты действительно связаны. И смысл их связи в том, что пока не заметили Еврооблигации облигациями РФ, обязаны платить нрдшникам (как погашения, так и купоны).

Вообще п. 3 даёт определение обязательствам, которые транслирует п. 4. Поэтому никаких купонов.

Минфин США разрешил владельцам CDS разыграть аукцион по дефолту России
В июне Комитет по кредитным деривативам Европы, Ближнего Востока и Африки признал «событие неплатежа» по российским еврооблигациям и назначил аукцион по выплатам CDS, однако отложил его в ожидании рекомендаций Минфина США
Минфин США разрешил сделки для проведения аукциона по выплатам кредитных деривативов (CDS), связанных с долговыми обязательствами России. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на документ.
Всего, по данным агентства, министерство выдало две генеральные лицензии, разрешающие определенные операции с российским долгом. Одна из них уполномочивает финансовые учреждения США проводить операции, которые включают приобретение российских долговых обязательств.
Другая лицензия разрешает до 19 октября проводить операции по сворачиванию операций с ценными бумагами, выпущенными российскими организациями по договорам, заключенным до 6 июня 2022 года.
Ранее комитет признал «событие неплатежа» по суверенным еврооблигациям, погашение которых должно было произойти 4 апреля («Россия-2022»). Держателям этих бондов выплаты по телу и процентам дошли только в начале мая. Таким образом, посчитал CDDS EMEA, Россия должна была выплатить проценты во время грейс-периода — то есть периода между наступлением технического дефолта и реального дефолта.

Прошло 16 недель (84 торговых дня) с момента начала торгов на ММВБ еврооблигациями в режиме переговорных сделок. Информация будет раз в неделю обновляться. Колонка "Цена последняя", чтобы можно было видеть динамику: зеленым выделен рост, красным падение, черным - без изменений X Суверены торгуются на ММВБ в обычном режиме. следовательно из таблицы они исключены.
По ценам на РПС отчетливый боковик, что будет продолжаться до появления по всем бумагам положительных для резидентов новостей о фактических выплатах в рублях. Те, кто платят в рублях - дорожают, например СИБУР сообщивший о платеже в рублях прибавил сразу 10пп, Алроса - собралась платить в рублях, сразу появились сделки по ценам близким к номиналу.
«Файл недоступен»

az2012,
Камрад с ником alleorobond ответил на мои вопросы в своем телеграм-канале. Вот его ответы на мои вопросы о торговле на внебирже (РПС):

"да, через своего брокера с голоса, если брокер умеет работать в рпс (просто многие говорят "приводите клиента" и заявки на продажу/покупку не выставляют). платежи либо в валюте номинала бумаги, либо в рублях по курсу (зависит от покупателя). комиссия у брокера +/- как на фонде + комиссия ммвб 0,005% от сделки + 500р. за сделку. Про НКД не скажу, т.к. мне всегда хватало стакана на ммвб.Налоги как при любой сделке с разницы (при условии того, что у брокера есть входные цены - клиенты переведенцев уже попадают на 13% со всей суммы)"

А вот мои вопросы:
"Я хотел бы продать 30 штук долларовых Vebfin-25 через РПС. А что нужно для этого сделать? (не пинайте: никогда не торговал на внебирже). Нужно подать заявку с голоса своему брокеру и обозначить желаемую цену продажи и количество бумаг? Верно? В какой валюте я получу деньги за продажу? Комиссия за сделку на РПС заметно выше, чем на обычные биржевые сделки? НКД не теряется? А как с налогом от продажи бумаги? Брокер должен учесть цену изначальной покупки при расчете налога?"

ИК «Фридом Финанс» выплатит в рублях доход по 10-му купону по облигациям серии П01-01 в размере 930.32 рублей на одну облигацию, говорится в сообщении эмитента.
Это комбинированный – долларово-рублевый евробонд https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQOD&code=RU000A101CG5&utm_source=www.moex.com&utm_term=ru000a101cg5#/bond_1

Погашение евробондов Газпромнефть в ЕК.
Как видит проблемы ЦБ РФ? Да никак не видит.
Цитата:
«..Согласно имеющийся в Банке России информации на момент осуществления выплат по Еврооблигациям ПАО «Газпром нефть» было получено разрешение на осуществление таких выплат в долларах США без соблюдения порядка, предусмотренного Указом № 95.Исходя из изложенного, эмитенты с учетом потенциальных рисков и возможных неблагоприятных экономических последствий для своей деятельности вправе избрать один из возможных в настоящее время способов осуществления выплат по еврооблигациям, в том числе в соответствии с эмиссионной документацией на основании ранее выданных разрешений..»

Вот так вот – индульгенция на то, чтобы кинуть держателей – резидентов официально получена и проблем нет.
У кинутых держателей тоже – «нет денег, нет проблем».

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Вот так вот – индульгенция на то, чтобы кинуть держателей
----------


У Вас интересный такой "бинокль" - с одним "монокуляром".
А Евроклир, значит, не кинул резидентов РФ, а Еврокомми их не индульгировали.
Занятная точка зрения.

----------
Цитата

Rebond пишет:
А Евроклир, значит, не кинул резидентов РФ, а Еврокомми их не индульгировали.

----------

нет, т.к. первичен был блок денег нерезидентов на ммвб, блок в ЕК это ответное действие.
кроме того, ЕК для россиян чужая структура, как сейчас говорят "недружественная".
а ГПН права кинуть россиян даль свои же, т.е "дружественные".
так вот - с такими "друзьями" :puke: врагов не надо

Минфин РФ изложил свою позицию по поводу Указа 430. Прислали, хоть я их и не спрашивал. Позиция совпадает с позицией ЦБ.
Осталось "всего лишь" поставить в правильную позицию эмитентов экспортеров.
«Файл недоступен»