Еврооблигации (всё о евробондах!)

"ФосАгро" в соответствии с российским законодательством организовала раздельную выплату очередного купонного платежа по еврооблигациям с погашением в 2025 году. Об этом говорится в сообщении компании.
22 июля компания осуществила платеж в рублях в пользу держателей, учет прав которых осуществляют российские депозитарии.
Одновременно с этим "ФосАгро" обратилась в российский Минфин с просьбой разрешить выплату остатка суммы купона на счет эмитента (PhosAgro Bond Funding DAC), открытый у основного платежного агента, в долларах США. В соответствии с российским законодательством, такое разрешение может быть предоставлено, среди прочего, при условии, что выплаты держателям облигаций, учет прав которых осуществляется российскими депозитариями, были произведены должным образом. "ФосАгро" намерена выплатить остаток суммы купона незамедлительно после получения разрешения Минфина.
______________________________________________________________
Есть же и среди экспортеров приличные эмитенты.

Национальный расчетный депозитарий 26 июля принял на обслуживание восемь выпусков еврооблигаций "Газпрома", номинированных в долларах и евро, свидетельствуют материалы НРД.
Речь о выпусках в евро с погашением в ноябре 2028 года, в феврале 2027 года и в ноябре 2023 года, а также в долларах с погашением в феврале 2030 года, в августе 2037 года, в феврале 2028 года, в апреле 2034 года и в июле 2031 года.
Эмитентами ценных бумаг являются Gaz Finance и Gaz Capital
______________________________________________________
Непонятная и неоднозначная новость. Вообще то GAZ-30. GAZ-31. GAZPR-34 и GAZPR-37 давно торговались в стаканах на ММВБ, более того – GAZPR – 34 одна из самых репуемых на ММВБ.
Все это невозможно без учета в НРД.
Следовательно – или подготовка в выпуску замещающих аналогов, либо новость «ниочем», просто с целью успокоить обманутых дольщиков держателей, т.к. на Газпром наверное больше всего жалоб по поводу не выплаты купонов резидентам РФ.

НРД с 2 августа прекращает открывать счета в евро. Что будет с уже открытыми не понятно.
Я так понимаю все выплаты по еврооблигациям в евро будут однозначно в рублях. Тем кому повезло оказаться в НРД.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Национальный расчетный депозитарий 26 июля принял на обслуживание восемь выпусков еврооблигаций "Газпрома", номинированных в долларах и евро, свидетельствуют материалы НРД.
Речь о выпусках в евро с погашением в ноябре 2028 года, в феврале 2027 года и в ноябре 2023 года, а также в долларах с погашением в феврале 2030 года, в августе 2037 года, в феврале 2028 года, в апреле 2034 года и в июле 2031 года.
Эмитентами ценных бумаг являются Gaz Finance и Gaz Capital

----------

А вот про эту облигу что-то Вы вообще никогда не упоминаете:
Еврооблигация Газпром-60-2025-евро (ISIN: XS2157526315):
эмитент облигации - Gaz Finance PLC;
дата погашения - 15.04.2025.

Есть ли у Вас какая-либо информация про эту облигацию ?

Камрады, лучше объясните мне такую штуку.
Предположим, США или Европа введут санкции против НКЦ. Тогда торги долларом за рубль видимо вообще остановятся. Вопрос: по какому курсу добропорядочные эмитенты будут перечислять нам рубли в уплату купонов и погашений? Заранее извините, если вопрос слишком наивный: я не очень погружен в тему

----------
Цитата

kolohort пишет:
А вот про эту облигу что-то Вы вообще никогда не упоминаете:
Еврооблигация Газпром-60-2025-евро (ISIN: XS2157526315):
эмитент облигации - Gaz Finance PLC;
дата погашения - 15.04.2025.

Есть ли у Вас какая-либо информация про эту облигацию ? X
----------

на рпс нет спроса, она и в стакане когда торговалась тоже был малоликвидный инструмент.
в части выплат купона и т.д. ничем не отличается от любых других бумаг газпрома - будут платить рублями, будут платить и по ней, ну а не будут - так не будут по всем.

В соответствии с положениями проспекта эмиссии, действующего российского и международного законодательства, Банк Хоум Кредит принял решение не выплачивать купонный доход по субординированным еврооблигациям “HCB-perp.” USD (4) ISIN XS2075963293, планировавшийся к оплате 7 августа 2022 года.

=============

а что так можно было? их правда - это суборд....но так некрасиво ни один эмитент не ведет себя....даже санкционники....ну разве что совок...остальные по вечникам платят - альфа, ткс, втбэшечка

будем писать куда можно...должны же быть какие-то механизмы воздействия на человеков

Коллеги подскажите пож-та, смотрю цена на Rus 28 выросла с чем это связано и что продавать ее или держать до конца выпуска?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
нет, т.к. первичен был блок денег нерезидентов на ммвб, блок в ЕК это ответное действие.
----------

С 24.02 мосбиржу штормило, торги приостанавливали, но она работала и если не путаю об ограничениях нерезидентам тогда не было, если выключались торги, то всем. В первых числах марта биржу совсем закрыли, опять же для всех. Об ограничении нерезидентов объявили в конце марта перед открытием биржи.

28.02 с их стороны был блок Евpосоюз запретил операции, связанные с управлением резервами и активами Центробанка России Ссылка на оригинал.

Слишком быстро они нас забанили, не верю что это каким-то ответом было, скорее всего план был намечен заранее и они по нему действовали, нагнетание ведь несколько месяцев шло.

UPD: нашел, в той же статье на РБК: "После того как западные страны договорились наложить санкции на ЦБ, регулятор ввел запрет для российских брокеров на продажу ценных бумаг по поручениям иностранных клиентов."
Нерезидентов забанили в ответ на бан ЦБ с их стороны. Т.е. они первые начали.

PS Как я понимаю бонды резидентов РФ никто не банил целенаправленно, мы попали из-за бана ЦБ, который в этих же бондах ЗВР держал.

----------
Цитата

user-58947818326 пишет:
а что так можно было?
----------


да. падение достаточности капитала ниже определенного уровня и все, купон не платится.
вечный субборд это даже не вопрос "будут или нет платить купон?", это вопрос "когда не будут платить купон?".
увы.

----------
Цитата

aries пишет:
Камрады, лучше объясните мне такую штуку.
Предположим, США или Европа введут санкции против НКЦ. Тогда торги долларом за рубль видимо вообще остановятся. Вопрос: по какому курсу добропорядочные эмитенты будут перечислять нам рубли в уплату купонов и погашений? Заранее извините, если вопрос слишком наивный: я не очень погружен в тему
----------


Вариантов масса: специальный обменный курс для этих целей, установленный законодательно, последний курс ЦБ РФ, когда торги ещё производились и т.д. На мой взгляд, чтобы совсем не ущемить права владельцев, выплаты не должны быть ниже процента на фактические рублёвые расходы на покупку бондов. То есть купил 10 бумаг по 1000долларов за штуку. По курсу, например, 75 руб. за доллар на дату покупки, расходы составили 10000*75 равно 750000 руб. Не ниже этой суммы и рассчитывается купонная выплата в случае заморозки долларов.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
Не ниже этой суммы и рассчитывается купонная выплата в случае заморозки долларов.
----------


А с чего бы это? Разве резиденты РФ, приобретая евробонды, не брали на себя валютные риски?

----------
Цитата

aries пишет:
Тогда торги долларом за рубль видимо вообще остановятся. Вопрос: по какому курсу добропорядочные эмитенты будут перечислять нам рубли в уплату купонов и погашений?
----------

Тогда курс доллара к рублю можно будет рассчитать на основе кросс-курсов. Например, зная курс рубля к юаню на Московской бирже и курс юаня к доллару на форексе. Поэтому вот по этому поводу я бы вообще не волновался. Главное, чтобы хоть как-то платили и эти платежи до нас доходили.

----------
Цитата

Rebond пишет:
А с чего бы это? Разве резиденты РФ, приобретая евробонды, не брали на себя валютные риски?
----------


Это не валютные риски, а геополитические, валютные это рыночные колебания при относительно спокойном политическом фоне.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
Это не валютные риски, а геополитические
----------


"Foreign exchange risk is a financial risk that exists when a financial transaction is denominated in a currency other than the domestic currency of the company." В данном случае, пока резиденты сохраняют возможность сразу же конвертировать полученные рубли в валюту номинала по курсу, примерно такому же, как он был определен при рублёвой выплате, никакие "геополитические" риски не реализовались ещё в отношении курса. Если возможность такой конвертации исчезнет или ЦБ начнёт устанавливать курс далёкими от рынка методами (как Вы предложили, скажем), тогда да.

----------
Цитата

allion2002 пишет:
продавать ее или держать до конца выпуска?
----------

Остается только смотреть. все бумаги Минфина в валюте заблокировали, как ИЦБ. не продать.

----------
Цитата

Rebond пишет:
. Если возможность такой конвертации исчезнет или ЦБ начнёт устанавливать курс далёкими от рынка методами (как Вы предложили, скажем), тогда да.
----------


Если Вы читаете форум, вопрос был задан именно по такой ситуации. Речь не идёт про сегодняшний день.

----------
Цитата

vladru7 пишет:
Остается только смотреть. все бумаги Минфина в валюте заблокировали, как ИЦБ. не продать.
----------

RUS-28 уже торгуется https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=XS0088543193

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
RUS-28 уже торгуется https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=XS0088543193
----------

я знаю, что эта бумага торгуется. мне брокер это услужливо показывает в стакане, вот только продать не дает и уже ни когда не даст. висит знак "замок" на этой и любой другой бумаге Минфина в валюте и ИЦБ, которые заблокировали по требованию ЦБ в марте и тю-тю. Как и у всех россиян. Так что, только и остается смотреть как идут торги и всякие фонды и иноагенты с незаблокированными бумагами сливают это чудо.

----------
Цитата

vladru7 пишет:
мне брокер это услужливо показывает в стакане, вот только продать не дает
----------

Кто брокер? У меня RUS-28 из Сбера в Кит уехала, с ними вообще все плохо, там торговать не пытаюсь.
Да и продавать ее пока не хочу, не знаю куда потом вкладываться, безналичные доллары тоже тема мутная нынче.