Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
При переводе из ВТБ (почему то чаще всего оттуда) возникла такая коллизия, называемая "неторговый счет". Что это связно объяснить похоже не может никто. Как оттуда вытащить похоже тоже необъяснимо.
У меня таких бумаг нет, поэтому детально не копал, но очень похоже, что ВТБ как брокер сдал в репо больше ИЦБ, чем имеет и попав под санкции лишился возможности их откупить. Чтобы не получить маржин колл брокера, который точно возникнет, если клиенты брокера начнут продавать ИЦБ и обнаружится, что их нет и возникла "блокировка" при переводе, т.к. нет возможности продать обязательство, не возникает и мк.
Похожая ситуация и с евробондами - если открыть по ним торги в обычном режим, бкс похоже ляжет, так же как их SoVa - с мк именно по евробондам. Да и по альфе вопросы - почему именно самую репуемую на ммвб Rus 28 упрямо не переводят от себя?
Российская фонда это уже даже не казино, в казино хотя бы законы соблюдают, в т.ч. в части обеспечения минимального % выигрышей
----------

а что такое МК у вас в тексте, расшифруйте пожалуйста

----------
Цитата

Garry Garryson пишет:
что такое МК ... в тексте
----------

МаржинКолл

Инвестиционная компания «Фридом Финанс» приняла решение выплатить 3-й купон по выпуску облигаций серии П01-02 объемом $34 млн в рублях, сообщил эмитент.
Выплата будет осуществляться по официальному курсу, установленному Банком России в рабочий день, предшествующий дате исполнения обязательства.

"Полюс" уведомил держателей евробондов в долларах с погашением в 2023 и 2024 годах о том, что, получив их согласие на внесение изменений в условия этих выпусков, приступает к выплате купонов в рублях.
Указ президента РФ от 5 июля обязал российские компании, имеющие в обращении еврооблигации, обеспечить исполнение обязательств по ним перед держателями, учет прав которых ведется в российских депозитариях, - они могут это сделать либо в порядке, установленном советом директоров ЦБ РФ (заемщик должен запросить у российского депозитария информацию о держателях, а затем перечислить средства для исполнения обязательств перед ними), либо через передачу инвесторам новых локальных облигаций взамен евробондов.
На прошлой неделе "Полюс" сообщил, что за изменение условий договоров доверительного управления и условий выпуска проголосовали владельцы 76,7% от номинального объема евробондов с погашением в 2023 г. (в обращении находятся бумаги на $330 млн) и 75,9% выпуска-2024 ($322,6 млн). По выпуску-2028, с самым большим объемом в обращении ($700 млн), "Полюс" итогов голосования не раскрыл и продлил подачу согласий с 27 июля до 11 августа.

"Северсталь" продлевает срок получения согласия держателей евробондов на изменение условий выпуска бумаг до 16 августа 2022 года. Об этом говорится в сообщении компании, опубликованном в понедельник.
"Северсталь" настоящим уведомляет, что для того, чтобы позволить держателям облигаций, которые не имели возможности представить письменную резолюцию это сделать, "Северсталь" приняла решение продлить срок подачи согласия до 16 августа 2022 г. (16:00 по лондонскому времени)" - сказано в сообщении.
Речь идет об облигациях на $750 млн с купонной ставкой 5,9% годовых и погашением в 2022 году, выпущенных Steel Capital S.A. в целях финансирования займов "Северстали".
Компания предложила согласиться держателям на осуществление любых платежей процентов или суммы основного долга иным путем - напрямую или через соответствующие клиринговые системы или иных финансовых посредников держателям облигаций. Также компания предложила согласиться на перенос выплаты процентов за апрель 2022 года и купона за апрель 2022 года без начисления и уплаты каких-либо процентов за просрочку. Кроме того, "Северсталь" предложила согласиться на осуществление досрочного погашения займа и облигаций не позднее 29 августа 2022 года.

----------
Цитата

В целях исполнения обязательств перед владельцами иностранных облигаций, выпущенных иностранным организациями, и лицами, осуществляющими права по еврооблигациям, российское юридическое лицо, имеющее обязательства, связанные с еврооблигациями, вправе на основании разрешений, выдаваемых Центральным банком Российской Федерации либо правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации, направить в российскую кредитную организацию заявление об открытии... счета типа "Д" или номинального счета типа "Д"
----------

Приняли какой-то новый закон или указ про еврооблигации. Я долго всматривался в эти строки, но так и не понял, как это отразится на нас, страдальцах. Кто-то понимает, к чему это?

----------
Цитата

az2012 пишет:

Приняли какой-то новый закон или указ про еврооблигации. Я долго всматривался в эти строки, но так и не понял, как это отразится на нас, страдальцах. Кто-то понимает, к чему это?
----------


Какие еврооблигации у Вас?

----------
Цитата

volden1972 пишет:
Какие еврооблигации у Вас?
----------

Газпрома, ГТЛК и других, купленные на Мосбирже.

Спецсчет тип Д – что это и кому выгодно?
Президент России Владимир Путин подписал указ, которым разрешил российским компаниям открывать рублевые счета типа «Д» для исполнения обязательств перед всеми владельцами — резидентами и нерезидентами — по еврооблигациям.

Каков механизм работы?
Российские компании, имеющие обязательства по еврооблигациям, смогут с разрешения ЦБ или правительственной комиссии открыть в российской кредитной организации счет типа «Д» на имя держателя или нескольких держателей евробондов, права на которые учитываются иностранными депозитариями.
Владельцам указанных бумаг (резидентам и нерезидентам) при открытии счета присутствовать не обязательно. Держатели бумаг должны будут сообщить российскому должнику о согласии получать выплаты на счет типа «Д». Выплаты по еврооблигациям будут производиться в рублях по официальному курсу ЦБ на день осуществления перевода.

Что это значит для держателей?
Эмитент сможет собрав данные о держателях инициировать открытие в российском финансовой организации (не обязательно депозитарии) спецсчета тип Д именно на держателей и переводить им купоны и погашения напрямую, минуя иностранные депозитарии.
Минус указа – как всегда «эмитент может», а не «эмитент должен».

Что можно делать с выплатами (если они конечно будут)?
Резидент может перевести на российский банковский счет выплаты по евробондам, поступившие на счет типа «Д». Для данных операций он должен будет направить заявление и приложить документы, позволяющих его идентифицировать, а компания-должник подтвердить обоснованность его требований в кредитной организации.
Нерезидент сможет конвертировать полученные по евробондам выплаты в рублях, поступившие на счет типа «Д», в иностранную валюту, а затем перевести их на банковский счет, в том числе, в зарубежной кредитной организации. Для данных операций он должен будет направить заявление и приложить документы, позволяющие его идентифицировать. Нерезиденту для конвертации и перевода иностранной валюты не потребуется получать специальное разрешение российских властей.
Т.е. выпускаем нерезидентов (пока на уровне купонов и погашений) свободно. Без каких либо условий о возврате зависших в Euroclear выплат резидентам.

Кому это особо выгодно?
Указ предусматривает, что, если держатель еврооблигаций — резидент, не получал причитающихся ему выплат по еврооблигациям из-за неисполнения иностранным депозитарием своих обязательств вследствие недружественных действий иностранных государств и организаций, он вправе уступить или передать принадлежащие ему права требования к иностранному депозитарию в пользу иностранного кредитора, в счет исполнения обязательств перед ним на основании правительственного разрешения.

Вот здесь самый смысл указа и есть – теперь масса зависшего в ЕК крупняка сможет переуступить права себе же, на организации (например) на Кипре или Каймановых островах – куда деньги из ЕК точно дойдут. Этого полностью (в силу стоимости) лишен обычный российский держатель.

Т.е. «свой» крупняк мы тоже выпускаем.
Как говорится – чьи деньги останутся в Euroclear?

----------
Цитата

az2012 пишет:
Газпрома, ГТЛК и других, купленные на Мосбирже.
----------


По Газпрому до конца августа точно в Евроклир все уйдет, дальше нет никакой официальной информации, по идее, если разрешение Минфина у него закончится, то должны будут начинать платить в рублях по 95 Указу. Но так как контора чересчур блатная, то возможно будут и дальше динамить, тем более, что экспортные доходы у них все ниже и ниже, уже невостребованный газ на Портовой сжигают в небо, наверное чтобы финнам чуть теплее было).

Отправлена досудебная претензия в ПАО «Газпром» по поводу нарушения Указа №430 в части не выплату купонов по GAZ 31 держателям через российскую инфраструктуру.
Желающие попинать эмитента – присоединяемся.
Отправляется заказным письмом с уведомлением и описью вложения – стандартный механизм отправки досудебных претензий.
Адрес для отправки:
BOX 1255, Санкт-Петербург, 190900

Эта же форма при замене выпуска бумаг, ISIN, эмитента и росюрлица подходит для любого нарушителя указа 430.

«Файл недоступен»

А что, 430 указ предполагает обязательную выплату тем у кого облиги в нрд учтены? По моему он дает только разрешение на данное действие, а выбирать эмитенту.

----------
Цитата

user-96128490940 пишет:
А что, 430 указ предполагает обязательную выплату тем у кого облиги в нрд учтены? По моему он дает только разрешение на данное действие, а выбирать эмитенту.
----------


4. Российские юридические лица, имеющие обязательства, связанные с еврооблигациями, обязаны обеспечить исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, путем передачи денежных средств в порядке, определенном Советом директоров Центрального банка Российской Федерации, либо передачи размещенных облигаций таким держателям. http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_421212/

----------
Цитата

user-96128490940 пишет:
По моему он дает только разрешение на данное действие, а выбирать эмитенту
----------


По 430 указу п.4 обязан платить, но по 95 указу платят по прежнему в Евроклир по разрешению Минфина, которое вроде как по слухам до конца августа действует. Так что до сентября курим бамбук, а там посмотрим, что будет. Претензию написать нужно, по крайне мере, чтобы получить официальный ответ, где возможно будет какое-то обоснование юридической позиции Газпрома и прочих уклонистов по всем этим указам.

----------
Цитата

user-96128490940 пишет:
А что, 430 указ предполагает обязательную выплату тем у кого облиги в нрд учтены? По моему он дает только разрешение на данное действие, а выбирать эмитенту X
----------

невнимательно читали 430 указ.

4. Российские юридические лица, имеющие обязательства, связанные с еврооблигациями, обязаны обеспечить исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, путем передачи денежных средств в порядке, определенном Советом директоров Центрального банка Российской Федерации, либо передачи размещенных облигаций таким держателям.

Слово "обязаны" не допускает никаких трактовок.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
Претензию написать нужно, по крайне мере, чтобы получить официальный ответ, где возможно будет какое-то обоснование юридической позиции Газпрома и прочих уклонистов по всем этим указам X
----------


именно. цель №1 получить точную дату окончания действия разрешения. получить не устно, а письменно как официальный ответ.

будет это в добровольном ответе на претензию или придется вышибать судом - мне не важно.
позиция газпрома конкретно достала "мы делаем что хотим и никому не скажем, когда закончим".

Совкомбанк принял решение об отказе в выплате купонного дохода за 9-й купонный период по бессрочным валютным субординированным облигациям серии 1В02, по валютным субордам серии 2В03 со сроком погашения в 2029 году банк выплатит 9-й купон в рублях по курсу, установленному Банком России на дату выплаты, говорится в сообщениях кредитной организации.
"В соответствии с правом, предусмотренным законодательством Российской Федерации и п. 8.2. Решения о выпуске ценных бумаг, принять решение об отказе от выплаты купонного дохода за 9 купонный период по облигациям серии 1В02 без установленного срока погашения", - сказано в раскрытии информации.

Полезное из аналитики ITI Capital
8 августа ЦБ объявил о полугодовом запрете (карантине) на сделки с бумагами, выкупленными нерезидентами из "дружественных" стран у нерезидентов из "недружественных" стран. Временный запрет ЦБ распространяется на все ценные бумаги, включая еврооблигации. Номинальная стоимость суверенных валютных облигаций России составляет $34,6 млрд, их актуальная стоимость - $19,5 млрд исходя из среднего дисконта в 45%. Номинальная стоимость облигаций, выпущенных компаниями и банками, составляет $67 млрд, или $40 млрд исходя из текущего дисконта.
Существенный объем этих выпусков также успел перейти из Euroclear в НРД после продаж нерезидентами из "недружественных" стран, т.е. крупнейшими западными фондами, которые выступали основными держателями бумаг.
По нашим оценкам, порядка 60% всех корпоративных и банковских выпусков уже приходятся на локальных держателей через НРД.
В число эмитентов, в структуре владения бумаг которых доля локальных держателей через НРД меньше 50%, входят Борец, Veon, Северсталь, ГТЛК, НЛМК, РЖД, Фосагро, ММК, НЛМК, Алроса, Лукойл и Металлоинвест.
При этом ЦБ беспокоит потенциальный отток средств, полученных нерезидентами за эти бумаги

МКБ выплатил купон по еврооблигациям CBOM'17-perp в рублях

Информируем о статусе субординированных бессрочных нот в долларах США со ставкой 8,875% (ISIN - XS1601094755, US12504PAE07) (CBOM'17-perp).
10 августа 2022 г. МКБ («Банк») выплатил купоны по еврооблигациям CBOM'17-perp в российских рублях по курсу ЦБ РФ на дату выплаты в пользу держателей облигаций, чьи права в отношении еврооблигаций учитываются в Национальном расчетном депозитарии по состоянию на 09 августа 2022 года в соответствии с нормативной документацией. В Национальный расчетный депозитарий поступили средства на выплату купонного дохода по облигациям.

Получил ответ от I2 capital по поводу оферты на выкуп еврооблигаций Лукойла:

****
Dear Sergey

Please note that the offer to purchase is not available to Holders holding their bonds in the NSD or any other depository subject to sanctions or is a considered a sanctioned person. If you hold outside of the NSD or any other sanction depository, then you are eligible to participate. See attached notice and instructions.

Notices will be made available on the offer website, so you are welcome to register. Instructions are attached.