Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

user-96128490940 пишет:
никаких выплат (в виде дивов и купонов) нет, а заработать можно(за счет роста цены) только если его будут и дальше покупать
----------

Купонов нет, но средства от купонов идут в общую массу, на них еще бонды докупаются, за счет этого увеличивается стоимость пая.

ETF также торгуется на бирже, может как вырасти так и упасть.

Де факто вы отдаете баблишко в управление, сами ничего не решаете, как результат
"ETF-провайдер FinEx ликвидировал фонд. Убыток инвесторов — ₽2,3 млрд"

----------
Цитата

user-96128490940 пишет:
ETF также торгуется на бирже, может как вырасти так и упасть.
----------

Не все так просто, почитайте про маркет-мэйкеров.

----------
Цитата

user-96128490940 пишет:
Де факто вы отдаете баблишко в управление, сами ничего не решаете, как результат
"ETF-провайдер FinEx ликвидировал фонд. Убыток инвесторов — ₽2,3 млрд X
----------

Вы это к чему? Задним числом мы все тут умные. Когда FinEx покупали никто о таком риске не подозревал. У меня не FinEx, а ПИФы Сбера и ВТБ.

Я в эти ПИФы не от хорошей жизни вкладывал, просто нормальные бонды по 200 килобаксов стоят, у меня нет таких денег.

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Вы это к чему? Задним числом мы все тут умные.
----------

Так я и не покупал, написал же лохотрон. Покупаю сам акции и облигации, кстати нормальные облиги от 1000р.

Фонды начинают парковать пострадавшие от санкций российские активы в «боковых карманах».

Некоторые из крупнейших в мире управляющих капиталом обсуждают с инвесторами и регулирующими органами возможность изъять российские активы из их фондов, помогая им разблокировать миллиарды долларов инвестиций, ставших неликвидными после 24.02.2022г.
Так называемые «боковые карманы», используемые хедж-фондами во время глобального финансового кризиса, но ранее не разрешенные для основных европейских фондов, отделяют неликвидные, часто рискованные активы, чтобы основные фонды могли свободно торговать и привлекать новых инвесторов, которые не будут участвовать в какой-либо прибыли. или убытки от этих активов.
Компания сообщила, что в прошлом месяце компания Schroders создала дополнительные средства для российских активов в своем фонде развивающихся стран Европы, зарегистрированном в Люксембурге, общая сумма активов которого превышает 200 миллионов евро (207 миллионов долларов).
Австрийская компания Erste сообщила агентству Рейтер, что рассматривает возможность аналогичного шага в отношении российских активов в своем приостановленном фонде развивающихся стран Европы.
PIMCO, одна из крупнейших в мире компаний по управлению кредитными активами, заявила, что она также добивается разрешения на использование «боковых карманов» в будущем для некоторых своих фондов.
Наблюдательные органы в Великобритании и в Евpoпейском coюзе, а также листинговые центры ЕC в Дублине и Люксембурге в последние недели опубликовали рекомендации, позволяющие использовать «боковые карманы» исключительно для российских активов, попавших под санкции, указывая на то, что одобрение будет даваться в каждом конкретном случае.
Управляющие фондами в Европе приостановили около 6 миллиардов долларов в фондах, предназначенных для России и развивающихся стран Европы, чтобы предотвратить беспорядочную борьбу за выход. Российские активы не могли торговаться и, как правило, были обесценены до нуля.
Большинство из них не открылись вновь из-за торговых трудностей, в то время как управляющие активами, включая BlackRock, Danske, Jupiter и Nordea, вообще закрыли такие фонды.
«Эти (российские) активы могут находиться под водой 20 лет», — сказал Патрик Кехо, руководитель отдела стратегических решений хедж-фондов в консалтинговой компании Lionpoint.

----------
Цитата

user-96128490940 пишет:
Очевидно, что не простые смертные имею на счетах больше 1 бонда в 100000 евробаксов.
----------


Гм... Мне это как-то не очевидно.

Фосагро, Гарант АО Апатит со своей SPV PhosAgro Bond Funding DAC созывают собрания бондхолдеров по своим выпускам евробондов 2023, 2025 и 2028 года погашения. На самом деле голосование завершено в 16-00 по Лондону сегодня 17.08

На голосование ставятся два вопроса:
(1) смена трасти
(2) изменения в эмиссионную документацию

Изменения в эмиссионную документацию принимаются при условии, если проголосовали за смену трасти.

Голосовать могут лица, являющиеся бондхолдерами по состоянию на 15 августа 2022. Инстукции по голосованию грузятся через сайт i2 Capital Markets до 17.09.2022.

Для участия нужно зарегиться и загрузить пруф владения бондами.


Старый трасти Citicorp Trustee Company Limited и платежный агент предупредили 19.07 о прекращении выполнения функций

Новый трасти
i2 Capital Trust Corporation Ltd

Изменения в эмиссионную документацию дали с витиеватыми формулировками:

(1) вводятся дополнительно Прямой и Альтернативный способы оплаты, в каждом из которых есть опция Альтернативной валюты
(2) гаранты и SPV освобождаются от ответственности за нарушение условий по купону 23 июля 2022
(3) при проблеме с ирландской SPV ее редомицилируют в другую дружелюбную юрисдикцию

Интересны Прямой и Альтернативный способ оплаты. Их теперь в арсенале ФОСАГРО, считая вместе со штатным, целых 3 штуки

Напрямую о разделения платежей на росс. и западную инфраструктуру прямо и недвусмысленно, как у ГМКН, не сказано, но просматривается.

% по купону перестали биться с % по договору займа. Например, для выпуска 2025 % по займу 2,6%, а купон по бондам 3,05%. Видно, что его не хватает, чтобы расчитаться по купонам с использованием лишь штатного способа.

Прямой способ - этого когда платит российское ФОСАГРО напрямую владельцам облигаций или через клиринговую систему или иных финпосредников. При прямом способе с согласия владельцев облигаций ФОСАГРО может заплатить в рублях, йенах или другой валюте, которую обрабатывает клиринговые системы

Альтернативный способ - ситуация, когда необходимые для платежа разрешения ФОСАГРО не выданы или задержаны (в любых юрисдикциях), то по умолчанию выплата происходит в альтернативной валюте, а при наличии заявлений от холдеров в долларах США через аффилированную структуру или третьих лиц с предоставлением холдерами реквизитов для платежа и подтверждающих документов.

Основной вариант для росс инфраструктуры - прямой способ в альтернативной валюте рублях.
Основной вариант для западников - сочетание прямого способа, когда платит ФОСАГРО, минуя SPV, в клиры в долларах и штатного способа по цепочке ФОСАГРО—SPV—клиры в долларах

В соответствии с Указом Президента Российской Федерации «О репатриации резидентами – участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации» от 5 июля 2022 года № 430 («Указ»), РЖД в качестве российского юридического лица, имеющего обязательства, связанные с еврооблигациями, необходимо осуществлять исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, путем передачи денежных средств в НКО АО Национальный Расчетный Депозитарий (НРД) в порядке, определенном Советом директоров Центрального банка Российской Федерации (Решение Совета директоров Банка России от 8 июля 2022 года «О порядке передачи российскими юридическими лицами, имеющими обязательства, связанные с еврооблигациями, денежных средств держателям еврооблигаций», далее «Порядок»).

В соответствии с положениями Указа, ОАО «РЖД» направляет в адрес Национального Расчетного Депозитария (НРД) запросы на проведение идентификации держателей Еврооблигаций, права на которые учитываются на счетах депо НРД и российских депозитариев. На основании полученной от НРД информации РЖД осуществило перечисление соответствующих сумм купонного дохода и основной суммы долга по долларовым еврооблигациям, выпущенным RZD Capital PLC в 2012 году, с процентной ставкой 5,7% и сроком погашения в 2022 году (ISIN: XS0764220017). Выплата держателям Еврооблигаций должна быть осуществлена со стороны НРД 18 августа 2022 года.

В настоящий момент РЖД планирует в аналогичном порядке производить дальнейшие выплаты держателям Еврооблигаций, чьи права учитываются в российских депозитариях, в том числе ранее приостановленные выплаты, срок оплаты которых наступил в апреле-июне 2022 года («приостановленные выплаты»), а также выплаты, срок оплаты которых наступит в будущем («будущие выплаты»).

А ГТЛК по бумаге GTLK-26 сегодня куда-нибудь выплатил? Есть ли тут страдальцы с этими бондами?

----------
Цитата

az2012 пишет:
А ГТЛК по бумаге GTLK-26 сегодня куда-нибудь выплатил? Есть ли тут страдальцы с этими бондами? X
----------


гтлк с начала СВО не платит и ничего не говорит.
партизайнен?

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
партизайнен?
----------

Я даже не знаю, кто из них хуже лучше - Газпром который все в ЕК отправлят, или ГТЛК, который рачительно бережёт наши денежки...

Трубная металлургическая компания (ТМК), организовала раздельную выплату купонного платежа по облигациям, выпущенным TMK Capital S.A. на сумму $500 млн с купонной ставкой 4,3% и погашением в 2027 году. 17 августа 2022 года ТМК перечислила часть купонного платежа, причитающегося держателям, учет прав которых осуществляется НКО АО "Национальный расчетный депозитарий" ("НРД") или иными российскими депозитариями", - говорится в сообщении компании.
Платежи совершены в адрес НРД в сумме рублевого эквивалента $21,5 на каждую $1 тыс. номинальной стоимости облигаций по официальному курсу Банка России на 18 августа 2022 г.

Газмяс хоть евроклир затаривает, если газ брать не хотят. Издевается негодник.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Платежи совершены в адрес НРД в сумме рублевого эквивалента $21,5 на каждую $1 тыс. номинальной стоимости облигаций по официальному курсу Банка России на 18 августа 2022 г X
----------

БКС уже зачислил купоны.

----------
Цитата

Ваня333 пишет:
БКС уже зачислил купоны
----------


вот молодцы БКС в этом конечно, инвестпалата будет еще 7-10 дней в носу ковыряться

"ФосАгро" не смогла получить согласие инвесторов на изменения условий обслуживания своих еврооблигаций, которые включали возможность прямых выплат держателям и проведение платежей в альтернативных валютах, в том числе в рублях и японских иенах.
По состоянию на дату окончания срока предоставления согласий нужное количество голосов (требовалась поддержка владельцев не менее 75% от номинала евробондов) не было получено, продлевать голосование компания не будет, сообщила "ФосАгро" в четверг.
В настоящее время "ФосАгро" рассматривает различные варианты дальнейших действий, в том числе возможное проведение собрания держателей еврооблигаций, отмечается в сообщении.
Предложения инвесторам об изменении условий выплат по трем выпускам долларовых евробондов компания опубликовала 1 августа. Она, в частности, просила согласовать возможность прямых выплат некоторым категориям владельцев евробондов, а также проведения платежей в альтернативных валютах - рублях, японских иенах или любых других, расчеты по которым возможны через Euroclear, Clearstream и DTC. Кроме того, "ФосАгро" предлагала одобрить возможность потенциальной редомициляции ирландской Phosagro Bond Funding DAC, SPV-компании, выступающей эмитентом евробондов, в другую юрисдикцию.
Дедлайн по предоставлению согласия инвесторами истек 17 августа.
_______________________________________
Не взлетело ((( Не голосовавшие держатели-резиденты сами себе злобные Буратино.
Всегда удивляла эта российская черта характера «кто бы сделал за меня?»

Европейские банки вслед за банками США возобновили операции с российскими облигациями, сообщает Financial Times.
В начале июня американский Минфин ужесточил трактовку санкционного режима в отношении российского долга, запретив инвесторам из США покупать на вторичном рынке российские суверенные и корпоративные облигации. Новые разъяснения министерства фактически остановили торговлю российским долгом.
Но в конце июля OFAC, подразделение Минфина, отвечающее за правоприменение санкций в США, сообщило, что своей лицензией открывает 3-месячное "окно" для банков на операции с российскими бондами, чтобы они могли помочь своим клиентам закрыть позиции в российских облигациях. Европейские регуляторы также смягчили условия проведения таких операций для своих банков для снижения рисков их клиентов.
По данным Financial Times, банки UBS, Barclays и Deutsche Bank вновь разрешили своим клиентам продавать российские облигации вслед за аналогичными действиями американских JPMorgan, Bank of America, Jefferies и Citigroup. Впрочем, другие банки, среди которых Credit Suisse и HSBC, пока от операций с российским долгом воздерживаются, опасаясь связанных с ними рисков.
Как отмечает издание, лицензия OFAC позволяет банкам совершать торговые операции с российскими облигациями в интересах американских граждан для снижения их рисков, даже если эти операции включают в себя покупку бумаг.
Все упомянутые Financial Times банки отказались от официальных комментариев, но лица, информированные об их действиях, сообщили изданию, что решения о возобновлении операций с российским долгом не связаны с желанием получить прибыль, а должны помочь клиентам сократить риски в соответствии с санкционными правилами. Один из сотрудников банка, возобновившего торговлю российскими облигациями, сказал, что это сделано для клиентов, которые хотят выйти из этих активов, и объемы этих сделок не значительны.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Всегда удивляла эта российская черта характера «кто бы сделал за меня?»
----------


Всегда удивляют эти попытки выдать естественные для 95% людей черты за "российские".