Еврооблигации (всё о евробондах!)

Вот Лукойл повернулся к инвесторам лицом, продлил срок размещения замещающих бумаг, оферту можно слать до 24.10, конец размещения 01.11. Кто не успел, то может ещё не опоздал.

Ну и (правда это новость от 14.10, зато хорошая)

----------
Цитата

ЛУКОЙЛ сообщает об успешном завершении процесса получения согласия держателей еврооблигаций на внесение ряда изменений в эмиссионную документацию по пяти выпускам еврооблигаций. В частности:
-Прекращение полномочий доверительного управляющего и назначение нового (i2 Capital Trust Corporation Ltd);
-альтернативный механизм расчетов по еврооблигациям;
-Упрощение процедуры погашения выкупленных Компанией еврооблигаций. 
----------

----------
Цитата

danros пишет:
в рублях тоже отказываются платить?
----------

Просто молчат. Я им и в почту писал, и на banki.ru в разделе "Вопросы банку" запрос оставлял - везде молчок.

Получил письмо из Альфы: "Добрый день! Настоящим уведомляем Вас, что в Депозитарий АО "АЛЬФА-БАНК" поступили информационные материалы от НКО АО НРД о корпоративном действии: "Выплата купона" - MINFIN RF 12.75 24/06/28 (XS0088543193).*

Референс КД по ценной бумаге: 12899
Номер государственной регистрации выпуска: MK-0-CM-119
Размер дохода на одну ценную бумагу в валюте платежа: 63.75
Валюта платежа: USD
Дата закрытия (фиксации) реестра: 21.12.2022".

На сайте Мосбиржи https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=XS0088543193#/bond_4 указана такая же информация про дату фиксации списка держателей: 21.12.2022, хотя по купону 24.06.2023 указана дата отсечки 09.06.2023, а по купону 24.12.2023 - 08.12.2023. Получается, что лишь на одну выплату критический период сократили ?

У кого-нибудь обмен еврооблигаций Газпрома на локальные в БКС задвигался? У меня что-то вообще без изменений.

Upd: в приложении появились бумаги ГазпромКЗД, но "старые" ещё не исчезли. Также образовался "минус" на счёте примерно в размере стоимости обмениваемых бумаг.

GAZPR 34.
везде пошли замены. сначала списывается в продажу, потом зачисляется новая бумага. цена по новой бумаге какое-то время висит ноль, т.е. по портфелю получается минус. дальше подтягиваются входящие цены, которые равны исходящим, т.е. по 100% (номинал) и все встает на свои места.
НКД со старой бумаги переезжает на новую и показывается в рублях по сегодняшнему курсу ЦБ. Соответственно держатели GAZPR34 полностью получать купон за текущий купонный период.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
НКД со старой бумаги переезжает на новую и показывается в рублях по сегодняшнему курсу ЦБ. Соответственно держатели GAZPR34 полностью получать купон за текущий купонный период.
----------


Отличная новость!
Обмен прошел, бумаги появились в приложении РСХБ, теперь ждем купон :ura:

Банк России зарегистрировал выпуск облигаций ООО «Газпром Капитал» серии ЗО23-1-Е со сроком обращения 1 год. Дата погашения 17.11.2023. Номинал в евро.
Выпуску присвоен регистрационный номер 4-02-36400-R-003Р.
Дата погашения соответствует евробондам GAZ 23 XS1521039054 / XS1521035573.
Вот следующий выпуск на очереди на замещение по Газпрому.

Совет директоров "Магнитогорского металлургического комбината" (MAGN) (ММК) одобрил размещение компанией локальных облигаций, которые должны заместить долларовые еврооблигации с погашением в 2024 году, следует из раскрытия ММК.
Компания может разместить до 500 тыс. штук облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Таким образом, максимальный объем размещения новых локальных бумаг может составить $500 млн, что соответствует номинальному объему находящихся в обращении непогашенных еврооблигаций, выпущенных ММК International Capital DAC. Срок погашения евробондов - 13 июня 2024 года, ставка купона - 4,375%.
"Замещающие" облигации можно будет оплатить евробондами с погашением в 2024 году, а также передачей (уступкой) всех имущественных и других прав по этим евробондам. Погашение облигаций и выплата доходов по ним будет производиться в российских рублях по официальному курсу, установленному Банком России на дату исполнения соответствующего обязательства.

"ЛУКОЙЛ" разместил "замещающие" облигации на $562,7 млн в рамках обмена еврооблигаций с погашением в 2023 году на локальные долговые бумаги.
Согласно сообщению компании, доля фактически размещенных облигаций от общего количества бумаг выпуска, подлежавших размещению, составила 37,51%. Оплата облигаций при их размещении осуществлялась евробондами, выпущенными компанией LUKOIL International Finance B.V. Срок погашения обмениваемых евробондов - 24 апреля 2023 года, ставка купона - 4,563% годовых. Ближайшая дата выплаты купона по этому выпуску - 24 октября.
Параметры "замещающих" облигаций (номинальная стоимость, срок погашения, купон) полностью эквивалентны параметрам соответствующего выпуска евробондов, а их обслуживание будет производиться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату выплат.

----------
Цитата

az2012 пишет:
Просто молчат. Я им и в почту писал, и на banki.ru в разделе "Вопросы банку" запрос оставлял - везде молчок
----------


Тревожный сигнал для держателей всех вечников

у меня VTB perp, июньский купон выплатили в рублях, но сейчас я начинаю дёргаться, потому что полная неопределённость в экономике

----------
Цитата

danros пишет:
Тревожный сигнал для держателей всех вечников
----------

SCB-30 это не вечник (и не суборд). По поводу вечников/cубордов они ещё две недели назад описались, что платить не будут:
https://sovcombank.ru/articles/novosti-kompanii/informatsiya-ob-otmene-viplati-kuponov-po-vechnim-evroobligatsiyam-covkombank

А вот альфа в отличии в совка, купон по ALFA-30 сегодня в рублях перевела и всего после 5 дней задержки. Так что это совок такой гнилой. Почти уверен, что ВТБ по VTB perp в рублях выплатит без особой задержки.

JSMH
Re
"Получается, что лишь на одну выплату критический период сократили ?"
Получил такое же сообщение от ВТБ , но 23 сентября. ( в 2021 г. пришло 19 ноября ).
Дата фиксации 21.12. Как истолковать -не знаю.

----------
Цитата

az2012 пишет:
GAZPR 34.
везде пошли замены. сначала списывается в продажу, потом зачисляется новая бумага. цена по новой бумаге какое-то время висит ноль, т.е. по портфелю получается минус. дальше подтягиваются входящие цены, которые равны исходящим, т.е. по 100% (номинал) и все встает на свои места.
НКД со старой бумаги переезжает на новую и показывается в рублях по сегодняшнему курсу ЦБ. Соответственно держатели GAZPR34 полностью получать купон за текущий купонный период.
----------


Кто нибудь узнавал, что будет с налогообложением после замещения ?
У меня Фридом Финанс, толком ничего не ответили. Более того, косяк с балансовой стоимостью - посчитали их как рублевые облигации с номиналом 1000 руб.
Я так понимаю, что срок для ЛДВ при замещении теряется, будет НДФЛ на сумму прибыли при продаже ?
И как с НКД, получается НДФЛ дважды возьмут - сначала при продаже GAZP-34 с НКД, второй раз при выплате купона по А95 ?

Как оно будет - не знаю, но с точки зрения здравого смысла замещение следует рассматривать как продажу старых по номиналу и покупку новых. Дальше налоги как при продаже, курс нынче пониже чем многие покупали, да и покупали выше номинала, например я ЛУК-30 брал по 108% при курсе 70. Следовательно в момент замещения образуется отрицательный доход из-за валютной переоценки, поэтому НДФЛ тоже отрицательный.

----------
Цитата

user-48857468288 пишет:
Получил такое же сообщение от ВТБ , но 23 сентября. ( в 2021 г. пришло 19 ноября ).
Дата фиксации 21.12. Как истолковать -не знаю X
----------


Мне летом пришел купон 10.06.22, дата фиксации реестра была указана 03.06.22
Следующая дата выплаты в проспекте эмиссии 06.12.22
Причем в этом году на эту же дату приходится оферта (call-опцион), которой скорее всего не будет.
Соответственно должны на следующие 10 лет пересчитать процентную ставку - с премией 806,7 б.п. к 10-летним U.S. Treasuries (текущая доходность 10Y UST больше 4%).

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Как оно будет - не знаю, но с точки зрения здравого смысла замещение следует рассматривать как продажу старых по номиналу и покупку новых. Дальше налоги как при продаже, курс нынче пониже чем многие покупали, да и покупали выше номинала, например я ЛУК-30 брал по 108% при курсе 70. Следовательно в момент замещения образуется отрицательный доход из-за валютной переоценки, поэтому НДФЛ тоже отрицательный X
----------


Я больше за то, что ЛДВ начнет исчисляться по новой.
А95 сейчас получили по 100% пр курсе 61,5, да еще непонятно как быть с НКД в теле облигации.
Через год к примеру соберетесь продавать, ЛДВ нет, курс к примеру то же 70, цена 120-125%...

----------
Цитата

user-856411685114 пишет:


Мне летом пришел купон 10.06.22, дата фиксации реестра была указана 03.06.22
Следующая дата выплаты в проспекте эмиссии 06.12.22
Причем в этом году на эту же дату приходится оферта (call-опцион), которой скорее всего не будет.
Соответственно должны на следующие 10 лет пересчитать процентную ставку - с премией 806,7 б.п. к 10-летним U.S. Treasuries (текущая доходность 10Y UST больше 4%).

----------


Вы о какой облигации написали ? Изначально
https://www.banki.ru/forum/?AGE_NAME=message&FID=21&TID=85278&MID=9451337#message9451337
имелось ввиду изменение даты отсечки (не выплаты) по RUS-28. В июне в Альфу мне зачислили купон 24.06.22, день в день.

----------
Цитата

user-856411685114 пишет:
Я больше за то, что ЛДВ начнет исчисляться по новой.
----------

Думаю по новой отсчет начнут, как при покупке
----------
Цитата

user-856411685114 пишет:
еще непонятно как быть с НКД в теле облигации.

----------

Не знаю как другие, а Лукойл оставил те же даты выплаты купонов, т.е. в долгосрок по купонам все одинаково.

----------
Цитата

user-856411685114 пишет:
Через год к примеру соберетесь продавать, ЛДВ нет, курс к примеру то же 70, цена 120-125% X
----------

Вы можете полученный убыток от списания старой облигации перенести на следующий год, тогда он вычтется из прибыли при продаже.

----------
Цитата

Dmitriy EKB пишет:
Вы можете полученный убыток от списания старой облигации перенести на следующий год, тогда он вычтется из прибыли при продаже X
----------


Это понятно, я о другом.
Еще раз - при обмене GAZP-34 в цене облигации "зашит" НКД, причем практически в полной сумме купона.
Независимо от того, получили вы убыток или нет, при погашении облигаций НКД в теле GAZP-34 увеличивает налогооблагаемую базу.
Через неделю произойдет выплата купона по новым облигациям А95, при получении с вас опять удержат НДФЛ со всей суммы купона, который доходом не является. Ппоскольку вы купили облигации уже с начисленным НКД и за него заплатили, это ваш расход.
Вопрос - как брокер учтет эти расходы по оплате перешедшего НКД с GAZP-34 и не возникнет ли двойное налогообложение ?

----------
Цитата

JSMH пишет:
Вы о какой облигации написали ? Изначально
https://www.banki.ru/forum/?AGE_NAME=m...age9451337
имелось ввиду изменение даты отсечки (не выплаты) по RUS-28. В июне в Альфу мне зачислили купон 24.06.22, день в день X
----------


Невнимательно прочитал, увидел ВТБ.
Ранее про VTB perpetual писали, про них и ответил