Еврооблигации (всё о евробондах!)

Плюсы и минусы «замещающих» евробондов.
Cbonds Review

Плюсы:
1. Валютный хедж / FX Hedge: давление на рубль и активы в рублях сохранится ввиду сокращения притока валютной выручки от экспорта и покупок валют «дружественных » стран в рамках бюджетного правила, вероятно движение USDRUB к диапазону ₽70—75/$.
2. «Замещающие» облигации (Газпром, Совкомфлот, Лукойл, Металлоинвест, ожидаются выпуски остальных корпоративных эмитентов, включая банки, и ОФЗ) и канселляция дисконтных бумаг в Euroclear, сужение спредов ввиду перетока держателей из Euroclear в НРД.
3. Прямые выплаты в рублях на локальный счет депо в случае обострения геополитической ситуации.
4. Высокий купонный доход в валюте и в рублях как более надежная альтернатива банковскому депозиту, особенно в валюте.
5. Отсутствие риска «заморозки» активов при «замещающих» облигациях.

Минусы:
1. Геополитические риски, которые могут усилить давление на продавцов, в том числе держателей с российским капиталом, и ограничить объем замещающих облигаций. Даже в случае Газпрома есть риск, что не все бумаги будут подлежать «замещению» из-за того, что Euroclear откажется предоставить выписки и оказывать прочую техническую поддержку, будучи основным местом хранения бумаг.
Мое примечание: Газпром вечники – отдельная статья риска, т.к. 430 указ не определяет параметров замещения бумаг без срока обращения. По ним ближайшие выплаты в январе 2023, а замещающий и голосования еще нет.
2. Задержка с купонными выплатами в валюте держателям в Euroclear и возможная блокировка отдельных выпусков внутри Euroclear — оба варианта относятся к эмитентам не под санкциями.
3. Скачок расходов на национальную оборону может направить потоки наличных средств, потоки средств эмитентов от обслуживания долга в бюджет.
Суммарный валютный долг по всем еврооблигациям (Минфин, корпорации и банки) составляет около $120 млрд по номиналу при средней ставке в 5 %, что подразумевает ежегодные купоны
в размере около $6 млрд.
4. Беларусь сейчас для профессиональных участников рынка выглядит высокорискованно, и интерес к покупке бумаг весьма ограниченный, но мы считаем, что интерес к этому эмитенту вырастет со временем (вероятно, новые корпоративные действия эмитент может предпринять в конце ноября), если геополитическая ситуация не ухудшится.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
есть. т.к. эмитент в данном случае несколько опережает события, зарегистрировав бумагу. явно для того, чтобы не тратить время на сам процесс потом.
"регистрация бумаги в цб" не равно "началось замещение"
----------


где ж тогда найти инструкцию по этому самому голосованию?

Московская биржа" зарегистрировала выпуск облигаций МХК "ЕвроХим" серии БО-001Р-09 и включила его в третий уровень котировального списка, сообщается в материалах биржи.
Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-09-31153-H-001P.
Номинал указан в долларах, срок погашения равен EUCH-24 (XS1961080501).
Похоже, что это замещающая облигация к этому выпуску.

----------
Цитата

snus71 пишет:
где ж тогда найти инструкцию
----------
Форма есть у меня в подписи, а как бы инструкция, если вам одобрили, есть на том сайте в документах - "Consent Solicitation Website" - это внизу где Miscellaneous.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Всем проголосовавшим «за» в голосовании по GAZPR 34 стали поступать выплаты за голосование.
Проверяйте счета.

----------

Точно! Зачисли бонус👍

----------
Цитата

roy388 пишет:
Спасибо! А подпись ставить в Пункте 5? Там где значится "Signed by a duly authorised person on behalf of:"? Тут на форуме говорили что без подписи нельзя...
----------

Это заполняется только если голосует доверенное лицо, там ничего писать не надо!
В Пункте 5 нужно заполнить только:
Name of Noteholder-ваши ФИО и подпись
Date -дата заполнения
Больше там ничего писать не надо

----------
Цитата

kulakov пишет:
Форма есть у меня в подписи, а как бы инструкция, если вам одобрили, есть на том сайте в документах - "Consent Solicitation Website" - это внизу где Miscellaneous.
----------


У вас только одна форма в подписи для второй серии, а на сайте формы для каждой серии свои, для третьей, шестой, девятой и десятой, по которым продлено голосование.

----------
Цитата

sportfg пишет:
У вас только одна форма в подписи для второй серии, а на сайте формы для каждой серии свои
----------
Моя форма - это пример от Газпрома, к-й показывает как нужно заполнять. Естественно, для голосования нужно скачивать каждый раз правильную форму. И даже менять/вводить там данные.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
стали поступать выплаты
----------
Ага, есть.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Форма есть у меня в подписи, а как бы инструкция, если вам одобрили, есть на том сайте в документах - "Consent Solicitation Website" - это внизу где Miscellaneous.
----------


на закладке в Event Deails написано что
----------
Цитата

Start On: Sep 30,2022Last Date: Dec 03,2022
----------

Это это сериям 3,6,9,10
Но ниже написано
----------
Цитата

Voting Deadline: 4pm London time on 20 October 2022
----------


Непонятно идет ли голосование до сих пор или нет

----------
Цитата

user-745310286909 пишет:
Это заполняется только если голосует доверенное лицо, там ничего писать не надо!
В Пункте 5 нужно заполнить только:
Name of Noteholder - ваши ФИО и подпись
Date - дата заполнения
Больше там ничего писать не надо
----------


А разве не так надо делать
(уважаемый alleurobonds ТАК советовал заполнять):
«Файл недоступен»

Коллеги, вот точно был вопрос по Principal Amount of Notes:
писать кол-во облиг или сумму облиг? т.е. например 10 или 10 000
Не могу найти ответ в теме

----------
Цитата

snus71 пишет:
Коллеги, вот точно был вопрос по Principal Amount of Notes:
писать кол-во облиг или сумму облиг? т.е. например 10 или 10 000

----------

«Файл недоступен»

----------
Цитата

kolohort пишет:
т.е. например 10 или 10 000
----------


СПАСИБО!
а счет для перечисления 3,5 евро написано указывать рублевый
Но в рублевом нет свифта. Какие реквизиты тогда указать?

----------
Цитата

snus71 пишет:
Но в рублевом нет свифта.
----------

Указывать надо РУБЛЁВЫЙ счёт.

В Сбербанке у рублёвых счетов есть SWIFT. Это - SWIFT-код Вашего регионального филиала банка.

----------
Цитата

kolohort пишет:
В Сбербанке у рублёвых счетов есть SWIFT. Это - SWIFT-код Вашего регионального филиала банка.
----------


точно есть свифт у рублевого счета в сбере. спасибо. век живи, век учись.

По поводу всех этих реквизитов скорее всего можно особо не напрягаться т.к. для перечисления денег потом всё равно потребуется заполнение другого файла, в к-м всё намного проще, и Swift нету.

----------
Цитата

kolohort пишет:
А разве не так надо делать
(уважаемый alleurobonds ТАК советовал заполнять):
----------

Я ставил подпись после ФИО в двух голосованиях, везде прошло, может быть нет разницы где подписать, так что выбор за Вами

----------
Цитата

user-745310286909 пишет:
Я ставил подпись после ФИО в двух голосованиях, везде прошло
----------

Т.е. вот в этом месте ? :
«Файл недоступен»

----------
Цитата

user-745310286909 пишет:
Я ставил подпись после ФИО в двух голосованиях, везде прошло
----------

Но заголовок "Signed by a duly authorised person on behalf of:"
(т.е. "Подписано уполномоченным лицом от имени:")
относится ведь к расположенной ниже этого заголовка таблице,
а в таблицу Вы вписываете Ваши ФИО !
«Файл недоступен»