Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

JSMH пишет:
user-48857468288, и все, все, все, давайте не писать про разблокировку без указания вида иноактивов. Акции и облигации сугубо иностранных эмитентов - это одно, а еврооблигации (псевдо-) российских эмитентов - это совсем другое.
----------


А что будет с выплаченными Газпромом в 2022 году и застрявшими в Евроклире купонами по замещенным и ещё не замещенным (например Gaz-30) еврооблигациям? И продолжится ли замещение Газпромом ещё не замещенных выпусков (gaz -30 и других) в случае их разблокировки?

У кого какие мысли на этот счёт?

----------
Цитата

az2012 пишет:
Именно так. Проблема только в том, что пока никто из брокеров этого не осознал (кроме Тинькова) и как минимум в телефонных ответах утверждают, что будут "выводить" всё по единой схеме X
----------


сами выступайте инициатором. отправленного по электронной почте с подтверждением о прочтении на корпоративную почту своему ПМ прямого запрета трогать евробонды росэмитентов в ЕК на мой взгляд в такой ситуации вполне достаточно.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
А что будет с выплаченными Газпромом в 2022 году и застрявшими в Евроклире купонами по замещенным и ещё не замещенным (например Gaz-30) еврооблигациям? И продолжится ли замещение Газпромом ещё не замещенных выпусков (gaz -30 и других) в случае их разблокировки?

У кого какие мысли на этот счёт? X
----------


купоны и погашения - на мой взгляд препятствий в выводе быть не должно. в худшем случае - в нрд их сконвертируют по курсу в рубли.
газпром - замещать скорее всего будет, даже просто потому, что для учета зоопарк из 2х видов евробондов просто не удобен. ла и такие компании что то начав потом это тупо делают, даже порой когда уже и не надо - бюрократическая машина на "раз-два" не останавливается в россии

Evraz получила согласие держателей еврооблигаций на изменение условий выпуска. В частности, держатели согласились на смену доверительного управляющего на Legal Capital Investor Services, следует из сообщения Evraz, которое опубликовано на Лондонской фондовой бирже. Речь идет о еврооблигациях на $700 млн с купонной ставкой 5,25% и сроком погашения в 2024 году.
Ранее компания поясняла, что запрос согласия предназначен для обеспечения большей гибкости для выполнения своих обязательств по облигациям в быстро развивающейся и резко меняющейся среде.
В компании также сообщали, что Evraz находится в процессе изучения различных вариантов, которые позволят исполнить обязательства перед всеми держателями облигаций, и заверяли, что намерены информировать инвесторов об основных изменениях в дальнейшем.

ЦБ РФ как-то пессимистически настроен по вопросу разблокировки https://ria.ru/20221228/aktivy-1841884628.html

----------
Цитата

petrovich900 пишет:

X по выплате купонов ВТБ PERP создали петицию
----------

Вот бы что-то подобное по невыплате купонов ГТЛК сварганить.

----------
Цитата

user-579211771786 пишет:
Вот бы что-то подобное по невыплате купонов ГТЛК сварганить
----------

С ГТЛК, конечно, беспредел полнейший, но писать подобные петиции - это последнее, что стоит делать, на них всем глубоко побоку. Лучше жалобу в ЦБ напишите или АП - там хотя бы статистику анализируют по числу кляуз на заданную тему.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
А что будет с выплаченными Газпромом в 2022 году и застрявшими в Евроклире купонами по замещенным и ещё не замещенным (например Gaz-30) еврооблигациям?
----------

Формально евробонды, выведенные из российских депозитариев (если такое случится при "разблокировке"), не попадают под Указ 430 и Газпром не будет обязан их замещать. Т.е. он может заместить только бумаги из российских депозитариев, а по остальным платить за рубеж, как он и делает сейчас по "незамещённой" части своих выпусков.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
по переводу росевробондов из ЕК нужно отказываться, т.к. продать в данном случае заведомо хуже, чем оставить.
----------

Я совсем запутался. От перевода каких именно росевробондов нужно отказаться? От бондов Минфина (РУС-28, Рус-25, 31 и тп), которые лежат в НРД и торгуются на Мосбирже и по которым выплаты в рублях приходят? Из надо сейчас продать срочно? Или речь про заблокированные евробонды, типа ГТЛК, МКБ, Газпром и прочие. Те что в блокировке и не торгуются совсем? И что делать с замещенными бондами Газпром, Совкомфлот которые теперь в рублях стали. Их надо продать?

----------
Цитата

vladru7 пишет:
И что делать с замещенными бондами Газпром, Совкомфлот которые теперь в рублях стали. Их надо продать?
----------

С замещёнными бумагами (у которых ISIN начинается на RU) ничего делать не надо - они вообще к этой всей истории не относятся. По поводу остальных бумаг - в общем случае непонятно, всё зависит от брокера и вообще от того, как именно будет построен процесс "разблокировки". Может быть мы вообще зря паникуем и брокеры сами всё сделают правильно.

----------
Цитата

az2012 пишет:
По поводу остальных бумаг - в общем случае непонятно,
----------

Просто когда будет «понятно» может быть уже поздно. Например, все эти Rus-28,25,31 и тп можно хоть сейчас поладить за нормальные деньги. Осталось на это два дня, а потом будет поздно. И при этом ни кто ни чего не знает, ни брокеры, ни консультанты. Зато пугают и стращают со всех сторон.

----------
Цитата

vladru7 пишет:
Просто когда будет «понятно» может быть уже поздно.
----------

Так и есть, к сожалению. Лично я бы, если бы была возможность что-то продать без большого убытка, продал бы и купил "замещённые" бумаги (это не рекомендация!), но у меня нечего - только Совкомбанк за полцены, всё остальное не торгуется "в стакане".

Но вы (если соберётесь продавать) можете не успеть уже - по еврооблигациям Т+2 режим, завтра уже поздно будет продавать.

----------
Цитата

vladru7 пишет:
Например, все эти Rus-28,25,31 и тп можно хоть сейчас поладить за нормальные деньги. Осталось на это два дня, а потом будет поздно.
----------


Не верю, что минфиновки будут выводить из НРД. Торгуются они и будут дальше торговаться.

petrovich900,
Хорошая идея. Только надо было добавить по поводу что Банк ВТБ (ПАО) на кануне выплат получил наивысший кредитный рейтинг ААА.ru со стабильным прогнозом от рейтингового агентства НКР. Рейтинг отражает лидирующие позиции ВТБ в ключевых сегментах российского банковского рынка, высокую степень диверсификации бизнеса, а также очень высокую вероятность экстраординарной поддержки со стороны государства.

----------
Цитата

vladru7 пишет:
Я совсем запутался. От перевода каких именно росевробондов нужно отказаться? От бондов Минфина (РУС-28, Рус-25, 31 и тп), которые лежат в НРД и торгуются на Мосбирже и по которым выплаты в рублях приходят? Из надо сейчас продать срочно? Или речь про заблокированные евробонды, типа ГТЛК, МКБ, Газпром и прочие. Те что в блокировке и не торгуются совсем? И что делать с замещенными бондами Газпром, Совкомфлот которые теперь в рублях стали. Их надо продать?
----------


любые евробонды переводить из ЕК не стоит, т.к. в версии лицензии минфина бельгии "перевод" = "продажа". рынка росевробондов за пределами россии нет, точнее он есть но цены - копейки, до 30% от номинала.
если по бондам выплачивают в россии в рублях - что либо менять, заведомо ухудшить ситуацию.
если даже по бондам не платят в россии - тот же гтлк, желающих продать за копейки, думаю, не будет.

ЕК принадлежит морганам, чье инвестиционное подразделение всю весну и лето пылесосило международный рынок для скупки ликвидных росевробондов надежных (минфин, газпром, лукойл...) заемщиков по 15-20% от номинала. Нет гарантии, что выдача такой лицензии не пролоббирована ими же, т.к. на международном рынке массово росевробонды закончились.

По замещенным вообще переживать не надо, они в нрд и с ними все в порядке.

----------
Цитата

krv77 пишет:
Только что купон по RUS-28 пришел в Альфу! изображение


В рублях, рассчитан по курсу 68,67 RUR/USD, курс ЦБ на 24 декабря.
----------


Да! Спасибо за инфу! Мы тоже получили свои купончики. :)

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
По замещенным вообще переживать не надо, они в нрд и с ними все в порядке.
----------


ВТБ в марте каким-то, мне, чайнику, непонятным образом перевёл в НРД наши Rus-28 и Газпромовские еврооблигации, по крайней мере БКС, в которой в конце-концов я оказалась со своими газпромовскими бумажками, это подтверждает. Но вплоть до сентября купоны по ним Газпром платил в Евроклир. У меня теперь в Евроклире зависли два купона - апрельский Gazpr-34 и августовский Gazpr-37. В октябре Gazpr-34 заместился, в феврале должен заместиться Gazpr-37, как обещал Газпром.
БКС, как и другие брокеры, направил в Евроклир запрос о разблокировке наших активов, но, как мне сказал советник, это касается только зависших купонов, а не самих бумаг, которые уже давно в НРД.
Вот не пон маю, если бумаги были уже в НРД, то с какого бодуна купоны по ним отправлялись в Евроклир? :( :cry:

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Под термином “sale” в отношении ценных бумаг, эмитированных российскими компаниями, понимается продажа ценных бумаг.
Под термином “sale” в отношении ценных бумаг, эмитентами которых не являются российские компании, может пониматься перевод ценных бумаг в европейский брокер или банк. При этом термин «российская компания» не раскрывается.
----------

Вразумите, является ли российской Х5 (Пятерочка). Куплена на моск бирже за рубли. Дивы были в $ от Нью-йорк меллон. Продолжает свободно торговаться на моск бирже.
К кому она относится Бельгии или Люксембургу?
Если разморозят продавать? или будет торговаться в москве как остальные Х5? Или продать -купить чтоб изменить место хранения?
Спасибо.

----------
Цитата

user-22188809255 пишет:
Вот не пон маю, если бумаги были уже в НРД, то с какого бодуна купоны по ним отправлялись в Евроклир?
----------


Потому-что для еврооблигации основным местом учёта является Евроклир, НРД и далее депозитарий Вашего брокера это нижнеуровневые депозитарии. Просто в Вашей выписке по счету депо Евроклир не фигурирует, и Вы думаете, что они хранятся только в НРД.Но эмитенты обязаны платить в Евроклир, а уже он обязан отправить их по цепочке в НРД, НРД - Вашему брокеру. Вот для замещающих облигаций - основной депозитарий НРД, Газпром ( его дочка Газпромкапитал) )по ним платит напрямую в НРД уже без Евроклира.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
любые евробонды переводить из ЕК не стоит, т.к. в версии лицензии минфина бельгии "перевод" = "продажа". рынка росевробондов за пределами россии нет, точнее он есть но цены - копейки, до 30% от номинала.
если по бондам выплачивают в россии в рублях - что либо менять, заведомо ухудшить ситуацию.
----------

только загвоздка в том, что за нас все решит брокер-нрд-и "тот дядя". Как бы там ни было, отправил Альфа- брокеру запрет на продажу своих евробондов от Минфина, и получил ответ "брокер Альфа Банк будет переводить только иностранные ценные бумаги, которые торгуются на СПБ бирже. Принудительно продавать ни какие бумаги мы не будем". Уже стало спокойнее, то же самое заявил и Тиньков.
А на счет ГТЛК и прочих МКБ еще не понятно как лучше, продать с дисконтом 90 процентов или получить "пламенный привет" от этих патриотичных российских эмитентов и дальнейшее "списание" бумаг.