Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

JSMH пишет:


Сегодня торги возобновились в обоих режимах с нулевым НКД. Новая ставка купона пока неизвестна
https://www.moex.com/ru/issue.aspx?boa...40#/bond_4
----------


Сегодня moex показывает продление ставки 6.95% на начавшийся купонный период до 30.07.23.
Торги пока идут без НКД.

Добрый день товарищи. Пару вопросов к знающим людям. Есть доллары в райфе +-25 тыс, хотел приобрести еврооблигации rus28. На выбор там есть покупка в рублях и валюте с разной доходностью , разъясните а какая разница и есть ли нюансы покупки за рубли например. У других брокеров БКС только в баксах, и цена выше чем рынок, в Открытии только в оубоях рус 28. Ну и второй вопрос, что еще можно взять из замещающих , по вашему мнению. Заранее спасибо.

----------
Цитата

user-215213764956 пишет:
нюансы покупки за рубли
----------
Нюанс в том, что вы в моменте должны продать доллары и тут же купить Рус28. Расчёты по курсу ЦБ на день сделки, так что если курс упал как сегодня, то вы продадите по 77.2, а расчёты будут по 78.614, что явно невыгодно. Из-за этого цена в рублях может в моменте тоже падать, отсюда доходность рассчитается выше. Но по факту то же самое. Надо смотреть в моменте, каждый день может быть по-другому.

Спасибо. Вроде и понятно, но надо подумать. Как я понял , принципиальной разницы нет, бери хоть в долларах , хоть в рублях. Спасибо.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Сегодня moex показывает продление ставки 6.95% на начавшийся купонный период до 30.07.23.
Торги пока идут без НКД.
----------


С сегодняшнего дня торги по Alfa-perp2 идут с расчетом НКД, а ставку с 01.05 по 30.07, Мосбиржа обозначила в 8,128% годовых (вместо старых 6.95%) , т.е. Альфа поступила, по всей видимости, в соответствии с эмиссионной документацией, в отличии от, например, МКБ, который наплевал на нее и просто продлил ставку по выпускам с переменной ставкой. Это хороший знак для инвесторов и есть надежда, что Газпром, например, так же поступит с выпуском ГазКБЗО26Д или погасит его 26.01.26.

----------
Цитата

user-215213764956 пишет:
У других брокеров БКС только в баксах
----------


Смотрите лучше, в БКС по RUS-28 есть и рублевый и usd стаканы. Рублевый в корпоративных облигациях, как это не странно.
----------
Цитата

user-215213764956 пишет:
цена выше чем рынок
----------


Это как ?

Подскажите, пожалуйста, при покупке замещающих облигаций за рубли через QUIK какой курс валюты применяется - курс ЦБ на день выставления заявки и заключения сделки или другой?

----------
Цитата

keres1 пишет:
Подскажите, пожалуйста, при покупке замещающих облигаций за рубли через QUIK какой курс валюты применяется - курс ЦБ на день выставления заявки и заключения сделки или другой?
----------


Постоянно возникает этот вопрос, хотя на него много раз отвечали. Для сделок в рублях, касающихся инструментов, номинированных в валюте, используется оф. курс, устанавливаемый ЦБ РФ на дату заключения сделки. Ни вид терминала, ни конкретный вид инструмента никакой роли не играют.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Постоянно возникает этот вопрос, хотя на него много раз отвечали. Для сделок в рублях, касающихся инструментов, номинированных в валюте, используется оф. курс, устанавливаемый ЦБ РФ на дату заключения сделки.
----------

Спасибо за ответ. Еще вопрос: имеет ли смысл ловить дни снижения курса доллара или участники торгов примерно пропорционально сдвигают вверх котировки в процентах, чтобы в рублях бумага стоила примерно столько же?

----------
Цитата

keres1 пишет:
Еще вопрос: имеет ли смысл ловить дни снижения курса доллара или участники торгов примерно пропорционально сдвигают вверх котировки в процентах, чтобы в рублях бумага стоила примерно столько же?
----------


Нет, не сдвигают, волатильность на этом рынке высока и вполне может за день-другой достигать нескольких процентов.

----------
Цитата

user-215213764956 пишет:
Спасибо. Вроде и понятно, но надо подумать. Как я понял , принципиальной разницы нет, бери хоть в долларах , хоть в рублях. Спасибо.
----------

Номинал 1000 дол при любом курсе. А вот в рублях при курсе 75= 75000руб, а при курсе 82 = 82000руб. плюс НКД. Этот диапазон рубль может пролететь за пару дней. Как говорится "почувствуйте разницу" между твердой враждебной валютой и родным деревянным фантиком.

----------
Цитата

user-58427851773 пишет:
Номинал 1000 дол при любом курсе. А вот в рублях при курсе 75= 75000руб, а при курсе 82 = 82000руб. плюс НКД. Этот диапазон рубль может пролететь за пару дней. Как говорится "почувствуйте разницу" между твердой враждебной валютой и родным деревянным фантиком.
----------


Так курс и в обратную сторону может пролететь весьма быстро: 13.04.23 - 82,0934, 12.05.23 - 75,8846.

Поправки в Указ №430, предписывающие обязательное замещение облигаций российскими юридическими лицами, имеющими обязательства, связанные с еврооблигациями подписан.

До 01.01.2024г. все российские юрлица, имеющие подобные обязательства обязаны выпустить замещающие облигации.
Ссылка на текст указа http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202305220009?index=1

В ближайшие пол-года на рынке замещающих облигаций будет жарко и прибыльно.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
До 01.01.2024г. все российские юрлица, имеющие подобные обязательства обязаны выпустить замещающие облигации.
----------

Интересно, что придумает ГТЛК, чтобы продолжать не платить... Понятно, что до 01.01.2024 будут тянуть резину, а дальше что?

читаем ниже ;)

Верховный суд Ирландии согласился отложить до конца месяца слушания по делу о ликвидации двух российских государственных компаний по аренде самолетов и судов на сумму более 4,11 млрд евро.
Четыре кредитора фирм обратились в Высокий суд с просьбой назначить ликвидатора зарегистрированной в Ирландии GTLK Europe DAC и связанной с ней компании GTLK Europe Captial DAC на том основании, что фирмы неплатежеспособны и не в состоянии выплатить свои долги.
Четверо, чье ходатайство поддерживают другие кредиторы группы, хотят, чтобы Дэмиен Мюрран и Джулиан Морони из Teneo Restructuring Ireland были назначены совместными ликвидаторами компаний, которые сильно пострадали от международных санкций.
Если заявка будет одобрена и в фирмы будет назначен ликвидатор, это станет крупнейшей ликвидацией в истории ирландского государства.
Четверо кредиторов, которые обратились в суд с ходатайством о ликвидации фирм GTLK, — это Trinity Investments DAC, зарегистрированная в Дублине, и связанная с ней компания Allestor Europe Multi Asset Portfolio, которая является дочерним фондом Allestor Capital ICAV.
Двумя другими кредиторами, требующими распоряжения о ликвидации, являются Ben Oldman Special Situations Fund LP и Sona Credit Master Fund Limited, которые зарегистрированы на Каймановых островах.
Кредиторы утверждают, что GTLK Europe должна им около 162,5 млн евро.
Штаб-квартира международного лизингового бизнеса GTLK Europe Group находится в Дублине, а фирмы, которые хотят ликвидировать, находятся на вершине структуры группы.
После введения санкций кредиторы заявляют, что GTLK Europe Capital допустила значительное неисполнение своих обязательств по погашению задолженности, в частности требования по выплате процентов по кредитам.


____________________________________________________
В соответствии с проспектом эмиссии, ликвидация компании эмитента является одним из событий дефолта при котором должны быть погашены все долговые бумаги. Если это сделать не может эмитент, должен выплачивать гарант, которым по проспекту эмиссии является ПАО «ГТЛК».
Судя по тексту, у GTLK Europe DAC и GTLK Europe Captial DAC есть в Европе имущество, которое собираются обратить в пользу кредиторов. Для российских держателей еврооблигаций ГТЛК ситуация очень плохая – выплаты если будут, пойдут все также в Euroclear, т.е. росдержатели ничего не получат, при этом ПАО «ГТЛК» не исключено, что заявит правкомиссии очевидную вещь «структура-эмитент ликвидирована недружественными юрисдикциями, причин выпускать замещающие облигации у нас нет».

alleurobonds,

Твой сценарий Откровенный хайп на негативном сценарии, который ни на чем реально не основан
Конечно же гтлк будут вынуждены выполнить обязательства перед российскими держателями

Друзья подскажите Ваше мнение, есть смысл сейчас покупать евробонды в евроклир под замещение? Понимаю, что сумма входа большая, поэтому хочу оценить все риски?

он основан на 2х фактах:

1) ГТЛК единственный эмитент, который больше года не платит. Вообще. И прекрасно себя чувствует.
2) Ликвидация ирландских дочек - это полноценный дефолт по эмиссионной документации, после которого все бумаги не стоят ничего.

Если сложить 1 и 2 - получится легко реализуемый тот сценарий, который я написал. Для этого надо всего лишь иметь "правильный" заход в правкомиссию по инвестированию, который у ГТЛК есть.

а так - мне лично наплевать, я всякое [censored] не покупал, не покупаю и другим не советую, но если у держателей бумаг есть проблемы - всегда помогаю и советую до результата.

Но, для вас и подобных это, конечно же, не актуально, т.к. на постсоветском пространстве исторически "каждый суслик - агроном".

На этом отправляетесь в игнор, где можете писать все, что угодно, я этого все равно не увижу.

----------
Цитата

sanekk80 пишет:
Друзья подскажите Ваше мнение, есть смысл сейчас покупать евробонды в евроклир под замещение?
----------


нет. проводятся проверки на предмет покупки у резидентов недружественных россии стран. есть подтверждения того, что купили у дружественных на внебирже нет, бумаги блокируются. не сможете не то что продать, даже заместить, т.к. это по сути операции продажа эмитенту.

таскают только те юрики, кто умеет. в основном пригосы.