Еврооблигации (всё о евробондах!)

https://ir.mkb.ru/investor-relations/news/60501

МКБ начинает процедуру замещения. Интересно удастся ли досидеть держателям до срока погашения . Хотя держателям-нерезидентам может и смысла нет. Валютная переоценка будет может такая, что еще и доплатить придется

МКБ объявляет о процедуре получения согласий (следующих непогашенных облигаций CBOM Finance p.l.c.:
CBOM-24 USD (XS1964558339, US12504PAG54);
CBOM-25 USD (XS2099763075, US12504PAH38);
CBOM-26 USD (XS2384475930, US12504PAJ93).
О чем голосование?
1) Альтернативные способы оплаты: а) через НРД б) прямым платежом в МКБ, открытый на имя номинального иностранного держателя.
2) Увеличение льготного периода для проведения платежей – с 5 до 90 дней.
3) Упрощенное списание еврооблигаций в международных депозитариях – нужно для того, чтобы выпустив внутри россии замещающие облигации, списать в ЕК и КС такое же количество бондов во избежание задвоения долга.
4) Смена трасти на лояльного к банку. Нынешний трасти явно не даст выполнить пункты 1-3.
Что нужно для голосования?
Нужна выписка с брокерского счета по состоянию на конец дня 14 июня 2023 г.
Нужно запросить меморандум и форму для голосования по электронной почте mkb@lcpis.ru .
Заполненную форму нужно отправить до 19 июня 2023 г. (13:00 (по лондонскому времени)).
Зачем это российским держателям, которым и так платят в рублях?
1) Выпуск замещающих облигаций по 430 указу гарантирует то, что выплаты внутри россии будут не доброй волей эмитента, а в соответствии с законом. Следовательно, эмитент просто так перестать платить со словами «мне надоело» уже не сможет.
2) Замещающие облигации торгуются в общем стакане на ММВБ, т.е. всегда можно будет купить и продать.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
МКБ объявляет о процедуре получения согласий (следующих непогашенных облигаций CBOM Finance p.l.c.:
CBOM-24 USD (XS1964558339, US12504PAG54);
CBOM-25 USD (XS2099763075, US12504PAH38);
CBOM-26 USD (XS2384475930, US12504PAJ93).
----------

А до вечных CBOM-perp XS1601094755 дойдет ход?

alleurobonds,
Добрый день, подскажите, при обмене облигаций на замещающие, 1)что будет со льготой по долгосрочному владению( когда пойдет отсчет срока владения) и 2) возникают ли при обмене налоги в связи с валютной переоценкой или ее не будет?

Мне нравится требования по кворуму: сначала 3/4 бумаг, а если не соберут, то на повторном голосовании 1/4 :)
----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Нужно запросить меморандум и форму для голосования по электронной почте mkb@lcpis.ru
----------
В запросе нужно также написать число бумаг и брокера.

----------
Цитата

Alics пишет:
что будет со льготой по долгосрочному владению( когда пойдет отсчет срока владения)
----------
Скорее всего отсчёт будет от даты обмена и налоги все будут.

----------
Цитата

Alics пишет:
Добрый день, подскажите, при обмене облигаций на замещающие, 1)что будет со льготой по долгосрочному владению( когда пойдет отсчет срока владения) и 2) возникают ли при обмене налоги в связи с валютной переоценкой или ее не будет? X
----------


1) Отсчет пойдет с даты замены
2) Будет. Как в +, так и в -

GTLK «ой, всё…» May be yes, may be no, may be fake, I don’t know…
Две государственные российские лизинговые компании, базирующиеся в Ирландии, попытались предотвратить назначение ликвидатора для закрытия своих дел, подав «в последнюю минуту» заявку на назначение проверяющего.
В понедельник Верховный суд Ирландии должен был рассмотреть заявление, поданное четырьмя кредиторами фирм, о ликвидации поддерживаемых Кремлем компаний по лизингу самолетов и судоходства GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC . Заявление было подано на том основании, что фирмы были неплатежеспособными и не в состоянии выплатить свои долги.
Компании в пятницу подали заявку на назначение эксперта после того, как российское правительство списало долги в размере 1,5 млрд долларов.
Экспертиза — это механизм, предназначенный для спасения и восстановления здоровья больных, но потенциально жизнеспособных компаний. Компания должна иметь разумную перспективу выживания.
Судья Брайан О'Мур заявил в понедельник, что «последняя минута» рассмотрения заявления о проведении экспертизы так близко к предполагаемому слушанию о ликвидации была «глубоко подозрительной».
Суд также заслушал уведомление о предполагаемом арбитраже в Великобритании, которое было вручено юристами, действующими от имени фирм, в субботу, и компании указали, что планируют добиться судебного запрета на слушание ходатайства о ликвидации в Дублине, чтобы разрешить его проведение.
Судья охарактеризовал события как «чрезвычайные» и сказал, что результатом стал набор «очень необычных, если не уникальных обстоятельств».
Он добавил, что фирмы не были «искренними» перед судом в отношении платежеспособности компании. Компании утверждали в своих материалах по заявлению о ликвидации, что они были платежеспособными, но утверждали в ходе экспертизы, на основании отчета независимого эксперта, что они были неплатежеспособными, как услышал суд.
Келли Смит, адвокат кредиторов, сказала, что у нее есть опасения по поводу добросовестности фирм, и сказала, что суд «активно вводили в заблуждение». Она назвала предложение компаний о назначении ревизора попыткой «сорвать или, в лучшем случае, отсрочить» процедуру ликвидации.
Адвокат фирм сказал, что они хотели бы продолжить рассмотрение заявки на экспертизу, в то время как Смит сказала, что ее клиенты считают ее «фатально ошибочной».

----------
Цитата

Зачем это российским держателям, которым и так платят в рублях?
----------

чот большого смысла не видно.
С текущим курсом - обязательно попадешь на переоценку - заплатишь налог.
В 25/26 - еще раз заплатишь налог.
В валюте почти тоже самое будет...

----------
Цитата

SimpleClient пишет:
В 25/26 - еще раз заплатишь налог
----------
Если CBOM-26, то если обмен будет до 21.09, то Лдв получится. Иначе и для остальных выпусков она конечно обламывается. Осенний обмен Газпрома был намного лучше в этом отношении, там курс был низкий и получился убыток.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
МКБ объявляет о процедуре получения согласий (следующих непогашенных облигаций CBOM Finance p.l.c.:
CBOM-24 USD (XS1964558339, US12504PAG54);
CBOM-25 USD (XS2099763075, US12504PAH38);
CBOM-26 USD (XS2384475930, US12504PAJ93).
О чем голосование?
1) Альтернативные способы оплаты: а) через НРД б) прямым платежом в МКБ, открытый на имя номинального иностранного держателя.
2) Увеличение льготного периода для проведения платежей – с 5 до 90 дней.
3) Упрощенное списание еврооблигаций в международных депозитариях – нужно для того, чтобы выпустив внутри россии замещающие облигации, списать в ЕК и КС такое же количество бондов во избежание задвоения долга.
4) Смена трасти на лояльного к банку. Нынешний трасти явно не даст выполнить пункты 1-3.

----------


А меморандум кто-нибудь видел ? Без него, ответ на вопрос "о чем голосование ?" - не более, чем гипотеза.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Если CBOM-26, то если обмен будет до 21.09, то Лдв получится.
----------


При обмене CBOM-26 уже придется заплатить существенный НДФЛ, поскольку CBOM-26 торговались до начала l'operation special существенно ниже номинала. У меня средняя балансовая цена 85% плюс разница в курсе usd.

----------
Цитата

JSMH пишет:
А меморандум кто-нибудь видел ? Без него, ответ на вопрос "о чем голосование ?" - не более, чем гипотеза.
----------
Ага. Только пока не читал.
Вот CBM - USD 500 mio 3.875% due 2026 - Consent Solicitation Memorandum (full)
VOTING INSTRUCTION USD 26

gvalery1, этот текст Лигал кэпитал инвестор сервисез высылает по запросу ? Я полагал, что они русский текст пришлют.

----------
Цитата

gvalery1 пишет:
Ага. Только пока не читал
----------
Мне тоже прислали. По предыдущему опыту читать это бесполезно - огромный документ с супернепонятным текстом. Единственная причина его смотреть - "Приемлемые формы Подтверждения владения приведены в соответствующем Меморандуме". Но вроде нужна выписка депо и это легко узнать у поддержки.
----------
Цитата

JSMH пишет:
При обмене CBOM-26 уже придется заплатить существенный НДФЛ
----------
Это мы уже выяснили ранее, вопрос что будет если не менять.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Это мы уже выяснили ранее, вопрос что будет если не менять.
----------


Сомневаюсь, что применительно к CBOM-26 это обсуждалось, поскольку вопрос актуальности обмена евробондов CBOM был поднят тут только вчера.

----------
Цитата

JSMH пишет:
gvalery1, этот текст Лигал кэпитал инвестор сервисез высылает по запросу ? Я полагал, что они русский текст пришлют.
----------
Да, по запросу.

----------
Цитата

JSMH пишет:
CBOM был поднят тут только вчера
----------
А что меняет вчера? Это было написано явно:
----------
Цитата

SimpleClient пишет:
чот большого смысла не видно.
С текущим курсом - обязательно попадешь на переоценку - заплатишь налог.
----------

kulakov, это я видел, но дело не только в курсе, а и в том, что и покупная цена CBOM в % была прилично ниже номинала. А при покупке были все основания рассчитывать на ЛДВ при погашении. Нужно мне будет посчитать рублевую покупную цену всех моих CBOM.

----------
Цитата

kulakov пишет:
По предыдущему опыту читать это бесполезно - огромный документ с супернепонятным текстом.
----------


читать все документы по своим бумагам держателям не то, что полезно, а настоятельно рекомендуется.
уберегает от многих сюрпризов.

краткую выжимку меморандума на тему "о чем?" и "как голосовать?" я написал в новости

«Газпром капитал» начинает размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО31-1-Д
Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 01 июня 2023.Окончание размещения – 15 июня 2023
Ссылка на оферту с инструкциями и условиями https://gazpromcapital.ru/fileadmin/f/events/2023/2023.05.31-oferta-9.pdf

Все, кто по тем или иным причинам пропустил предыдущее замещение – очень может быть, что это ваш последний шанс заменить бумаги, по которым не приходят купоны, на бумаги, по которым они приходят. Не пропустите!
Высылайте своим брокерам оферту, звоните, требуйте начала работы по замещению, оно с завтрашнего дня. Эмитент ничего дополнительно делать не должен – оферта есть, оповещение на сайте эмитента висит, агент (гпб) в курсе – уговаривать брокеров точно никто не будет.